第七章信用证(上)

第七章跟单信用证（上）

教学内容：◆信用证的含义与特点◆信用证的基本内容◆信用证的开立方式◆信用证的办理程序及当事人的责任◆跟单信用证汇票的性质与内容

教学重点与难点：掌握信用证结算业务中的安全性与经济性技巧2/2/20231第一节信用证的基本概念一、信用证的含义与特点1、含义：信用证（LETTEROFCREDIT，简写为L/C）是银行应开证申请人的要求和指示，向第三方开立的、承诺在一定期限内凭符合信用证条款规定的单据兑付一定金额的书面文件。

通常，银行开立信用证都是应申请人的申请所为，但有时银行也会自己开出信用证。2/2/20232信用证是指银行(开证行)根据买方(申请人)的要求和指示向卖方(受益人)开立的、在一定时期内凭规定的符合信用证条款的单据，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺。信用证是有条件的银行担保，买方向银行付款才能得到单据。卖方（受益人）得到这笔钱的条件是向银行（议付行）提交信用证中规定的单据。例如：商业、运输、保险、政府和其他用途的单据。2/2/20233国际商会《跟单信用证统一惯例》UCP600对信用证的定义为：信用证是指一项约定，无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.2/2/202342、信用证业务中存在的契约（1）在开证申请人（进口商）和信用证受益人（出口商）之间存在一份贸易合同。这份贸易合同是产生信用证的基础。（2）在开证申请人和开证银行之间存在一份开证申请书。开证申请书是银行开立信用证的直接原因，也是决定信用证内容的根本依据。（3）在开证银行与信用证受益人之间则由信用证锁定。信用证保证了信用证受益人交到银行的符合规定的单据将必定得到支付。2/2/202353、信用证的特点（1）信用证是一种银行信用在信用证中，银行是以自己的信用做出付款保证的，所以，一旦受益人（出口商）满足了信用证的条件，就可以直接向银行要求付款，而无须向开证申请人（进口商）要求付款。开证银行是主债务人，其对受益人负有不可推卸的、独立的付款责任。这一特征决定了信用证结算属于银行信用的性质。2/2/20236

把握信用证是银行信用特点时应注意的三个基本点：1）银行承担第一性付款责任。信用证是银行给受益人的付款承诺，在信用证结算中，真实的付款人---进口商成为第二性付款人。2）开证行可以自己付款，也可以委托其他银行代付。3）银行的付款是有条件的，其条件是受益人交付的单据必须符合信用证的规定。2/2/20237（2）信用证是一项独立自足性文件

信用证是银行与信用证受益人之间存在的一项契约，该契约虽然是以贸易合同为依据而开立，但是一经开立就不再受到贸易合同的牵制。银行履行信用证付款责任仅以信用证受益人满足了信用证规定的条件为前提，不受贸易合同的影响。2/2/20238（3）信用证结算方式仅以单据为处理对象

信用证业务中，银行对于受益人履行契约的审查仅针对受益人交到银行的单据进行，单据所代表的实物是否符合国际贸易合同的规定不是银行关心的问题。即便实物的确有问题，进口商对出口商提出索赔要求，只要单据没问题，对于信用证而言，受益人就算满足了信用证规定的条件，银行就必须按规定付款。2/2/20239二、信用证的形式与内容1、信用证的形式根据开立方式与记载内容的不同，信用证可以分为信开本信用证和电开本信用证。A、信开本信用证B、电开本信用证B1、简电本（只起通知与参考作用，不能作为结算的依据）B2、全电本2/2/202310注：对简电本信用证和全电本信用证的识别一定要注意电文中的内容，一般来说，在简电本信用证的电文中，对信用证的效力都有较为明显的表示。如：MailConfirmationtoFollow.或Airmailconfirmationtofollow.而在全电本信用证中，则可能有：Thisisanoperativeinstrument,Noairmailconfirmationtofollow.当然，有时，全电本信用证也没有该意思表示，但我们必须根据电文做出明确无误的判断。2/2/2023112、信用证的内容A、信开本（国际规范为国际商会416出版物/开立跟单信用证标准格式）（1）开证行名称/ISSUINGBANK一般在信用证中首先标出，应为全称加详细地址。（2）信用证号码/L/CNUMBER开证行的信用证编号，一般不可缺少。（3）信用证类型/FORMOFCREDIT这是为确定信用证性质而拟定的。（注意UCP400与UCP500对可撤销和不可撤销规定的区别）2/2/202312（4）开证日期/DATEOFISSUE开证日期是指“信开证”的邮寄日期，是信用证生效的基础。（5）受益人/BENEFICIARY必须标明全称和详细地址（6）开证申请人/APPLICANT应标明全称和详细地址。

2/2/202313（7）信用证金额/L/CAMOUNT金额应用大写和小写表示；金额前加上about、approximately、circa等词语。允许有10%的增减幅度；使用国际标准化组织指定的货币代码如USD,GBP,DEM来表示。。（8）有效期限/TERMSOFVALIDITY或EXPIRYDATE受益人向银行交单的最后期限。（9）生效地点/PLACEOFDOCUMENTDELIVERY。即交单地点，通常为出口地。2/2/202314（10）汇票出票人/DRAWER一般为信用证的受益人。（11）汇票付款人/DRAWEE汇票的付款人必须根据信用证的规定来确定。（12）汇票出票条款汇票的出票依据，一般注明汇票根据某号信用证开立。（13）对单据的要求/DOCUMENTS信用证中一般要列明所需要的单据，并分别说明单据的名称、份数和具体要求。最为基本和重要的单据主要是商业发票、运输单据、保险单据。有时可能还要求产地证、品质保证书等单据。2/2/202315（14）货物的描述；一般包括货物名称、数量、单价、包装、唛头等。货物描述不要罗列过多细节，要简短通俗，通常只使用常识性条款。货物数量前面有about、approximately、circa或类似词语，则数量有5%--10%增减。货物价格条件参照和使用Incoterms2000或者Incoterms2010。2/2/202316（15）装运地/目的地一般信用证中关于运输方面的项目有装货港/PORTOFLOADINGORSHIPMENT，卸货港或目的地/PORTOFDISCHARGEORDESTINATION，装运期限/LATESTDATEOFSHIPMENT。（16）分批装运与转运；信用证还必须对分批装运/PARTIALSHIPMENT和转运/TRANSHIPMENT作出明确的规定。

2/2/202317UCP500中第四十六条所解释的装运；①避免缩写。不是每个人都知道缩写。②避免模糊用语。松散笼统的词语诸如MainPorts、WestEuropeanPorts、MiddleEastPorts、GulfofMexicoPorts和类似用语不应使用。③装运国家。现代运输技术和机构鼓励表示装运国家胜过表示特定装运港口。④信用证内规定一个到达日期是不正确的。

2/2/202318（17）开证行对有关银行的指示包括对议付行、通知行、付款行的指示条款（INSTRUCTIONTONEGOTIATINGBANK、ADVISINGBANK、PAYINGBANK）。对通知行，常指示在通知受益人是是否要加注保兑；对议付行或代付行，一般规定议付金额背书条款、索汇方法、寄单方法。2/2/202319（18）开证行的保证条款一般的保证文句是以WEHEREBYENGAGE……之类的句式开头,表明开证行承担付款责任.（19）开证行签章信开本信用证必须有开证行代表签名才能生效。一般使用“双签”，即两人签字。（20）信用证页数；（21）其他特别条款；（22）信用证所遵循的规则。如：THISL/CWASISSUEDSUBJECTTOUNIFORMCUSTOMSANDPRACTICEFORDOCUMENTARYCREDIT，2007REVISIONICC，PUBLICATIONNO.600。2/2/202320注：信开本信用证范例见教材121-122页。另请大家到中行、工行、农行、建行、交通银行、招商银行等银行的网站中看看各银行的信用证范本。B、电开本信用证（全电本）电开本信用证使用SWIFT技术开立。其格式代号为MT700、MT701，修改信用证的格式代号为MT707。与信开本比较，电开本信用证没有保证条款，但除非信用证中有特殊规定，SWIFT信用证一律受UCP600约束。电开本信用证范例见教材123-125页。2/2/202321三、信用证的作用Importer：在申请开证时不用交付全部开证金额，只要交付一定比例的保证金，也可凭开证行授予的信用额度开证，避免流动资金的大量积压；可以通过信用证条款来控制出口商的装货日期；通过适当的检验单据条款，可以使进口商所收到的货物能在一定程度上符合合同的规定；可以使用信托收据方式要求开证行先交单后付款。付款后立即能得到单据。

2/2/202322Exporter：不需去调查买家的资信就能成交；只要收到有效信用证后，即可向他的往来行申请打包放款或其他装船前贷款；货物出运后，只要将符合信用证条款规定的货运单据交到他的往来行或信用证指定的其他银行，即可由该行议付单据，这样可以增加保障，加速资金周转；可以避免进口国家禁止进口，或限制外汇转移所产生的风险；若开证行因种种原因不能付款，它有责任把代表货物的单据退给出口商，可以减少出口商的损失。

2/2/202323NegotiatedBank可垫款叙做押汇，收取手续费和贴息，然后向开证行或指定银行索偿，所以风险较小。2/2/202324IssuingBank开出的信用证是贷给进口商的一种信用，而不是资金，且贷出的信用是有保证金或担保的，所以风险较小；可以取得开证手续费收入。

2/2/202325第二节

信用证结算的基本程序一、信用证业务环节信用证的业务办理程序一般可以分为12个环节：1、签约确立以信用证方式结算；2、进口商申请开证；3、开证行开证；4、通知行通知；5、受益人接受信用证、发货、制单；6、出口商交单议付；7、议付行议付；8、议付行转单索汇；9、开证行审单付款；10、开证行通知进口商赎单；11、进口商审单付款；12、进口商提货2/2/202326二、七个主要环节介绍1、申请开证2、开证行开证3、通知4、审查与修改5、制单与交单6、议付与索汇7、付款赎单2/2/2023271、进口人申请开证

进口人应该在规定的开证时间内向出口人可接受的银行申请开立信用证。开证申请人应做的工作包括：（1）填写开证申请书应特别注意：信用证中所列内容应与买卖合同条款一致；不得将与信用证无关的内容和合同中过细的条款写入开证申请书中；不能将模糊的、模棱两可的、可作弹性解释的或有争议的内容写入申请书。2/2/202328（2）开证申请人提交保证金或抵押品开证行首先对开证申请书的内容进行审核，看其各类项目是否齐全、有无矛盾等。在此基础上，对开证申请人的资信（包括开证申请人的经营状况、资金实力、经营作风等）作仔细的调查，根据不同开证申请人的资信情况给予不同的授信额度。如果开证申请人申请开证的金额小于授信额度，则不须交付保证金或抵押品；若开证金额大于授信额度，则对超过部分向开证申请人收取保证金或抵押品。（3）开证申请人向开证行支付开证费用申请人须按开证金额的一定比例向开证行支付开证手续费，在开证当日按当天牌价（中间价）折算成本币支付。其它费用则按实报实销的原则处理。2/2/2023292、开证行开立信用证（1）开证要求：开证行应该严格按照开证申请书开立信用证。（2）审核并签发信用证：开立信用证后，开证行的有关人员须认真审证。审证无误后，应由相应级别的有权签字人签发信用证。（3）根据开证申请书的要求选择开证方法：电开或信开。2/2/202330信用证的开立形式信开信用证电开信用证全电开证简电开证SWIFT开证Thisisanoperativeinstrument,nomailconfirmationtofollow.Thisisnotanoperativeinstrument,detailstofollow.信用证证实书Thisistoconfirmourtoday’sbriefcableinformingyouofissuanceoftheCredit.+2/2/2023313、通知与保兑（1）开证行选择通知行开证行在选择通知行时，通常会考虑通过其在出口人所在地的分支机构或代理行。因为分支机构或代理行之间定期交换密押、印鉴（签字样本），可以通过密押的审核和印鉴的一致来确定信用证的真实性。（2）通知行核对信用证的真实性如果通知行愿意通知信用证，则应合理审慎地鉴别所通知的信用证的表面真实性，即核对电开信用证的密押或信开信用证的印鉴，只要密押、印鉴无误，通知行就可以确认其表面真实性。如印、押不符或无法核对，通知行必须毫不迟延地将其无法鉴别的事实通知开证行。2/2/202332（3）通知行对来证进行记录通知行在核对密押或印鉴无误后，应毫不迟延地对收到的信用证进行登记，内容通常包括：开证行名称、来证地区和国家名、来证的开证日期和收到日期、来证路线、信用证号码、受益人、金额和币别等。信用证登记完毕后，一般应及时地将信用证的副本归档备查。（4）通知行通知信用证通知行在确认信用证的真实性并将有关信用证的情况记录在案后，向受益人通知信用证。若系信开信用证，通知行缮制信用证的通知书，说明信用证的真实性，将通知书、正本信用证交给受益人。若系电开信用证，通知行照来电复印，复印本随附说明函通知受益人，原本留存。2/2/2023334、信用证的审查和修改

如果受益人和/或银行在审证中发现信用证条款不能接受和/或其中有与买卖合同不一致之处和/或含有不完整的条款等，受益人应要求修改信用证。有时，进口人也可能由于形势的变化而要求修改信用证。在任何情况下，不可撤销信用证的修改应由开证申请人提出，由开证行修改，并经开证行、保兑行（如已保兑）和受益人的同意，才能生效。2/2/202334信用证的审查1.对开证行的审查2.对信用证种类与性质的审查3对信用证有效地点的审核4.对信用证金额及支付货币的审核5.对装运期、有效期、交单期的审核6.对运输条款的审核7.对保险条款的审核8.对付款期限的审核9.对信用证特别条款的审核2/2/202335信用证的修改修改原则1.不可撤消信用证需经各当事人同意方可修改。2.受益人对开证行发来的修改通知应发出接受或拒绝接受的通知，若未发出则视为受益人已经接受修改。3.在同一信用证上若有多处修改原则上应一次提出。4.开证行的修改通知中有两项或以上，受益人要么全部接受，要么全部拒绝，不能接受其一而拒绝其二。2/2/2023365、受益人发货交单信用证下制单的要求单证相符，即提交的单据必须在表面上完全符合信用证条款。单单相符，即各种单据之间必须一致，应注意各种单据签发日期必须合理，符合逻辑性，符合国际惯例；各种单据上的商品名称、数量、标志、买方卖方名称等必须保持一致，措辞用语也应一致。单货相符，即遵守重合同守信用、平等互利的原则，做到单据与货物一致。交单时应注意的问题：交单期限，到期地点。2/2/202337信用证下单据开立时间顺序信用证开证日商业发票汇票提单保险单据检验证书信用证有效期信用证交单期可早于开证日期应早于提单日期应早于最迟装船日期一般为议付日期2/2/2023386、议付与索汇

信用证项下受益人的收款方式包括银行议付、收妥结汇、直接交单收款、无追索权出售收款权四种。

议付是指议付银行接受出口商的单据、汇票，审单无误后将汇票金额扣除自议付日至估计收到票款日的利息和手续费后的余额付给出口商的行为。

可分为正常议付、担保议付两种情形。

索汇是指议付行议付后将全套单据寄开证行或其他付款银行并要求偿付信用证款项的行为。2/2/2023397、付款赎单指开证行收到出口商的单据后通知开证申请人要求申请人审单付款，开证申请人审核单据无误后将全部款项支付给开证行，开证行将全套单据交给申请人的行为。

付款赎单后，整个信用证业务即告全部结束。2/2/202340信用证的业务程序受益人轮船公司进口方银行开证行出口方银行通知行/转递行开证申请人②申请开证③开立信用证④通知信用证⑤装船取得提单⑥交单⑦垫付⑧寄单索偿⑨偿付⑩通知赎单⑾付款赎单⑿交单提货①买卖合同2/2/202341第三节

信用证当事人的权利与义务

1、开证申请人

在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商或买方。有时开证申请人也称开证人，他还是运输单据中的收货人。

权利：取得与信用证相符的单据，单证不符时有权拒绝付款赎单；有权得到合同规定的货物，若货物与合同不符，有权向有关当事人提出索赔。义务：根据合同规定开出信用证；缴纳开证押金；及时付款赎单、作为第二性付款人向受益人付款。2/2/2023422、开证行

接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。权利：有权收取押金或取得质押；有权审单和拒付；控制单据和货物。义务：根据申请人的指示开立信用证；承担第一性付款责任。2/2/2023433、通知行

通知行是开证行在出口国的代理人。主要义务是验明信用证的真实性；及时澄清疑点；制作通知书。如通知行不能确定信用证的表面真实性，即无法核对信用证的签署或密押，则应毫不延误地说明其不能确定信用证的真实性。如通知行仍决定通知该信用证，则必须告知受益人它不能核对信用证的真实性。通知行对信用证内容不承担责任。2/2/2023444、议付行

议付是信用证的一种使用方法。它是指由一家信用证允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资金融通。议付又被称作“买单”或“押汇”。买入单据的银行就是议付银行。具体做法是，议付行审单相符后买入单据垫付货款，即按票面金额扣除从议付日到汇票到期之日的利息，将余款付给出口商。议付是一项风险小而收益大的银行业务。2/2/202345

在信用证业务中，议付行是接受开证行在信用证中的邀请并且信任信用证中的付款担保，凭出口商提交的包括有代表物权的提单在内的全套出口单证的抵押，而买下单据的。议付行议付后，向开证行寄单索偿。如果开证行发现单据有不符信用证要求的情况存在，拒绝偿付，则议付行有向受益人或其它前手进行追索的权利。2/2/202346议付行议付信用证的理由（1）有开证行的付款保证（2）有代表货权的单据做抵押（3）可获得押汇利息、手续费收入2/2/2023475、受益人

国际贸易中，信用证的受益人是出口商或卖方。受益人同时还是信用证汇票的出票人、货物运输单据中的托运人。权利：若信用证条款与合同不符有权提出修改或拒绝接受；有权凭合格单据要求银行付款、议付或承兑；若开证行无理拒付或倒闭，有权要求进口商付款。义务：按信用证条款发货；在信用证有效期内提交相符单据，并做到单证、单单、单货、货约一致；接受议付行追索；赔偿进口商的损失；按信用证的规定承担特定的费用。2/2/202348

受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行之间存在一份信用证（合同）。受益人有权依照信用证条款和条件提交汇票及/或单据要求取得信用证的款项。受益人交单后，如遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向进口商提出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益人应将符合原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行托收索款。如果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或议付行可以以开证行为被告提起诉讼，也有权向进口商提出付款要求。2/2/202349

6、保兑行

保兑行是应开证行的要求或信用证受益人的请求,在信用证上加具保兑的银行。通常由通知行做保兑行。但是，通知行有权做出是否加保的选择。保兑行承担与开证行相同的责任。保兑行一旦对该信用证加具了保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。

权利：有权决定是否做保兑；有权是否同意对信用证做修改；赔付后有权向开证行索偿。2/2/202350

如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款的责任。保兑行付款后只能向开证行索偿，因为它是为开证行加保兑的。保兑行付款后无权向受益人追索票款。2/2/2023517、付款行

系开证行指定的付款银行，一般是开证行本身，也可以是开证行指定的另一家银行（代付行），视信用证条款的规定。

开证行在信用证中指定另一家银行为信用证项下汇票上的付款人，这银行就是付款行。它可以是通知行或其它银行。

如果开证行资信不佳，付款行有权拒绝代为付款。但是，付款行一旦付款，则不得向受益人追索，而只能向开证行索偿。2/2/202352

责任：验单付款（或也可按开证行的指示不必验单，只凭议付行单证相符的证明付款）且一经验单付款，即为终局性付款，不得向受益人追索，只能向开证行索偿。权利：在开证行资信很差时，付款行有权拒付。2/2/2023538、承兑行

远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定一家银行作为受票行，由它对远期汇票做出承兑，这就是承兑行。如果承兑行不是开证行，承兑后又最后不能履行付款，开证行应负最后付款的责任。若单证相符，而承兑行不承兑汇票，开证行可指示受益人另开具以开证行为受票人的远期汇票，由开证行承兑并到期付款。

承兑行付款后有权向开证行要求偿付。2/2/2023549、偿付行偿付行是开证行指定的对议付行或付款行、承兑行、保兑行进行偿付的代理人。为了方便结算，开证行有时委托另一家有账户关系的银行代其向议付行、付款行、承兑行或保兑行偿付，偿付行只有在开证行存有足够的款项并受到开证行的偿付指示时才付款。偿付行偿付后有权再向开证行索偿。适用于第三方货币或开证行与指定行无直接往来账户的情况。