老鼠仓的形成与应用

华泰证券一何为老鼠仓老鼠仓：可操纵个股短期走势者在准备拉升股价之前，先用自有股票帐户或他人股票帐户在远低于当时市场价的位置建仓，待其主动拉升股价到一定位置后，提前建仓资金再率先卖出得以获利。此部分提前建仓且远低于当时市场价的资金即为老鼠仓，又名送礼线、红包单等。老鼠仓主要是个人谋利或贿赂他人而做出的特别操作。注：可操纵个股短期走势者大多为公有资金（基金、机构户、私募、游资等）或资金非常大的个人投资者；受益帐户一般为操作该公有资金的操盘手其自有资金能直接操控的股票帐户，或被贿赂者其自有资金能直接操纵的股票帐户，此种情况大多为商业贿赂（利用股市贿赂难查到实据，从而达到保护行贿者和受贿者）二老鼠仓的表现形式个股分时图中突然成交一笔远低于现价4%以上的成交单，该单成交后，股价快速恢复到此跳空成交前的股价，在分时图上形成一个近乎垂直的V字（如果跳空价成交后在同一秒结束前现价有成交一笔，则分时图无此V字）。日K线则是出现一根非常长的下影线。出现老鼠仓后，以当时跳空成交后的现价为基准，个股一般在半个月内涨幅达10%以上（多在20%左右）。为方便理解与记忆，以具体个股600116、000801、601208、002239、002263、000567历史走势中出现的老鼠仓为例。具体请注意个股日K线、分时图以及跳空成交单的表现形式。三峡水利6001162010-10-22出现老鼠仓，半月涨幅超30%分时图看不到跳空成交单痕迹，成交金额90万2011.6.22日东材科技2011-06-22出现老鼠仓，半月涨幅超40%跳单成交金额达125万金飞达0022392011.9.13出现老鼠仓后,涨幅达40%跳单成交金额210万四川九洲0008012011-04-12出现老鼠仓，半月涨幅超过40%分时图看不到跳空成交单痕迹，成交金额152万大东南0022632011-04-14出现老鼠仓，一周涨幅近20%跳空成交金额206万海德股份0005672012-06-7出现老鼠仓，目前涨幅已超10%以上。分时图出现垂直V字走势，成交金额118万三老鼠仓的形成过程可操纵个股短期走势者，在得知该股即将公布重大利好消息；或该操纵者得知其团队准备拉升该股，其用可控自有资金帐户在远低于当前市场价的位置挂买单，然后利用公有资金采用市价委托挂一个与其私有帐户等数或超出小部分股数的卖出单。能对个股短期走势形成影响的行贿方，告知受贿者个股，并与其约定股数、挂单位置和挂单时间，待受贿者挂好买单后，行贿者同样采用市价委托的方式卖予受贿者等数或超出小部分股数的该股。注：市价委托——以当时市场上能最快成交的价格进行委托（使用该委托指令，其委托者不能控制成交价。）市价委托买，目前所有挂卖单等待成交的价格中，以最高价格的卖单成交；市价委托卖，目前所有挂买单等待成交的价格中，以最低价格的买单成交。此委托指令最适合追涨杀跌的操作模式，然因绝大多数投资不懂市价委托的成交规则，从而导致非常多的投资者受到本不该有的亏损，为保护投资者利益，现大多券商已在普通交易软件中屏蔽市价委托功能。四老鼠仓的发现盘中盯盘发现“涨速%”突然达到5%以上个股时，细看个股分时走势，并做进一步分析。收盘后复盘时，采用“振幅%”排名，对振幅超过6%以上的个股进行逐个排查。五老鼠仓的判断一、日K线表现为近期震荡整理或温和上涨。二、该股当日未公布重大利空消息。三、跳空成交价低于现价超过4%以上（跳空幅度越大越好）。四、跳空成交单成交金额在100-250万最宜。五、收盘价收于跳空成交价后的市场现价1%以上。六老鼠仓的应用盘中发现老鼠仓的跳空成交单，立刻按是否为真正老鼠仓的判断条件进行比对，分析出若是真老鼠仓，激进者可直接以当时市场价介入；稳健者当日只介入部分计划资金，待接下来的几日股价逐步走高时分批逢低介入。复盘发现老鼠仓并经过分析认为是真老鼠仓，隔日则可依个人操作水平盘中逢低介入。介入此类个股后，若无个股利好消息公布或市场传闻，需以个股技术分析为主导确定卖出时机（涨幅达到10%以上可边涨边卖）；若有利好消息公布或市场传闻，则可将涨幅预期提到更高（涨幅一般能达到20%或更高）。七预防被鼠咬参与老鼠仓属短线操作行为，充分做好止盈动作，切不可贪心。因老鼠仓多属损公肥私的个人谋利行为，深受公共资金痛恨，且受证监会严厉打击。老鼠仓出现后，接下来的几个交易日，股价若明显受到打压，已介入此类个股者，需退出做进一步观查，以免受持续性的打压或长期横盘整理而浪费更多交易机会。庄股有时会在股价高位故意做老鼠仓的形式自买自卖，吸引投资者跟风，从而达到拉高出