供应链融资业务(产品经理培训)

供应链融资业务(产品经理培训)目录◆供应链融资与产品体系◆供应链金融服务网络◆供应链融资产品介绍◆仓储监管方及核、巡库管理◆货品、价值、价格风险管理◆下一步工作思路第二页，共57页。一、供应链融资与产品体系◆供应链融资产品架构◆控货融资业务第三页，共57页。供应链融资产品体系供应链融资业务产品架构供应链融资预付类应收类存货类保兑仓厂仓银厂厂银买方信贷IFC担保融资信保押汇应收账款质押出口保理动产质押-总量控制动产质押-逐笔控制标准仓单质押仓单质押进口开证进口押汇进口代付订单融资国内保理出口押汇福费廷打包放款提货担保国内开证出口退税质押贷应收租赁款保理控货开证第四页，共57页。供应链融资产品体系控货融资业务控货融资预付类存货类保兑仓厂仓银厂厂银动产质押-总量控制动产质押-逐笔控制标准仓单质押仓单质押进口控货开证◆控货融资业务：指本行以控制、占有或者委托第三方控制、占有客户合法所有且符合本行规定的动产或权利凭证为主要风险控制措施，给予客户短期融资，满足其生产经营流动资金需求。◆控货融资业务包括：一是存货环节融资业务，即动产或物权凭证质押授信业务，包括动产质押、仓单质押、标准仓单质押等；二是订货环节融资业务,包括保兑仓业务、进口控货开证业务等。◆相关制度文件；《控货融资业务管理办法》《控货融资业务仓储监管方管理办法》《控货融资业务仓储监管核库、巡库管理操作规程》

保兑仓、厂仓银管理制度近期发文第五页，共57页。控货方式与产品分类：※委托监管方控货，如动产质押、仓单质押、标准仓单质押※委托供货商控货，如保兑仓、提货单质押等※监管方和供货商共同协助银行控货，如厂仓银※通过流程来控制货物或货权，如厂厂银、进口控货开证

供应链融资产品体系控货融资业务第六页，共57页。二、供应链金融服务网络◆供应链金融服务网络◆销售金融服务网络◆供货商业务合作额度管理第七页，共57页。“M+1+N”供应链金融服务网络◆“M+1+N”供应链金融：由单一产品支持转为以核心企业为中心的供应链金融以核心企业为中心，以厂商信用为依托，基于核心企业的采购和销售链条提供的金融服务，为其上游企业(M)提供销售环节的应收账款融资(保理、应收账款质押、厂厂银等等)，同时，为下游企业(N)提供采购环节的预付款融资(保兑仓、厂仓银、厂厂银、国内买方信贷等等)。核心企业供货商M供货商3供货商2供应商1采购商1采购商N采购商3采购商2供应链金融服务网络第八页，共57页。供应链金融服务网络供应链核心企业◆供应链核心企业：指供应链上最具实力和影响力的企业，可为生产企业或贸易企业◆依托供应链核心企业的供应链金融业务拓展路径

※优先选择行业领先的核心生产企业作为本行供应链金融合作伙伴，签订总对总业务合作协议并对核心企业核定业务合作限额，实施风险总控；

※核心生产企业向本行提供全国各区域销售情况与区域经销商名单，总行根据生产企业在各区域的销售情况对此限额在各区域分行进行分配；

※各分行根据核心企业提供的上下游供应及采购企业名单选择规模大实力强的经销商进行合作并给予授信。◆供应链核心企业是围绕核心企业的供应链融资业务中风险控制的核心，因此，宜选择资信实力和履约能力强的大型国有企业、外资企业、行业龙头企业作为本行合作的供应链核心企业第九页，共57页。行业供应链金融行业供应链金融◆钢铁：下游—保兑仓、厂仓银、厂厂银等；上游—保理、应收账款质押等等◆汽车：乘用车--厂仓银(物流公司驻店监管)、合格证监管；商用车--保兑仓、买方信贷、厂仓银◆家电：保兑仓◆工程机械：保兑仓、买方信贷、融资租赁专项融资◆食品/酒类:保兑仓◆成套设备：国内买方信贷

供应链金融服务网络第十页，共57页。“M+1+N”供应链金融服务网络◆案例：武汉钢铁集团武钢集团七家成员企业煤炭供应商废钢材供应商铬铁矿供应商铁矿石供应商经销商1经销商N经销商3经销商2供应链金融服务网络第十一页，共57页。销售金融服务网络销售金融服务网络与管理◆销售金融服务网络业务：指本行与供货商合作为其销售网络中两家（含）以上的买方提供供应链金融服务，以满足供货商下游买方的采购融资需求。◆使用产品：保兑仓、厂仓银、厂厂银、国内买方信贷。◆全国性销售金融服务网络：是指销售金融服务网络项下两家(含)以上买方的注册地分别归属于两家(含)以上分行的业务管辖范围，或者供货商与买方注册地分别归属于两家(含)以上分行的业务管辖范围。◆销售金融服务网络管理与业务拓展：由总行企业金融部牵头负责全行供应链金融服务网络管理工作，主办行承担部分管理职责，并由主办行和协办行共同负责授信及融资等具体工作。◆总行企业金融部：牵头负责全行销售金融服务网络业务的统筹管理。总行企业金融部职责如下：1、制订重点行业销售金融服务网络业务营销指引、管理制度等，指导全行开展业务2、牵头或配合分行对销售金融服务网络供货商进行营销，确定本行与供货商的销售金融服务网络业务合作框架、服务方案等，并负责总对总业务合作协议签署等相关事宜3、负责全国性销售金融服务网络业务中供货商业务合作额度的初审与已批复额度的总控、分配、统计和分析等等4、负责全行销售金融服务网络业务数据统计、分析报告等等第十二页，共57页。销售金融服务网络供应链金融服务网络与销售金融服务网络核心企业供应商4供应商3供应商2供应商1经销商1经销商N经销商3经销商2第十三页，共57页。供货商准入要求：

(一)供货商所处行业应为符合国家产业政策导向、具有良好发展前景的行业；供货商可为生产型企业或贸易型企业，且应为所属行业或所在区域具备领先优势的企业，近三年连续正常经营。其中，国内买方信贷业务项下供货商应为商用汽车、工程机械、成套设备的制造企业。

(二)供货商在本行评级为A级(含)以上，上一年度销售收入不低于5亿元人民币；其中，与本行合作开办全国性销售供应链金融服务网络业务的供货商，企业在本行的信用评级为A级(含)以上，上一年度销售额不低于20亿元人民币。

(三)供货商主营业务突出，主导产品销售顺畅；国内买方信贷业务项下销售商品为其主营产品，产品适销对路、质量稳定、退货与返修率低；最近三年供货商销售履约记录良好，未发生因产品质量等问题与买方发生贸易纠纷。

(四)与其它银行合作供应链融资业务履约情况良好。供应链融资产品介绍销售金融服务网络：供货商第十四页，共57页。买方准入要求：

(一)买方可为贸易型企业或生产型企业；贸易型企业，与供货商有稳定的商品购销关系，并得到供货商的推荐或认可；生产型企业，近三年连续正常经营，且主营产品销售顺畅、应收账款周转速度和存货周转率不低于行业平均水平。其中，国内买方信贷项下买方须为终端用户。

(二)无不良银行信用记录和重大商业纠纷，在其它银行叙做保兑仓等供应链融资业务履约记录良好；拥有长期稳定的购销渠道、销售额较大、现金流量稳定。

(三)应在本行开立结算账户，并根据需要在本行开立保证金账户。

(四)与供货商之间无贸易与债权债务纠纷，双方历史交易记录和履约记录良好。供应链融资产品介绍销售金融服务网络：买方(客户)第十五页，共57页。销售金融服务网络销售金融服务网络:主办行与协办行◆主办行主办行指销售金融服务网络业务中，具体负责对供货商进行营销、维护、沟通与服务，并为供货商下游买方提供授信和融资的本行分支机构。主办行一般应为供货商所在地分行，但非供货商所在地分行经总行批准亦可成为主办行。主要职责：日常营销、供货商业务合作额度的报批、对供货商下游买方进行授信和融资。◆协办行协办行指在销售金融服务网络业务中，为供货商位于该分行业务管辖范围内的下游买方提供授信和融资，或接受主办行委托进行贷前调查和贷后管理的本行分支机构。协办行一般应为授信主体（即供货商下游买方）所在地分行，协办行只能与供货商位于分行辖内的下游买方合作开展保兑仓业务。主要职责：对辖内经销商进行授信和融资、接受主办行委托对辖内企业进行贷前调查及贷后管理。第十六页，共57页。销售金融服务网络网络模式与非网络模式◆销售金融服务网络模式与非网络模式分行开展保兑仓、厂仓银、国内买方信贷等供应链融资业务可采用销售金融服务网络模式，也可采用非网络模式所谓非网络模式，即在本行未与供货商合作开展销售金融服务网络业务的情况下，分行针对业务管辖范围内的客户（单一买方）开展保兑仓或厂仓银业务。

网络模式：买方数量≥

2非网络模式：买方数量=1第十七页，共57页。供货商业务合作额度与审批本行对保兑仓、厂仓银、厂厂银、国内买方信贷等业务项下供货商实行业务合作额度管理。◆供货商业务合作额度：指本行与供货商合作开办保兑仓等销售环节供应链融资业务的上限，有效期为两年，在有效期内可循环使用。供货商业务合作额度占用按买方融资敞口余额统计。◆谁负责报批？销售金融服务网络模式下由主办行负责供货商业务合作额度报批；非网络模式下由经办分行负责额度申请相关事项。◆审批路径？供货商业务合作额度由总分行授信审批部门比照年度业务授权书规定的信用业务审批权限审批办理。其中，全国性销售金融服务网络供货商业务合作额度经总行企业金融部出具额度初审意见后，由总行授信审批部本部负责审批，并在向分行下发审批意见的同时抄送总行企业金融部，由企业金融部负责已批复额度的管理。销售金融服务网络第十八页，共57页。供货商业务合作额度：审批原则与额度管理◆额度审批原则？供货商业务合作额度的审批应着重评判供货商的资信实力、产销能力和履约能力，原则上不超过供货商上一年度销售收入的20%。对于采用区域代理制的供货商，供货商业务合作额度可以突破上述年度销售收入20%的限制，但最多不能超过供货商上一年度销售收入的40%。

◆额度由谁来管理？总分行应加强供货商业务合作额度管理，由主办行牵头负责额度的总控、统计和分析，并将额度使用情况逐月上报总行企业金融部。其中，在全国性销售金融服务网络业务中，由总行企业金融部负责供货商业务合作额度的总控、分配、统计和分析。各分行在开展全国性销售金融服务网络业务项下具体保兑仓、厂仓银业务前须向总行企业金融部申请额度。

◆额度可否套用？供货商业务合作额度可通用于保兑仓、厂仓银、厂厂银等销售环节供应链融资产品。销售金融服务网络第十九页，共57页。三、供应链融资产品介绍◆动产/仓单质押业务◆保兑仓业务◆厂仓银业务◆厂厂银业务◆国内买方信贷业务第二十页，共57页。供应链融资产品介绍存货类系列产品：◆动产质押融资：客户以其合法所有且符合本行规定的动产质押，向我行申请融资用于满足其生产经营流动资金需求。◆仓单质押融资：客户以合法所有的仓单进行设定质押背书并将仓单交付给本行，监管方受托监管质押仓单项下货物，本行据此给予客户融资。◆标准仓单质押授信业务：客户以合法所有的仓单进行设定质押，并在商品期货交易所完成质押登记手续，本行据此给予客户融资。

监管方

客户兴业银行第二十一页，共57页。动产质押---逐笔控制与总量控制：动产质押两种业务模式：根据提货/置换方式的不同，动产质押业务可分为总量控制模式和逐笔控制模式。※

逐笔控制模式：任意一笔质物的提取与置换须经本行同意，且监管方按本行的书面通知予以办理质物的提取与置换。※总量控制模式：我行设定质物最低价值，在质物价值不低于最低价值的情况下，客户可向监管方申请质物置换；质物价值超出最低价值时，客户可就超出部分申请提货，我行委托监管方审核放货。监管方占有、监管下的质物价值始终不得低于我行设定的质物最低价值。供应链融资产品介绍注：仓单质押业务项下，不存在总量控制与逐笔控制之分；可以提货(一次或分次)，以新仓单取代旧仓单形式进行，但货物不得置换。第二十二页，共57页。◆保兑仓：指本行与客户、供货商通过签订业务合作协议，本行给予客户融资用于满足其订货环节的资金需求，客户增加保证金或还款申请提货，供货商受托保管货物并按本行通知发货，同时辅以差额退款等信用增级措施。

◆具体信用产品：保兑仓业务项下信用产品主要包括承兑、开立国内信用证、流动资金贷款、商票保贴等

◆业务流程：1、购销合同、三方合作协议2、客户向本行提交首付款/首笔保证金，本行向供货商交付银票(或国内信用证等等)3、首笔保证金可用于首次提货；后续提货时客户向本行交纳提货保证金，本行通知供货商发货4、供货商按本行通知发货，直至货物全部发放5、如客户违约，则供货商向本行退款。

供货商

客户兴业银行供应链融资产品介绍第二十三页，共57页。◆专项授信额度：本行须为保兑仓业务项下客户(即买方)核定保兑仓业务专项授信额度。保兑仓业务专项授信额度应根据客户的资信状况和销售规模合理核定。◆不视同不担保业务：保兑仓业务不视同无担保信用业务，分行可根据年度业务授权书规定逐级上报有权审批人审批，为买方核定专项授信额度。◆本地客户、异地供货商的情况不视同异地客户信用业务：分行为业务管辖范围内的买方叙做保兑仓业务，但供货商位于分行业务管辖范围之外的，不视同异地客户信用业务管理。

◆主办行可开展异地业务：为扩大销售金融服务网络业务拓展的深度和广度，并提高业务办理的便利性和处理效率，总行授权主办行办理异地客户信用业务，即为供货商位于主办行业务管辖范围之外的下游买方提供保兑仓业务，但该买方须位于本行其它分行业务管辖范围之内

◆保证金比例：办理保兑仓业务的客户须提交首付款或首笔保证金，首付款或首笔保证金比例一般不低于30%。对于以资信实力、产销能力和履约能力较强的大型国有企业和外商投资企业、行业龙头企业作为供货商，且供货商与本行合作开展销售金融服务网络业务的，可视情况适当降低首付款或首笔保证金比例，可在业务合作额度报批时由有权审批人一并批准后实施。

供应链融资产品介绍第二十四页，共57页。提货方式办理保兑仓业务提货时，可视情况选择如下方式：◆首笔保证金/首付款可用于首次提货，后续提货时须向本行追加保证金，本行向供货商签发相同金额的《提货通知书》；◆首笔保证金/首付款不可用于首次全额提货，客户提货时需向本行申请并追加约定比例的提货保证金，提货保证金计算公式为：提货保证金=提货金额*(1-首笔保证金或首付款比例)；◆其它方式，如首付款/首笔保证金预留一定比例至最后一次提货，等等。供应链融资产品介绍第二十五页，共57页。风险管理与其它主要风险--保兑仓业务中本行面临的风险主要有：供货商违约风险、客户(买方)信用风险、本行操作风险：◆供货商违约风险：应加强供货商准入管理，优先选择大型国有企业和外资企业、行业龙头企业作为本行保兑仓业务合作对象。

◆客户信用风险：应加强客户准入管理，优先选择供货商推荐或认可的、年销售额排名居前的区域总代理或一级代理商为防范客户(买方)不按期付款提货的风险，应在协议中明确约定由供货商承担“差额退款责任”或“连带责任保证”，并可视情况要求客户追加额外担保；对于买方为民营企业的，可视情况要求其法定代表人提供个人连带责任保证。所谓差额退款责任，即供货商对本行未发《提货通知书》部分对应的款项退回给本行，将退回款项转入客户在本行开立的保证金账户，用于偿还本行融资款项。◆操作风险：由于操作疏忽导致本行失去对物流或资金流的控制，从而诱发操作风险。在发文通知中明确要求开办相关业务的分行应：明确控货融资业务管理部门，成立控货融资业务管理中心或类似专门机构负责保兑仓等控货融资业务管理工作，完善管理制度，配齐配强控货融资业务管理专职人员，实行专业化运营。

供应链融资产品介绍第二十六页，共57页。◆厂仓银：是指本行与客户、供货商与仓储监管方通过签订业务合作协议，本行给予客户融资用于满足其订货环节的资金需求，供货商收到货款后直接发货至本行指定的监管场所并转为动产质押，仓储监管方受托保管货物并按本行通知发货。◆具体信用产品：保兑仓业务项下信用产品主要包括承兑、开立国内信用证、流动资金贷款、商票保贴等◆业务流程：1、购销合同、两个三方合作协议、质押合同等；2、客户向本行提交首付款/首笔保证金(≥30%)，本行向供货商交付银票(或国内信用证等)；3、供货商发货至仓储监管方，转为动产质押；4、仓储监管方按本行通知发货，客户提货时客户向本行交纳提货保证金，本行通知供货商发货，直至货物全部发放完毕；5、如客户违约，则本行处理质押特或要求供货商回购并向本行支付回购款。

供货商

监管方

客户兴业银行供应链融资产品介绍第二十七页，共57页。◆货物要求厂仓银业务项下的货物应符合以下条件：

1、货物产权明晰、完整、合法、有效，无瑕疵，未设置其他抵质押，不存在产权纠纷或其他法律纠纷，不存在被查封、查扣情况；

2、物理、化学性质稳定，便于储存和保管，品质和数量不易受仓储影响；

3、市场价格相对稳定，价格需求弹性大，销路通畅，用途广，易变现；

4、货物规格明确，标准化程度高，便于计量，符合国家有关标准；

5、不属于技术更新迅速的商品、被替代性强的商品、非标准化商品、国家限制或禁止流通的商品。◆货品管理：厂仓银业务项下货物品种应符合《兴业银行可质押货物品种目录管理办法》相关管理规定，并已列入总行定期发布的《兴业银行可质押货物品种目录清单》。对于未列入《兴业银行可质押货物品种目录清单》的货物品种，分行应在业务开办前向总行提出申请，经总行审批同意后方可实施。供应链融资产品介绍第二十八页，共57页。◆发货与运输保险：

供货商发货须以本行为收货人，提货单须列明本行指定的运输方式和到货地点。货物发运后，供货商须立即将货运单据传真至本行。在途货物须购买运输保险并以本行为第一受益人，投保人购买保险后须立即将保单传真至本行，本行应立即对保单的真伪进行查询和验证。◆货物入库及后续操作：

货物到达本行指定地点后，客户随同本行经办人员接货入库，本行也可委托仓储监管方办理收货手续，并将货物送入本行指定监管场所。货物进入监管场所后转为动产质押，后续相关管理执行《兴业银行控货融资业务管理办法》(兴银［2008］733号)以及《兴业银行控货融资业务仓储监管核库、巡库管理操作规程》（兴银〔2009〕880号）要求。

。◆仓储监管方管理：厂仓银业务项下本行合作仓储监管方须符合《兴业银行控货融资业务仓储监管方管理办法》(兴银〔2009〕772号)相关规定。供应链融资产品介绍第二十九页，共57页。◆专项授信额度：本行须为厂仓银业务项下客户(即买方)核定厂仓银业务专项授信额度，厂仓银业务专项授信额度应根据客户的资信状况和销售规模合理核定。◆视同有担保业务：厂仓银业务不视同无担保信用业务，分行可根据年度业务授权书规定逐级上报有权审批人审批，为买方核定专项授信额度。◆业务权限：分行只能为业务管辖范围内的客户办理厂仓银业务，经总行授权批准的除外。◆供货商位于异地的不视同异地业务：厂仓银业务项下，供货商位于分行业务管辖范围之外的，不视同异地客户信用业务管理。◆保证金比例：办理厂仓银业务的客户须向本行提交首付款或首笔保证金，首付款或首笔保证金比例不低于30%。

供应链融资产品介绍第三十页，共57页。合同管理--厂仓银业务项下本行需要与相关各方签署如下协议：◆与供货商、客户签署《厂仓银业务三方合作协议》

赋予分行在不影响本行权益的情况下修改合同的权限，以结合实际情况与具体业务实际需要，由分行法律与合规职能部门对协议条款进行修改、补充后使用。◆与客户、仓储监管方签署三方《业务合作协议书》

注：根据采用动产质押-总量控制模式或动产质押-逐笔控制模式选择不同的协议文本，协议文本见《兴业银行控货融资业务管理办法》(兴银［2008］733号)附件◆与客户签署《委托变卖协议》：授权本行有权以约定的价格范围处理货物◆与客户签署《动产质押合同》：法律合规部正在制订，有尚未发文◆与客户签订相应的融资业务品种合同(如《银行承兑汇票协议》、《借款合同》)。◆其它担保合同(如果需要)供应链融资产品介绍第三十一页，共57页。风险管理：厂仓银业务中本行面临的风险主要有：供货商违约风险、客户(买方)信用风险、监管风险、操作风险、质物变现风险、价格风险等

◆供货商违约风险：应加强供货商准入管理，优先选择大型国有企业和外资企业、行业龙头企业作为本行厂仓银业务合作对象。供货商在协议约定的发货期内未按协议约定发货，或实际发货数量少于销售合同中约定数量，应将相应款项退回本行。

◆客户信用风险：应加强客户准入管理，优先选择供货商推荐或认可的、年销售额排名居前的区域总代理或一级代理商厂仓银业务项下，为防范客户(买方)不按期付款提货的风险，可视情况要求供货商承担“回购责任”，并可视情况要求客户追加额外担保，对于买方为民营企业的也可视情况要求其法定代表人提供个人连带责任保证。所谓回购责任，即在厂仓银业务项下，供货商对已发货并进入本行指定监管场所但买方未在约定期限内提取的货物承担回购责任(回购价格=原合同价格*(1-首付款或保证金比例)，或回购金额=本行融资敞口金额)，并将回购款项转入买方在本行开立的保证金账户，用于偿还本行融资款项。供应链融资产品介绍第三十二页，共57页。◆监管风险由于仓储监管方失职、监管人员操作失误、道德风险等导致货物监管缺位而诱发的风险。针对仓储监管方的监管风险，分行应严格执行《控货融资业务仓储监管方管理办法》(兴银〔2009〕772号)以与《控货融资业务仓储监管核库、巡库管理操作规程》（兴银〔2009〕880号）要求，加强监管方的评级、准入、额度总控、分类合作管理以及巡库、核库等相关工作。◆操作风险由于操作疏忽导致本行失去对物流或资金流的控制，从而诱发操作风险。在发文通知中明确要求开办相关业务的分行应：明确控货融资业务管理部门，成立控货融资业务管理中心或类似专门机构负责厂仓银等控货融资业务管理工作，实行专业化运营。

◆质物变现风险质物变现风险是指质押物处置不能及时、足额清偿本行融资的风险，表现为质物变现市场狭小、交易不活跃，变现能力差等。针对质物变现风险，分行应严格执行《兴业银行可质押货物品种目录管理办法》相关规定，选择市场交易活跃、变现能力强的货物品种作为质押货品。◆价格风险自业务下柜当日起严格执行《兴业银行控货融资业务管理办法》(兴银［2008］733号)相关要求，积极落实逐日盯市和跌价补偿等相关规定。一旦价格下跌并达到协议约定的跌价幅度，应要求客户在规定期限内补足相应价值的保证金或货物。

供应链融资产品介绍第三十三页，共57页。供应链融资产品体系◆国内买方信贷：是指本行通过与客户、供货商签订业务合作协议，以分期还款形式发放的人民币中长期贷款，用于满足客户(买方)向其供货商采购商用汽车、工程机械、成套设备等的融资需求，同时，由供货商向本行承担无条件回购责任或连带责任保证等。◆适用行业：商用汽车、工程机械、成套设备等行业◆业务流程：1、签署协议：购销合同、三方合作协议、抵押合同等；2、客户提交首付款并支付至供货商在本行开立的结算账户；3、本行发放贷款入保证金账户；4、供货商发货并办理抵押、保险手续；5、本行确认相关手续合格后将贷款由保证金账户转入供货商在本行的结算账户；6、客户支付月供还款；7、如客户违约，则本行通知供货商回购，供货商须在7个工作日内向本行无条件支付回购款。

供货商

客户兴业银行担保公司第三十四页，共57页。◆专项授信额度：本行须为国内买方信贷业务项下客户(即买方)核定国内买方信贷业务专项授信额度。◆视同有担保业务：国内买方信贷业务不视同无担保信用业务，分行可根据年度业务授权书规定逐级上报有权审批人审批，为买方核定专项授信额度。◆本地客户、异地供货商的情况不视同异地客户信用业务：分行为业务管辖范围内的买方叙做保兑仓业务，但供货商位于分行业务管辖范围之外的，不视同异地客户信用业务管理(供货商承担连带责任保证的除外)。◆主办行可开展异地业务：为扩大销售金融服务网络业务拓展的深度和广度，并提高业务办理的便利性和处理效率，主办行可以办理异地客户国内买方信贷信用业务，但要求该买方须位于本行其它分行业务管辖范围之内

◆贷款期限与偿还方式：国内买方信贷业务为中长期贷款，贷款期限一般不超过三年，最长不超过五年，还款方式可采用等额本金法、等额本息法或其他方式。

供应链融资产品介绍第三十五页，共57页。◆首付款比例：国内买方信贷业务项下，单笔贷款金额最高不超过采购总价款的70%，即买方首付款不低于采购总价款的30%。对于以资信实力、产销能力和履约能力较强的大型国有企业和外商投资企业、行业龙头企业作为供货商，且供货商与本行合作开展销售金融服务网络业务的，可视情况适当提高融资比例，但最高不超过80%。◆抵押要求：买方信贷业务项下，应要求买方将该业务项下采购的商用汽车、工程机械、成套设备等抵押予本行，并由卖方(或担保公司，如有)负责办理抵押手续相关事项。对于以大型国有企业、外资企业以与行业龙头企业作为供货商，并由供货商承担连带责任保证的，可不要求抵押。

◆异地管理：本地客户、异地供货商的情况不视同异地客户信用业务。供应链融资产品介绍第三十六页，共57页。国内买方信贷业务涉与的主要风险包括：供货商违约风险、客户(买方)信用风险、抵押物损失风险等。◆供货商违约风险包括：未按时向买方发货、拒绝或无力承担回购责任或担保责任、未按本行要求办理抵押登记及保险手续等等。针对国内买方信贷业务中供货商违约风险，各分行应加强供货商准入管理，优先选择大型国有企业、外资企业以及行业龙头企业作为本行国内买方信贷业务合作对象。为确保抵押登记和保险手续(如需要)及时合格办理，本行应将发放的买方信贷款项通过买方账户转入供货商在本行开立的保证金账户，待本行确认上述手续完备后再转入供货商在本行开立的结算账户。◆抵押物损失风险：抵押予本行的商用汽车、工程机械、成套设备等发生损失的风险。须要求买方投保商业保险并以本行为第一受益人。供应链融资产品介绍第三十七页，共57页。◆客户信用风险

(一)针对国内买方信贷业务中来自本行客户的信用风险，各分行应加强客户准入管理，优先选择供货商推荐或认可且资信实力较强的买方。

(二)为防范客户(买方)不按期支付月供还款的风险，应在协议中明确约定由供货商承担“回购责任”或“连带责任保证”，并可视情况要求客户追加额外担保；对于买方为民营企业的，可视情况要求其法定代表人提供个人连带责任保证。所谓“回购责任”，即如果买方在还款期限内连续三个月或累计六个月未能按时、足额偿还本行贷款本息，本行应立即向供货商发出回购通知，供货商须在收到本行发出的书面回购通知之日起七个工作日内履行回购义务并将不低于买方所欠本行债务与相关费用总和的回购款项支付本行，供货商实施回购不以成功追缴抵押物为前提条件并自负抵押物追缴责任。

(三)为防范客户(买方)不按期支付月供还款的风险，须要求供货商(或同时要求买方)在本行开立保证金账户，并确保保证金账户(分别)留存金额不低于买方信贷余额的5%，同时授权本行在买方月供还款出现逾期的当日，有权从该账户扣收相应的款项用于代垫还款。

(四)如买方信贷业务项下通过专门担保公司为买方提供担保的，应要求担保公司向本行承担连带责任保证。

供应链融资产品介绍第三十八页，共57页。供应链融资产品介绍◆厂厂银：本行为客户(经销商)向供货商订货提供资金融通，供货商确保订货资金项下的货物直接发往本行指定到货地点和收货人(即经销商下游的最终用户)，下游收货企业协助银行监控销售回款，承担按约定唯一付款路径支付货款的责任。◆常见于煤--电；煤/焦--钢；矿--钢；钢—电力/建筑/汽车等企业之间的供应与采购关系等。◆案例：武钢供应链融资—采购与销售环节厂厂银业务

供货商

客户最终用户兴业银行第三十九页，共57页。◆进口控货开证：即我行应客户（进口商）的申请，在对信用证项下的未来货权进行有效控制的基础上，部分免收申请人的开证保证金，为其办理的开证业务，是我行在对信用证项下的货物进行全程监管的情况下，对进口商提供的一种短期贸易融资。◆全程监控：是指对信用证项下的货物，从开证到信用证项下资金全部清偿为止整个过程的监控。控货的三个阶段：①开立信用证至到单：通过信用证条款控制货权(未来货权)②

到单至货物到港：通过单据(货权凭证)来控制货权③货物到港至融资全额清偿：货物到港转为动产/仓单质押，本行通过监管方控制货物国外卖方

监管方

进口商兴业银行国际贸易供应链金融第四十页，共57页。四、仓储监管方与核、巡库管理◆仓储监管方管理◆核库、巡库管理第四十一页，共57页。仓储监管方与管理

：◆仓储监管方：仓储监管方是指经本行认可的，能够提供专业化仓储监管服务，愿意接受本行委托，代为占有、监管本行质押货物的物流仓储企业或其他拥有仓储监管服务能力的机构。◆本行对监管方的管理原则：分级评定、分类合作、动态调整。◆总、分行职责分工：总行：牵头负责全国性大型仓储监管方的评级准入、审查审批、营销组织、预警退出管理等；分行：负责区域性仓储监管方的评级准入、审查审批、营销组织、预警退出管理等

◆相关管理制度：《控货融资业务仓储监管方管理办法》仓储监管方与核、巡库管理◆分级评定：本行依据仓储监管方的监管资质、合作情况、仓储监管服务能力和偿付能力进行合作等级评定，并确定其评级期间最高监管额度。◆分类合作：本行根据仓储监管方的合作等级以与监管商品种类、业务合作模式、监管流程选择不同的仓储监管方开展业务合作。◆动态调整：本行应根据业务需要对仓储监管方进行合作等级跟踪评定，并相应调整合作方式和业务监管额度，乃至退出合作。第四十二页，共57页。监管方评级管理◆评级分为准入评级和跟踪评级◆填写《评分卡》，各项得分加总后即得到总评分◆根据仓储监管方评分分值的大小，结合定价评价情况，将监管方划分为A、B、C、D四级：

A级：90-100分

B级：75-90分

C级：60-75分

D级：低于60分注：需同时满足定性评价要求监管方管理包括：监管方准入、评级、核定额度、分类合作、退出等等监管额度管理◆总分行控货融资业务管理部门联合经办机构对监管方进行尽职调查，合理评判监管方的监管能力和偿付能力，核定监管额度◆对监管方实施额度管理，有助于防范风险过于集中于某一监管方，防止由于监管方自身的原因而导致本行信贷资产出现风险仓储监管方与核、巡库管理第四十三页，共57页。二种监管场所：监管方自有场所

监管方自有仓库是指监管方拥有合法产权的经营场所或上级单位划拨使用的经营场所，以与长期租赁的经营场所(不包括短期租赁或借用的经营场所，不包括以任何方式使用的借款人或出质人（或其关联方）所有的场所)。库内监管：监管方使用本地自有监管场所为本行提供质押监管服务。输出监管：监管方使用本地非自有监管场所为本行提供质押监管服务。异地监管：监管方使用异地自有监管场所为本行提供质押监管服务。三种监管模式：非监管方自有场所包括：1、借款人或出质人（或其关联方）所有的场所；2、仓储监管场所实质上是借款人、出质人或其关系人的经营场所，包括借用、租赁或以其他方式使用的借款人或其关系人的场所。仓储监管方与核、巡库管理使用第三方仓库(即公共仓库)，属于哪种情况？第四十四页，共57页。监管方分类合作监管方管理包括：监管方准入、评级、核定额度、分类合作、退出等等监管模式监管方A级B级C级库内监管仓单质押动产质押-逐笔控制模式动产质押-总量控制模式仓单质押动产质押-逐笔控制模式动产质押-总量控制模式仓单质押动产质押-逐笔控制模式输出监管仓单质押动产质押-逐笔控制模式动产质押-总量控制模式需报总行审批/异地监管仓单质押动产质押-逐笔控制模式动产质押-总量控制模式需报总行审批/仓储监管方与核、巡库管理第四十五页，共57页。核库管理◆核库核库是指本行在质物入库出质时或授信项下具体融资放款前，对质物进行现场核实的行为，重点是核查质物的数量、价值与留存形态。核库的目的是确保本行质权落实，保障本行授信安全。核库由分行控货融资管理部门统一部署和安排。核库工作一般应由分行控货融资管理部门及经办支行共同执行，也可由分行控货融资管理部门单独执行。

◆操作规范

1、现场核库

2、清点方式：按照行业惯例进行；能够清点数量的，全面清点、抽样核查

3、确保账实相符：与《查询及出质通知书》、《质物清单》一致

4、仓位独立、附带标识仓储监管方与核、巡库管理相关管理制度：《控货融资业务核巡库操作细则》第四十六页，共57页。巡库管理◆巡库巡库是指本行定期或不定期对仓储监管方与质物进行巡查的行为，重点检查仓储监管方的监管条件及质物形态。

巡库频率主要以仓储监管方评级结果为依据，具体标准由各分行自行制定，但每月应至少巡库一次。对于首次合作或采用输出监管模式或仓储监管方评级为C级的应酌情加大突击巡库核查频率。

◆巡查要点

1、监管状态：仓储监管方内部风险控制和操作流程是否健全；仓储监管方主要管理人员及主要业务操作人员条件；仓储监管条件核查。

2、质物形态：储监管方是否划分特定的仓位或相对独立的场地保管质物，是否粘贴或悬挂本行所要求的质押标识；审查运输单据、出入库单、管理帐簿等资料；将运输单据、出入库单、管理帐簿等资料与仓单进行核对。◆问题处理发现问题，提出整改意见并限期整改；整改后仍不合格的，可调整仓储监管方跟踪评级结果，调整监管合作模式、合作范围，甚至终止与仓储监管方的业务合作。仓储监管方与核、巡库管理第四十七页，共57页。五、货品、价值、价格风险管理第四十八页，共57页。可质押货品目录管理本行对控货融资业务项下可质押货品实施目录管理◆可质押货品目录是指本行对控货融资业务项下可接受的质押货物品种进行分类并实施目录管理，分行开办控货融资业务项下所涉与的货品须列入总行定期发布的目录清单。

◆目录适用范围

适用于动产质押授信业务、仓单质押授信业务，以及进口控货开证业务和厂仓银业务等后续需转为动产/仓单质押的控货融资产品。保兑仓、厂厂银等业务项下所涉及的货品不受本细则约束。

◆目的与意义简化业务审批，缩短业务流程，在风险可控的前提下方便分行开展控货融资业务可质押货品管理提示：《兴业银行可质押货品目录管理细则》将于近期发文。同时，总行将下发2010年第1期《兴业银行可质押货品目录清单》。第四十九页，共57页。可质押货品与目录◆可质押货品应符合以下条件：