财务案例分析练习题答案

1．分析教材案例一华南石油化工股份限公司的事会、审委员会和审计部（内部审计）这三者职能是否叠？三者关系是什？答：华南石化工股份限公司所置的监事会、审计委员会和审计部内部审计这三者职是不重叠的，其原是由于三的职能及地位不同而决定的。因为监事会该公司的督机构，对董事会和经理执行的业务活动实监督。监会作为公的监察机构其职责是董事会和理的活动实施监督；审计委员会是公司董事下面设立监督机构，向董会负责并告工作，表董事会监督财务报告过程和内部制，以保财务报告可信性和公司各活动的合性；可以董事会下各专业委员会的设计是强董事会职的发展趋和必要举措。审部则是该司审计委会下设的业务办公室，负责承办审委员会的关具体事。审计委员会能审核公司部审计工计划；听取公司内部审计部门汇报解决提出问题。审委员会应确保公内部审计门有足够预算与人力并在公司有适当的地位2、从案例五出，阐述投与筹资之的关系。答：企业投是指企业入财力，期望在未来获取收益的一种行为。市场经济件下，企能否把筹集到的金投放到益高、回快、风险小的项目上去，对企业的存和发展十分重要。财务管理中的资包括对投资和对投资。企业持续的产经营活，不断地生对资金的需求，需要筹措和集中金。同时企业因开对外投资活和调整资结构，也要筹集和融通资金。企业筹集资金就是企业据其生产因个、对外投和调整资结构的需，通过筹资渠道和资金市场，运用资方式，济有效地措和集中资金。业进行资筹集，首必须了解筹资的具体动机，依循筹的基本要，把握筹的渠道和方式。3．从案例十出，阐述业评价对企管理的重要性、功能发挥和主要难。答：（1企业业评价也称绩效评估或绩衡量，在实工作中称为“考核”、“考评”，是指运用科学、适的方法，企业的各位、经营者、员工在一定经营期间的生产经状况，财运营效益、经营业绩等进定量与定的考核、分析，评论其优劣、评估效绩。业绩评价包动态评价综合评价个层次。在企业财务理循环中业绩评价于承上启下的关键环节，在财务管中发挥重作用。4．请根据本教案例五说为什么要固定资产投资进行可行性评价？并要说明固资产投资目财务评价的本程序。答：固定资投资由于资金额一较大，投资回收期长，期间所设计不确定因较多，而巨额投资一旦投就难以改，这些都固定资产投资具有很大的风险性，此，投资目的可行研究至关重要。目经济评是项目可性研究的有机组成部分和重要内容是项目决科学化的要手段。经济评的目的是据国家经发展战略和行业地区发展规划的要，在做好品（服务市场需求预测及厂选择、工技术选择工程技术研究的基础之上，计算项投入的费和产出数，通过多方案比，对拟建目的经济行性和合理性进行分析论证，做出面的经济价，为项的科学决策提供据。项目济评价分财务评价和国民经济评价。本项目于不涉及计民生，时符合国家产业划，因此进行了财评价。固定资产投项目财务价的基本序为：第一步，测项目的现流量；第二步，确适当的折率——资成本或期望报酬率；第三步，计有关评价标，初步断项目可行性；第四步，进项目的敏性分析；第五步，根以上分析出项目可与否的选择。5．结合教材案八谈谈如处理财务司与银行的结算关系？．答：财务司办理内结算业务有利于协调银行与银行之间，企业银行之间关系。各企业在当地都与同银行保着密切联，由于受所属行业的限制及自身利的影响，结算中发问题时，任何一银行都难进行协调而财务公司的超脱地位使它在与各行打交道更具超脱和灵活性，更有于维护集公司的整利益。例如，结算总部要求企业在款时尽可选择同一银行并采用实时兑的方式并选择了营业务较集中的工、建、中、交等行作为开行，形成争局面，当结算发生银行单、压票问题时，财务公司主动找相关银行行协调，于协调未、拒不改正的银提出警告至撤户处，有效地维护了结算秩序，同时对观上对银产生了压。因此，财务公办理内部账结算有于打破地域界线和行际界限，与银便利、快的结算网形成互补，实现团公司集管理资金集中配置资源、共享网络信息、提经济效益大目标。6．请分析教材例七山东华集团采的目标利润预算管理与传统的预算理有何不？你认为一种形式更适市场经济要求？．答：新华团的全面算管理以标利润为导向，它同传统的企业预管理不同是，它首分析企业所处的场环境，合企业的售、成本、费用及资本状况、管理平等战略力来确定标利润，然后以为基础详编制企业销售预算，并根据企业的财力状况制资本预等分预算由于山东新集团采用目标利润算管理是以目标利润为导向的全面算管理模，因此，种全面预算理模式更合市场经的要求。实践已证明了他们对此的辟概括：业的生产营犹如客轮在大中航行，场是大海企业是航船，总经理是船长，职工船员，用是旅客，标利润是其航行目的地，以目标利为导向的企业预算管理则是保证其全、顺利达目的地高精能导航系统7．教材案例一出保护中股东权益施的必要性是什么具体有哪些保护施7．答：必要性尽量避中小股东欺诈或压制的状况发生。保护措施:（1）制定一系列的投者服务计；认真作好公的信息披工作；规范关联交，避免同竞争；通过独立董制度、审委员会制、监事会制度、内部监控制度等办，加强对小投资者的保。8．结合教材案十四说明营上的专化与多元化战略各自的利弊。8．答：）业集团务的多元化指将企业团的业务营分散与同的生产领域或不同的产品和业务项目，元化必然随经营结与市场结构的改变，多元化作为一战略取向意味着集将优势分散与不的产业或门，意味将面临不同的进入壁垒。多元化在论上被认是分散投风险的最佳办法因为集团以通过不成员企业的盈亏互补，来降低集团体的经营险。（2业化是将企业集的投资与务经营重点放在某一特定的生产领或业务项上，投资通常伴随生经营规模扩大和市规模的扩大，而不会引起经营结构市场结构改变。其势是一种发挥规经营优势策略，但论上认为这种策略存在较大风险，原因是特产业与市的容量有限，产发展有其期性，企集团发展也存在周期性，从而使集所属产业产品处于退期时，面临的险将无法散。二综案分题本）（根据本课的性质，合案例分题将不提供标准答案或参考答案，卷教师可据学生回问题的科学性合理性给适当的分）[要]请分下面ＡＢ公司中层理业绩评价与激励体系是否合理？说明其原。(本题回答不能少800字)ABC公中经业评与励系述ＡＢＣ公司一家20世纪90年代中期在圳证券交所上市的合类公众公司，主要的经营业务范围有：房产和高档线的零售业；其他业务有医药、物业管理、流、休闲乐等。ＡＣ公司的第一大东为国有人股，持比例为19%，第二大东与第三大东的持股例之和为22%，占非流通股比例为52%。公董事会对总经理几乎没有太大的影响力，公司事会作用挥不大。ＢＣ公司实经理负责，为激励层经理的努力投入，总公司总经理初与各中经理签订《经责任目标合同，并过合同中有关条款对他们的业绩进行评价和激励。ＡＢ公司的主经营单位昌茂房地产资开发公（以下简房地产公司）和国际连锁商业公司以下简称业公司）现将ＡＢＣ公司对2个经营公司总经理的2002年业评价及激体系简述下：昌茂房地产资开发公是ＡＢＣ司的控股子公司，主要从事中高档宅和商业营场所的发。ＡＢＣ司对房地公司的经业绩考核指标分为财务指标和非财指标2类《昌茂地产投资开发公司2002年经目标责任合同》规定的务指标有销售收入税后利润；工程指标有：完成东湖花园裙楼构；富豪所交付使；富豪裙楼招商完成；完成福田中区地块项前期策划可行性研究，进立项程序落实龙岗场周边的旧城改造项目，达成书面作协议；手今后10年的土地储备工作达成至少块项目用的书面协议等。国际连锁商公司为ＡＣ公司与来西亚的一家投资公司合资组建的型商业公。目前采专柜经营模，主要收来源是供商交纳的“综合租金”，其他收入有利用商的广告位得的广告收入及场周边摊出租取得租金收入。其主要费用项目有工资折旧费、电费等。些费用大多是不控的。ＡＣ公司对业公司经营业绩考核指标都为财务标国连锁商业司2002年经营目标任合同》定的业绩核指标有：含税营业额、费用总额费用率和后利润总。ＡＢＣ公司层经理人的激励制各经营公司总经理的薪酬由年薪和益奖组成年薪的60%按月发放，其的和效益在年末根据核结果一性发放。对商业公司总经理的奖惩规定：商业公司含税营额完成90%可发余下年薪的40%；商业公司超额税后润的40%提取奖金总，其中10%上总公司其余部分由商业公司总理分配，中分配给属的奖金额不得少于奖金总额的60%。房地产司总经理的年薪发放的定与商业司总经理规定一样，奖金的计提按税后利润的20%提，同时完成一个工程指标提取30元奖金，体发放的定与商业公司相同。业绩评价与励是为降企业代理本而设定的。ＡＢＣ公司目前主要调对中层理的业绩价与激励，有针对其委托代理系设置委托人对代理人的业绩评价激励体系另外，ＡＢ公司在基础作方面还完善，主要表现在以下两个方面：1．各经营司的财产界限不清，业公司上商场的负楼和一楼为房地产公司的未售商品，产权属房地产公，但在商业公司为固定资入账并计折旧，不向房地产公司交纳租金。经营公司偿占用母司和兄弟公司的产作为办场所普遍在。另外，公司系统拥有数量众多可供出租房屋，因有进行全面的清核资，导权属不明管理相对混乱。据估计，ＡＢＣ公物业正常租年租金800～1000万元但目前实出租率在左。．资金财产及劳务的内部转移度不健全ＡＢＣ公仅就内部资占用有较明确的规，即各经营公司占用母公司及其他弟公司的金按同期行贷款利率计算金占用费对各项财占用及劳务提供却没有制定相应的部转移价。如母公可任意无偿调用经营公司车辆；母司及其他经营公司可任意无偿调用业公司的安完成某特殊工作；物业司为其他营公司提物业管理服务，在年终考核时常发争执；商公司为房产公司提供经营需资金，地产公司商业公司提供经营场所，年终考核双方为内资金占用和房产使用费的相确认争不下。[要]请用学财管知点下的例(本题答能少)仪化的财道仪征化纤坚以资金集为前提，现金流量为中心对资金流入流出实全过程的控。仪征化纤股有限公司我国最大现代化化纤和化纤原料生产基地，要从事生及销售聚酯切片和涤纤维业务为了提高务管理水平，根据公司的财务管理础与实际况，仪征纤提出了“企业理以财务理为中心财务管理以资金管理为中心、牢牢住成本这牛鼻子，源节流，生财聚”的理财念。坚持资金集中为前提，以现金流量为中，对资金入流出实全过程的监控，到了较好果。1．成立内部结中心对金实行全过的监控。公司于1987年起建立内部行，在此基础上演变成目前的内部结算中心，责内部转和资金收付等业。内部结中心的主职能是统一对口专业银行，办理对所有本外结算业务对公司的资金实集中归口理，统借还，统一平衡调度，实行结算监督经过十几努力，内结算中心已经形一套完整收支监控制，其表现是：公司的产品销售收、劳务销收入等一收入项，直接回到内部结中心在银统一开立的结算账户，各二级单位缴款处理公司的原料、工资奖金发、对外支的劳务和用，在各二级单位审核确认的基础，统一由部结算中审核支付。．财务人员中管理对金集中和面监控起保证作用。公司从年7月实二级单位财务委派制，从司财务人中选聘166名务人员派驻到个级单位，实现了财务人员的集中管理，在构筑的理财机方面迈出一步。仪化理财机制如果用三句话概括的话就是：你钱，我看着你花你的账，替你记；的财务，我帮你管。其核心就是财上收，财高度集中财务人员的委派，是从体上对资金中和全面监控起保证作用。．推行全面算制度完公司授权度。首先，加强金的收支预算管理。财部要求各级单位在年生产计划成本费用算的基础上，编制年底资金收支预，在年度金预算计确定的基础上，制季度、度的资金用计划，做到年计划、月平衡、周排。其次实行现金量周报制度，及反映企业营运、投和融资状况。再次，完善成本核算制，强化标成本管。以目标利润倒成本，对本发生要到心中有数，事前有预算、事中有制、事后考核。最，在建立预算管制度的同，建立各费用的授权管理制度。内部结算中严把对外款审批权，即：10万元上的开支目，需附同，合同要有二级单位的分管厂长分管经理签；10万元—50万元的开支目，需附同，合同有二级单位的主管厂长或主管经理签；万元以上开支项目，需附合，合同除有二级单的主管厂长或主管经理会签外，必有公司分副总经理签(或授权，经内部算中心的核，财务的分管经理确认；万以上的开项目，由司总会计确认；1000万元以的重大开项目，由付款单位提出申请，经财务部经理初，总会计审核后报公司总经理认等。．资金运作采取一系行之有效措施。资金运作的基本战略是：密注视国内外金融动态和政策导，充分调中外多家业银行的积极性，最终实现资金成最低化、务质量最化。公司调整资结构的基做法有：（1调整贷的本外币结构，规避了在的汇率险。（2）调整贷款长短期结，减少财费用。（3）建立贷款上能下机，最大限地减少资金沉淀，降低资金成本。（4研究政，用足政策，降低财务用。BD集团司亏盈四措××年，由前所未有摩托车行的无序竞争，我们BD集有限公司历年的盈大户变成亏损大户，连续多年高速发展入了低谷。面对困境，BD的全体员工在一届董事的领导下在确保国家点项目和品指令性务的前提下，狠抓产品、产业、产、组织结的调整，面强化市场意识质量意识成本意识效益意识，强化产品质量，开拓国市场，落降本增效挖掘潜力，开展元化经营实现资源益互补，终于遏制住了经济效益严下滑的趋，初步扭了被动局面，使团扭亏为。次年，现利润3273万元。一以本理龙，抓降增制订降本措。根据BD集团主打品摩托车的生产成本中外购外协件材料成本90％以的实际，集财务确定降本抓大、降耗抓源头的基本思路，从生产采购、仓、领料、货、销售、三包各个环节作了明确规定和要求，各事业部、公司也纷针对本单的情况制了一系列增收节的具体措。实施目标成管理。摩事业部财处在提出削减发动机及关键件的进数量，提国产化比例，降低发机成本建的基础上制订了以市场为导向的目标成本，成本核算集到每道序和零件，减少成本核算盲目性和意性，提高了生产成本特别是单位本的准确，为产品生产决策、外协购件的订以及销售格策略性的调整提供了可靠的依据供应部门照目标采成本，实施“价采购，比三家，价、优质、就地、就近”的采购原，大大降了配套件采购成本。压缩存货成。针对摩车行业产更新快、淘汰多、库存长期积压严的问题，团及事业部财务部门出了许多理压库车积压零备件的意见和方法，如对进件实行返国外即以口方式消化库存。与此同，对长期库闲置的设备限期进行清理处理。年共处理置设备81台、滞销压库摩托21000辆，从大大盘了库存资金，最大限度地降低了滞冷背商品变现损失控制期间费。这是该集团财务理的重头戏。其中重点就是加强对待费、差费以及运输费、仓储、广告费三包维修佣金返利等主要项目费用开支的监和控制。：对招待用按部门下指标行考核；差旅费，其是销售人员的差旅费，制订不同费用报销法；对包箱的材料成本多进行压缩并按照销地点的远近，合理增加裸机销售，少包装费；对中转和周转库，按距远近确定佳库存量减少仓储费；对广告费用，更是从把关，凡没有专用告发票的，一律予报销，且，所有告合同必须先经财务部门核价备案防止暗箱作套取资，堵塞了管理上漏洞；对经销商的利佣金，财务上也是逐户逐笔核对一般以车款，不支现款，从而堵了某些套佣金返利行为；对三包维修备件的领取，制了一整套内部审核控制的措施，防了“三包费用的失。通过实施全程的财务督和控制该年降本工作取得了显着成效。集全年采购（按采计划测算）下1.9亿元，生产售成本下降8个百分点，造成本降1.4亿元，销售费用降低1510万元，管理用降低3180万，消化不良货资产3400万元。这不大大缓解了摩托车多次降价造成的压力，同也为金城亏为盈打了坚实的基础。二以算制盈考为手，动方成管集团建立了为完善的算控制体，并以此指导利润目标的实现。公所属各子司以及各立核算部门要实行经预算申报集团总部统一进行利润预算管理，利润预算标层层分，进而延伸到生、成本和金收支等面，并对各生产、经营、辅助管理单位进行制，然后过分析实际与预的差异，定各经营理者的业绩。为了确保全的利润指得以实现集团积极引入市场机制，划小核算位，推行部盈亏考核，试行经者责任承年薪制。先，将全年目标进行合理分解，下到各事业，并根据事业部的经营职范围、资规模、技含量、复杂系数、市场风险度等情，分别制内部考核标和承包指标，经营责任的奖金收挂钩。对各经营责任人实行风险抵金制度，终完成任加薪不封顶，完成任务风抵押金不退回，甚至可视情况免职或调离原职位。然由各事业再将指标分解下给各子公以及内部算非法人单位的承包人。通过明确标，层层解，责任人，形成了“千重担有人，各个部有指标”的绩效考核体系。为了尽可能到指标分的合理性集团财务系统针对不同部门的特点制订出了整套内部算价格，明了收入确的口径和则、内部成本费用中共性费用的分比例以及部利润的算方法，从而细了操作程，规范了算方法，从根本上解决了内部结算难协调的部价格上矛盾，确保了部考核指的科学性可操作性。三为应际场拓加强口易务算该年度公司稳定和加原有国际场的前提下，抓住东南亚经济复苏契机，积开拓东南市场，使公出口创汇得了历史的突破。随着市场的变化，集团加出口车型发与质控并采取海外建厂出口散件建立生产、输出技术等方式全方位推进集团贸工作，前集团摩车已出口到40多个国家地区，还史性地打入了摩托车生产强国——日本。同时BD的高压压泵系列产品也畅销美。为了适应形的发展，BD在国际市上能站稳脚跟，集团积极利用出口税的优惠策，弥补集团国内经的亏损，强对国际业部的财务核算工作。一方面从人、物力、力上给予极支持，并下放独立采购，建立了立采购核算体系；一方面为保证出货物的包质量和进要求，适应出业务的拓，在国际业部成立了包装车间，并相应完善包装成本算。随着出口业量的增长退税工作为进出口业务财务核算的重中之重针对出口税工作周长、要求高程序复杂特点，财部门指定专人负责外贸退税的核算及时办理税手续，对业务人员进行口退税程培训，使务和财务的配合更加密切，从而大加快了退的进度，时减轻了企业的金压力。四规财风，高金使效近几年，企的应收账直线上升针对这一问题，集团财务与销售部制订了一列的措施一方面加大营销人员考核，把售业绩与货款回笼放在同等重要的位；另一面，对长拖欠货款的经销位进行清，采取相的补救措施，与相关的加工业务单的货款支密切挂钩进行抵欠。为了保贷款回及时与安，我们利用银行信息化管理网络的源优势，银行签订建立资金汇划网协议”，一以“集团摩托车销售公司”的名义在当地开设销售收入户”，从为企业建立一条高效、高效率安全及时的资金回笼汇划的快速通，有力地进了企业金使用效率的提。[要]请利所学的财管理知识评下面的案例。(本题回答不能于800字XX飞机业（集团有限责任司（简称XF集团公司）是科研、生产一体化的大型航空业企业，是我国中型军民飞机的研生产基地，国家一级企业。公司占面积300多万平米，现有职工20000名。XF集团司1958创建以来，特别是改革放以来，终坚持以民用飞机研制生产为主，以科技进步求发，大力开非航空产，现已形成集飞机、汽车、建材、子、进出贸易等为体的高科技产业团。XF集团公在40多年的发中，先研制、生了20余种型号的军用飞机。军用飞机主要有中国飞豹、轰六系飞机等。民用飞机主要有运七系列机和新舟飞机等。其新舟60飞机是我国首次严格按照与国际标接轨的CCAR25部进行设计生产和试飞验证的飞机。它在安全性、可靠、舒适性经济性、护性等方面已达到或接近当代世界类先进支客机的水。1980年以，集团公司走出国门，先与美国、拿大、意利、法国、德国等世界着名航空公司进行航空产合作生产由XF集团公司担生产的外航空零件主要有美国波音—700垂直尾翼、组合，法航空客门、翼盒，航CL415组合件，意航ATR72飞机16段。非航空用产品主要有“西沃”豪华大车，“XF牌”铝材、金属板，铝门系列产品，覆塑板，频模糊控制器及密集架、抗静地板等。XF集团司先后开了股份制造、重组优质资产上市融资、债转股等工作，宽了融资道。积极开展多化投资，育了多个济增长点。不断优化资产组合，提了资产营效率。但预算管理方面比粗放，方比较简单程序不够严谨。2002年来，XF公司下发了推行全面预算管理的相关文件制，开发设了适合XF公特点全面预算管理表格体系并在全公范围内推了全面预算管理。过2004年、2005年两年试编，本打通了算编制流。一全预管组体建设全面预算管是从全员全方位的理理念出发，从经济活动的具体过入手，完企业的财管理与生产营全过程控制，是员参与的复杂系统工程。因此，建预算管理织机构，化组织领导和全参与意识常重要。根据全面预管理有关求，XF集公司确立了全面预算管理委员会，立了全面算管理办室，该办公暂设在集公司财务，具体负责全面预算管理的组织、调、实施研究工作各分公司、也相应成了全面预管理控制小组，小组组长由各分公、厂行政把手担任预算员由生、计划、艺、采购部门相关人员组成，各单位常设预联络员一，至此，公司范围内，全预算管理织网络已本形成。各子公司、股子公司统一按照团公司的模式，建立起了与集团公相对应的算管理组体系。二制体建全面预算管是一个系工程，必用相关制度加以规范。因此，在全预算管理题的研究程中，加强全预算管理度体系建，成为财务部门研究过程中的一个点，通过度建设使面预算管理各项作逐步制化、规范。2005年，公根据经营形势发展的需和全面预管理的有要求，对公财务、会、价格制进行了全面修订，汇编成册并下发公司，制的修订为面预算管理的实提供了理依据。三全预管体设2002年，集公司下发了《XF集团公司面预算管实施办法草案）》，以制度的形式明确提出了XF公司全面算管理体的内容构成，主要包括：．全面预算理的实施围；．全面预算理的组织系；．全面预算理的内容及表格体；．全面预算编制原则依据；．全面预算编制程序．全面预算执行和控；．全面预算分析；．全面预算议、批准调整；．全面预算考核和奖。四全预管表体的设全面预算管表格体系计是实施面预算管理的主要关键步骤，是我推行全面算管理过中最为重要一项工作根据全面预管理的内以及XF公司实际况，XF公司全