金融学货币概论

货币银行学（金融学）主讲：何菊芳fjh@短号666580办公室：27幢二楼教授工作室2

导论一、教材金融学（第二版）（精编版），黄达，中国人民大学出版社，2010二、为什么要学习金融学?课程性质：专业必修课学科基础课金融地位：国民经济和社会的发展越来越依赖金融个人金融意识的觉醒三、本课程的前期课程：政治经济学、宏观经济学、微观经济学四、金融学的基本框架★三根支柱:货币、信用、银行★一个空间:金融市场★上有调控:货币供求与均衡、中央银行、货币政策、金融监管★外有扩展:国际金融共有五篇11章第一篇几个重要概念：货币、信用、利率第二篇金融市场第三篇金融体系（概述、商业银行、中央银行）第四篇货币供求与货币政策（货币供求、通货膨胀、货币政策）第五篇对外金融本学期主要讲四篇9章五、教学目标

要求比较系统地了解现代金融范畴的基本概念、基本内容、基本原理，了解当前国内外金融领域新问题、新现象和新发展。要求掌握金融学科的基本框架结构，为深入学习专业课打下坚实的理论基础，并能运用所学知识，理解分析与解决现实金融问题六、参考书目、期刊及相关网站书目：1.金融学，黄达，中国人民大学出版社，20092.货币银行学，戴国强，上海财经大学出版社，20083.[美]大卫·H·弗里德曼，《货币与银行》，中国计划出版社，2001.9报刊：金融研究金融理论与实践中国金融金融论坛中国财经报金融时报相关网站：搜狐财经；中国人民银行：中国货币网：☆第一节货币的起源、定义、层次划分☆第二节货币的发展与类型☆第三节货币的职能☆第四节货币制度第一章货币概述钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。

有钱能使鬼推磨钱能通神乔治·伯纳德·肖：缺钱是一切邪恶的根源。经济生活中处处有货币（个人，公司、企业，财政及机关团体，银行，对外）货币是个永恒的范畴吗？第一节货币的起源、定义、层次划分一、货币的起源产生于原始社会末期，距今已有5000年左右的历史中国古代钱币萌芽于夏代，起源于殷商，发展于东周，统一于秦代。中国最早的货币是天然海贝。随着商品交换的频繁，贝经常会供不应求，于是产生了石贝、玉贝、骨贝等不同质地的仿制贝钱。而西周铜贝的出现，开启了世界金属铸币的先河。货币的出现与交换联系在一起，先是物物直接交换，再是通过媒介的交换。货币起源学说（一）唯心论：代表性观点：国家货币论、圣人先贤制币论、众人协商论（二）马克思的货币理论：货币根源于商品本身，是商品内在矛盾发展的必然产物，是商品交换发展的结果。二、货币的定义(一)日常生活中的涵义钱、现金。如：工资、奖金、津贴、利息、退休金、保险金、学费、储蓄、生产与建设资金、财政收入与支出、外汇，等等。(二)经济学中的定义1.马克思：从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品，是表现、衡量和实现商品价值的工具2.西方经济学：在商品与劳务交易和债务清偿中，可作为交易媒介与支付手段、被普遍接受的工具三、货币层次的划分*划分标准：按流动性强弱，可分成若干层次并用符号代表。*划分目的：使货币供给有科学的计量口径（一）IMF的划分M0，通货，流通于银行体系以外的现金M1，狭义货币，等于现金加活期存款（指可签发支票的存款）之和M2，广义货币，由狭义货币加准货币构成所谓准货币，虽不能直接流通，但可以随时转换成通货的资产，是一种潜在货币。主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成。（二）目前我国货币层次划分M0=流通中现金M1=M0+活期存款M2=M1+储蓄存款+定期存款+其他存款+证券公司客户保证金（M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单）我们究竟多有钱：2010年10月末，我国的广义货币M2余额为69.98万亿元，狭义货币M1余额为25.33万亿元。同是在10月末，美国的M2和M1以目前的汇率换算，大约分别为58.29万亿元人民币和11.83万亿元人民币。

我国近年货币供应量概览（万亿）2010．62009．62008．62007．6Ｍ２67．456．944．337．8Ｍ１24．119．315．513．6Ｍ０3．93．43．02．68第二节货币的发展与类型一、按货币形态商品货币：实物货币、金属货币（金银铜铁等铸币）信用货币：由国家和银行提供信用保证的流通手段。包括：1.银行券：随资本主义银行的发展用纸印制的货币2.纸币：由国家发行并强制流通的纸制货币；北宋的交子是世界上最早的纸币3.存款货币：4.电子货币：存储于银行电子计算机系统内、可以利用银行卡或者电子资金移转系统进行存取的存款货币币材的四个特征：价值较高、易于分割、易于保存、便于携带。（金银天然不是货币，但货币天然是金银）依据等值货币向象征性货币发展，从名实相符到名实不符再到名实脱离。二、按货币发挥作用的范围本国货币（本币）国际货币（外币）：外币现钞、外币存款、外币标示的有价证券*复合货币：其价值由多种货币的汇率加权确定的一种国际间债务支付和储备资产手段。如特别提款权、欧元第三节货币的职能一、价值尺度衡量和表现所有商品和劳务价值▲特点:只需要观念或想象中的货币,不需要现实的货币▲作用:为各种商品和劳务定价二、流通手段在商品交换中起媒介作用▲特点:①必须使用现实的货币②不需足值的货币，甚至可以是价值符号▲作用：克服物物交换的困难，促进商品流通与市场扩大；交换分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性三、贮藏手段货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来▲特点：须是现实、足值的货币；须退出流通领域▲方式变化：个人窖藏→请人代管→存入银行▲作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力四、支付手段用货币偿还债务或作单方面支付▲特点：没有商品（劳务）作相向运动，是补足交换过程的独立环节，必须使用现实的货币▲作用：节约流通费用，加速资金周转。买卖进一步脱节，加大供求失衡；有可能出现债务危机五、世界货币货币越出国内流通领域，在世界市场上发挥一般等价物的作用执行世界货币的职能，只是对某几种主要的自由兑换货币而言，绝大部分国家的货币不具备这一职能第四节货币制度一、概念简称币制，国家以法律形式确定的货币流通的结构、体系与组织形式货币制度的形成1.前资本主义社会货币流通分散、紊乱。因铸币制造权分散，造成流通领域混乱；币材以贱金属为主，铸币质量不断下降，重量减轻，成色下降2.政府以法令或条例形式对货币流通作出种种规定，就开始形成货币制度二、货币制度内容（一）确定货币材料：确定铸造本位币的材料。哪种或几种材料规定为币材即称为该种或该几种材料的本位制。很长历史时期有两三种币材并行流通。铸造重量轻、成色差的铸币并强制百姓按面值接受从而形成的财政收入称为铸币税。（二）确定货币单位：亦称价格标准，包括规定货币单位的名称和货币单位的“值”。前者最早与货币商品的自然单位和重量单位相一致，后来日益脱离；往往也是该国货币的名称。后者即确定币值，不同货币种类流通时内容不同。现在确定币值既要维持国内物价的稳定，又要使汇率符合本国利益（三）确定流通中的货币种类主币:即本位币,是一国流通中国家承认的、标准的、基本的通货,是法定的价格标准。为无限法偿货币辅币:本位币货币单位以下的小面额货币,是本位币的等份。为有限法偿货币。（四）规定货币的法定偿付能力无限法偿：法律规定的无限偿付能力。即不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，受款人均不得拒绝接受有限法偿：主要是对辅币规定的，即在一次支付行为中，超过一定的金额，受款人有权拒收中国过去曾规定5角银币每次接受在20元以内，1角、2角在5元以内。但在纳税、向银行兑换及赠与时，不受此限依英国法律规定，5便士及10便士的硬币最多仅可偿还5英镑以内的债务，而50便士的硬币则最多可偿还10英镑以内的债务（五）对货币铸造和发行的管理货币发行准备制度：作为发行准备金的有黄金、国债、商业票据、外汇等

对钞票和支票存款的管理等（六）其他，如实名制、反洗钱等规定三、货币制度的演变（一）货币制度的主要类型

平行本位货复本位制—金银复本位制双本位制金属货币制度跛行本位币银本位制（银两本位、银币本位）单本位制金币本位制金本位制金块本位金汇兑本位度纸币本位制——不兑现的信用货币制度（二）货币制度的演变路径1、银本位制以白银为币材。价值不稳定；持续时间较长。分为：银两本位、银币本位前者以白银的重量单位两作为价格标准，实行银块流通的货币制度；后者以一定重量和成色的白银铸成一定形状的本位币，实行银币流通的货币制度2、金银复本位制同时以黄金与白银为币材并作为本位币流通经历了三种形态：平行本位制、双本位制、跛行本位制平行本位制金币和银币均可自由铸造与熔化，两者间不规定比价，按照各自所包含的金和银的实际价值流通，金币和银币的比价就是市场上生金和生银的比价。双本位制国家规定金币和银币的比价，两种货币按法定的比价流通。跛行本位制虽然规定金币和银币都为本位币，按法定比价流通；但只有金币可自由铸造，而银币不能自由铸造“劣币驱逐良币”：也称格雷欣法则Gresham’slaw,在复本位制下，两种实际价值不同而面值相同的通货同时流通时，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们贮藏、熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）会充斥市场假设：当金银法定比例1：15时，若银价跌落，比例为1：16。这时，把金币融化为金块，在市场上按市价换成白银，再把白银铸成银币，再按法定比例换成金币，就可得到1份银的利润。这种情形发展的结果是金币越来越少，而银币充斥市场。原因是在复本位制下，虽然法律规定金银比价，但市场金银比价并不会由于法定比价而不再变动。3、金本位制以黄金为本位币分为：金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制金币本位制：各国政府以法律形式规定货币的含金量，自由铸造、自由兑换及黄金自由输出入是该货币制度的三大特点。金块本位制：国内不铸造、不流通金币，只发行代表一定重量黄金的银行券（或纸币）来流通，而银行券（或纸币）又不能自由兑换黄金和金币，只能按一定条件向发行银行兑换成金块。金汇兑本位制：对货币只规定法定含金量，禁止金币的铸造和流通。国内实行纸币流通，纸币不能与黄金兑换，而只能兑换外汇，外汇可以在国外兑换黄金。4、纸币本位制（不兑现的信用货币制度）以政府或中央银行发行的纸币为本位货币，纸币的单位价值并不与一定量的任何金属保持等值关系特点：纸币为本位币，黄金非货币化不能兑换金银由国家法律强制流通，具有无限法偿能力发行可以自由变动，不受一国所拥有的金银数量限制发行者须对纸币发行与流通进行周密的计划和有效的管理四、我国货币制度1.人民币是我国的法定货币2.人民币是我国唯一的合法通货3.人民币不规定含金量。与任何实物体的价值没有关系，也不与任何外国货币保持固定比价。4.人民币的发行坚持集中统一发行、计划发行和经济发行相结合的原则。发行权集中于中央银行5.人民币的发行保证是国家拥有的黄金外汇储备、商品物资、政府债券与商业票据等6.规定了货币流通的管理制度7.统一管理人民币汇率：2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理