中国棉纺织行业经营现状及重点企业对比分析

中国棉纺织行业经营现状及重点企业对比分析

一、经营现状

棉纺织即是将棉花、丝绸等棉原材料利用手工或者机器将其织成一块完整的布。棉纺织行业在我国国民经济发展历程中扮演着重要角色，其横跨农业和工业两大生产领域，涉及棉花生产、轧花、纺纱、织布、印染、成衣和终端消费等多个环节，已经成为我国国民经济发展的支柱产业之一。近年来,我国纺织原料、生产用工、环保管理等成本因素持续上升,棉纺织企业生存压力不断加大。自2017年以来中国棉纺织行业主营业务收入逐年下滑，2020年中国棉纺织行业主营业务收入为9679.5亿元，较2019年减少了1382.3亿元，同比减少12.5%，其中：棉纺纱加工营业收入为6527.6亿元，较2019年减少了956.2亿元；棉织造加工营业收入为3151.9亿元，较2019年减少了426.1亿元。

随着营业收入的减少，利润总额也在下滑，2020年中国棉纺织行业利润总额为336.6亿元，较2019年减少了75.1亿元，同比减少18.2%，其中：棉纺纱加工利润总额为216.1亿元，较2019年减少了58.4亿元；棉织造加工利润总额为120.59亿元，较2019年减少了16.7亿元。

二、重点企业对比分析

随着中国棉纺织市场的高速发展，涌现一匹如常山北明、华茂股份、联发股份、新野纺织、凤竹纺织等最具代表性的优秀企业，从成立时间来看，凤竹纺织成立时间要早于常山北明、华茂股份、联发股份、新野纺织，但华茂股份上市时间要早于常山北明、联发股份、新野纺织、凤竹纺织。

从总资产来看，除华茂股份外，常山北明、联发股份、新野纺织、凤竹纺织总资产均保持增长趋势，其中常山北明增幅最为明显，2020年常山北明总资产达149.00亿元，较2019年增加了7.40亿元，且常山北明总资产明显高于新野纺织、华茂股份、联发股份、凤竹纺织。

从营收情况来看，除联发股份和新野纺织外，2020年常山北明、华茂股份、凤竹纺织营业总收入均保持增长趋势，其中常山北明增幅最为明显，2020年常山北明营业总收入达98.84亿元，较2019年增加了4.37亿元，且常山北明营业总收入明显高于新野纺织、联发股份、华茂股份、凤竹纺织。

从利润总额来看，除常山北明和新野纺织外，2020年华茂股份、联发股份、凤竹纺织利润总额均保持增长趋势，其中联发股份增幅最为明显，2020年联发股份利润总额达6.14亿元，较2019年增加了1.03亿元。

从归属净利润来看，除新野纺织外，2020年常山北明、华茂股份、联发股份、凤竹纺织归属净利润均保持增长趋势，其中联发股份增幅最为明显，2020年联发股份归属净利润达4.71亿元，较2019年增加了0.78亿元。

从毛利率来看，除联发股份和新野纺织外，2020年常山北明、华茂股份、凤竹纺织毛利率均保持增长趋势，其中华茂股份增幅最为明显，2020年华茂股份毛利率达18.55%，较2019年增长了5.39%，且联发股份毛利率高于华茂股份、凤竹纺织、新野纺织、常山北明。

从营收结构来看，常山北明营业收入主要来源于系统集成及行业解决方案服务业务，而棉纱业务收入占9.9%，2020年常山北明系统集成及行业解决方案服务业务收入为31.51亿元，占营业总收入的31.9%；棉纱业务收入为9.83亿元，占营业总收入的9.9%。华茂股份营业收入主要来源于纱线业务，2020年华茂股份纱线业务收入为16.51亿元，占营业总收入的48.7%。联发股份营业收入主要来源于色织布，2020年联发股份色织布业务收入为9.38亿元，占营业总收入的24.2%；棉纱业务收入为6.25亿元，占营业总收入的16.1%。新野纺织营业收入主要来源于纱线业务，2020年新野纺织纱线业务收入为30.80亿元，占营业总收入的63.30%。凤竹纺织营业收入主要来源于染整成品业务，2020年凤竹纺织染整成品业务收入为4.91亿元，占营业总收入的46.82%；纺纱业务收入为1.93亿元，占营业总收入的18.42%。

从营收区域分布来看，2020年常山北明、华茂股份、联发股份、新野纺织、凤竹纺织营业收入主要来源于国内，2020年常山北明华北地区营业收入为68.83亿元，占营业总收入的69.6%。2020年华茂股份中国地区营业收入为25.53亿元，占营业总收入的75.3%。2020年联发股份国内营业收入为25.04亿元，占营业总收入的64.7%。2020年新野纺织国内营业收入为45.88亿元，占营业总收入的94.3%。2020年凤竹纺织国外营业收入为5.922亿元，占营业总收入的56.5%。

从棉纺织产品产销量来看，2020年常山北明胚布生产量为4224万米，销售量为4735万米；售纱生产量为17615吨，销售量为18558吨。2020年新野纺织纱线生产量为187084.29吨，销售量为148258.25吨；胚布生产量为14779.8万米，销售量为14389.62万米。2020年联发股份色织布生产量为10258.69万米，销售量为8113.69万米；印染布生产量为5347.74万米，销售量为4081.4万米；家纺布生产量为7465.85万米，销售量为5527.04万米；服装生产量为551.83万件，销售量为589.56万件；棉纱生产量为64591.48吨，销售量为33046.64吨。2020年凤竹纺织纺纱生产量为8606.79吨，销售量为9661.38吨；染整成品生产量为14694.29吨，销售量为13846.6吨；染纱生产量为168.31吨，销售量为208.48吨；染整加工生产量为11441.6吨，销售量为12284.35吨；印花成品生产量为5012.18吨，销售量为4997.33吨。2020年华茂股份纱线生产量为66493.2吨，销售量为68685.79吨；布生产量为8117.6万米，销售量为8139.04万米；无纺布生产量为6414.56吨，销售量为6296.65吨。

从研发投入来看，2020年常山北明研发投入金额明显高于新野纺织、华茂股份、联发股份、凤竹纺织，但华茂股份研发投入金额占营业收入的比例要高于新野纺织、常山北明、联发股份、凤竹纺织。2020年常山北明研发投入金额为25415.1万元，占营业总收入的2.57%；华茂股份研发投入金额为11962.1万元，占营业总收入的3.53%。

从纺织业务收入来看，2020年新野纺织纺织业务收入高于华茂股份、凤竹纺织、联发股份、常山北明，2020年新野纺织纺织业务收入为48.66亿元；常山北明纺织业务收入为45.73亿元；联发股份纺织业务收入为32.27亿元；华茂股份纺织业务收入为32.11亿元；凤竹纺织纺织业务收入为10.36亿元。

从棉纺织市场占有率来看，2020年新野纺织棉纺织市场占有率略高于常山北明、联发股份、华茂股份、凤竹纺织。2020年新野纺织纺织业务收入占棉纺织行业营业收入的0.50%；常山北明纺织业务收入占棉纺织行业营业收入的0.47%；联发股份纺织业务收入占棉纺织行业营业收入的0.33%；华茂股份纺织业务收入占棉纺织行业营业收入的0.33%；凤竹纺织纺织业务收入占棉纺织行