2021年中国装饰原纸行业现状及发展趋势分析

2021年中国装饰原纸行业现状及发展趋势分析一、装饰原纸综述装饰原纸是以优质木浆和钛白粉为主要原料、经过特殊工艺加工而成的工业特种纸，经过印刷、三聚氰胺树脂浸胶后用于纤维板、刨花板等人造板的贴面，起到装饰效果和防止底层胶液渗现的覆盖作用。装饰纸是很多建材产品中必不可少的原料，如家具、橱柜用到的低压板、高压板，还有防火板、地板等。从分类来看，装饰原纸按是否浸胶可分为三聚氰胺浸胶原纸（双面光纸，克重70g以上，钛白粉是重要原料）和宝丽原纸（单面光纸，克重40g以下，不添加钛白粉），其中三聚氰胺原纸是主流；装饰原纸按照功能的不同可以分为护面表层原纸、面层装饰原纸、底层平衡原纸和其他原纸四个类型。二、装饰原纸行业政策梳理我国生态部于2019年出台《涂料、油墨以及胶粘剂工业大气污染物排放标准》，制定实施重点行业VOCs综合整治技术方案，明确石化、化工、工业涂装、包装印刷等行业的治理要求，对颗粒物、苯等、甲醛等污染物排放进行了明确规定。因此在“碳中和”、“碳达峰”的背景下，环保政策逐步趋于严格，受政策鼓励且环保性优良的装饰原纸产业将实现可持续发展。三、装饰原纸产业链装饰原纸上游原材料主要为木浆和钛白粉，下游分别为浸渍装饰纸与人造板产业和家具、地板与木门产业。装饰原纸经过印刷、浸胶等后续加工，可以生产出浸渍装饰纸，并在高温高压的环境下压贴在人造板表面。其中，人造板最外层压贴透明的护面表层纸，用于增强人造板的耐磨性能。面层装饰纸位于护面表层纸下方，木纹精美、色彩明丽，具有良好的装饰效果。底层平衡纸压贴于人造板的底层，起到防潮的目的。经过压贴后的人造板成品最终应用于家具、地板、木门等终端消费品的生产制造。从产业链上游来看，木浆是装饰原纸重要原材料，木浆主要来源木材，我国木材依赖进口，因此我国木浆生产量远小于消耗量。据统计，2021年我国木浆生产量为1809万吨，消耗量为4151万吨。四、装饰原纸行业现状分析1、特种纸行业现状装饰原纸是特种纸的一种，特种纸是指针对特定性能和特定用途而制造或改造的纸，因其良好的功能性广泛应用于国民经济生活的众多领域。与白板纸、箱瓦纸、文化纸等大宗纸相比，特种纸具有产品针对性强、产品附加值高、下游客户相对专业化的特点点。从特种纸供需情况来看，2021年我国特种纸供需均小幅下降，据中国造纸协会数据，2021年我国特种纸产量为395万吨，消耗量为312万吨。从特种纸产量结构情况来看，食品包装和装饰原纸产量占比达到51%。2、装饰原纸行业现状从装饰原纸供需情况来看，我国装饰原纸行业产量及消费量逐年增长。据中国林产业协会数据，2021年我国装饰原纸产量为121万吨，同比增长2.97%。从细分市场结构来看，根据中国林产业协会数据，2021年装饰原纸总销量达120.54万吨，其中面层纸装饰原纸114.97吨万吨（素色31.48万吨刷、可印刷83.49万吨）、平纸衡纸4.46万吨、表层纸1.11万吨。五、装饰原纸行业竞争格局中国特种纸行业起步较晚，以中小型企业居多且区域分布不均衡，整体行业竞争格局比较分散。然而，由于特种纸行业较高的盈利水平以及广阔的市场前景，行业规模迅速扩张，细分领域出现垄断格局。从装饰原纸市场竞争格局来看，2021年齐峰新材、夏王纸业、华旺科技的市场份额（销量口径）分别为28.1%、21.4%、16.8%，CR3约70%，行业集中度处于高水平，主要企业间提价协同性强。六、装饰原纸行业未来发展趋势1、供给端在消费升级趋势下，个性化、轻量化、外表美观的定制家具愈发受到消费者喜爱，由此带动中高端装饰原纸需求高增。因此在下游需求旺盛背景下，扩产是提升市场份额的有效途径。据统计，华旺科技预计新增13万吨装饰原纸产能（22Q1和23Q3分别投产5万吨、8万吨），夏王纸业2021年底投产的7万吨装饰原纸产能将在22-23年集中释放，齐峰新材则在贵港建设20万吨特种纸项目（建设周期长达7年）。随着夏王和华旺新增产能逐步落地，中高端装饰原纸市场份额和行业集中度均将进一步提升。2、需求端内需方面：在国家“房住不炒”基调下，商品房销售面积（住宅）增速持续放缓，预计装饰原纸内需增速将会趋缓。外需方面：通过引进国外先进的生产技术和管理经验，国内装饰原纸生产规模逐渐扩大（全球产量占比超50%）