第四章 资本及其循环和周转

第四章资本和资本运动1.资本及其价值增殖1.1资本的含义1.1.1什么是资本

资本是价值的一种特殊形式，是不断地在运动中谋求自身增殖的价值。资本不仅是一种特殊的生产要素，同时也是市场经济运行的一种基本要素，它的运动对其它各种生产要素的组合发挥着重要作用。

不同经济制度中的资本体现不同的生产关系。1.1.2

资本的特点

第一，资本的增殖性；第二，资本的运动性；第三，资本的返还性；第四，资本的风险性。

1.1.3货币流通公式和资本流通公式的区别

一是流通的形式不同；

二是流通的目的不同；

三是流通的限度不同。

1.2.资本的形态和构成

1.2.1

货币资本形态

货币资本即以货币形态表现的资本，它是资本最一般的和初始的形态。

1.2.2实物资本形态

实物资本是以物质形态表现的资本，包括投入商品生产过程和流通过程的一切物的要素和待售的产出品，亦称物质资本。1.2.3无形资产形态

无形资产是指市场主体所占有和使用的以知识形态存在的特有经济资源，它可以较长期地为该主体提供一定的特殊权利或有助于该主体取得相应的收益，通常包括专利权、商标权、版权、著作权、特许经营权、商誉、技术秘密（亦称专有技术或非专利技术）等。

1.2.4虚拟资本形态

对此，第五章第三节将做详细地分析。1.3.资本价值增殖和利润（ΔG）

1.3.1必要劳动和剩余劳动、剩余价值

必要劳动是指劳动者用以实现劳动力再生产而付出的劳动。剩余劳动是指一定时期内劳动者的劳动中超出必要劳动的部分。剩余劳动是劳动生产率提高的产物。

剩余劳动创造的价值即剩余价值。在资本所有权和劳动力所有权相分离并且劳动力进入市场的情况下，剩余劳动采取了剩余价值的形式。1.3.2

价值增殖与利润

商品经济的存在，使生产过程成为劳动过程和价值形成过程的统一；资本的存在，使商品生产过程成为劳动过程和价值增殖过程的统一。

价值增殖是资本运动的原动力和目标。

价值增殖额，如果从它活的源泉考察即定义为活劳动在剩余劳动时间里创造的价值，是剩余价值；如果把它与全部预付资本比较即看作大于预付资本的增殖额，则是利润。

利润率=利润额/预付资本×100%（1）剩余价值率=剩余价值/必要劳动价值×100%（2）

（1）式表示利润率是利润与全部预付资本的比率，又被称为资本利润率。（2）式表示剩余劳动对必要劳动的比率，在资本与雇佣劳动关系中表示剥削率。

1.3.3

决定和影响利润率高低的因素

第一，劳动的因素(剩余劳动比例越大，利润率越高）

第二，资本的因素(资本的节省，资本运动的快慢）

第三，市场的因素(竞争形式、需求形式，经营者的能力）2.资本积累和资本经营2.1扩大再生产与资本积累

2.1.1简单再生产和扩大再生产

社会生产是周而复始、连续进行的再生产。再生产分为简单再生产和扩大再生产。

简单再生产是在维持原有规模基础上的再生产；扩大再生产是在规模扩大基础上进行的再生产。2.1.2.扩大再生产两种类型

外延的扩大再生产和内涵的扩大再生产。

依靠投入的增加而推动产出同比例增长的扩大再生产即外延扩大再生产。

依靠生产要素的使用效率提高而不是依靠投入增加来推动的产出增长，即内涵扩大再生产。2.1.3

资本积累

把剩余价值即利润转化为资本，使资本规模得以扩大的过程，叫做资本积累。资本积累是资本扩大再生产的重要源泉，剩余价值或利润是资本积累的唯一源泉。

从量的方面看，一定时期内利润量的大小和积累率的高低影响着积累的量。其中基本的影响因素有：

（1）利润率。

（2）预付资本的大小。

（3）生产要素效率的提高。

（4）所用资本和所费资本的差额。

（5）利润中用于积累的部分。

2.2资本积聚和资本集中

2.2.1.资本积聚

资本积聚是指单个资本依靠自身的积累来使实际资本在价值形态和生产要素形态上实现量的扩大。

资本积累是资本积聚的前提和基础，资本积聚则能通过资本规模的扩大来增强资本积累的能力。2.2.2.资本集中

资本集中是指把若干个已有的规模相对较小的资本合并重组为规模较大的资本。

资本集中的主要途径有：

1)并购（包括兼并、收购）；

2)联合，即原有的分散的单个资本联合成新的更大的资本；

3)通过向社会发行股票等方式，把社会闲散资金集中起来使之转化为资本。2.2.3资本积聚和资本集中的关系

两者都能使单个资本的规模增大，并且二者有相互促进的作用。资本积聚和资本集中又有明显的区别：

（1）资本积聚以剩余价值的积累为前提，资本集中不以积累为必要前提。

（2）资本积聚的实现会受到社会所能提供的实际生产要素增长的制约，资本集中若采取原有资本之间的兼并和联合的途径，则较少受社会实际生产要素增长的限制。（3）资本积聚在增大单个资本的同时，也增大了社会总资本；资本集中若采取原有资本之间的兼并或联合的途径，则一般不能直接增大社会总资本，但可以改变资本的结构和质量。

（4）通过资本积聚方式扩大单个资本规模，一般速度较慢，资本集中则可以用很快的速度实现资本规模的扩大。2.2.4.竞争和信用是资本集中的强有力的杠杆

在优胜劣汰的市场竞争中，规模较大、效益较好的资本，击败竞争对手，将其吞并，促进资本集中。

信用关系的发展，使企业有了更多的融资渠道，对社会各类闲散资金的集中，反过来又增强了企业的信用。

企业对社会各类闲散资金的集中，超出了对既有资本进行集中的局限，使单个资本的扩大有了更广阔的资金来源。企业融资方式可按不同角度划分为：

（1）

一是间接融资和直接融资。间接融资是企业向银行等金融机构融通资金的方式。

（2）二是权益融资和负债融资。通过发行股票等体现权益关系的方式筹集资金，是直接的资本集中的方式。

2.3资本经营（从略）3.资本的循环和周转

3.1资本的循环（本教材所讨论的资本循环以产业资本为例）资本循环的三个阶段：（1）购买阶段：

G—W(PmA)

（2）生产阶段：

G—W(PmA)…P…W’（3）销售阶段：W’—G’

商品资本转化为货币资本是资本循环中十分关键和特殊的阶段。

由以上分析可以看出：资本的循环包括一个生产阶段和两个流通阶段，是生产和流通过程的统一。3.2资本循环中三中职能形式的各自循环：（1）货币资本循环：终点的货币量大于起点的货币量（价值增殖）。（2）生产资本的循环：生产是接连不断的再生产。（3）商品资本的循环：起、终点包含了剩余价值的待售商品，其实现过程对生产和再生产极为重要。3.3资本正常循环的条件：（1）产业资本的三种职能形式在空间上并存；（2）产业资本三种职能形式的循环在时间上相互继起。并存与继起互为条件相互制约：并存是继起得以形成的前提，继起是并存得以维持的保证。3.4资本的周转资本连续不断的、周而复始的循环运动称为资本周转。研究资本周转问题的重点在于资本的周转速度。3.4.1资本周转时间及其对周转速度的影响基本概念及要素：资本周转时间是指预付资本以一定形式为起点，到它带着利润以同样形式返回出发点所耗费的时间。资本周转时间由生产时间和流通时间构成。（1）生产时间（劳动时间、中断时间、生产要素储备时间）（2）流通时间（购买时间、售卖时间）资本周转速度公式：

资本周转速度与周转次数成正比和周转时间成反比周转次数单位时间一定量资本周转一次的时间3.4.2

生产资本的构成对资本周转的影响（1）生产资本可划分为固定资本和流动资本，固定资本和流动资本各自比重的大小，可以影响全部预付资本的总周转速度。（2）固定资本和流动资本的概念（3）固定资本和流动资本的区别