浅谈银行风险管理

浅谈银行风险管理中国信托商业银行李鉴刚GenkongLee2011.11.02何谓风险?Whatistherisk?变动:Variance不确定Uncertainty,但可能发生Possibility资本资产定价模式(CAPM)报酬率=无风险利率+风险贴水(超额报酬)超额报酬=风险承担的价值-不入虎穴,焉得虎子-开餐厅不怕人吃,开当铺不怕流当风险是负面的词汇吗?思考点:可否完全避免风险?无风险利率=美国国库券T-Bond利率T-Bond仍是无风险利率的代名词吗?银行的获利与风险资产负债权益消费性贷款房屋贷款信用卡款企业贷款同业拆款投资部位(现货/衍生性商品)利率(债券等固定收益)外汇权益(股票)商品台币存款活期存款定期存款支票存款外币存款央行、同业存款手续费收入财富管理支付清算保管代理信用风险市场风险作业风险流动性风险银行簿利率风险商誉风险遵法风险策略风险国家风险银行主要风险为何?数据源：彰银、兆丰金、台银、一银、华南、台湾企银、土银、合库、

中信金、富邦金、台新金、中华开发、台湾工银共13家银行2011年年报银行风险管理的机制风险辨识Identify风险衡量Measure风险控制Control风险监控MonitoringAwarenessAction控制风险,不是消灭风险风险管理的第一步风险辨识Identify风险衡量MeasureAwareness看见风险知道风险有多大发生机率损失金额风险控制Control风险监控Monitoring风险衡量的工具：损失分配在特定信心水平下发生损失的机率预期到的损失(EL)由损失准备因应未预期到的损失(UL)由资本因应市场风险:VaR信用风险:EC(EconomicCapital)作业风险:LDA技术面损失分配和资本有什么关系?应用面风险胃纳:RiskAppetite风险限额:LimitSetting压力测试:StressTesting风险订价:RiskBasedPricing资本规划:CapitalPlanning银行风险管理的机制风险辨识Identify风险衡量Measure风险控制Control风险监控MonitoringAction针对风险进行控管监控风险变化银行风险管理控制:三道防线第一道防线董事会负责查核风险各项规章与机制之遵循与执行情形并确保第一、第二道防线之风险控管机制之完备性经营团队第二道防线第三道防线执行功能及权责单位业务单位支援单位风险单位遵法单位稽核单位赋予管理风险之最前端权责，并承担风险损失之责任，负责在每日执行业务时，确保风险管理规范之落实执行建立支持业务端之风险管理制度规划，包含风险辨识、衡量、监控及呈报，并藉由与第一道防线密切之沟通及训练，确保制度落实执行之情形及机制运作之有效性重要原则：Check&Balance巴塞尔资本协定(BaselAccord)BCBS(BaselCommitteeonBankingSupervision)是1975年由十大工业国家(G10)中央银行总裁所建立的银行监理委员会，它通常在其位于巴塞尔的永久秘书处：BIS(BankofInternationalSettlement)开会1988年七月，BCBS提出InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandard报告奠定了银现在银行风险基准资本适足性(Risk-BasedCapital)之基础1988.07BaselI正式实施1999.06BaselII第一次征询意见稿2004.06BaselII正式定稿2006.12Baselll实施最后期限(台湾)2009.06BaselIII开始研拟(强化BaselII架构)2010.12BaselIII资本与流动性改革内容公怖BaselIBaselIIBaselII/BaselII的架构最低资本MinimumCapitalRequirement信用风险CreditRisk标准法(SA，StandardizedApproach)风险抵减资产证券化内部评等法

(IRB，InternalRatingBased)基础(FIRB)进阶(AIRB)市场风险MarketRisk标准法(SA，StandardizedApproach)内部模型法(IMA，InternalModelApproach)作业风险OperationalRisk基本指标法(BIA，BasicIndicatorApproach)标准法(SA，StandardizedApproach)进阶衡量法(AMA，AdvancedMeasurementApproach)监理审查SupervisoryReviewProcess市场纪律（公开揭露）MarketDiscipline第一支柱第二支柱第三支柱BaselII信用风险架构标准法(SA)依据不同的资产类别给予不同风险权数以计提适足资本(根据是外部评等和主管机关能掌握的资料)基础(FIRB)

内部评等法将资产分类，内建信用评等相关违约率(PD)，

其余参数遵照主管机关公布数据进阶(AIRB)

内部评等法除上述PD外，银行自行评估:违约损失率(LGD,LossGivenDefault)违约暴险额(EAD,ExposureatDefault)到期期限(M,Maturity)RWA(风险性资产)=RiskWeightxEAD=CapitalRequirement(K)x12.5xEADRegulatoryCapital=RWAx8%风险=f(放款余额)风险=f(PD,LGD,EAD)RME:R=0.15QRRE:R=0.04ORE:R=f(PD,EAD)BIS利用G10资料推导出99.9%的损失分配,确定银行应有法定资本BaselII对于风险管理之建议EstablishinganappropriatecreditriskenvironmentOperatingunderasoundcreditgrantingprocessMaintaininganappropriatecreditadministration,measurementandmonitoringprocessEnsuringadequatecontrolsovercreditriskTheroleofsupervisorsSource:BIS,PrinciplesfortheManagementofCreditRisk,2000December金融海啸“theirbalancesheetshavenothingrightonthelefthandsideandnothingleftontherighthandside.”每一种风险管理机制,背后都是一连串故事和教训……2007.04

次贷危机:NewCenturyFinancialCorporation倒闭2007.07

二房危机:FannieMae&FreddieMac2008.09

金融海啸:LehmanBrother倒闭进行中

欧债危机&美债危机

2009年美国共有140家银行成为历史，2010年总计157家。2011年新增57家金融海啸引发了那些风险议题流动性风险、资产证券化与交易对手信用风险模型的主要假设:流动性结构型商品:相关性,Coupla交易对手信用风险财富管理风险管理客户的市场风险银行的商誉风险与作业风险KYC的重视ProductProgram,Vendor’sDueDiligentMacroPrudentialGovernance资本保留缓冲(Capitalconservationbuffer)」及「逆循环资本缓冲(Countercyclicalbuffer)敬请指教何谓风险?Whatistherisk?变动:Variance不确定性:Unce