互联网金融学ppt

小组成员：最新相关资讯互联网金融学发展前景互联网金融学的定义和运行模式以及现状时下，互联网金融行业的快速崛起，对传统金融行业已经造成了不小的冲击，一场捍卫与掠夺、固守与改变的对决将打开互联网金融革命的序章。

随着十八届三中全会提出综合改革方案，就全面深化改革进行总体部署，金融改革将进入深水区。而2013年，互联网金融正以燎原之势，迅猛朝着成为一个互联网金融新产业的格局前进，互联网金融或将成为三中全会后的金融改革创新点。

2013互联网金融十大事件回放：

一、2013年6月17日余额宝正式上线

支付宝联合天弘基金推出余额宝。互联网和基金融合创新的理财产品一经推出，便成为互联网金融一项杀手级应用。上线3个月，余额宝资金规模达到556.53亿，为用户带去3.62亿元收益。

二、2013年7月新浪、百度获第三方支付牌照

央行发放新一批第三方公司的支付牌照，包括新浪、百度在内的27家公司上榜。国内拥有第三方支付牌照的互联网公司达到七家。拿到支付牌照之后，新浪微博的商业化进程也越发令人期待。7月底，收购银联在线而获得支付牌照的京东商城也成立金融集团，宣布进军互联网金融。

三、2013年8月1日媒体报道7大佬投资成立民生电商

董文标、刘永好、郭广昌、史玉柱、卢志强、张宏伟等七位大佬，联合投资30亿元人民币资本金，在深圳前海成立民生电子商务有限责任公司。公司定位是将民生银行产业链金融电商化。今年10月，民生电商董事长尹龙透露，民生电商将在供应链上帮助小微企业融资，并通过线上平台帮助其将商品销售给高端人群。

四、2013年8月-10月央行调研互联网金融

以央行副行长刘士余挂帅的调研组，频频走访上海、杭州、深圳等地，考察平安陆金所、阿里巴巴和腾讯等互联网金融企业，为年底向国务院汇报做准备。央行调研凸显了监管机构和决策层对互联网金融发展的重视与信心。

五、2013年9月首个互联网金融基地落户北京

北京市石景山区召开新闻发布会，试点区互联网金融产业基地。石景山区还宣布将建设以大数据为基础的新型互联网金融产业园区，为北京未来金融产业的发展提供新的舞台。网信金融成为首家入驻的互联网金融企业。

2013年十大互联网金融事件回放六、2013年10月10日阿里控股天弘基金带火互联网金融股

天弘基金主要股东内蒙君正发布公告称，支付宝母公司浙江阿里巴巴电子商务有限公司拟出资11.8亿元认购天弘基金，完成后将以51%的持股成为其第一大股东。该消息刺激了互联网金融板块整体走强，涨幅一度超过7%。

七、2013年10月百度正式进军互联网金融

10月28日，百度首款理财产品“百发”上线，10亿元额度4小时即告售罄；三天后上线的第二款产品“百赚”继续保持热销势头。百度理财产品受热捧有望激发市场“正面效应”，吸引更多基金公司与互联网公司联手做大互联网金融市场蛋糕。

八、2013年11月三马卖保险开业

2013年2月，保监会网站发布批文，批准中国平安、阿里巴巴、腾讯等9家公司发起筹建众安在线财产保险股份有限公司，进行专业网络财产保险公司试点。注册资本为10亿元，注册地点位于上海。2013年11月6日，国内首家网络保险公司众安在线正式上线。

九、2013年12月16日

互联网金融公司试水征信行业网信金融取首张牌照

12月16日，网信征信有限公司获批成立，这是业内第一家获得企业征信牌照的互联网金融企业，同时也意味着网信金融在征信领域的正式启航。作为互联网金融发展的基础，征信拥有举足轻重的地位。征信系统一方面是防范金融风险的工具，起到维护金融稳定的作用，另一方面也起到了推进社会信用体系建立的作用。

十、2013年12月

互联网金融委员会成立

纳入10家p2p机构

央行领导的中国支付清算协会牵头，与75家机构共同成立了互联网金融专业委员会，这被认为是目前中国互联网金融领域最高水准的行业自律机构。在75家发起成员单位中，包括第一p2p在内的10家P2P与众金融机构比肩入列。这被业内解读为P2P“转正”。互联网金融学基本概念互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融学定义

模式第一，信息处理；第二，风险评估；第三，资金供求的期限和数量的匹配，不需要通过银行或券商等中介，完全可以自己解决；第四，超级集中支付系统和个体移动支付的统一；第五，供求方直接交易；第六，产品简单化（风险对冲需求减少）；第七，金融市场运行完全互联网化，交易成本极少。[6]

4模式分析当前中国主要互联网金融模式：第一是传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。第二种模式，类似阿里金融，由于它具有电商的平台，为它提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持，。第三种模式，大家经常谈到的P2P的模式，这种模式更多的提供了中介服务,这种中介把资金出借方需求方结合在一起。[7]

发展至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国网络借贷平台已经超过2000家，平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下四类：一、担保机构担保交易模式，这也是相对安全的P2P模式。此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。此模式首先在创富贷平台创立，由创富贷与中安信业共同推出产品“机构担保标”。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。此种模式的优势是可以保证投资人的资金安全，中安信业、证大速贷、金融联等中国大型担保机构均介入到此模式中。二、大型金融集团推出的互联网服务平台。与其他平台仅仅几百万的注册资金相比，陆金所4个亿的注册资本显得尤其亮眼。此类平台有大集团的背景，且是由传统金融行业向互联网布局，因此在业务模式上金融色彩更浓，更“科班”，还拿风险控制来说，陆金所的P2P业务依然采用线下的借款人审核，并与平安集团旗下的担保公司合作进行业务担保，还从境外挖了专业团队来做风控。线下审核、全额担保虽然是最靠谱的手段，但成本并非所有的网贷平台都能负担，无法作为行业标配进行推广。值得一提的陆金所采用的是“1对1”模式，1笔借款只有1个投资人，需要投资人自行在网上操作投资，而且投资期限为1-3年，所以在刚推出时天天被抱怨买不到，而且流动性不高。但由于1对1模式债权清晰，因此陆金所在2012年底推出了债权转让服务，缓解了供应不足和流动性差的问题。三、以交易参数为基点，结合O2O（OnlinetoOffline，将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易模式。例如阿里小额贷款为电商加入授信审核体系，对贷款信息进行整合处理。这种小贷模式创建的P2P小额贷款业务凭借其客户资源、电商交易数据及产品结构占得优势，其线下成立的两家小额贷款公司对其平台客户进行服务。线下商务的机会与互联网结合在了一起，让互联网成为线下交易的前台。四、以P2P网贷模式为代表的创新理财方式受到了广泛的关注和认可，与传统金融理财服务相比，P2P的借款人主体是个人，以信用借款为主，在借款来源一端被严格限制为有着良好实体经营、能提供固定资产抵押的有借款需求的中小微企业。依托搭建的线下多金融担保体系，从结构上彻底解决了P2P模式中的固有矛盾，让安全保障更实际且更有力度。第四种模式，通过交互式营销，充分借助互联网手段，把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合;将金融业实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变;调整金融业与其他金融机构的关系，共建开放共享的互联网金融平台。由于此模式发展时间较短，平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下三大类：一、专业P2P(ProfessionaltoProfessional)模式。在专业的金融服务人员之间建立信息交换和资源共享的平台，在中间从事信息匹配和精准推荐，促进线上信任的建立和交易的欲望。专业P2P模式远非市场上泛滥的P2P贷款模式可比，其从本质上才是符合金融监管的规则，符合当前金融机构自身发展的需求，也更符合互联网精神与特质。二、金融混业经营模式。通过互联网平台对所有金融机构开放共享资源，为金融产品销售人员发布各种金融理财产品、项目信息，为客户打造和定制金融理财产品。在金融混业经营中使用的互联网平台则定位于服务500万金融机构和非金融机构及客户经理，并将囊括房产、汽车、奢侈品销售人员，提供一个开放共享、进行综合开拓交叉销售的平台，悬赏、交易、展示、学习、以及管理和服务自己的客户。三、金融交叉销售模式。打破理财行业的机构壁垒，通过平台上各类理财产品的展卖聚拢投资人资源，促进金融产品销售人员产品的销售。金融产品销售人员们可以在平台上进行内部的交流沟通和资源置换，在不同产品领域寻找并组建自己的合作团队，达成利益分享规则后，团队内共享投资人资源，为投资人推介团队内部产品进行资产配置，从而实现金融产品销售人员间的交叉销售合作，取得共赢。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。20年后，可能形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，市场信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用；贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本，资金供需双方直接交易，可达到与资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长同时，大幅减少交易成本。以P2C模式为代表互联网金融平台，爱投资是此类的代表。与其他平台相比，爱投资开创的P2C模式，其借款人为具有稳定的现金流及还款来源的企业。相较个人而言，企业的信息比较容易核实，还款来源更稳定。从风险控制上讲，爱投资经过严格线下审核制度，对申请融资的企业的资质审核、实地考察进行严格把关，并挖掘出极具投资价值的企业项目和项目信息，向投资者详实公开，并且爱投资在企业担保贷款上与经验丰富的融资性担保公司进行合作，同时，自建风控团队会对合作的担保公司及担保公司审核后提交的项目进行核查，确保投资者的资金安全能够得到有效的保证。从结构化设计理念上讲，爱投资秉承让专业的机构做专业的事。利用互联网实现信息对称、实现资源高效利用，做到投资者和有融资需求的需求方进行直接对接，尽量减少复杂的中间的环节，让投资人能直接的享受到企业经营发展的成长红利，相比之下企业直投信息更加透明化，而且投资人收益也相比其他的投资方式收益有了显著的提高。第一，信息处理；第二，风险评估；第三，资金供求的期限和数量的匹配，不需要通过银行或券商等中介，完全可以自己解决；第四，超级集中支付系统和个体移动支付的统一；第五，供求方直接交易；第六，产品简单化（风险对冲需求减少）；第七，金融市场运行完全互联网化，交易成本极少。

互联网金融模式及特点互联网金融的一些投资理财产品将闲置的资金进行投资理财是工作稳定,事业稳定的人群必须学习的一门学问目前互联网金融发展的速度超乎网名的认知速度,大平台包括BAT,百度阿里和腾讯,都涉足了互联网金融的行业。目前百度金融和阿里巴巴的余额宝做的风生水起!上千亿的资金融入也说明了,人们对于互联网金融的投资是不抵触的!那么，闲置资金存入银行和投资互联网金融的产品差距有多大呢？下面我们来一一分析：互联网投资理财产品有哪些？余额宝-阿里巴巴“余额宝”将基金公司的基金直销系统前置到支付宝网站里，一元起买，用户购买很方便，门槛相对较低！就平台实力来讲，阿里巴巴与天弘基金的强强联合势必会“扰乱传统”的理财模式，目前年平局利率保持在5.22%，基本上也甩开了传统的银行低利率模式！更重要的是，人们更看重余额宝的灵活性。

百发-百度理财百度百发，是百度理财与华夏基金强强联手诞生的互联网金融产品！由于初期的阴差阳错造成了一部分的投资人的误解，但是凭借强大的用户资源与普及基础，百发的市场优势还是相当明显的，目前百发的年平均利率在4.7%左右。同样是一元起够的百度百发，也是互联网金融里的潜力股！

p2p网贷平台p2p网贷平台发展至今已经有6、7年的时间，包括传统的老牌平台拍拍贷，人人贷，都已经是为圈内所熟知的知名网贷平台，网贷平台一方面满足了借款需求的用户，另一方面也满足了投资人的需求-高额的利息回报。目前网贷平台的平均年利率超过16%，这也是大部分投资客涌入p2p网贷平台的重要原因！目前大部分平台提供100%的本金收益保障，但是大部分新上线的平台提供的本金保障毫无意义，目前天津地区的汇富宝平台，采用和第三方担保公司合作，为每一笔提供100%的本金保障，从根本上解决了投资人的顾虑！以下为网贷平台的基本操作流程？：（一）我国互联网金融（证券）的成绩

企业网上银行功能也非常丰富，还有质押贷款业务等等。如果是你自己的存单，你可以不需要审批，就可以由网银自动办理质押和贷款手续。互联网银行最近几年，主要是以工商银行和招商银行为首的，取得了非常大的成绩，在国际上获得了很多大的奖项。其中最大的成绩就是实现了数据大集中，形成了南北数据中心，完成灾备建设。另外，互联网银行平台上，业务全能化。产品开发能力加强，品种越来越丰富。银行总行打破了以前的科技人员配备方法，直接将科技人员下放到业务部门，人事属于业务部门。但其科技业务水平和能力的评价，科技部门有着重要话语权。这种改革使业务系统的维护能力、业务部门提出需求的能力迅速上升，提升了银行技术实力，在第一线培养了金融和计算机复合型人才。

互联网证券的巨大进步是在经历2005年、2006年证券业务量飙升的考验之后建立起来的。当时出了不少事情，如交易系统崩溃，客户起诉证券公司等。这导致证券公司不得不花大力气进行证券交易系统的升级与改造，交易技术因而有了很大的提高，成功实现了互联网证券的跨越。现在的主要问题是，银行和证券接口标准不统一，影响了设计与维护工作量。如果有N

家银行、M

家证券公司，如果没有统一标准，最多需要NM

种接口。但是，如果银行和证券公司的接口统一的话，只需要一种模式。交易成本得到极大的节约，这里面就存在制度创新的经济价值。但是，这种制度创新如果不是由证监会来推动的话，是很难完成的。这就需要计划手段，需要行政权力，来完成市场难以完成的任务。

互联网证券取得了最大的成绩也是全国大集中，实现C/S

业务模式。客户从网站下载客户端，在本安装后，就可以查看行情，也可以网上交易。在C/S

模式而不是B/S

模式下进行网上证券交易是证券行业的特点。证券公司后台、前台实现了一体化，网上证券交易也比较稳定，基本不出差错。

互联网金融发展的大前景或被传统金融采用2014年10月10日，“2014互联网金融创新与发展高峰论坛”在青岛举行。会议中提到互联网金融发展的大前景或被传统金融采用，为此传统金融需要：第一，经济增长可持续，如果经济下行或者是波动比较大，对于整个各种情况包括理财业务都会出现比较大的问题。第二，改革，加快深化全面改革，放松对内对外管制。第三，发展金融市场机构与产品、健全金融体系，尤其是它的基础设施。第四，调整税收政策。第五，投资者保护。

我国互联网金融的不足

我国互联网金融取得了很多成绩是有目共睹的。但是也确实存在很多不足。解决这些问题可能受到很多制度方面的制约。网络银行方面的不足：

1.技术方面的制约。如银行的核心业务受到零售业务量的冲击，网上基金业务曾经导致银行核心系统的瘫痪，后果很严重。

2、我们的主要成就局限在产品级别的，对于技术和标准我们做得不多。软件设计随需应变的能力离现实的需求还是有很大的差距。3.我们的人才流失影响核心能力的培养。对中国来说是制度的问题，短期内很难解决。因为金融机构有个想法，他觉得人才不是很重视，来不来都没关系。这种理念导致了高水平人才的流失，最终影响的是核心能力。大型金融机构的能力是有的，但是能力下降了网络证券受到金融制度的制约。我国证券业在金融行业中是最落后的企业债券、二板市场、基金的国外交易等等都需要改革。中国的软件交易自动化、智能化交易方面正在做出有益的探索，但较成熟的国外技术还略逊一筹。另外，网络证券还受到资本规模的限制，活力也不如银行。电子钱包由于公交卡等非银行机构的介入，正在释放巨大的潜能。网络保险的不足。首先没有实现全国大集中。是，最不足的地方是中国的保险精算需要的数据挖掘的基础条件不具备，新产品设计能力不强，行业产品创新同质化，模仿盛行。互联网金融发展进入2.0时代

互联网与传统金融业的发展融合正日益紧密。日前，中国证券登记结算公司为所有持有证券账户的投资者配发“一码通”账户，即投资者将被允许在不同的证券公司开立账户，“一码通”将对其所有账户进行关联，成为一个“总账户”。专家认为，统一账户将加速金融证券业融合互联网的速度，统一账户的形成也将为日后互联网开户等互联网证券业务的开展打下基础。实际上，在经历了2013年的井喷式发展之后，互联网金融业务模式的探索及发展也在不断升级。随着互联网金融市场体量的不断增大，业内人士认为，互联网金融发展已经进入2.0时代，即业务模式已从金融产品销售与导购的渠道平台方向，转向金融交易业务与产品服务方向。近日上线的“微积金”是一家专注于O2O的互联网汽车金融平台，其把目标受众锁定在有贷款需求的小微企业与二手车商上，以二手车做抵押，再将他们的资金需求打包成理财产品放在网站上吸引碎片投资。“之所以专攻汽车金融，就是看中了汽车后市场这块大蛋糕，我们必须以新的运营思路走出P2P行业的红海之争。”微积金CEO张龙认为，汽车后市场将成为仅次于房地产的第二大市场。上海市金融服务办主任郑杨在中欧国际工商学院举办的“2014中国金融创新论坛”上指出，互联网金融企业与商业银行等传统金融机构，在资金、监管方面的合作有待于深入。许泽玮说，互联网金融能够帮助覆盖传统金融机构的服务盲区。“互联网金融企业可以帮助银行等金融机构更有效率、更低成本地为中小企业以及个人消费者提供专业金融服务。”据悉，91增值宝是91金融与民生银行、北京银行等多家银行联合运营的中小企业理财产品，年化收益5.75%至6.90%。截至目前，累计参加企业用户已达18520家，累计成交金额32亿元。张龙亦表示，微积金将与招商银行等展开全面合作，除风险准备金账户托管外，还将与招商银行合作为用户提供更多创新服务。上海现代服务业联合会副会长周伟民在“微积金暨新浪微财富联合产品上线发布会”上表示，互联网金融领域业务模式的本质，就是通过服务产业链条的完善，构建从个人消费者、企业级用户，再到银行等金融机构的金融产品与服务生态体系。作为传统金融必不可少的补充，互联网金融企业和传统金融机构的有机融合将共同促进我国金融市场的发展。陈龙：互联网金融在经济转型期大有可为2014-10-1517:57:37来源：南方网作者：我有话说（0人参与）字号减小字号增大南方网讯（记者王如）10月15日下午，在小微金服2014NEXT分享日上，长江商学院副院长、金融学教授陈龙做了开场主题演讲。他认为，在未来中国经济增长方式转型期间，互联网+给金融消费者的服务有很大的前途。陈龙认为，全球来看，在过去一段时间，中美两国的经济增长模式互为补充，一个是生产大国、一个是消费大国。“现在消费大国，甚至可以说消费过度的美国经济出现了问题，那么中国的经济增长方式也会相应出现变化”。未来，以出口和投资拉动的经济增长方式需要转型，中国未来长期肯定是消费拉动。在这种宏观经济背景下，加之互联网因素的加入，导致互联网金融出现了很多机会。他认为，在中国，互联网很发达，金融服务还不够发达，那么互联网金融一定会很发达。在他看来，互联网给金融行业带来了渠道和信息两方面的变化。渠道改变了金融产品和服务的销售方式；而信息技术部分的解决了金融行业中信息不对称的问题。陈龙认为，从金融史来看，支付是最先发展起来的。1609年，第一家现代银行，荷兰阿姆斯特丹银行的出现即是为了解决贸易高速发展时期出现的支付不够便利的问题。在中国，山西票号等的出现，也是最初为了解决支付问题。因此，在互联网金融方面，以支付宝为代表的服务企业率先发展，是符合金融发展规律的。未来，在网上理财、保险、小贷等领域都有大量机会，“谁能最大程度的降低不确定性，谁就能有最多的机会”。从这个角度来说，有平台的公司更有优势，“他们可以利用大数据、网络征信等”，让技术改善提升金融服务。编辑：王如互联网金融对传统金融业造成三个冲击由零壹财经和金融博物馆联合主办的“中国互联网金融论坛”于2014年6月19日在北京举行。本届论坛主题：互联网金融新契机：规范与融合。包商银行行长助理刘鑫在发言时表示，从今年开始，互联网金融非常热，我们也发现了市场的变化。商业银行担负了资金融通和中介的功能，互联网金融的出现虽然不能完全说去中介化，但也对传统的金融业产生了三个冲击。首先是对于适应新环境。从今年开始，商业银行担负了资金融通和中介的功能，互联网金融的出现虽然不能完全说去中介化，但也对传统的金融业产生了三个冲击。第一，从支付来看，商业银行的支付结算传统上是社会结算，但从去年以来，第三方支付越来越重要，尤其是像支付宝[微博]、财富通这些第三方支付成为线上支付的主流。在交易链条的重构过程中，客户的交易信息和消费信息被隔离开来，对银行有釜底抽薪的颠覆性作用。第二，从负债端来看，互联网金融对银行活期存款的冲击。传统的金融机构需要多少年才能累计到余额宝[微博]的用户数量，对存款的冲击是不争的事实，大规模资金流向互联网的趋势也在很大程度上加速了中国的利率市场化进程，对商业银行有着深远的影响。第三，在资产端来看。现在互联网金融的借贷平台主要还是从事个人消费信贷、小微金融业务，贷款客户绝大多数还是传统商业银行不能覆盖的客户。现在来看冲击有限，但随着时间的推移，这种新型的网络借贷方式所覆盖的客户会与传统银行业覆盖的客户有所交集。包商银行一直长期致力于小微金融业务，我们的口号也是立足百姓创业，立志国际品牌，做最好的小企业金融服务集成商，我们在这方面的感受比较深刻。除了业务层面的支付、负债、资产端的冲击以外，互联网金融对传统商业银行的冲击还有以下两点。第一个就是互联网思维对传统金融思维的冲击，用户为王、产品优先、简约极致的创新思维对包括包商银行在内的传统企业产生了巨大冲击。对金融业的冲击在去年刚刚开始，但从电商对传统零售业的冲击来看，我们的感受还是非常深刻。第二，互联网获取客户和流量的能力比商业银行大。互联网客户有很高的黏性，而商业银行传统获取客户的方法显得迟缓而笨重，就像余额宝在短期之内获得大量客户，这是商业银行和互联网企业非常大的差距。当然，商业银行积攒了几十年的风控技术以及大量的人才资源也决定了在未来一段时间内作为金融市场金融基础资产的制造者和生产者的角色。或许物理网点会成为鸡肋或负担，但传统商业银行的资产制造能力才是商业银行相对于互联网企业的巨大优势。第一，银行是整体的互联网化，还是单兵突进。我们内部进行过讨论。作为中小商业银行，是否可以通过体系性的变革重生成为完全适应未来互联网竞争环境的新的银行。后来感觉这个难度很大，因为商业银行传统的组织架构、业务流程和管控模式、企业文化都跟互联网环境下的企业有所不同。对于一家现有商业银行的改造的困难也非常大，也可能引起比较大的动荡。所以我们的线上平台也是采取单兵突进的方式，设计新的模式、组建新的队伍、建立新的文化来适应新的竞争。

第二，是用现有品牌，还是用新的品牌。目前来看，业内大部分的商业银行推出的互联网金融基本还是传统的银行品牌。事实说从两个角度来说，一个是客户的角度。从传统渠道和互联网端进来的客户是两个层面的，双品牌运作可能更合适。我们也考察过国外比较成功的银行也是采取双品牌的策略。当时我们也问他们为什么不在银行内部建一个银行，他们认为在内部建不太可能。从前端来看，可能就是名字不一样、界面不一样，其实后面的产品制造的流水线或者是生产方式是完全不一样的，包括文化。对于用主品牌，还是双品牌，我们现在的宣传还是新建一个品牌。第三，大而全，还是小而精的选择。这是商业银行的关键选择，也是比较有诱惑的选择。从目前来看，一些金融机构和商业银行的资产比较大，实力也很强，有这种全面布局的想法也非常正常。从国外的数字化银行的案例来说，包括美国成功的商业模式和国内互联网企业的做法，专注极致、简约可能才是真正的成功之处。尤其是美国的模式，其实非常简单。我也在想为什么这么简单的东西能做成呢？而且为什么会有市场机会呢？也可能是因为现在日益复杂的金融体系反而给这种简单需求的满足提供了市场机会。大多的线上品牌也是秉承这种单一的商业模式，产品也比较简单，用户界面也非常的简约。

互联网迫使传统金融业转型

互联网金融领域动作频频：6月，阿里巴巴发布“余额宝”，7月新浪发布“微银行”，8月腾讯发布的微信5.0与“财付通”打通，做游戏的巨人网络推出“全额宝”……互联网巨头在金融市场频频出招，传统金融业大呼：“互联网来了！狼来了！”“余额宝”上线仅仅18天，累计用户数已达251.56万，累计转入资金规模达66.01亿元。据统计，截至今年7月，央行网站显示已有250家企业获得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、腾讯、网易、百度、新浪等互联网巨头。今年6月19日召开的国务院常务会议也明确提出推动民间资本进入金融业。随着相应规范和措施的陆续出台，互联网金融调整发展的态势还将进一步增强。在8月中旬举行的互联网金融中国峰会2013上，央行副行长刘士余高度肯定互联网金融在农村扶贫、小微借贷方面拥有商业金融不可比拟的优势，强调在诚实守信的前提下一切有利于包容性增长的金融服务都应该受到尊重和鼓励。互联网改变金融游戏规则互联网给金融业带来一系列冲击，从业务模式到资金流转，最根本的改变是游戏规则。阿里小贷依托阿里巴巴等平台多年积累的海量数据，可以有效控制风险，同时借助互联网批量化、流水化作业，又可降低成本。支付宝推出的“余额宝”，用户只需将支付宝中的钱转入“余额宝”，便既能正常消费，又能进行基金理财。与此前理财产品普遍设有门槛不同，“通过‘余额宝’，一个人哪怕只有一块钱，都可以平等地享有闲散资金增值的权利。”企业特别是小微企业，享受到前所未有的“金融关怀”。阿里金融推出“3天无理由退息”，是国内信贷市场首个主动承诺向贷款者退息的贷款保障条款。据阿里巴巴介绍，他们会向贷款用户推送信息服务，如在大型促销活动来临前告知卖家应提前多久进行贷款，依据其店铺日常交易数据约需要准备多少资金，在备货、物流等方面资金如何分配等。专家表示，互联网金融在小额贷款领域有天然的优势，大银行做单笔小额贷款成本不合算，这就给了互联网金融发展的空间。

互联网金融学目前格局

当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、创富贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。中国现状中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起，在传统金融部门和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深