国际支付与结算chapter 6

Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCredit6.1IntroductiontoLetterofCreditexporterimporterConflictingproblemsThedocumentarycreditorletterofcreditisanundertaking(保证)issuedbyabankfortheaccountofthebuyer(theapplicant)orforitsownaccount,topaythebeneficiarythevalueofthedraftand/ordocumentsprovidedthatthetermsandconditionsofthedocumentarycreditarecompliedwith.跟单信用证或信用证是银行（开证行）根据买方（申请人）的要求和指示或以银行自身的名义开立的，凭符合信用证条款的单据，向卖方（受益人）支付一定金额的书面承诺。Chapter6LetterofCredit跟单信用证或信用证是银行（开证行）根据买方（申请人）的要求和指示或以银行自身的名义开立的，凭符合信用证条款的单据，向卖方（受益人）支付一定金额的书面承诺。The_________________or______________isan__________issuedbya_______fortheaccountofthe__________(the________)orforitsownaccount,topaythebeneficiarythevalueofthedraftand/ordocuments_________________________________________________________________________________________________.Fillintheaboveblanksandgiveacompletedefinitionofcredit.信用证体现了银行信用。开证行以自己的信用做出付款保证，这种保证与一般担保业务不同。在一般的担保业务中，只有被担保人不履约时，担保人才承担付款义务，而信用证业务中的开证行承担第一性付款义务，只要交单相符，开证行必须付款，其付款不以进口人的付款为前提条件。Chapter6LetterofCreditUCP500Article2MeaningofCredit“DocumentaryCredit(s)”and“StandbyLetter(s)

ofCredit”(hereinafterreferredtoas“Credit(s)”)meananyarrangement,howevernamedordescribed,wherebyabank(the“IssuingBank”)actingattherequestandontheinstructionsofacustomer(the“Applicant”)oronitsownbehalf，to跟单信用证和备用信用证（以下统称信用证），意指一项约定，系一家银行（开证行）应客户（申请人）的要求和指示，或以其自身名义，凭规定的单据：providedthatthetermsandconditionsofthecreditarecompliedwith.Chapter6LetterofCreditistomakeapaymenttoortotheorderofathirdparty(the“Beneficiary),oristoacceptandpaybillsofacustomer(the“Applicant”)oronitsownbehalf;authorizesanotherbanktoeffectsuchpayment,ortoacceptandpaysuchbillsofexchange(Draft(s)),orAuthorizesanotherbanktonegotiate,againststipulateddocuments(s),providedthatthetermsandconditionsoftheCreditarecompliedwith.iii.授权另一家银行议付。i.向第三者或其指定人进行付款，或支付或承兑受益人开立的汇票；或ii.授权另一家银行进行该项付款，或承兑和支付汇票；

QuestionWhoisthedraweeofadraftunderaletterofcredit?Chapter6LetterofCreditAcreditshouldnotbeissuedavailablebyDraft(s)ontheApplicant.IftheCreditneverthelesscallsforDraft(s)ontheApplicant,bankswillconsidersuchDraft(s)asanadditionaldocument(s).UCP500Article9,A,iv.开立信用证时，不应以申请人作为汇票付款人。如信用证仍规定汇票付款人为申请人，银行将视此汇票为附加的单据。Characteristicsofaletterofcredit信用证的特点1）Theissuingbankundertakestoeffectpayment，quiteindependentofwhethertheapplicantisbankruptorisindefaultornot,providedthedocumentspresentedareincompliancewiththetermsandconditionsofthecredit信用证是银行信用，由开证行承担第一性付款责任的书面承诺；2）Aletterofcreditstandsindependentofthesalescontract.信用证是独立的自足性文件

Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCredit案例开证行需要承担第一性付款责任案情：我国某出口公司通过通知行收到一份国外银行开出的不可撤销信用证，该公司按信用证要求将货物装船后，但在尚未交单议付时，突然接到开证行通知，称：“开证申请人（进口商）已经倒闭，本开证行不再承担付款责任”。那么开证行的做法是否正确？分析：开证行的做法不正确。申请人的倒闭不是信用证撤销/修改的理由，开证行必须履行信用证下的义务。但在实务中，考虑到信用证项下的款项最终是由申请人来承担的，因此申请人的倒闭将使受益人的权益得不到有效的保障，贸然发货很可能会受到开证行的百般挑单。Chapter6LetterofCredit案情：信用证独立于贸易合同案情：我国某公司向美国出口一批货物，合同规定8月份装船，后国外开来的信用证将装船时间规定为8月15日前。但8月15日前无船去美国，我方立即要求美商将装船期延至9月15日前装运。美商来电称：同意修改合同，将装船期、有效期顺延1个月。该公司于9月10日装船，15日持全套单据向指定银行办理议付，但被银行以单证不符拒绝议付。试问议付行的做法合理吗？Chapter6LetterofCredit分析：议付行的做法正确。根据UCP600第4条的相关规定，信用证是独立于贸易合同以外的另一份契约，是一份独立、完整的自足文件。银行只对信用证负责，对贸易合同没有审查和监督执行的义务。贸易合同的修改、变更甚至失效都丝毫不影响信用证的效力。

该出口商应该做的是：在货物出运前联系出口商要求改正，使信用证与修改的合同有关内容相符。出口商在收到开证行修改书后方能发货，这样才能保障自己的利益。3）Banksdealwithdocumentsandnotwithgoods,servicesorotherperformancestowhichthedocumentsmayrelate.信用证业务处理的对象仅是单据4）Banksengagedinletterofcreditbusinessassumesnoresponsibilityfortheform,sufficiency,accuracy,genuineness,falsificationorlegaleffectofanydocumentspresented.信用证是凭单付款的文件Chapter6LetterofCredit5）Banksdealingletterofcreditbusinessassumenoresponsibilityfortheactsofthirdpartiestakingpartinonewayoranotherinthecredittransaction.开证银行履行付款责任是有限度和条件的Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCreditUCP600第34条规定：银行对任何单据的形式、完整性、准确性、内容的真实性、单据真伪性或法律效力，或对于单据中规定的或附加的一般性或特殊性条件，概不负责；银行对于任何大局所代表的货物、服务和其他履约行为的描述、数量、重量、质量、状况、包装、交货、价值或存在，对于发货人、承运人、货运代理人、收货人、保险承保人或其他任何人的诚信、行为、疏忽、清偿能力、履约能力和信誉状况，也概不负责。在信用证方式下，即使开证申请人发现单据是伪造的，即被欺诈，但只要单据表面上与信用证相符，开证申请人就必须向开证行付款。因为其被欺诈与信用证及开证行没有任何关系，后者对此不承担任何责任。如果出现此类情况，开证申请人只能以进口商身份凭贸易合同与出口商交涉，或申请仲裁甚至提起诉讼。当申请人已经掌握证据表明受益人存在欺诈的情况下，申请人应该向法院申请止付令，以保障自己的合法权利。Chapter6LetterofCredit案例法庭止付令禁止银行对外支付案案情：B行议付了由A银行开立的一份信用证项下的汇票。单据寄给了A银行，并由A银行承兑，到期日为2008年3月4日。货物已按照CFR条件装运，但是集装箱在从港口运往开证申请人指定的M国P城的过程中被窃。信用证申请人——A银行的客户，在A银行所在国法庭起诉，并得到了法庭签发的止付令，禁止A银行在到期日支付该行。B行认为，既然信用证是根据ICC规则开立的，银行只管单据，只对单据负责，而不管货物。现在单据符合信用证条款，而且A银行业已承兑，因此，B行应该得到全额赔偿，开证行不应以任何借口延误付款。Chapter6LetterofCredit分析A:根据UCP500和UCP600的有关规定，既然开证行A银行接受了单据，并承诺在到期日及2008年3月4日付款，那么它就应该付款。A银行受止付令约束不能付款的事实，超出了UCP使用范围，属于地方法律的管辖范畴。但是，一般的理解是，集装箱失窃应当通过向保险公司索赔来解决，而不是靠法庭止付令来阻止信用证项下的付款。信用证适用的国际惯例《跟单信用证统一惯例》2007年修订本(国际商会第600号出版物)，简称《UCP600》于2007年7月1日正式生效。《UCP600》是一套规则，适用于所有在其文本中明确表示受本惯例约束的跟单信用证(在可适用的范围内，包括备用信用证)。除非信用证明确修改或排除，《UCP600》各条文对信用证所有当事人均具有约束力。Chapter6LetterofCredit三方的契约关系

TrilateralContractualArrangementChapter6LetterofCredit一、开证申请人(APPLICANT)二、受益人(BENEFICIARY)三、开证行(ISSUINGBANK)四、通知行(ADVISINGBANK)五、付款行(PAYINGBANK)六、议付行(NEGOTIATINGBANK)七、偿付行(REIMBERSINGBANK)八、保兑行(CONFIRMINGBANK)九、承兑行(ACCEPTINGBANK)Mainparties基本当事人指定银行NominatedBank(3)L/Cparities:Chapter6LetterofCredit1)Applicant／importer／thebuyer申请人

Theapplicantisalwaysanimporterorabuyer,whofillsoutandsignsanapplicationform,requestingthebanktoissueacreditinfavorofanexporterorasellerabroad.

责任：根据合同申请开立信用证；提供开证押金；及时赎单付款；向受益人付款。

权利：有权取得与信用证相符的单据；有权得到合同有权有权规定的货物。Chapter6LetterofCredit

2)Beneficiaryexporter／theseller受益人Theexporterorthesellerinwhosefavorthecreditissued,becausesuchacreditisconsideredtobenefittheexporterbyitsassuranceofpaymenttohim.责任：按合同发货并提交相符单据；应接受议付行的追索；赔偿进口商的损失。权利：有权决定是否接受及要求修改信用证；有权向进口商收取货款（要求开证行承付）Chapter6LetterofCredit受益人向被指定银行提交了与信用证相符的全套单据后，即可享受信用证的权益，有权要求相关银行给予承付（honour）或者议付（negotiate）。即使进口商认为货物不合格，有向受益人提出索赔的理由，银行也不能拒付，这是因为根据UCP600规定，银行依信用证所承担的承付或议付，或履行信用证项下的任何义务、责任，不受申请人由于他与开证行或受益人之间的关系而提出的索赔或抗辩的约束。当然受益人应该对货物的全面合格性负责，这是对进口商履行买卖合同的义务。万一开证行倒闭，议付行向受益人追索时，受益人有权凭单据向开证申请人要求付款，即使开证申请人已交押金，遭受了损失，也并不影响受益人的权利。Chapter6LetterofCredit

3)IssuingBank／openingbank／thebuyer’sbank开证行Thebankwhichissuesaletterofcreditattherequestofanapplicant.Byissuingacredittheissuingbankundertakesfullresponsibilityforpaymentagainstproperdocumentspresentedbythebeneficiary.

责任：根据申请人的要求和指示开立信用证；承担第一性付款责任。

权利：有收取押金或取得质押的权利；有权审单及拒付；有条件的追索权。Chapter6LetterofCredit

4)AdvisingBank(TransmittingBank)

通知行Correspondentbankorbranchoftheissuingbanktowhomtheletterofcreditisroutedfortransmissiontothebeneficiary.Ithasthetaskofinformingthebeneficiarythatthecredithasbeenissuedinhisfavorsothatthebeneficiarymaymakenecessarypreparationforshippingthegoodsanddraftingthedocumentsstipulatedinthecredit.

责任：验明信用证的真实性；及时澄清疑点；缮制通知书Chapter6LetterofCredit

5)PayingBank付款行:Abankwhoisauthorizedbytheissuingbanktopaythebeneficiaryaccordingtothetermsandconditionsofthecredit.

责任：受开证行的委托，验单付款（或也可按开证行的指示不必验单，只凭议付行单证相符的证明付款）且付款后无追索权（不得向受益人追索，只能向开证行索偿）。

权利：在开证行资信很差时，付款行有权拒付Chapter6LetterofCredit6)NegotiatingBank议付行Abankthatpurchasesthedocumentsunderthecredit．Ifallthecredittermsaremet,thenegotiatingbankwillbuytheexporter’sdraftswithorwithoutrecourseandthenitwillsendthedraftsanddocumentstotheissuingbankforreimbursement.

责任：按照信用证中开证行的付款承诺和邀请并根据受益人的要求对单据进行审核，然后议付（向受益人垫款，并向付款行或偿付行索回垫款）。

权利：有权向开证行凭正确单据要求偿付；享有追索权。Chapter6LetterofCredit开证行在信用证中对议付行指示的条款文句如：Inreimbursement,pleasedrawonus,weshallimmediatelyonreceiptofdocumentshavingcompliedwiththetermsofcreditremittheproceedsasperyourinstructions。（请向我行索偿。一旦受到与信用证条款相符的单据后，我行立即按你行指示付款）Chapter6LetterofCredit有些信用证是可以议付的，有些则是不能议付的。后者是指出口商只能直接向开证行收款的信用证。当议付行寄单给开证行后，开证行也可能提出单据不符，因而拒付货款。为了避免风险，议付行可以要求受益人将货权做抵押，即受益人交单是需填具“质押权利设定书”（letterofhypothecation简称L/H，质押书），声明在发生意外时，议付行有权处理单据，甚至变卖货物，使货物成为议付行完全可以支配的抵押品，减少议付行索赔的风险等Chapter6LetterofCredit7)ReimbursingBank偿付行：Thebankfromwhichthenominatedpayingbankoranynegotiatingbankthathasmadeapaymentunderthecreditmayobtainreimbursement.Itcanbetheissuingbankitself,oranauthorizedbankoftheissuingbank.如果开证行与议付行或代付行没有账户关系，特别是信用证采用第三国货币结算时，开证行会指定另一家与它有账户关系的、在货币所在国的银行充当偿付行。所以偿付行往往是代开证行偿付议付行垫款的第三国银行。偿付行与信用证无直接联系，偿付行也不接受单据，不审核单据，不与受益人发生关系。单据正确与否并不构成其偿付的依据。Chapter6LetterofCredit8)ConfirmingBank保兑行:Abank,usuallytheadvisingbank,whichaddsitsundertakingtothoseoftheissuingbankandassumesliabilityunderthecredit.责任：保兑行接受开证行邀请，在信用证上加注保兑后，必须对信用证独立负责，承担必须付款或议付的责任，并与开证行的第一付款责任相同。受益人可以将单据提交给保兑行或其他指定银行，只要单证相符，保兑行应付款、承兑或议付。

权利：有权决定是否对信用证担保；有权决定对信用证的修改部分是否加保；赔付后有权向开证行索偿。Chapter6LetterofCredit9）承兑行(ACCEPTINGBANK)Ausancecreditnominatesabanktoaccepttheusancebill,thisbankistheacceptingbankunderthecredit.Thisbankisthedraweebank,whenissuingbankdishonorthedocuments,ithasnorightofrecoursetothebeneficiary承兑行是开证行在承兑信用证中指定的并授权承兑信用证项下汇票的银行。在远期信用证项下，承兑行可以是开证行本身，也要以是开证行指定的另外一家银行。Chapter6LetterofCreditApplicantIssuingbankBeneficiaryConfirmingbankReimbursingbankAccepting/PayingbankNegotiatingbankAdvisingbank

信用证主要当事人之间的关系

1、开证申请人与受益人—建立在买卖合同基础上的契约关系。2、开证行与开证申请人—信用证一经开出，开证行与开证申请人之间的契约关系即告成立，开证申请书即表示这一契约关系的书面文件。3、开证行与通知行—委托代理关系，两者间通常订有业务代理协议。4、开证行与受益人—开证行一旦以开出不可撤销信用证的形式，向受益人承担对表面合格单据不可推卸的付款责任后，双方之间即产生了事实上的契约关系，其权利与义务建立的基础即信用证条款。Chapter6LetterofCredit5、保兑行与开证行—属根据业务代理协议产生的委托代理关系。6、通知行与受益人—通知行与受益人无直接或事实上的契约关系，只是按照开证行的委托，将确认为真实、有效的信用证迅速、准确地通知受益人，而不负除此以外的其他责任。7、开证行与议付行—两者关系的确立须依据信用证条款的规定，议付行以汇票及/或单据持有人的身份对开证行主张权利。8、议付行与受益人—他们之间属票据关系和融资关系。9、保兑行与受益人—两者之间存在着事实上的契约关系，保兑行与开证行同权同责。10、开证行与付款行—开证行与付款行之间为业务代理关系。付款行根据两行间的业务协议承担代理付款责任。Chapter6LetterofCreditChapter6LetterofCreditL/Cflowchart（BasicProcedures）ApplicationofIssuingL/C申请开证→IssueofL/CbyIssuingBanks开证→L/CDeliveredbyAdvisingBank通知→ShipmentofGoodsandPresentationofDocuments交单→NegotiationofL/CbyNegotiatingBanks垫付→寄单→DocumentsExaminedandHonoredbyIssuingBanks偿付→PaymentbyApplicants付款赎单申请开证→开证→通知→交单→垫付→寄单→偿付→提交→付款赎单。

Chapter6LetterofCreditstep1ApplicationofIssuingL/CbyApplicant进口商申请开证Theimporter’sresponsibilityistoapplyforcreditissuancetimely,becausetheimporterisboundtomakeanapplicationofcredittothebankuponthesalescontract.Theexportermayrequiretobefreefromtheexecutionofthecontractiftheimporterdoesnotapplyforcreditissuancetothebankintime.Theimporterisalsoobligedtohandovercertainmargintothebankwhenheappliestoissueacredit.Bankswilldecidetheamountofthemarginuponthecreditworthinessoftheimporter.Chapter6LetterofCreditThisstepincludes:1)Thebuyerandselleragreeonthetermsofthesale.进出口双方就销售条款达成一致意见2)Thebuyerappliestohisbankfortheopeningofthecreditandthesecurityagreementbetweentheapplicantandtheissuingbank.它是开证银行凭信用证向出口商付款的依据。一般应明确以下内容：应被提示的单据、支付金额及方式、受益人名称及地址、信用证到期日或有效期、货物的描述、装运细节、是否需要保兑等。Chapter6LetterofCreditStep2IssueofL/CbyIssuingBanks

开证行对外开证

Theissuingbankwillundertakethefirst-lineresponsibilityofpaymentonceacreditisopened.Thusitmuststudycarefullyalltherisksconcerningtheapplicant,marketandtrade.1.RisksofCreditIssuance2.CreditStudyonApplicantsandTrade3.CheckApplicationFormsChapter6LetterofCredit开证前的审查和检验开证银行在接受申请人的开证申请书之前，开证行要进行开证前的审查和检验，严格把关，谨慎开立信用证，其目的是为了降低潜在的风险。一般过程如下。①审查开证申请书与开证担保书。②审查开证申请人的资信状况、目前的经营状况、财务状况以及经济实力和过去是否有不良的信用记录。③查验进口开证应当提供的有效证件。各国对进口商品有不同的管理条例。在我国，开证申请人应提供贸易项下的进口付汇核销；对实行进口配额管理或者特定产品进口管理的货物进口，申请人应当持进口许可证或者特定商品进口登记证明；对实行自动登记制的货物进口，申请人持相应的登记文件即可。④落实开证保证金。Chapter6LetterofCreditIssuing

creditWhentheissuingbankissatisfiedthathecanopenthecreditforthebeneficiaryandthesecurityagreementhasbeenmade，hecanissuethedocumentarycreditaccordingtotheclausesintheapplicationmadebytheapplicantandadvisethecreditthroughanotherbank.Chapter6LetterofCredit信用证的开证形式：信用证有信开（openbyairmail)和电开(openbyteletransmission)两种形式。信开一般都开立正本一份、副本若干份。开证行将信用证正本用邮寄的方式寄给通知行转交受益人，该信用证正本即为有效文件。电开信用证就是用电讯方式开立和通知的信用证。电开信用证的具体方式还可以进一步的分为电报方式、电传方式和SWIFT方式。（1）电报和电传方式下，开证行将信用证内容以加注密押的电报或电传通知出口商所在地的通知行。并且有简电本（BriefCable）和全电本（FullCable）。（2）SWIFT方式下根据“环球同业银行金融电讯协会”(SOCIETYFORWORLDWIDEINTERBANKFINANCIALTELECOMMUNICATION.）提供的标准电文格式来开立跟单信用证。Chapter6LetterofCreditStep3L/CDeliveredbyAdvisingBank

通知信用证Acreditmaybeadvisedtoabeneficiarythroughanotherbank(the“advisingbank”)orbemailedtohimdirectlywithoutadvising.Whiletheadvisingbankcanchecktheauthenticityofthecreditthroughthetestkeywiththeissuingbank,thebeneficiaryiswarnedthatbeforeacceptingacreditreceivedbymaildirectlyfromtheissuingbank,heshouldobtainverification（确认，证实）fromthatbankatfirsttopreventapossiblefraudulence(欺诈).Chapter6LetterofCredit

AdvisingBankneedsto:⑴ExaminetheL/C⑵AmendtheL/C①Thesellerrequeststhatthebuyermakeanamendmenttothecredit.Thiscanbedonebyatelephonecall,afax,orbyface-to-facenegotiation.②Ifthebuyeragrees,heinstructstheissuingbanktoissuetheamendment.③Theissuingbankmakestheamendmentandnotifiestheadvisingbankoftheamendment.④Theadvisingbanknotifiestheselleroftheamendment.⑶ConfirmtheL/CChapter6LetterofCredit假证有如下特点：(1)来证无押，而声称由第三家银行来电证实；(2)装运期与有效期短，迫使受益人仓促发货；(3)来证要求由受益人提交一份正本提单给申请人；(4)开立远期信用证，许诺高额利率；(5)申请人与收货人不在同一国家或地区。Chapter6LetterofCredit【案例】盗用第三家银行密押诈骗案某银行收到一份由加拿大B银行多伦多分行电开信用证，金额50万美元，受益人为我国A公司，指定中国银行为通知行。中行审证时发现：第一，该证没有加押，仅在来证中注明“本证将由XX银行来电证实”；第二，该证装运期与有效期为同一天，且为开证后1星期到期；第三，该证为见票后60天付款，且规定受益人可按年利率收取11%的利息；第四，来证要求受益人发货后2天内将一份正本提单、发票等用特快寄给开证申请人；第五，来证电传号不合理；第六，申请人在加拿大，收货人却在尼日利亚。Chapter6LetterofCredit因此，中行在通知信用证时加注“印押未核”，并请受益人注意以上不符点，暂缓装运。同时，经北京总行查询后发现加拿大并没有该B银行存在。几天后，中行收到署名“XX”银行的确认电，但电文没有加押证实。中行再向“XX”银行发出确认电，得到答复是“我行从未发出该确认电，本行与开证行无任何往来。”因此，证实这是一起盗用第三家银行密押的诈骗案。Chapter6LetterofCreditStep4ShipmentofGoodsandPresentationofDocumentsTheexporter’sliabilityistoshipgoodsasrequiredbycredittimelyafterreceivingthecredit.Aftershipment,theexportershouldcompleteallthedocumentscarefullyandmakepresentationtothebankonthetimeandclaimreimbursementonbankprovidedthatthedocumentspresentedarecompliedwiththetermsandconditionsofthecredit.Theexportershouldalsomakecorrectiononthedocumentsifthereareanydiscrepancies（差异，不符合）untiltheimporteracceptsthem.出口商收到信用证，经与买卖合同核对无误或同意接受后，即备货装运出口，并将信用证规定的全部单据备齐，签发汇票，连同信用证，一起交送通知行Chapter6LetterofCreditStep5NegotiationofL/CbyNegotiatingBanksTherearetwoessentialsformakingnegotiation:(1) Thenegotiatingbankshouldhavegotauthorizationfromtheissuingbank.(2) Theauthorized（经过授权）negotiatingbankwillhonor（为。。提供信用担保）draftsand/ordocuments.Therefore,inthecaseofanon-negotiablecreditorunauthorizednegotiationormereexaminationofthedocumentswithouthonoringthem,noneoftherelevantbanksisanegotiatingbank.通知行或可以办理单据议付的另一家出口地银行收到全部单据，汇票，信用证进行议付。Chapter6LetterofCredit审核的项目一般包括如下内容① 信用证是否属通知行正式通知的有效信用证。② 审核信用证的种类。③ 审核L/C是否加具保兑④ 审核开证申请人和受益人。⑤ 审核信用证的支付货币和金额。⑥ 审核付款期限和有关货物的内容描述。⑦ 审核信用证的到期地点。⑧ 审核装运期、转船、分批装运条款和有效期。⑨ 审核信用证付款方式和提交的单据。⑩ 审核信用证上印就的其他条款和特殊条款。Chapter6LetterofCredit案例出口商A公司与进口商B公司就“金鸡牌”某种货物订立合同，并规定采用信用证结算。但是B公司通过开证行开出的信用证却是“金牌”。A公司未仔细审核信用证就办理了交货，制作了全套单据向出口地银行办理交单议付，单据显示为“金鸡牌”。出口地银行审核单据后予以拒付。你认为拒付是否合理？

Chapter6LetterofCredit分析：由于信用证规定是“金牌”，而提交的单据按照合同为“金鸡牌”，单证不符成立，银行拒付有理。至于“金鸡牌”误为“金牌”，应由买卖双方自行解决。因为信用证是独立于合同的保证文件，不受合同约束。Chapter6LetterofCredit拓展分析：假设本案例中，A出口公司实际装运的是“金鸡牌”，但在单据上显示的是“金牌”。开证行是否会付款？如果交单相符，而进口商赎单后发现实际受到的货物不符合合同要求，进口方能否要求开证行退回货款？如果开证行误将申请书中的“金鸡牌”开成“金牌”，申请人拒绝付款赎单，开证行能否因此不付款？Chapter6LetterofCreditStep6DocumentsExaminedandHonoredbyIssuingBanksWhentheissuingbankreceivesthedocumentssentbythenegotiatingbank,anothernominated（指定的）bankorthebeneficiary,itmustmakeanexaminationaccordingtotheprincipleofitsindependentjudgmentandtheregulationsoncreditsanddocumentson:whetherornottheexpirydateregulatediscompliedwith;whetherornotthedocumentsappearontheirfacetobeincompliancewiththetermsandconditionsofthecreditandabidebytheregulationsofUCP500or600commonsense,e.g.therelationsamongdocuments.出口地银行（多为议付行）在议付单据后向开证行寄送单据，随附BP通知书（OutwardDocumentaryBillsPurchasedAdvice),或称出口押汇通知书致开证行，向它凭单索偿，或者寄单给开证行，向偿付行索偿。Chapter6LetterofCreditL/CDocumentsAttention①Expiry(Validity)dateAlldocumentsmustbepresentedwithinthevalidityofcredit.开证行仅在开证后至有效期内承担付款责任。②

LatestshipmentThedateofshipmentmustonorbeforethelatestshipmentdate.货物的装船日必须在信用证规定的最迟装船期之前。（B/L）③

PresentationofdocumentsAlldocumentsmustbepresentedwithin21daysafterthedateofshipment.受益人必须在货物装船后21天交单。（UCP500第43条）Timelimit审核的项目一般包括如下内容① 信用证是否属通知行正式通知的有效信用证。② 审核信用证的种类。③ 审核L/C是否加具保兑④ 审核开证申请人和受益人。⑤ 审核信用证的支付货币和金额。⑥ 审核付款期限和有关货物的内容描述。⑦ 审核信用证的到期地点。⑧ 审核装运期、转船、分批装运条款和有效期。⑨ 审核信用证付款方式和提交的单据。⑩ 审核信用证上印就的其他条款和特殊条款。Chapter6LetterofCreditStep7PaymentbyApplicantsWhentheissuingbankmakesaretirement（退还）ofdocumentstohim,theimporterisalsoobligedtomakeanacceptanceonthetermBillofExchangeandmakepaymentonitsdue.Importerswilleffectpaymentaftercarefulreviewonthedocuments.Ifthereareanydiscrepancies（不符合）onthedocuments,importersmayrejecttopayandreturnthedocuments.Importershaverighttoreturngoodsifthephysicalqualityandquantityofgoodsarenotcompliedwiththesalescontractormakeclaimonexportersevenifthepaymenthasbeenmade.进口商付款赎单后，获取单据得以提取货物。如果发现货物的数量、品质、规格等与合同不符，进口商只能凭合同与出口商交涉，而不能向开证行或议付行要求赔偿。Chapter6LetterofCredit1.案例介绍我国某进口公司A与外国客商B签订了一份合同，采用承兑信用证结算。在信用证有效期内，被指定银行寄来了全套单据。开证行审单后没有发现任何不符点，于是通知A付款赎单，要求其在合理时间内办理相应付款手续。A经多方打听，认为B很有可能欺诈。因此，再三拖延，不予以办理相应付款手续，反而要求开证行予以拒付。在被指定银行的强烈合理要求下，开证行要求A同意付款。A尽管有所顾虑，但仍然办理了付款手续，开证行付款。A凭提单到目的港提取货物后，发现货物与信用证项下严重不符，只好提请仲裁，但最终未收回全部货款。【案例】信用证伪造单据诈骗案Chapter6LetterofCredit2.案例分析本案例的进口商发现了欺诈行为，却无法在合理期限内找到证据，保障自己的权益，使货款脱离了自己的控制，最终陷入到纷繁复杂的法律纠纷当中。受益人伪造单据进行欺诈，最主要的方式就是利用信用证。信用证一经开出，开证行就必须负起交单相符项下的承款责任。作为进出口公司，应当紧密配合开证行、被指定银行等当事人，最大化己方信息，最小化己方风险。进口方一旦发现欺诈行为而交单相符的情况下，可以先在合理的时间内申请法院禁付令，禁止开证行对外拒付。在禁付令的有效期内，迅速查明欺诈事实，从而避免开证行最终对外支付，保障自己的权益。Chapter6LetterofCreditAdvisingbankImporter／payerExporterShippingcompanyIssuingbank1.S/C5.goodsB/L8.documentarybill12.document13.goods9.reimbursementL／CProcedure7.makepayment2.ApplicationforL／C6.Document4.NotifyL／C3.L／C11.Documentbill10.MakePaymentChapter6LetterofCredit6.2TypesofLetterofCreditAccordingtowhetheritcanberevokedornotAccordingtotheAddingofconfirmationAccordingtotheTenorRevocablecreditirrevocablecreditConfirmedcreditUnconfirmedcreditSightcreditTimecredit/UsanceCreditUsanceletterofCreditpayableatsightChapter6LetterofCreditUsanceletterofCreditpayableatsight（假远期信用证）1Usancedraftstobenegotiatedatsightbasisdiscountedbyus(issuingbank),discountchargesandacceptancecommissionareforImporter’saccount2UsancedraftstobenegotiatedatsightbasisinterestareforBuyer’saccount3Thenegotiatingbankisauthorizedtonegotiatedtheusancedraftsatsightforthefaceamount4UsancedraftsdrawnunderthiscreditaretobenegotiatedatsightbasisChapter6LetterofCredit假远期信用证(UsanceLetterofCreditPayableatsight),又称做"买方远期信用证"是指买卖双方在生签订合同时规定,用即期信用证方式付款,而实际上由进口商开来远期信用证,要求受益人开具远期汇票,由进口商负担现利息和手续费,出口商(受益人)能即期收到全部货款的一种信用证。假远期信用证的特点，系汇票为远期，按即期付款;付款银行同意即期付款，贴现费用由进口商承担。换言之，是出口商开立远期汇票，但信用证明文规定按即期收汇，这种作法的实质是由开证银行或付款银行对进口商提供融通资金的便利，所须支付的利息由进口商承担采用假远期信用证作为支付方式，对进口商来讲，可由银行提供周转资金的便利，但须支付利息;对出口商来讲，可即期获得汇票的票款，但亦承担汇票到期前被追索的风险。使用假远期信用证的原因主要有:第一,进品商利用银行信用证和较低的贴现息来融通资金,减轻费用负担,降低进口成本;第二,有的国家由于外外汇紧张,或对银行开立即期信用证有严格限制Chapter6LetterofCredit

AccordingtowhetheritcanbetransferredornotAccordingtotheModeofAailabilityTransferablecreditNon-transferablecreditPaymentcreditAcceptancecreditDeferredPaymentcreditNegotiationCreditChapter6LetterofCredit

AccordingtowhetheritcanbetransferredornotRevolvingcreditBack-to-backDocumentarycreditReciprocalcreditRedClause/AnticipatorycreditStandbycredit信用证的种类普通信用证特殊信用证不可撤销保兑的信用证Irrevocable

ConfirmedL/C

不可撤销不保兑的信用证IrrevocableUnconfirmedL/C不可撤销信用证IrrevocableCredit即期付款信用证SightPaymentCredit可撤销信用证RevocableCredit议付信用证NegotiationCredit承兑信用证AcceptanceCredit延期付款信用证DeferredPaymentCredit可转让信用证TransferableCredit对背信用证BacktoBackCredit对开信用证ReciprocalCredit循环信用证RevolvingCredit预支信用证AnticipatoryCredit备用信用证Stand-byCreditAcreditthatmaybeamendedorcancelledorrevokedbytheIssuingBank

withouttheBeneficiary’sconsentandevenwithoutpriornoticetotheBeneficiaryAcreditthatconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktomakepayment,itcan’tbecancelled/modifiedwithouttheexpressconsent(同意)oftheissuingbank,theconfirmingbank(ifany)andthebeneficiary.是指信用证一经开出，在有效期内，非经信用证各有关当事人的同意，开证行不能片面修改或撤销的信用证。是指信用证的开证行有权在信用证开出后不征求收益人的同意随时撤销或修改的信用证。

(1)Revocablecredit

v.s.可撤销信用证Irrevocablecredit不可撤销信用证Chapter6LetterofCredit开证行对受益人的交单并不构成确定的付款承诺。Therevocablecreditthereforedoesnotconstituteanundertakingbytheissuingbank.Itinvolvesriskstothebeneficiary受益人缺乏收款保障，在贸易中较少运用。开证行的责任：开证行的付款责任是第一性的，只要受益人提供相符单据，开证行就必须履行其付款义务，Acreditthatconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktomakepayment对受益人收取货款比较有保障。(1)Revocablecredit

v.s.可撤销信用证Irrevocablecredit不可撤销信用证Chapter6LetterofCreditIrrevocableL/CFunctionclause:⑴We(TheIssuingBank)herebyissueinyourfavorthisirrevocabledocumentarycreditthatisavailablebypayment／negotiationofyourdraft.⑵Weherebyengagewithyouthatalldraftsdrawninconformitywiththetermsofthiscreditwillbedulyhonoredonpresentation.Chapter6LetterofCreditUCP600规定信用证都是不可撤销的根据UCP600第3条的规定，信用证都是不可撤销的，即使信用证上未明确说明也如此，从而结束了半个多世纪以来对信用证形式的规定：可撤销的或者不可撤销的。取消了“可撤销信用证”的概念，一方面加大了开证行的责任感，另一方面增加了受益人对信用证的信任。这也符合十五中信用证不可撤销性的普遍做法。UPC600还规定，除某些特定情况外，未经开证行、保兑行及受益人同意，信用证既不能修改，也不能撤销。开证行自发出修改之时起，即不可撤销地受其约束。信用证的不可撤销行及付款责任的确定性，有效地保障了受益人的权益，突出地体现了银行资信担保的优势特征，促进国际贸易的安全、有效开展。Chapter6LetterofCredit尽管目前各行开出的信用证都是不可撤销的，但是在实务中，有些进口商或开证行利用信用证是开证行有条件付款承诺这一特点设置“陷阱条款”，或称为信用证软条款，即故意以隐蔽的形式在信用证中设置某些条款，使出口方很难甚至根本不可能做到单证一致，动辄出现单证不符，为进口方拒付货款寻找理由，或为其自身争取有利的条件交易。简而言之，软条款有一个最基本的特征，即它单方面被申请人或开证行所控制，是的不可撤销信用证变成可撤销信用证。因此，出口方在审核信用证条款时，要特别注意信用证是否包含有软条款，提高风险防范意识，以利于安全收汇，减少损失。Chapter6LetterofCredit案例分析信用证中的软条款导致其成为可撤销信用证案情：中国北方某市的一出口商接受到国外某行开来的信用证，购买石碱，在装运条款中虽有装运有效期，但又规定具体的装运日期和船名将由买方在装运前另行通知。为此，出口商在信用证告知的装运有效期前，将全部货物运到大连港，等待进口商的装船具体日期。熟料此时石碱的国际市场行情不好，价格下跌，进口商毁约，不再发来具体的装运日期和船名的通知，致使出口商无法使用该信用证装运货物，从而造成不小的损失。Chapter6LetterofCredit分析：UCP600规定信用证都是不可撤销的，从而保证出口商只要按信用证的要求办理出库和制作单据，就能收到货款。但是，信用证上的条款和要求必须是出口商能够办到的，更不能有受制于进口商的条款。上述案例中规定“具体的装运日期和船名将由买方在装运前另行通知”，是的交易完全由进口商控制。如果进口商不再发来装运日期和船名，出口方无法装船，无法取得有关的单据，那么出口商面临的风险极大。因此，出口商在签约时一定要注意信用证中的软条款陷阱，凡是出口商不能做到的或由进口商控制的各种条款都应提高警惕，拒绝接受，免得上当受骗。Chapter6LetterofCreditItconstitutesadefiniteundertakingoftheconfirmingbank,定义：开证行的不可撤销跟单信用证被一家通知行予以通知，信用证下面的通知行作为开证行的代理人，除了合理谨慎地核验所通知信用证的表面真实性外，对受益人不承担任何责任。这就是不保兑的不可撤销信用证根据开证行的授权或要求，另一银行对不可撤销信用证加具保兑，即保证对符合信用证条款规定的单据履行付款责任，则该信用证就是保兑信用证(2)IrrevocableConfirmedL/Cv.s.不可撤销保兑的信用证IrrevocableUnconfirmedL/C

不可撤销不保兑的信用证Itdoesnotconstitute

a

definiteundertakingoftheconfirmingbank,Chapter6LetterofCredit不可撤销保兑的信用证给予受益人双重的付款承诺。《UCP500》指出保兑行与开证行都付第一性的付款责任，但只有当单据在到期日前向保兑行提示，保兑行才履行第一性的付款责任。即只有开证行承诺付款的信用证。(2)IrrevocableConfirmedL/Cv.s.不可撤销保兑的信用证IrrevocableUnconfirmedL/C

不可撤销不保兑的信用证Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兑不可撤销的信用证Confirmationisonlyaddedtoanirrevocablecreditattherequestoftheissuingbank.Itisusedwhenthesellerdoesnothaveconfidencethattheissuingbankcaneffectivelyguaranteepayment.Therefore,iftheissuingbankisconsideredtobeafirstclassbank，theremaynotbeanyneedtohaveitsdocumentarycreditconfirmedbyanotherbankIftheadvisingbankconfirmsthecredit,itmustpaywithoutrecoursetothesellerwhenthedocumentsarepresented,providedtheyareinorderandthecreditrequirementsaremet.Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兑不可撤销的信用证Theissuingbank’sauthorizationclause:①Theadvisingbankisauthorizedtoaddyourconfirmation.②Pleasenotifythebeneficiaryandaddyourconfirmation.③Pleaseaddyourconfirmationifthebeneficiaryrequired.Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兑不可撤销的信用证Theconfirmingbank’sengagementclause:

①Attherequestofthecorrespond(IssuingBank)we(AdvisingBank)havebeenrequestedtoaddourconfirmationtothiscreditandweherebyundertakethatalldraftsdrawnbyyou(Beneficiary)inaccordancewiththetermsofthecreditwillbedulyhonoredbyUS.②AttherequestofthecorrespondentbankweconfirmthecreditandalsoengagewithyouthatdraftsdrawninconformitywiththetermsofthiscreditwillbepaidbyUS.

③Thiscreditbearsourconfirmationandweherebyengagetonegotiate,oracceptonpresentationtous,draftsdrawnanddocumentspresentedinconformitywiththetermsofthiscredit.Chapter6LetterofCreditConfirmedIrrevocableL/C保兑不可撤销的信用证Theconfirmingbank’sengagementclause:④Wehavebeenrequestedtoaddourconfirmationtothiscre