BT项目可行性报告

欢迎各位领导莅临指导********建设-移交（BT）可行性分析报告*********司2013年10月21日第一部分项目概况1、项目背景2、建设内容及规模3、项目地理位置4、项目投资

********已批准建设，采用BT(建设-移交)方式建设。业主为北京市********，招标人为北京市********通州公路分局，回购人为北京市********通州公路分局。

1、项目背景

（1）道路横断面********二期工程起点为东六环，终点为潮白河大桥西桥头，全长4.876公里。道路等级为一级公路，新建路基全宽24.5m，其中，行车道宽2*10.5m，含机动车道和慢车道，土路肩宽0.75m

2、建设内容及规模（2）道路结构自上而下为：三层（4SMA-13、6AC-20C、8AC-25C）沥青砼面层18cm，一层水泥稳定碎石上基层18cm，二层石灰粉煤灰稳定碎石下基层32cm，道路结构总厚度为68cm。2、建设内容及规模

（3）新建桥梁2座，分别是中坝河桥和翟减沟桥，拆旧建新。中坝河桥上部结构为3*20米预应力砼T梁；翟减沟桥上部结构为2-16米预应力砼T梁，下部结构均为柱式墩台接钻孔灌注桩2、建设内容及规模中坝河桥3*20翟减沟桥2*16

位于通州区宋庄镇，起点东六环，终点为潮白河大桥西桥头，全长4.876公里。3、项目地理位置施工终点:k11+476东六环施工起点:k6+600全长：4.876km右堤路起点右堤路终点（全长745米）4、建设项目投资项目建设工期约为24个月。计划自2013年11月20日至2015年11月20日。项目总投资额约为15075万元人民币。（前期费暂定1236万元人民币，占8.2%。）第二部分主要合作条件1、合作主体2、保证条件3、工程造价4、项目周期5、项目回购款及支付方式1、合作主体2、保证条件本项目甲方为北京市********，项目过程管理主体为北京市********通州公路分局；乙方为北京路桥瑞通养护中心有限公司。北京市********通州公路分局出具同意本项目采用建设-移交BT方式建设，并按时支付回购款的决议。3、工程造价4．项目周期计价依据为《公路基本建设工程造价计价规范》，结合招标文件和工程量清单及北京公路造价信息网公布的造价信息确定。

BT项目周期分建设期和回购期。预计建设期为24月，计划开工日期：2013年11月20日，计划完工时间为2015年11月20日。预计回购期为24个月，竣工验收合格后（以竣工验收鉴定书签发日期为准）24个月。5、项目回购款及支付方式分三次回购。工程竣工验收合格后（以竣工验收鉴定书签发日期为准）支付回购实际基价的40％，竣工验收合格后1年支付回购实际基价的30％及相应融资费用，竣工验收合格后2年支付回购实际基价的剩余30％及相应融资费用。质量保证金（F质保）在竣工验收合格后拨付，且不计相应融资费用。第一期回购：F1=F实际基价×40%+F质保第二期回购：F2=(F实际基价×30%)×[1+I(1+q)]第三期回购：F3=(F实际基价×30%)×[1+2I(1+q)]I=中国人民银行公布的同期贷款基准利率（贷款基准利率执行1至3年档次）。招标文件指定为I=6.15%。q=投标单位投标时所报基准利率浮动比例10%。第三部分项目进展情况1、征地拆迁2、进展阶段1、征地拆迁我单位已组织多次现场踏勘，拆迁工作由通州区政府负责，正在进行当中，大部分路段已具备施工条件。2、进展阶段

本工程项目正在招标阶段，投标截止日期为2013年11月5日。招标代理公司:北京逸群工程咨询有限公司设计公司：北京国道通公路设计研究院股份有限公司第四部分项目收益测算1、基本假设2、测算结果项目假设条件乙方投资构成乙方投资总额为15075万元，前期费用为1236万元（约占总投的8.2%）。投资计划2013年分季度投入2501万元，2014年分季度投入5646万元，2015年分季度投入6928万元。回购计划工程竣工验收合格后支付40％，竣工验收合格后1年支付30％费用，竣工验收合格后2年支30％费用1、基本假设2、测算结果项目数额备注工程总包收益2261万元

全部总包收益为工程建设费用的15%。资金收益93万元

全部投资回报扣除贷款基准利率(6.15%*10%)扣除流转税。项目总收益2354万元

工程总包收益+资金收益投资收益率15.6%项目总收益÷项目总投资以上测算不包括自有资金投入和工程款转投资部分而降低的财务成本第五部分融资方案1、融资基本情况2、预计投资进度3、资金来源1、融资基本情况项目总投资约15075万元，预计建设期24个月，计划开工日期为2013年11月20日。招标文件约定工程竣工验收合格后支付回购款（F基价）的40％，后满1年支付回购款（F基价）的30％及相应融资费用，满2年支付回购款（F基价）的30％及相应融资费用。质量保证金在竣工验收合格后拨付。2、预计投资进度投资本金分10期投入：2013年11月20日投入1748万元;2013年12月30日投入753万元;2014年3月30日投入1253万元;2014年6月30日投入1319万元;2014年9月30日投入1276万元;2014年12月30日投入1799万元;2015年3月30日投入1331万元;2015年6月30日投入1943万元;2015年9月30日投入2281万元;2015年11月20日投入1373万元。3、资金来源自筹资金30%资金数额约为4522万元，集团银行存款投入。1)2)3)贷款资金42%资金数额约为6332万元，贷款利率不上浮。工程款转投资28%约计4221万元转投资。此项旨在提高资金利用率，降低贷款成本。第六部分投资分析1、项目风险控制2、企业优势分析3、项目优势分析4、项目保障措施

⑴、路政局信用及回购风险项目业主为北京市********，项目的回购具备基本保障，回购风险基本可控。⑵、项目实施阶段的风险主要有工程延误风险和价格变动风险。①拆迁工作已基本完成，基本不存在因拆迁造成的工程延误。②融资方面已经与北京银行多次接触，目前看可基本保证资金到位。③项目内容为我公司主营业务，且施工条件良好，施工难度不大，不存在技术难点。④项目建设期9个月，价格变动风险较小，且对于价格变动风险双方将在BT正式合同中明确约定。1、项目风险控制

⑶、项目管理风险：本项目过程中的各项工作全部以北京路桥瑞通养护中心有限公司名义实施。北京路桥瑞通养护中心有限公司将为本项目组织一套完整的项目部切实履行总包职责，对项目的质量、进度、安全进行管理，工程全部自施，项目管理风险基本可控。综上，本项目甲方回购具备基本保障，养护集团具备项目实施的资金、技术、设备和管理条件，项目风险基本可控。

⑴

、企业管理优势推行扁平化管理，缩短管理链条;加强内部联动，减少资源浪费；规模化采购，降低采购成本。2、企业优势分析⑵、下游产业优势集团自有机械设备充足，完全满足项目建设需要，提高设备利用率。

⑶、区域驻地优势项目区域内可利用道班或低投入占用临时用地，节约临建费用。综上，项目建设过程将充分发挥集团优势，进一步挖潜项目利润空间。

⑴、项目实施条件良好本项目属于北京市建设重点项目，将得到当地政府的大力支持。

本项目包括道路工程、桥梁工程等，项目施工环境较好，施工技术可控。⑵、项目总体收益较好虽然本项目的投资回报率为贷款基准利率上浮10%，相对不是太高，但工程施工收益相对较高，故测算最低收益近15.6%，项目总收益较好。3、项目优势分析

⑴、合同管理养护集团在项目实施过程中，对于BT合同签订，建造合同执行，二次预算细化，劳务分包确定等关键环节进行重点监控，为项目顺利进行提供有力保障。⑵、采购监督经测算此项目涉及大宗材料采购额约为1亿元，作为成本控制关键，我们将实施材料统一招标采购，努力降低采购成本，并在施工过程中建立材料用量预警机制，杜绝跑冒滴漏。4、项目保障措施

⑶、财务管控以财