微观经济学效用论教案

第三章效用论

第一节

效用论概述第二节

无差异曲线第三节预算线第四节消费者均衡第五节消费者的需求曲线第六节收入效应与替代效应第七节市场需求曲线第八节不确定性和风险2023/2/1chenhongephd@163.com第一节效用论概述效用论将分析需求曲线背后的消费者选择行为，并从对消费者行为的分析中推导出消费者需求曲线。正是因此，效用论也称之为消费者行为理论。一、效用的概念效用是指商品满足人的欲望的能力评价。或者说，效用是指消费者在消费商品时所感受到的满足程度。在本质上效用是一种主观心理评价。2023/2/1chenhongephd@163.com一种商品对消费者是否具有效用：1、取决于消费者是否有消费该商品的欲望；欲望具有多样性、层次性、无限性。2、该商品是否具有满足消费者欲望的能力；3、上述两者结合起来：效用是消费者对商品满足自己欲望的能力的一种主观心理评价。所以，效用大小因人而异（卷烟）因时而异（水）因地而异。同一事物年龄不同效用不同！效用≠使用价值2023/2/1chenhongephd@163.com二、基数效用与序数效用既然效用是用来表示消费者在消费商品时所感受到的满足程度，于是，就产生了对这种“满足程度”的度量问题？基数：1，2，3，4…序数：第一，第二，第三，第四…基数和序数各有哪些数学特点？基数效用：以基数来衡量消费者的效用。序数效用：以序数来衡量消费者的效用。基数效用和序数效用哪个更合理些？2023/2/1chenhongephd@163.com三、基数效用论基数效用论有两个基本假定：一是效用可用基数度量；（见：一秒钟变成千万富翁）二是边际效用递减规律。总效用：是指消费者在一定时间内从一定数量的商品的消费中所得到的效用量的总和。边际效用：是指消费者在一定时间内增加一单位商品的消费所得到的效用量的增量。边际量：2023/2/1chenhongephd@163.com总路程s＝s（t）边际路程（速度）＝△s/△t或s’＝s’（t）总效用：U＝U(Q)边际效用：MU＝△U/△Q或MU＝U’（Q）一般地：设y＝f（x）则边际量：y’＝f’（x）（一）边际效用递减规律在一定时间内，在其他商品的消费数量保持不变的条件下，随着消费者对某种商品消费量的增加，消费者从该商品连续增加的每一消费单位中所得到的效用增量是递减的。2023/2/1chenhongephd@163.com表3－1某商品的效用表边际效用递减规律成立的原因：随着相同消费品的连续增加，从人的生理和心理的角度讲，从每一单位消费品中所感受到的满足程度和对重复刺激的反应程度是递减的。还可以是由于在一种商品具有几种用途时，消费者总是将第一单位的消费品用在最重要用途上，第二单位的消费品用在次重要的用途上等等。商品数量1234567总效用U10182428303028边际效用MU1086420-22023/2/1chenhongephd@163.com根据某商品的效用表绘图QQUUMUMU总效用曲线边际效用曲线3020106612345712345OO图3－1某商品的效用曲线···············2023/2/1chenhongephd@163.com例子：穿新衣服、新皮鞋、使用新手机······新学校、新同学；新课程、新老师······“喜新厌旧”的理论证明，所以——创新—新产品，经营爱情，一步到位？自助餐为什么可以敞开吃？“励志”何解？反例：黄、赌、毒边际效用下降规律也称戈森第一定律。戈森（德国），《人类消费行为及其遵循的交换规则》18542023/2/1chenhongephd@163.com（二）消费者均衡消费者均衡是研究单个消费者在既定收入下实现效用最大化的均衡条件。消费者均衡条件：如果消费者的货币收入是既定的，市场上各种商品的价格是已知的，那么，消费者应该使得自己所购买的各种商品的边际效用与价格之比相等。2023/2/1chenhongephd@163.com或者说：（戈森第二定律）

消费者应该使自己花费在各种商品购买上的最后一元钱所带来的边际效用相等。推导：消费者用既定的收入I购买n种商品，P1，P2，···，Pn分别表示n种商品的既定价格，λ为不变的货币的边际效用。以X1，X2，···，Xn分别表示n种商品的数量，MU1，MU2，···，MUn分别表示n种商品的边际效用，则使用拉格朗日乘数法可建立：2023/2/1chenhongephd@163.com均衡模型：效用函数U＝U（X1，X2，···，Xn）约束条件P1X1＋P2X2＋···＋PnXn＝I解：拉格朗日函数

L（X1，X2，···，Xn）＝U（X1，X2，···，Xn）－λ（∑PiXi－I）令即所以：2023/2/1chenhongephd@163.com例某消费者I＝8，P1＝P2＝1

表3－2边际效用表当商品1、2的购买数量分别是2个、6个时，该消费者实现了效用的最大化。验证：P1X1＋P2X2＝1×2＋1×6＝8

MU1/P1＝MU2/P2＝10/1＝λ最大总效用107个单位。商品数量12345678商品1的边际效用MU11110987654商品2的边际效用MU2191715131210862023/2/1chenhongephd@163.com否则：表3－3

边际效用表I＝8，P1＝P2＝1如果商品1、2的购买数量都是4个，总效用102验证：

P1X1＋P2X2＝1×4＋1×4＝8MU1/P1＝8/1＜

MU2/P2＝13/1调整？如果商品1购买1个，商品2买7个，总效用105验证：

P1X1＋P2X2＝1×1＋1×7＝8MU1/P1＝11/1＞

MU2/P2＝8/1调整？商品数量12345678商品1的边际效用MU11110987654商品2的边际效用MU2191715131210862023/2/1chenhongephd@163.com（三）需求曲线的推导商品的需求价格是指消费者在一定时期内对一定量的某种商品所愿意支付的最高价格。①基数效用论者认为：商品的需求价格取决于商品的边际效用。结合边际效用递减规律的作用，则需求曲线是向右下方倾斜的；②进而考虑消费者均衡条件：MU/P＝λ对于任何一种商品来说，随着需求量的不断增加，MU是递减的，而货币的边际效用λ是不变的，商品的价格P必然随着MU的递减而递减，所以商品的需求量与价格负相关。2023/2/1chenhongephd@163.com由前例（表3－1）可以绘制需求曲线。基数效用论推导出了单个消费者的需求曲线，解释了需求曲线向右下方倾斜的原因，而且说明了需求曲线上的每一点都是满足消费者效用最大化均衡条件的商品的价格－需求量组合点。1234567QP

54321O图3－2单个消费者的需求曲线Qd＝f（P）2023/2/1chenhongephd@163.com（四）消费者剩余(ConsumerSurplus)消费者剩余是消费者在购买一定数量的某种商品时愿意支付的最高总价格和实际支付的总价格之间的差额。设需求函数的反函数为P＝f（Q）则消费者剩余通常被用来度量和分析社会福利的多少。参考资料：“猴子的消费行为”。O

Q0

QP0PP＝f（Q）图3－3消费者剩余·2023/2/1chenhongephd@163.com第二节无差异曲线（indifferencecurve）一、偏好：就是偏爱或喜欢的意思。如果消费者对A商品组合的偏好大于对B商品组合的偏好，说明该消费者认为A商品组合的效用大于B商品组合。也就是说，偏好越强，效用越高。例如：住、行组合，请选择A组合：租房居住＋宝马轿车B组合：买两居室＋骑自行车(A,B,A=B)（每个人都有使用价格作为选择标准的基数效用论倾向，这是基数效用论不过时的第二个理由）2023/2/1chenhongephd@163.com序数效用论关于偏好的三个基本假定：完备性：对任意给的商品组合A和B，消费者能够而且只能够作出以下三种选择之一：①偏好A；②偏好B；③对A和B的偏好相同（即A和B是无差异的）。传递性：A和B相比偏好A，B和C相比偏好B那么，A和C之间一定偏好A。偏好一致。非饱和性：如果两种商品的两种组合的差异仅仅在于其中一种商品的数量不同，则消费者肯定偏好于这种商品数量较多的那个商品组合。多多益善。只考虑goods而非bads.2023/2/1chenhongephd@163.com二、无差异曲线及其特点无差异曲线是表示消费者偏好相同的两种商品的所有组合的。或者说，它是表示能够给消费者带来相同的效用水平或满足程度的两种商品的所有组合的。例：构建无差异曲线A组合：无房＋奥迪A8B组合：一居＋宝马320C组合：二居＋宝来D组合：三居＋奥托（设四组合具有相等价格）行住ABCD图3－4某消费者的一条无差异曲线2023/2/1chenhongephd@163.com例，某消费者的无差异表，无差异曲线商品表a表b表c组合X1X2X1X2X1X2A201303012050120B306040805590C404550636083D503560507070E603070448060F702780409054图3－5

20406080100120X1X2某消费者的无差异曲线I1I2I3表3－4某消费者的无差异表2023/2/1chenhongephd@163.com无差异曲线的函数形式：U=f(X1,X2)(=U0)也被称为等效用函数效用函数表示某一商品组合给消费者带来的效用水平。无差异曲线的特征：1.任何两条无差异曲线间都有无数条无差异曲线。？离原点越近，代表效用水平就越低；离原点越远，代表效用水平越高。？2.同一坐标平面上的任何两条无差异曲线不相交。？3.无差异曲线总是凸向原点。2023/2/1chenhongephd@163.com三、商品的边际替代率无差异曲线表明以两种商品在维持消费者效用水平不变的前提下是可以互相替代的。无差异曲线的形状取决于商品的边际替代率边际替代率MarginalRateofSubstitution

表示在维持效用水平不变的前提下，消费者增加一单位的商品消费数量所需要放弃的另一种商品的消费数量。X1X2△X2△X1图3－6商品的边际替代率O··2023/2/1chenhongephd@163.com边际替代率下降规律：在维持效用水平不变的前提下，随着一种商品消费数量的连续增加，消费者为得到每一单位的这种商品所放弃的（所替代的）另一种商品的消费数量是递减的。如无差异表a.所以，无差异曲线向右下倾斜。这种递减的原因在于：边际效用下降规律——随着一种商品拥有量的不断增加，希望拥有该商品的愿望就会递减，愿意放弃的另一种商品的数量就越来越少。所以，无差异曲线凸向原点。2023/2/1chenhongephd@163.com边际替代率的两种特殊情况：①完全替代：无差异曲线成为一条斜率不变的直线（边际替代率为常数）。O

1234

玉米12白面图3－7完全替代情况下的无差异曲线2023/2/1chenhongephd@163.com②完全不可替代（完全互补）：无差异曲线呈直角状。无差异曲线共三种类型，边际替代率下降规律只对第一类适用。O1234眼镜片12镜架图3－8完全不可替代情况下的无差异曲线··2023/2/1chenhongephd@163.com第三节预算线一、预算线的含义定义：在消费者收入和商品价格给定的条件下消费者的全部收入所能买到的两种商品的各种组合。又称预算约束线、消费可能线和价格线。OX1X2·A·B图3－9消费者的预算线2023/2/1chenhongephd@163.com设收入80元，商品1、2的价格分别为P1＝2，P2＝4元，则：可得预算线AB。预算线把整个坐标平面图分成了三个部分。O401020X1X2A··B2X1+

4X2=80图3－10预算线举例2023/2/1chenhongephd@163.com一般地：预算线表达式可以有以下三种形式P1X1+

P2X2=I或者：

或者：斜率为：－P1/

P2O

I/P1I/P2X1X2AB图3－11预算线的表达式··2023/2/1chenhongephd@163.com二、预算线的变动第一种情况：P1和P2不变，I变化

——预算线平行移动。第二种情况：I不变，P1和P2同比同向变化

——预算线平行移动。I/P2OI/P1X1X2ABI增加或者P1，P2同比减小图3－12预算线的平移2023/2/1chenhongephd@163.com第三种情况：I不变，P1变化而P2不变（见下页图）——预算线的纵截距不变，而横截距变化，预算线将会旋转。或者，

P2变化而P1不变——预算线的横截距不变，纵截距变化。预算线也是旋转。第四种情况：I，P1和P2同比同向变化——预算线不变。2023/2/1chenhongephd@163.comI不变，P1、P2之一发生变化

（第五节推导需求曲线时要使用这里的结论）OI/P1I/P2X1X2OI/P1I/P2X1X2P1变化（该图是减小）P2变化（该图是增大）图3－13预算线的旋转··2023/2/1chenhongephd@163.com第四节消费者均衡消费者均衡是指研究单个消费者如何把有限的货币收入分配在各种商品的购买中以获得最大的效用。也可以说，它是研究单个消费者在既定收入下实现效用最大化的均衡条件。这里的均衡是指消费者实现最大效用时既不想再增加、也不想再减少任何商品购买数量的这么一种相对静止的状态。2023/2/1chenhongephd@163.com消费者的偏好决定了消费者的无差异曲线，一个消费者关于任何两种商品的无差异曲线族可以覆盖整个坐标平面。即，无差异曲线无数条消费者的收入和商品的价格决定消费者的预算线。在收入既定和商品价格已知的条件下，一个消费者关于两种商品的预算线只能有一条。消费者均衡必须满足两个条件：第一，最优的商品组合必须是消费者最偏好的组合，也就是说，能够给消费者带来最大效用的商品组合。2023/2/1chenhongephd@163.com第二，最优的商品组合必须位于给定的预算线上。序数效用论的分析指出：只有既定的预算线和其中一条无差异曲线的相切点，才是消费者在收入约束下获得最大效用水平或满足程度的均衡点。几何说明——2023/2/1chenhongephd@163.com几何说明：E为均衡点。I3无法实现，收入约束；C,D可以实现，但效用水平低I1，非理性消费。理性消费者从C往右，从D往左，可以达到更高的效用水平。直至均衡点E。B

X1X2I1I2I3ACDE

O图3－14消费者均衡···2023/2/1chenhongephd@163.com在均衡点E，无差异曲线

I2的斜率与预算线AB的斜率是相等的。无差异曲线的斜率：预算线的斜率：

∴这就是消费者效用最大化的均衡条件。

X1X2I1I2I3ABCDE

O图3－15消费者均衡条件···-P1/P22023/2/1chenhongephd@163.com均衡条件的经济含义：在收入约束下，为了得到最大的效用满足，消费者应该选择的最优购买组合，使得两种商品的边际替代率等于两商品的价格之比。或者——在消费者的均衡点上，消费者愿意用一单位的某种商品去交换另一种商品的数量应该等于～该消费者能够在市场上用一个单位的这种商品去交换另一种商品的数量。例如，愿意用一个x去交换两个y，而Px＝4，Py＝2，则在市场上一个x就能够交换两个y。2023/2/1chenhongephd@163.com基数效用论与序数效用论的均衡条件是相同的证明：基数序数：设效用函数为U＝U（x，y）＝常数（代表一条无差异曲线的方程），两边全微分：所以：两种效用论的均衡条件实质上是相同的﹟作业：P96，第2题，第5题。2023/2/1chenhongephd@163.com第五节消费者的需求曲线一、价格－消费曲线价格消费曲线是在消费者的偏好、收入以及其他商品价格不变的条件下，与某一种商品的不同价格水平相联系的消费者效用最大化的均衡点轨迹。E1：Px1，X1E2：Px2，X2E3：Px3，X3XYI1I2I3

X3E1E2E3A价格－消费曲线O图3－16价格－消费曲线·········X1X2B1B22023/2/1chenhongephd@163.com二、消费者的需求曲线XYI1I2I3X3

X1

X2

B1

B2E1E2E3APxPx3Px1Px2价格－消费曲线消费者的需求曲线XX3

X1

X2O图3－17需求曲线的推导·····2023/2/1chenhongephd@163.com从推导过程我们可以看出：需求曲线是所有消费者均衡点的集合，是消费者效用最大化的价格——需求数量组合点集合。需求曲线上与每一价格水平相对应的商品需求量都是可以给消费者带来最大效用的均衡数量。2023/2/1chenhongephd@163.com第六节收入效应与替代效应某种商品的价格变化会引起该商品的需求量的变化，这种变化可以被分解为收入效应与替代效应两部分：Px下降——Qx增加，需求量的增量＝Qx2－Qx1，实际上：对任意的Qx3，都有分解式：Qx2－Qx1＝（Qx2－Qx3）＋（Qx3－Qx1）特别地Qx3，可以分为收入效应和替代效应。2023/2/1chenhongephd@163.com某商品的价格变化对消费者产生两种影响：一是实际收入水平发生变化。这被定义为效用水平的变化；二是使商品的相对价格发生变化。这两种变化都会引起商品需求量改变。设两种商品x，y，现在设Px下降：一方面，虽然名义货币收入不变，但购买力增强了，即实际收入水平提高了。这会使消费者增加对x商品的购买，从而达到更高的效用水平。此即收入效应。另一方面，商品相对价格的变动，会使消费者一、收入效应与替代效应的含义2023/2/1chenhongephd@163.com另一方面，商品相对价格的变动，会使消费者增加对x商品的购买而减少对y商品的购买（维持不变的效用水平）。此即替代效应。替代效应不考虑实际收入水平变动的影响，所以，替代效应不改变消费者的效用水平。由商品价格变动引起的实际收入水平的变动，从而引起的需求量变动，称为收入效应；由商品价格变动引起的商品相对价格变动，进而引起的需求量的变动，称为替代效应。2023/2/1chenhongephd@163.com二、正常物品的收入效应与替代效应E1为消费者效用最大化的均衡点。现Px下降,预算线由AB移至AB’。E2为新的均衡点。XYAO

Qx1

BE1E2I1I2图3－18正常物品的收入效应与替代效应····Qx2B’··2023/2/1chenhongephd@163.com从E1到E2，商品x的需求量的增加量为Qx2－Qx1，这就是价格Px下降所引起的总效应。这个总效应可以被分解为收入效应和替代效应两个部分。XYAO

Qx1

BQx2

B’E1E2I1I2图3－19正常物品的收入效应与替代效应·····总效应2023/2/1chenhongephd@163.com补偿预算线CD。假设可取走消费者增加的货币收入，刚好能使消费者回到原效用水平。得均衡点E3。与原均衡点E1相比，增量Qx3－Qx1就是剔除了实际收入水平变化影响的替代效应(＋)XYAO

Qx1

BQx2

B’E1E2E3I1I2图3－20正常物品的收入效应与替代效应······CQx3D替代效应2023/2/1chenhongephd@163.com另一增量Qx2－Qx3则是收入效应（符号＋）。收入效应导致的需求量变化与价格也是负相关关系。XYACO

Qx1

Qx3

BQx2

D

B’E1E2E3I1I2图3－21正常物品的收入效应与替代效应····收入效应2023/2/1chenhongephd@163.com综述：对正常物品，替代效应与价格成反方向的变动，收入效应也与价格成反方向的变动，在它们的共同作用下总效应必定与价格成反方向的变动。因此正常物品的需求曲线向右下方倾斜。XYACO

Qx1

Qx3

BQx2

D

B’E1E2E3I1I2图3－22正常物品的收入效应与替代效应····2023/2/1chenhongephd@163.com三、低档物品的收入效应与替代效应低档物品：ey＜0，即：当某低档物品的价格下降导致消费者的实际收入水平提高时，消费者会减少对该低档物品的需求量。也就是说：低档物品的收入效应与价格呈同方向的变动。由于正常物品与低档物品的区别不对它们各自的替代效应产生影响，故而对于所有的商品来说，替代效应与价格都是成反方向变动的。2023/2/1chenhongephd@163.com同样，需求量的增量Qx3－Qx1就是剔除了实际收入水平变化影响以后的替代效应（符号＋）另一增量Qx2－Qx3则是收入效应（符号－）。XYACO

Qx1

Qx2Qx3B

D

B’E1E2E3I1I2图3－23低档物品的收入效应与替代效应·····2023/2/1chenhongephd@163.com综上所述：对低档物品来说，替代效应与价格成反方向的变动。但低档物品的收入效应与价格成同方向变动。在大多数场合，收入效应作用小于替代效应作用，所以，总效应与价格成反方向的变动。XYACO

Qx1

Qx2Qx3B

D

B’E1E2E3I1I2图3－24低档物品的收入效应与替代效应·····2023/2/1chenhongephd@163.com对于低档物品，替代效应与价格成反方向变动。收入效应与价格成同方向变动。在大多数场合，收入效应作用小于替代效应作用，结论依然是：低档物品的需求曲线是向右下方倾斜的。XYACO

Qx1

Qx2Qx3B

D

B’E1E2E3I1I2图3－25低档物品的收入效应与替代效应······2023/2/1chenhongephd@163.com小结：无论是正常物品还是低档物品，替代效应总是与价格成反方向变化，而它们的收入效应则不同，但是因为收入效应的作用强度在大多数情况下都小于替代效应的作用强度，所以最后得到的总效应都与价格成反方向变化，因此需求曲线都向右下方倾斜。但是，在少数的场合······2023/2/1chenhongephd@163.com四、吉芬物品的收入效应与替代效应吉芬之谜（Giffen’sparadox）英国经济学家（北爱尔兰）罗伯特·吉芬爵士在19世纪发现，1845年爱尔兰发生灾荒，土豆价格上升，但是土豆的需求量却反而增加了。史称“吉芬之谜”。该物品也被称之为“吉芬物品”Giffen’sgoods。下面做一个虚拟的简单的计算：2023/2/1chenhongephd@163.com爱尔兰人的基本食物：牛肉、土豆、面包等。设一个人收入约束始终是500元的食物支出，他可正常购买的量：牛肉（20元/斤）10斤共200元土豆（2元/斤）150斤共300元现在是1845年，设土豆价格上升至3元/斤则牛肉（20元/斤）10斤（假设不变）土豆（3元/斤）100斤饥饿，穷则思变——2023/2/1chenhongephd@163.com牛肉7斤4斤1斤

土豆120斤140斤160斤：土豆价格上涨，但土豆的需求量却上升了。反之：土豆价格下降至1元/斤牛肉（20元/斤）10斤

调整

20斤土豆（1元/斤）300斤100斤：土豆价格下降，而需求量反而下降了。即：土豆需求量与土豆的价格是同方向关系。2023/2/1chenhongephd@163.com需求量的增量Qx3－Qx1就是替代效应（符号＋）另一增量Qx2－Qx3则是收入效应（符号为－）。对于吉芬物品来说，替代效应与价格成反方向的变动。收入效应与价格成同方向的变动。X土豆YACO

Qx2Qx1

Qx3

B

D

B’E1E2E3I1I2图3－26吉芬物品的收入效应与替代效应······2023/2/1chenhongephd@163.com吉芬物品收入效应作用强于替代效应作用，所以导致总效应与价格成同方向的变动，结论是：吉芬物品的需求曲线是向右上方倾斜的。XYACO

Qx2Qx1

Qx3

B

D

B’E1E2E3I1I2图3－27吉芬物品的收入效应与替代效应2023/2/1chenhongephd@163.com吉芬物品属于低档物品。所以替代效应仍然与价格负相关，收入效应与价格正相关。但吉芬物品作为一种特殊的低档物品，它的收入效应的作用强度大于替代效应的作用强度，所以，最后得到的总效应与价格同方向变化。P吉芬物品OD图3－28吉芬物品的需求曲线P4751.湖南大米；2.向后弯曲的劳动供给曲线；3.巨额遗产的恶果2023/2/1chenhongephd@163.com第七节市场需求曲线基数效用论和序数效用论从各自对消费者行为的分析中，都推导出了单个消费者的需求曲线。一种商品的市场需求是指在一定的时期内，在各种不同的价格水平上，市场上所有的消费者对某种商品的需求量。设某种商品市场上有n个消费者，第i个消费者的个人需求函数为：

Qdi＝fi（P）（i＝1,2,···,n）则该商品的市场需求函数为：

Qd＝∑Qdi＝∑fi（P）＝F（P）2023/2/1chenhongephd@163.com设某种商品市场上有n个消费者，第i个消费者的个人需求函数为：

Qdi＝fi（P）（i＝1,2,···,n）则该商品的市场需求函数为：

Qd＝∑Qdi＝∑fi（P）＝F（P）

表3－5A，B两个消费者的需求表P012345QA201612840QB3024181260Q市场504030201002023/2/1chenhongephd@163.com表3－5A，B两个消费者的需求表P012345QA201612840QB3024181260Q市场50403020100P53O

82050

QAO

123050

QBO

2050

QdP53P53图3－29单个消费者的需求曲线到市场需求曲线·········2023/2/1chenhongephd@163.com某商品的市场需求量是每一个价格水平上该商品的所有个人需求量的加总，市场需求曲线是单个消费者需求曲线的水平加总，所以，市场需求曲线也向右下方倾斜。市场需求曲线上的每个点也都表示在相应的价格水平上可以给全体消费者带来最大效用水平或满足程度的市场需求量。作业：P97第11.14.15题。O

2050

QdP53图3－30市场需求曲线·2023/2/1chenhongephd@163.com第八节不确定性和风险在前面的消费者行为的分析中，实际上隐含了一个假设条件，即完全信息的假设条件。完全信息：一切从事经济活动的人都掌握了与其所从事的经济活动有关的所有变量的全部信息。不完全信息：一是不确定性；二是信息不对称。2023/2/1chenhongephd@163.com一、不确定性和彩票不确定性是指经济行为者在事先不能准确地知道自己的某种决策的结果，或者说，只要经济行为者的一种决策的结果可能不止一种，就会产生不确定性。例如：某市加油站质量抽捡，中石油抽捡合格率95％，不确定性。中石化100％，确定？风险：在消费者知道自己某种行为决策的各种可能的结果时，如果消费者还知道各种可能结果发生的概率，则该不确定性的情况称之为风险。2023/2/1chenhongephd@163.com风险举例：设某个消费者持有100元的财富，购买一张彩票的支出是5元，他中彩的概率是2.5％，在中彩的情况下，奖金是200元。他面临是否购买彩票的选择？购买

中彩，他拥有295元，概率2.5％不中彩，还有95元，概率97.5％不购买稳妥地持有100元初始财富量。使用数学符号：设消费者所面临的一种彩票具有两种可能的结果，这两种结果不会同时发生。风险2023/2/1chenhongephd@163.com当第一种结果发生时，该消费者拥有的货币财富量为W1，发生的概率为p，0＜p＜1；当第二种结果发生时，该消费者拥有的货币财富量为W2

，发生的概率为1－p。于是，这张彩票（风险）可以表示为：L＝［p，1－p；W1，W2］或者：L＝［p；W1，W2］用于上例：L＝［2.5%，97.5%；295，95］或者：L＝［2.5%；295，95］2023/2/1chenhongephd@163.com二、期望效用与期望值的效用期望效用：在不确定性条件下消费者行为追求的目标依然是为了获得最大化的效用。但由于不确定性，他只能在事先作出最优的决策，以使他的期望效用最大化。对于一张彩票L＝［p；W1，W2］来说，彩票的期望效用函数为：E｛U［p；W1，W2］｝＝p·U（W1）＋（1－p）·U（W2）期望效用函数实际上就是消费者在不确定性条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均。2023/2/1chenhongephd@163.com彩票L＝［p；W1，W2］的期望效用函数为：E｛U［p；W1，W2］｝＝p·U（W1）＋（1－p）·U（W2）期望效用函数实际上就是消费者在不确定性条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均。上式简写为：E［U(W1，W2)］＝p·U(W1)＋(1－p)·U(W2)此式称之为冯·诺依曼－摩根斯顿效用函数。期望效用函数是结果效用的加权平均。2023/2/1chenhongephd@163.com期望值的效用：对一张彩票L＝［p；W1，W2］来说，彩票的期望值为：p·W1＋（1－p）·W2所以，彩票的期望值是彩票不同结果下的货币量的加权平均。则彩票期望值的效用为：U［p·W1＋（1－p）·W2］期望值的效用表示不同结果的货币量加权平均的效用值。西方经济学家认为它代表消费者在无风险条件下持有一笔确定的货币财富量的效用。2023/2/1chenhongephd@163.com期望值的效用：U［p·W1+(1-p)·W2］＝U［p·W1+(1-p)·W2］期望值的效用表示不同结果的货币量加权平均的效用值。比较刚才的期望效用函数，衡量风险的效用。它是效用值的期望。