第三章-商业银行的资本管理1

第三章商业银行的资本金管理

商业银行资本的构成

商业银行资本的功能

商业银行资本充足性的管理

提高商业银行资本充足率的途径学习指引主要内容：商业银行资本金的功能与构成；《巴塞尔协议》产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；《巴塞尔新资本协议》产生的背景与改进

；内源资本、外源资本与风险控制策略。

学习重点：商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定；《巴塞尔新资本协议》；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算。商业银行的资本管理及其发展传统资本管理的特点

20世纪90年代以前，银行资本管理还属于一项相对简单的活动。这一时期资本管理的主要特点表现为：（1）银行主要关心业务发展规模和收益，强调以业务扩张带动资本扩张，业务推进器成为资本管理的实践哲学。（2）资本管理呈现为筹资和分配两个相对松散的环节，资本总量和内部结构的确定与特定回报期的利润留存及股利分配政策没有明确的联系。（3）资本管理与风险管理未能统一，更无准确的计量方法和工具，难以科学衡量银行的最优资本规模和资本回报。以风险管理为导向的银行资本管理的发展上世纪80年代后期，国际银行业重新认识到资本对风险防范的重要意义，并通过出台《巴塞尔协议》确立了统一资本监管原则，强调资本的“风险缓冲器”本质，即资本被用于充分吸收银行非预期损失，发挥风险支撑的作用，这一定义从理论上使银行风险与资本建立了直接而明确的联系。20世纪90年代以来，基于信用风险和其他风险的内部模型极大提高了银行计算风险损失的精度，并通过风险损失映射资本承担，实现了资本管理从监管资本到经济资本（EC）的飞跃。目前，许多国际性大银行资本充足水平维持在平均12％左右，高于8％的监管要求。经济资本的提出和应用不仅实现了建立在高度量化基础上的风险损失与资本承担的相互统一，而且不断推动着风险管理和资本管理的整体统一，确立了资本约束在银行风险管理中的核心地位。6

第三章商业银行的资本管理

第一节

银行资本金的构成商业银行资本的概念

概念商业银行的资本是指商业银行银行出资者投入银行的资金和由税后留存收益转换成的投资。

一定数额的达到法定要求的资本不仅是银行得以建立、开业的基础，而且是商业银行生存、发展、壮大的前提条件。鉴于商业银行在国民经济中的特殊地位，各国金融管理当局往往采取各种手段对其进行规范和控制，其中资本要求就是对商业银行宏观管理的重要一环。

商业银行的资本具有双重性质，既有产权资本（一级资本或核心资本），又有债务资本（二级资本或附属资本）。

按资本金筹措方式不同，分为

产权资本和债务资本一、产权资本产权资本包括：1、普通股本2、优先股本3、资本公积4、留存收益5、补偿损失准备金普通股本普通股:是商业银行资本的基本形式，它是一种主权证明。这种权利主要体现在三个方面：普通股股东对银行拥有经营决策权；对银行的利润和资产有分享权；在银行增发普通股时，享有新股认购权。

以普通股筹集资本的优点在于：由于普通股的收益随银行经营状况而变，而不是事先规定的，因此，银行有较大的灵活性；由于普通股股金是不需要偿还的，是银行可以长期使用的资金，这种资金的稳定性，要比通过其他渠道筹集的资金高得多；对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点：发行成本高。会削弱原股东对银行的控制权。会影响股票的收益。如果市场利率比较低，发行新股将使普通股股东的收益降低。

2．优先股本优先股:是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。优先股可分为永久不偿还优先股和有期限优先股；积累股息优先股和不积累股息优先股；可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。

商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优点：不削弱普通股股东的控制权；商业银行不必向其支付红利，融资成本是事先确定的；在一般情况下，商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率，因此，发行优先股会给商业银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到增强。商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点：固定的股息支付减少银行经营的灵活性；优先股的股息高于资本性票据和债券的收益率，因此成本较高。属于债务性资本，对商业银行的保障程度不高，过度发行会降低商业银行的信誉。3、资本公积资本公积是指商业银行在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。4、留存收益留存收益是商业银行在经营过程中所创造的，但由于经营发展的需要或法定的原因等，没有分配给所有者而留存在公司的盈利。留存收益包括企业的盈余公积金和未分配利润两个部分，其中盈余公积金是有特定用途的累积盈余，未分配利润是没有指定用途的累积盈余。盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的、存留于企业内部、具有特定用途的收益积累。如购建职工宿舍、托儿所、理发室等方面的支出。旧公司法第一百七十七条规定，公司制企业按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。2006年新公司法仅规定公司按照税后利润的10%提取法定公积金。取消了所有关于“法定公益金”的规定。公司制企业的法定盈余公积按照规定比例10%从净利润（减弥补以前年度亏损）按照《企业所得税》规定，以前年度亏损（5年内）可用税前利润弥补，从第六年起只能用第六年税后利润弥补。留存收益对银行经营的优点：1、不需要发行股票就可以增加银行资本，这样就可以节省发行股票的费用2、可以避免因增加新股造成的收益降低和削弱原有股东银行的控制权3、留存收益的权益归普通股股东所有，股东不必为这部分收益缴纳个人所得税缺点：主要是留存收益的比例增大，股东所得的红利减少，这样会减弱银行股票的吸引力，导致股价下跌。5、补偿损失准备金补偿损失准备金是银行应付意外事件造成的损失，从而从收益中提取出来的资金。包括资本准备金，房贷款和证券损失准备金资本准备金又称资本储备，指商业银行从留存盈余中专门划出来用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金.贷款损失准备金和证券损失准备金，它们是从商业银行的税前利润中提取出来的，用于弥补可能发生的贷款呆帐损失和证券投资损失的基金。由于这种准备金是从税前利润而不是从留存盈余中提留的，其便具有降低银行应税利润从而降低所得税的功效。不过，其提取比例往往受到金融管理当局的严格控制，而且，过分提留还会降低商业银行的利润水平，产生一系列的连锁性后果。补偿损失准备金对银行的经营的优点：1、它是逐年累积的，提留时不会对当年分红产生影响2、能够避免因资产损失而对银行经营和当年收益产生不利影响补偿损失准备金对银行的经营的缺点：过多提留会减少银行当年利润和分红，会影响普通股票的市场价格（二）债务资本：资本票据、债券债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。资本票据：以固定利率计息的小面额后期偿付债券债券其给银行经营带来的好处：税前列支，降低成本不影响银行股东对银行的控股权有助于提高银行收益率

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第二章第二节

银行资本的构成

我国国有商业银行和股份制商业银行资本构成的比较

第二节

银行资本的功能

银行资本的多种功能

功能一：保证经营29

银行资本的多种功能

功能二：30

资本的多种功能

功能三：31

银行资本的多种功能

功能四：监督管理32

银行资本的多种功能

关键功能：第三节商业银行资本充足性的管理

一、银行资本充足性及其意义银行资本充足性：是指银行资本金应保持能承担风险损失以保护存款人和债权人利益，又能正常营运，获取盈利的水平。

同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。1、资本数量的充足性2、资本结构的合理性1.资本数量的充足性资本数量的充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。2.资本结构的合理性资本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。

一、影响资本充足度的因素：银行的经营管理水平资产的流动性收益及留存收益存款结构的潜在变化银行股东的特点和信誉营业费用营业活动的有效性银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力

二、商业银行资本充足性的衡量标准1、美国的衡量标准（1）20世纪初：资本与存款比率（10%）资本充足率=资本总额/存款总额（2）二战后：资本与资产比率（8%）资本充足率=资本总额/总资产总额（3）1950s：资本与风险比率（15%-20%）资本充足率=资本总额/风险资产总额风险资产=总资产-现金-政府债券4、资本充足度公式（纽约资本充足度公式）资本充足率=资本总额/∑风险资产《巴塞尔协议》产生的背景《巴塞尔协议》产生的背景可以从70年代全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率和利率剧烈波动时期溯源。国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金融操作与工具创新和投机活动等三个特点。结果在1974年，连续有三家大型国际商业银行，德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国家客户收到巨大损失。

三、《巴塞尔协议》对商业银行资本充足性的要求P75虽经许多国家中央银行呼吁，仍未能扭转上述趋势。为加强银行资本的保护职能，1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了12个发达国家中央银行行长会议，专门讨论资本和风险资产的监管问题，会议通过了《巴塞尔协议》。《巴塞尔协议》银行的资本划分

（一）资本的定义P75（1）核心资本（可在资本负债表中查阅）①股本=普通股+优先股②公开储备例如股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备核心资本的特点：资本价值相对稳定；透明度可比性强；是判断资本充足率的基础；对银行竞争力和盈利能力影响极大。

（2）附属资本（二级资本）只有监管当局可看到包括：●非公开储备；●资产重估储备（包括自身房产的重估增值和有价证券重估储备）；●普通准备金和普通呆账准备金；●带有债务性质的资本工具。条件是无担保已缴足的；不能被赎回的；必须付息。●长期次级债务（5年以上债券）

《巴塞尔协议》规定：在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和附属财务公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。45

巴塞尔协议对资本的规定资产风险权重（P75-77)

0%现金以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权对经合组织中央政府和中央银行的其它债权以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权0%、10%、20%或50%（由各国自行决定）对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款20%对多边开发银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权对经合组织国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的贷款对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩余期限在1年之内的贷款对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款托收现金

50%完全由借款人使用或以出租房屋为抵押的贷款

100%对私人部门的债权对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在1年以上对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计价和融资的除外）对公共部门所属的商业公司的债权办公楼、厂房设备和其它固定资产不动产和其它投资（包括未并表的对其它公司的投资）由其它银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外）所有其它资产

2.资产表外项目的信用转换系数

P76转换系数为100%的表外业务直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保作用的备用信用证）银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证）回购协议（saleandrepurchaseagreement）和有追索权的资产出售，该资产出售并没有包括在资产负债表中购买资产的远期性协议（forwardagreements）转换系数为50%的表外业务与某些交易相关的或有业务（contingencies）（即投标保证金、履约保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证）未被使用的初始期限在1年以上的承诺，包括证券承销承诺和商业贷款限额承诺循环证券承销服务（RUFs）和票据发行服务（NIFs）转换系数为20%的表外业务商业信用证有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目转换系数为0%的表外业务未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺例：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目

首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。

表外项目

账面价值

转换系数

对等信贷额

银行提供的备用信用证150×1.00=150

对企业的长期信贷承诺300×0.5=150然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下：风险权重为0%类现金75短期政府债券300风险权重为20%类

国内银行存款75

备用信用证的信用对等额150风险权重为50%类

家庭住宅抵押贷款75风险权重为100%类

对企业的贷款975

对企业的长期信贷承诺对等额150

银行风险加权总资产=（75+300）×0+（75+150）×0.2+75×0.5+(975+150)×1=1207.53)该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产=100/1207.5=8.28%巴塞尔协议的发展

《巴塞尔协议I》巴塞尔银行监管委员会(TheBaselCommitteeonBankingSupervision)简称巴塞尔委员会，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10大工业国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，以各国中央银行官员和银行监理当局为代表，总部在瑞士的巴塞尔。每年定期集会4次，并拥有近30个技术机构，执行每年集会所订目标或计划。《巴塞尔协议I》在联邦德国的赫尔斯塔银行与美国富兰克林国民银行倒闭的的二年，也就是1975年，第一个《巴塞尔协议》出台，核心内容是对国际性银行监管主体的缺位的现实，强调任何国外机构不能逃避监管，并且母国和东道国共同承担责任。1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准》，简称《巴塞尔协议》。该报告的核心内容是资本分类。成为首次被广泛接受的监管理念。《巴塞尔协议I》反映出监管理念的根本转变一是监管视角从银行体外转向银行体内；二是监管重心从母国与东道国监管责权的分配转移到对银行资本充足性的监控；三是注重资本金监管机制的建设。资本金监管的生命力在于它突破了单纯追求资本金数量规模的限制，建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制，即将资本与风险的载体(即资产)有机相联，而资产的风险程度又与资产的性质相关，资本的保障能力随资产风险权重的不同而异。《巴塞尔协议I

》的意义和局限

（1）意义：

监管重点从银行的外部转向了银行的内部，紧紧抓住资本标准和资本风险两个主要矛盾；

监管中心从母国与东道国监管的责权分配转移到对银行资本充足性的监控上，明确定义了资本的内涵与外延，实时动态的资本金管理，建立资产与负债变动而灵活调整的管理机制；

建立起资本金的管理制度更科学地从资本与风险两方面着手资本充足率；注重管理的全面性。《巴塞尔协议Ⅱ》产生的背景1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。在广泛征求意见的基础上于2001年底出版新巴塞尔协议的最终文本，2004年起正式实施。《巴塞尔协议Ⅱ》2004年6月，巴塞尔银行监管委员会颁布了《统一资本计量和资本标准的国际协议》，即《新资本协议》，也被称为《巴塞尔协议Ⅱ》。新资本协议从操作层面正式引入了全面风险监管的理念，其内容更复杂、更全面，充分考虑了银行可能面临的多种风险，风险敏感性也更大，较为全面地考虑了引起风险的多种因素，并力求把资本充足率与银行资产面临的主要风险紧密地结合在一起，在评判资产风险的计量方法上也为银行提供了多种选择，从而提高了资本监管的风险敏感度和灵活性。《巴塞尔协议Ⅱ》2004年6月，巴塞尔银行监管委员会公布了《新资本协议》框架。据调查，有88个非巴塞尔银行监管委员会的国家（或地区），包括非洲、亚洲、加勒比海地区、拉丁美洲、中东和非巴塞尔监管委员会的欧洲国家（或地区）准备实施新资本协议，而且大部分国家也制定了在2009年前实施新资本协议的规划。《巴塞尔协议Ⅱ》其最主要的特点则是建立了有效资本监管的三大支柱，即“最低资本要求、监管当局的监督检查、市场约束”，进一步丰富了资本监管的手段，从多个维度对银行风险管理能力提出了要求，更加强调从多视角、多层次进行灵活宽松的资本监管。第一支柱--最低资本规定新协议在第一支柱中考虑了信用风险、市场风险和操作风险，并为计量风险提供了几种备选方案。

根据标准法的要求，银行将采用信用评级机构的评级结果来确定各项资产的信用风险现状。当银行的内部风险管理系统和信息披露达到一系列严格的标准后，银行可采用内部评级法。评级法允许银行使用自己测算的风险要素计算法定资本要求。其中，初级法仅允许银行测算与每个借款人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供；高级法则允许银行测算其他必须的数值。类似地，在计量市场风险和操作风险方面，委员会也提供了不同层次的方案以备选择。（2）局限：1、风险权重处理过于主观化与简单化；2、资本金管理作用有限；3、表外业务缺乏深入全面的管理。

1、监管当局监督检查的四大原则。

原则1：银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。原则2：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。原则3：监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则4：监管当局应争取及早干预从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。

第二支柱--监管部门的监督检查第二支柱--监管部门的监督检查

2、监管当局检查各项最低标准的遵守情况。银行要披露计算信用及操作风险最低资本的内部方法的特点。作为监管当局检查内容之一，监管当局必须确保上述条件自始至终得以满足。委员会认为，对最低标准和资格条件的检查是第二支柱下监督检查的有机组成部分。3、监管当局监督检查的其他内容包括监督检查的透明度以及对银行账簿利率风险的处理。

委员会强调，市场纪律具有强化资本监管，帮助监管当局提高金融体系安全性的潜在作用。新协议在适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容。监管当局应评价银行的披露体系并采取适当的措施。新协议还将披露划分为核心披露与补充披露。委员会建议，复杂的国际活跃银行要全面公开披露核心及补充信息。关于披露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时就失去意义的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。不经常披露信息的银行要公开解释其政策。委员会鼓励利用信息技术等手段，多渠道披露信息。第三支柱--市场纪律中国加入巴塞尔银行监管委员会

2009年3月，巴塞尔银行监管委员会(以下简称巴塞尔委员会)决定吸收澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯为该组织的新成员。至此，巴塞尔委员会成员扩大为20家。我国一直积极参与巴塞尔委员会有关监管制度的起草工作，并借鉴巴塞尔委员会发布的监管文件，完善我国银行监管制度。加入巴塞尔委员会是我国银行监管史上的一个重要里程碑，标志着我国将全面参与银行监管国际标准的制定，更加有效维护