融资融券流动性管理操作介绍

融资融券流动性管理操作介绍什么是流动性管理获得的资金用途基本要素业务优势基本要素操作概要操作方案操作方案示意图2什么是流动性管理——利用融资融券交易获取流动资金流动性管理是客户在证券公司开立信用账户，将普通账户中的流通股份转入信用账户作为担保品，通过对过桥证券（融券标的证券）进行融资买入、融券卖出和现券还券操作获得资金。

1、什么是流动性管理3一、可提取超过融资负债300%以上的资金，提取后用途不限，相当于随借随取、随借随还，灵活方便的提款机；

二、可用于在信用账户中投资非融资标的的证券，在合规的前提下规避了标的证券、保证金比例及折算率的限制，理论上可做到一比二放大融资交易，即一百万融资两百万；（申请的融资额度得足够）

三、可用于在信用账户中申购深圳市场的新股。

2、获得的资金用途44筹资成本低：融资成本年化利率8.6%，相比典当、信托等更低。筹资效率高、操作简单：由客户根据融资需要自行交易和提取资金，T日交易，T+1日可获得资金。资金使用灵活：提取资金不限用途，可随时偿还融资款。抵押品流动性不受影响：相比于股票质押和约定购回，抵押担保证券可以随时买卖，流动性不受影响，避免错失卖出机会。3、流动性管理的业务优势55担保证券提交合格担保证券，不包括ST股票、大小非持有的限售股票、上市公司高管持有的股票等。授信额度按照所需资金或担保证券市值情况授予融资额度和融券额度融资额度决定套现的多少；融券额度在套现过程中可重复使用，因此可少量申请。信用账户在我公司开立普通账户满6个月，提供符合规定的申请资料开立信用账户和授信。融资期限最长可达半年（根据合约期限规定），单笔融资合约期限为6个月。若担保足够，则6个月到期前再次利用融资资金通过直接还款的方式偿还原合约，实现融资的展期。4、流动性管理的基本要素申请等比例实时释放额度如客户希望一天之内重复操作完成期望的融资量，可通过发送邮件的方式申请该客户的“等比例实时释放额度”功能。这种情况下客户的“现券还券”委托不可撤单，但是融券额度可重复使用，且套出来的资金实时可用。6（1）

T日将流通股份转入信用账户，作为融资担保品融资买入1000万市值融券卖出所得1000万资金（2）T+1日融资买入

某融券标的(3)T+1日融券卖出同等数量的融券标的（4）

T+1日通过现券还券将融资买入的证券归还融券卖出的证券3000万元市值流通股份5、流动性管理操作概要获得1000万现金（5）

T+2日可买入所有担保证券或通过银证转账提取可用资金（提取后维持担保比例300%）77准备阶段提供身份证件、开户申请表等向我公司营业部申请开立信用账户，申请授信额度，确定融资规模，指定担保证券。转入担保证券T日，在信用账户通过“担保品划转”或“银证转账”指令，将指定担保证券或资金划入信用账户交易T+1日通过“融券卖出”指令卖出100万市值融券标的证券，同时通过“融资买入”指令买入100万市值同一融资标的证券，通过“直接还券”指令将融资买入的证券归还融券卖出的证券，完成后将释放100万的可用资金。T+1日如此反复操作10次，即可获得1000万资金。提取资金或担保品买入证券T+2日盘中，可通过“银证转账”将账户中的资金划入银行账户，也可通过“担保品买入”菜单买入任意担保证券6个月到期前若剩余担保足够，重复上述操作获得资金，偿还原融资合约。也可通过“银证转账”转入资金偿还原融资合约。偿还规则为按照时间先后顺序偿还，减少合约逾期风险。6、操作方案8T日100万元市值的流通股或资金转入信用账户100万元市值的流通股份或资金T+1日融券卖出10万100万元市值的流通股份或资金直接还券获得10万元资金T+1日200万元融资负债100万元市值的流通股份或资金200万资金可“担保品买入”任意担保证券，加上原来的100万，共300万市值T+2日200万元融资负债7、操作方案示意图融资买入10万反复操作20次200万元资金反复操作20次200万元资金人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书