基金销售人员从业考试培训基金销售知识

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————基金销售基础知识.97基金销售人员从业考试培训1第六章基金的市场营销23目录第一节基金市场营销概述第二节基金的销售渠道第三节投资者分析第四节基金的促销手段、营销推广及营销管理第五节基金的销售流程、客户服务及投资者教育第六节基金销售活动及销售人员行为的规范4第一节 基金市场营销概述基金市场营销的含义与特征基金市场营销的意义基金市场营销的内容大纲要求：掌握基金市场营销的含义与特征掌握基金市场营销的意义和主要内容掌握基金营销的投资者分析、市场环境分析、组合设计和过程管理5基金市场营销的含义与特征（一）基金市场营销的含义基金的市场营销是基金销售机构从市场和投资者需求出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。基金市场营销不能简单的等同于推销基金、销售或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促销、市场定位等诸多活动。（二）基金市场营销的特征服务性专业性持续性6基金市场营销的意义（一）有利于实现公司经营目标（二）有利于推进投资者教育工作（三）有利于建立良好的投资者关系（四）有利于提升公司的品牌形象7基金市场营销的内容（一）目标市场与投资者的确定分析投资者的真实需求投资者的行为特征、影响购买决策的因素（二）营销环境的分析销售机构本身的情况影响投资者决策的因素监管机构对基金营销的监管8基金市场营销的内容（三）营销组合的设计营销组合的四大要素：产品、费率、渠道和促销（四）基金营销的管理基金销售的基本流程基金营销过程管理基金营销人员的管理营销推广活动的组织9第二节 基金的销售渠道一、国外基金销售渠道的状况二、我国基金销售渠道的状况大纲要求：熟悉基金的销售渠道10国外基金金销售渠渠道的状状况（一）银银行（二）保保险公司司（三）独独立的投投资顾问问（四）直直销（五）网网上交易易和基金金超市（六）机机构销售售11我国基金金销售渠渠道的状状况截至2007年年年底，，我国开开放式基基金的销销售逐渐渐形成了了以银行行代销、、证券公公司代销销及基金金管理公公司直销销为主的的销售体体系。（一）商商业银行行（二）证证券公司司（三）基基金管理理公司直直销中心心（四）网网上交易易（五）利利用交易易所交易易系统平平台（六）证证券咨询询机构和和专业基基金销售售公司12一、目标标市场分分析二、投资资者分析析的内容容大纲要求求：掌握投资资者分析析的基本本方法掌握各类类投资者者的风险险收益特特征以及及相对应应的产品品选择第三节投投资者者分析13目标市场场分析（一）目目标市场场细分（二）目目标市场场选择细分市场场的规模模和成长长性细分市场场结构的的吸引力力销售机构构的资源源（三）目目标市场场定位市场定位位实质就就是公司司想取得得的差异异性竞争争优势14投资者分分析二、投资资者分析析（一）投投资者分分析的意意义（二）投投资者的的风险收收益特征征分类（三）为为适合的的投资者者选择合合适的基基金（四）基基金组合合投资15投资者分分析（二）投投资者的的风险收收益特征征分类1、评估估投资者者的风险险收益特特征2、投投资者者风险险收益益特征征分类类16投资者者分析析（三））为合合适的的投资资者选选择合合适的的基金金《适用用性指指导意意见》》第三三十条条基基金金销售售机构构应当当制定定基金金产品品和基基金投投资人人匹配配的方方法，，在销销售过过程中中由销销售业业务信信息管管理平平台完完成基基金产产品风风险和和基金金投资资人风风险承承受能能力的的匹配配检验验。匹配方方法至至少应应当在在基金金产品品的风风险等等级和和基金金投资资人的的风险险承受受能力力类型型之间间建立立合理理的对对应关关系，，同时时在建建立对对应关关系的的基础础上将将基金金产品品风险险超越越基金金投资资人风风险承承受能能力的的情况况定义义为风风险不不匹配配。高风险

中风险

低风险

积极型

稳健型

保守型

基金产产品投投资人人17投资者者分析析（四））基金金组合合投资资1.意意义：：为了了进一一步分分散风风险，，提高高收益益，按按照既既定的的预期期收益益和风风险程程度要要求精精心挑挑选出出由一一定数数量的的基金金有机机组合合而成成的基基金产产品组组合。。2.基基金组组合投投资的的方法法：（1））组合合投资资目标标的设设计（2））组合合投资资的配配置策策略（3））组合合投资资的品品种选选择（4））组合合投资资的调调整策策略18第四节节基基金的的促销销手段段、营营销推推广及及营销销管理理一、基基金的的促销销手段段二、基基金的的营销销推广广活动动三、基基金营营销的的过程程管理理大纲要要求：：熟悉基基金的的促销销手段段熟悉基基金持持续营营销的的作用用和特特点熟悉基基金的的基本本营销销技巧巧19基金的的促销销手段段一、基基金的的促销销手段段（一））人员员推销销（二））营业业推广广（三））广告告促销销（四））公共共关系系（五））持续续营销销20基金营营销的的过程程管理理二、基基金的的营销销推广广活动动(一)基基金金营销销推广广活动动的意意义（二））组织织基金金营销销推广广活动动的流流程1.确确定营营销推推广目目标2.选选择营营销推推广的的形式式3.制制定营营销推推广的的方案案4.组组织营营销推推广活活动的的实施施5.营营销推推广的的后续续跟踪踪21基金营营销的的过程程管理理三、基基金营营销的的过程程管理理(一)营营销销目标标及战战略的的确定定1.营营销目目标的的确立立2.制制定营营销策策略及及方案案(二)营营销销计划划实施施过程程的管管理1.销销售进进度跟跟踪2.营营销过过程控控制22第五节节基基金的的销售售流程程、客客户服服务及及投资资者教教育一、基基金销销售的的基本本流程程二、基基金销销售的的客户户服务务三、投投资者者教育育大纲要要求：：熟悉基基金销销售中中客户户服务务的意意义、、内容容和服服务方方式23基金销销售的的基本本流程程一、基基金销销售的的基本本流程程(一)投投资者风风险测试(二)产产品适用用性分析及及风险提示示(三)提提供投资资咨询建议议(四)受受理基金金业务申请请(五)提提供售后后跟踪服务务24基金销售的的客户服务务二、基金销销售的客户户服务（一）客户户服务的意意义（二）客户户服务的内内容1.投资咨咨询2.基基金资讯3.投资跟跟踪4.互互动交流5.受理投投诉6.投投资者查询询（三）客户户服务的方方式25投资者教育育三、投资者者教育（一）开展展投资者教教育工作的的重要性（二）开展展投资者教教育的主要要内容1.了解基基金2.了解自己己3.了解市市场4.理解基基金发展历历史5.了解解基金管理理公司（三）开展展投资者教教育的形式式和方法（四）开展展投资者教教育的保障障机制26第六节基基金销售活活动及销售售人员行行为的规规范一、基金销销售活动的的规范（一）基金金销售机构构的资格管管理（二）基金金销售的业业务规范（三）基金金的宣传推推介（四）对基基金销售费费用的规范范二、基金销销售人员的的从业资格格监管及内内部管理（一）基金金销售人员员从业资格格的要求（二）基金金销售人员员从业资格格的取得与与管理（三）基金金销售人员员行为的合合规监管（四）基金金销售人员员的内部管管理大纲要求：：掌握基金金销售活动动的规范要要求和风险险控制27基金销售活活动的规范范（一）基金金销售机构构的资格管管理《基金销售售管理办法法》第七条条规定：““基金销售售由基金管管理人负责责办理；基基金管理人人可以委托托取得基金金代销业务务资格的其其他机构代代为办理，，未取得基基金代销业业务资格的的机构，不不得接受基基金管理人人委托，代代为办理基基金的销售售。”该条条首先规定定了基金销销售活动的的业务主体体是基金管管理人，即即基金管理理人当然地地具有基金金销售的资资格。商业业银行、证证券公司、、证券投资资咨询机构构、专业基基金销售机机构以及中中国证监会会规定的其其他机构在在取得业务务资格后方方可从事代代销活动，，同时，上上述机构与与基金管理理人是一种种委托代理理管理，其其接受基金金管理人的的委托从事事基金销售售活动。28基金销售机机构的资格格管理商业银行申申请基金代代销业务资资格，应当当具备下列列条件：（一）资本本充足率符符合国务院院银行业监监督管理机机构的有关关规定；（二）有专专门负责基基金代销业业务的部门门；（三）财务务状况良好好，运作规规范稳定，，最近三年年内没有因因违法违规规行为受到到行政处罚罚或者刑事事处罚；（四）具有有健全的法法人治理结结构、完善善的内部控控制和风险险管理制度度，并得到到有效执行行；（五）有与与基金代销销业务相适适应的营业业场所、安安全防范设设施和其他他设施；（六）有安安全、高效效的办理基基金发售、、申购和赎赎回业务的的技术设施施，基金代代销业务的的技术系统统已与基金金管理人、、基金托管管人、基金金登记机构构相应的技技术系统进进行了联机机、联网测测试，测试试结果符合合国家规定定的标准；；（七）制定定了完善的的业务流程程、销售人人员执业操操守、应急急处理措施施等基金代代销业务管管理制度；；（八）公司司及其主要要分支机构构负责基金金代销业务务的部门取取得基金从从业资格的的人员不低低于该部门门员工人数数的二分之之一，部门门的管理人人员已取得得基金从业业资格，熟熟悉基金代代销业务，，并具备从从事两年以以上基金业业务或者五五年以上证证券、金融融业务的工工作经历；；（九）中国国证监会规规定的其他他条件。29基金销售机机构的资格格管理证券公司申申请基金代代销业务资资格，除具具备商业银银行第（二二）项至第第（九）项项的条件外外，还应具具备下列条条件：（一）净资资本等财务务风险监控控指标符合合中国证监监会的有关关规定；（二）最近近两年没有有挪用客户户资产等损损害客户利利益的行为为；（三）没有有因违法违违规行为正正在被监管管机构调查查，或者正正处于整改改期间；（四）没有有发生已经经影响或可可能影响公公司正常运运作的重大大变更事项项，或者诉诉讼、仲裁裁等其他重重大事项。。证券投资咨咨询机构申申请基金代代销业务资资格，除具具备商业银银行第（二二）项至第第（九）项项和证券公公司第（三三）项、第第（四）项项规定的条条件外，还还应具备下下列条件：：（一）注册册资本不低低于两千万万元人民币币，且必须须为实缴货货币资本；；（二）高级级管理人员员已取得基基金从业资资格，熟悉悉基金代销销业务，并并具备从事事两年以上上基金业务务或者五年年以上证券券、金融业业务的工作作经历；（三）持续续从事证券券投资咨询询业务三个个以上完整整会计年度度；（四）最近近三年没有有代理投资资人从事证证券买卖的的行为。30基金销售机机构的资格格管理专业基金销销售机构申申请基金代代销业务资资格，除具具备商业银银行第（三三）项至第第（七）项项、证券公公司第（三三）项和第第（四）项项，以及投投资咨询公公司第（一一）项和第第（二）项项规定的条条件外，还还应当具备备下列条件件：（一）有符符合规定的的组织名称称、组织机机构和经营营范围；（二）主要要出资人是是依法设立立的持续经经营三个以以上完整会会计年度的的法人，注注册资本不不低于三千千万元人民民币，财务务状况良好好，运作规规范稳定，，最近三年年没有因违违法违规行行为受到行行政处罚或或者刑事处处罚；（三）取得得基金从业业资格的人人员不少于于三十人，，且不低于于员工人数数的二分之之一；（四）中国国证监会规规定的其他他条件。31基金销售活活动的规范范（二）基金金销售的业业务规范1.基金管管理人和代代销机构应应建立健全全、完善的的业务管理理制度。2.基金管管理人不得得委托未取取得基金代代销业务资资格的机构构办理基金金销售业务务，被委托托的机构应应当取得基基金代销业业务资格。。未经基金金管理人或或代销机构构聘任，任任何人员不不得从事基基金销售活活动；从事事宣传推介介基金的活活动的人员员还应取得得基金从业业资格。3.基金管管理人在委委托代销机机构办理基基金销售业业务时应事事先签署书书面代销协协议，并对对代销机构构的活动负负有监督检检查义务。。4.基金管管理人和代代销机构在在基金募集集获得核准准前不得办办理基金销销售业务，，不得向公公众分发、、公布基金金宣传推介介材料或者者发售基金金份额；基基金管理人人应对基金金宣传推介介材料的内内容负责,确保向公公众分发和和公布的材材料和备案案的材料一一致。代销销机构使用用的基金宣宣传推介材材料，应当当与备案的的材料一致致。32基金金销销售售活活动动的的规规范范（二二））基基金金销销售售的的业业务务规规范范5.基基金金管管理理人人和和代代销销机机构构应应当当在在有有证证券券投投资资托托管管业业务务资资格格的的商商业业银银行行开开立立基基金金销销售售有有关关的的账账户户，，并并由由该该银银行行对对账账户户内内的的资资金金进进行行监监督督。。6.基基金金管管理理人人和和代代销销机机构构应应按按照照法法律律法法规规和和基基金金合合同同规规定定办办理理基基金金份份额额的的申申购购、、赎赎回回,不不得得擅擅自自违违规规停停止止办办理理基基金金份份额额的的发发售售或或者者拒拒绝绝投投资资人人的的申申购购、、赎赎回回，，并并应应按按基基金金合合同同约约定定和和招招募募说说明明书书的的规规定定向向投投资资人人收收取取销销售售费费用用，，不不得得违违反反规规定定收收取取额额外外费费用用或或对对不不同同的的投投资资人人适适用用不不同同的的费费率率。。7.基基金金管管理理人人和和代代销销机机构构应应当当依依法法为为投投资资人人保保守守秘秘密密，，不不得得泄泄露露投投资资人人买买卖卖、、持持有有基基金金份份额额的的信信息息或或其其他他信信息息。。33基金金销销售售活活动动的的规规范范（二二））基基金金销销售售的的业业务务规规范范8.基基金金管管理理人人和和代代销销机机构构的的八八项项禁禁止止行行为为：：①以以排排挤挤竞竞争争对对手手为为目目的的，，压压低低基基金金的的收收费费水水平平；；②采采取取抽抽奖奖、、回回扣扣或或者者送送实实物物、、保保险险、、基基金金份份额额等等方方式式销销售售基基金金；；③以以低低于于成成本本的的销销售售费费率率销销售售基基金金；；④募募集集期期间间对对认认购购费费打打折折；；⑤承承诺诺利利用用基基金金资资产产进进行行利利益益输输送送；；⑥挪挪用用基基金金份份额额持持有有人人的的认认购购、、申申购购、、赎赎回回资资金金；；⑦基基金金宣宣传传推推介介材材料料违违反反禁禁止止性性规规定定；；⑧中国证监监会规定禁止止的其他情形形。34基金销售活动动的规范（二）基金销销售的业务规规范9.基金销售售机构应按照照《适用性指指导意见》建建立基金销售售适用性管理理制度。10.基金销销售机构应依依据《内部控控制指导意见见》的要求，，建立有效的的内部控制制制度，内容至至少应包括内内部环境控制制、业务流程程控制、会计计系统内部控控制、信息技技术内部控制制和监察稽核核控制等。35基金销售活动动的规范（三）基金的的宣传推介1.对基金销销售宣传活动动时间的规定定2.对基金宣宣传推介材料料内容的规定定3.对基金业业绩宣传的规规定4.对基金推推介材料的风风险提示5.违规情情形和相应的的监管处罚措措施36基金宣传推介介材料内容的的规定宣传推介材料料定义：基金宣传推介介材料，是指指为推介基金金向公众分发发或者公布，，使公众可以以普遍获得的的书面、电子子或其他介质质的信息，包包括：（一）公开出出版资料；（二）宣传单单、手册、信信函等面向公公众的宣传资资料；（三）海报、、户外广告；；（四）电视、、电影、广播播、互联网资资料及其他音音像、通讯资资料；还包括通过报报眼及报花广广告、公共网网站链接广告告、传真、短短信、非指定定信息披露媒媒体上刊发的的与基金分红红、销售相关关的公告等可可以使公众普普遍获得的、、带有广告性性质的基金销销售信息。37基金宣传推介介材料内容的的规定基金宣传推介介材料必须真真实、准确，，与基金合同同、基金招募募说明书相符符，不得有下下列情形：（一）虚假记记载、误导性性陈述或者重重大遗漏；（二）预测该该基金的证券券投资业绩；；（三）违规承承诺收益或者者承担损失；；（四）诋毁其其他基金管理理人、基金托托管人或基金金代销机构，，或者其他基基金管理人募募集或管理的的基金；（五）夸大或或者片面宣传传基金，违规规使用安全、、保证、承诺诺、保险、避避险、有保障障、高收益、、无风险等可可能使投资人人认为没有风风险的词语；；（六）登载单单位或者个人人的推荐性文文字；（七）中国证证监会规定禁禁止的其他情情形。38基金宣传推介介材料内容的的规定基金宣传推介介材料所使用用的语言表述述应当准确清清晰,应当特特别注意:1．在缺乏足足够证据支持持的情况下，，不得使用““业绩稳健””、“业绩优优良”、“名名列前茅”、、“位居前列列”、“首只只”、“最大大”、“最好好”、“最强强”、“唯一一”等表述；；2．不得使用用“坐享财富富增长”、““安心享受成成长”、“尽尽享牛市”等等易使基金投投资人忽视风风险的表述；；3．不得使用用“欲购从速速”、“申购购良机”等片片面强调集中中营销时间限限制的表述；；4．不得使用用“净值归一一”等误导基基金投资人的的表述。39基金宣传推介介材料内容的的规定基金管理公司司和基金代销销机构应当在在基金宣传推推介材料中加加强对投资人人的教育和引引导，积极培培养投资人的的长期投资理理念，注重对对行业公信力力及公司品牌牌、形象的宣宣传，避免对对利用大比例例分红等通过过降低基金单单位净值来吸吸引基金投资资人购买基金金的营销手段段、或对有悖悖基金合同约约定的暂停、、打开申购等等营销手段进进行宣传。基金管理公司司或旗下基金金产品获得奖奖项的，应当当引用业界公公认比较权威威的奖项，且且应当避免引引用两年前的的奖项。40基金宣传推介介材料内容的的规定基金管理公司司和基金代销销机构制作、、分发或公布布基金宣传推推介材料，应应当按照本规规定的要求报报送报告材料料。报送报告告材料的具体体安排如下：：报送内容：包包括基金宣传传推介材料的的形式和用途途说明、基金金宣传推介材材料、基金管管理公司督察察长出具的合合规意见书、、基金托管银银行出具的基基金业绩复核核函或基金定定期报告中相相关内容的复复印件以及有有关获奖证明明的复印件。。基金管理公公司或基金代代销机构负责责基金营销业业务的高级管管理人员也应应当对基金宣宣传推介材料料的合规性进进行复核并出出具复核意见见。报送形式：书书面报告报送送基金管理公公司或基金代代销机构主要要办公场所所所在地证监局局。报证监局局时随附电子子文档。报送流程：基基金管理公司司或基金代销销机构应当在在分发或公布布基金宣传推推介材料之日日起5个工作作日内递交报报告材料。基金宣传推介介材料业绩的的规定基金宣传推介介材料可以登登载该基金、、基金管理人人管理的其他他基金的过往往业绩，但基基金合同生效效不足六个月月的除外。基基金宣传推介介材料登载过过往业绩，基基金合同生效效六个月以上上但不满一年年的，应当登登载从合同生生效之日起计计算的业绩；；基金合同生生效一年以上上但不满十年年的，应当登登载自合同生生效当年开始始所有完整会会计年度的业业绩，宣传推推介材料公布布日在下半年年的，还应登登载当年上半半年度的业绩绩；基金合同同生效十年以以上的，应当当登载最近十十个完整会计计年度的业绩绩。按照有关法律律、行政法规规的规定或者者行业公认的的准则计算基基金的业绩表表现数据；引用的统计数数据和资料应应当真实、准准确，并注明明出处，不得得引用未经核核实、尚未发发生或者模拟拟的数据；真实、准确、、合理地表述述基金业绩和和基金管理人人的管理水平平，基金业绩绩表现数据应应当经基金托托管人复核。。4142基金宣传推介介材料业绩的的规定基金宣传推介介材料对不同同基金的业绩绩进行比较，，应当使用可可比的数据来来源、统计方方法和比较期期间，并且有有关数据来源源、统计方法法应当公平、、准确，具有有关联性。基金宣传推介介材料附有统统计图表的，，应当清晰、、准确；提及及第三方专业业机构评价结结果的，应当当列明第三方方专业机构的的名称及评价价日期。基金宣传推介介材料不得模模拟基金未来来投资业绩。。对于推介定定期定额投资资业务等需要要模拟历史业业绩的，应当当采用我国证证券市场或境境外成熟证券券市场具有代代表性的指数数，对其过往往足够长时间间的实际收益益率进行模拟拟，同时注明明相应的复合合年平均收益益率。此外，，还应当说明明模拟数据的的来源、模拟拟方法及主要要计算公式，，并进行相应应的风险提示示。43基金推介材料料的风险揭示示基金宣传推介介材料登载基基金过往业绩绩的，应当同同时登载基金金业绩比较基基准的表现，，并提示基金金投资人我国国基金运作时时间较短，不不能反映股市市发展的所有有阶段。由第第三方专业机机构出具的业业绩证明并不不能替代基金金托管银行的的基金业绩复复核函。基金宣传推介介材料含有基基金获中国证证监会核准内内容的，应当当特别声明中中国证监会的的核准并不代代表中国证监监会对该基金金的风险和收收益做出实质质性判断、推推荐或者保证证。有足够平面空空间的基金宣宣传推介材料料应当参照《《风险提示函函的必备内容容》在材料中中加入完整的的风险提示函函。其他情况况下，基金宣宣传推介材料料的风险提示示和警示性文文字必须醒目目、方便投资资者阅读。对对于营销活动动承诺限定基基金销售规模模，基金宣传传推介材料应应当明确说明明采取的规模模控制措施。。44违规情形和相相应的监管处处罚措施基金管理公司司或基金代销销机构使用基基金宣传推介介材料的违规规情形主要包包括以下3种种：①未履行行报送手续；；②基金宣传传推介材料和和上报的材料料不一致；③③基金宣传推推介材料违反反《销售管理理办法》及本本规定的其他他情形。出现上述情形形的，将视违违规程度由中中国证监会或或证监局依法法采取以下行行政监管或行行政处罚措施施：①提示示改正；②②出具监管警警示函；③③变更材料报报送要求；④④责令整改；；⑤处罚相关关人员。45基金销售费用用的规范1.认购费、、申购费的费费率不得超过过5%；可以以分前后端收收费。2.赎回费率率不超过5%；赎回费总总额不低于25%应计入入基金财产。。3.认、申购购金额不同适适用不同费率率；基金持有有期限不同适适用不同的后后端收费及赎赎回费率4.可以从基基金财产中计计提销售服务务费。5.根据基基金合同约定定收费，费率率标准应统一一。46基金销售人员员的规范二、基金销售售人员的从业业资格监管及及内部管理（一）基金销销售人员从业业资格的要求求（二）基金销销售人员从业业资格的取得得与管理1、基金销售售人员从业资资格的取得2、基金销售售从业人员的的资格管理3、从业人员员诚信信息管管理（三）基金销销售人员行为为的监管（四）基金销销售人员的内内部管理1.基金销售售人员的组织织管理2.基金销售售人员的行为为监督3.基金销售售人员的培训训47基金销售人员员执业守则基金销售人员员从事基金销销售活动，不不得有下列情情形：（一）在销售售活动中为自自己或他人牟牟取不正当利利益；（二）违规向向他人提供基基金未公开的的信息；（三）诋毁其其它基金、销销售机构或销销售人员；（四）散布虚虚假信息，扰扰乱市场秩序序；（五）同意或或默许他人以以其本人或所所在机构的名名义从事基金金销售业务；；（六）违规接接收投资者全全权委托，直直接代理客户户进行基金认认购、申购、、赎回等交易易；（七）违规对对投资者做出出盈亏承诺，，或与投资者者以口头或书书面形式约定定利益分成或或亏损分担；；（八））承诺诺利用用基金金资产产进行行利益益输送送；（九））以帐帐外暗暗中给给予他他人财财物或或利益益，或或接受受他人人给予予的财财物或或利益益等形形式进进行商商业贿贿赂；；（十））挪用用投资资者的的交易易资金金或基基金份份额；；（十一一）从从事其其它任任何可可能有有损其其所在在机构构和基基金业业声誉誉的行行为。。第七章章基基金的的募集集、交交易与与登记记4849目录第一节节封封闭闭式基基金的的募集集与交交易第二节节开开放放式基基金的的募集集与认认购第三节节开开放放式基基金的的申购购与赎赎回第四节节基基金金份额额的转转换、、非交交易过过户、、转托托管与与冻结结第五节节、、的的募集集与交交易第六节节基基金金的募募集与与交易易第七节节基基金金份额额的登登记50第七节节基基金份份额的的登记记开放式式基金金份额额登记记的概概念我国开开放式式基金金登记记机构构及其其职责责基金登登记流流程申购（（认购购）、、赎回回资金金清算算流程程51基金份份额的的登记记一、开开放式式基金金份额额登记记的概概念开开放式式基金金份额额的登登记，，是指指投资资者认认购基基金份份额后后，由由登记记机构构为投投资者者建立立基金金账户户，在在投资资者的的基金金账户户中进进行登登记，，表明明投资资者所所持有有的基基金份份额。。以后后，基基金投投资者者申购购或者者赎回回基金金，登登记机机构都都会在在投资资者的的基金金账户户中进进行相相应的的变动动。二、我我国开开放式式基金金登记记机构构及其其职责责：：“内置置”模模式：：基基金管管理人人自建建登记记系统统。“外置置”模模式：：委委托中中国结结算公公司作作为登登记机机构。。“混合合”模模式：：以以上两两种情情况兼兼有。。52基金份份额的的登记记投资者交易申请信息申请数据确认数据代销机构网点申请数据确认数据代销机构总部申请数据确认数据登记机构

确认数据基金托管人基金登登记流流程图图资金清清算流流程图图投资者者资金账户申购资资金代销机机购网点点资金清清算账户户申购资资金代销机机购资金金清算总总账户登记机机购资金金清算账账户基金托托管银行行账户申购资资金申购资资金赎回资资金赎回资资金赎回资资金赎回资资金53第一节节封封闭式式基金金的募募集与与交易易一、封封闭式式基金金的募募集程程序二、封封闭式式基金金的交交易大纲要要求：：熟悉封封闭式式基金金的发发售和和合同同生效效的条条件掌握封封闭式式基金金上市市交易易条件件、交交易账账户的的开立立、交交易规规则熟悉封封闭式式基金金的交交易费费用54一、封封闭式式基金金的募募集程程序申请、、核准准、发发售、、备案案、公公告（一））封闭闭式基基金募募集申申请基金申申请报报告、、基金金合同同草案案、基基金托托管协协议草草案和和招募募说明明书草草案等等（二））封闭闭式基基金募募集申申请的的核准准证监会会应当当自受受理封封闭式式基金金募集集之日日起六六个月月内做做出核核准或或不予予核准准的决决定。。封闭式式基金金的募募集程程序55封闭式式基金金的募募集程程序（三））封闭闭式基基金份份额的的发售售基金管管理人人应当当自收收到核核准文文件之之日起起六个个月内内进行行封闭闭式基基金份份额的的发售售。封封闭式式基金金的募募集期期限自自基金金份额额发售售日开开始计计算，，我国国封闭闭式基基金的的募集集期限限一般般为三三个月月。封闭式式基金金发售售价格格一般般采用用1元元基金金份额额面值值加计计0.01元发发售费费用的的方式式加以以确定定。发发售方方式主主要有有网上上发售售和网网下发发售两两种。。56封闭式式基金金的募募集程程序（四））封闭闭式基基金的的合同同生效效基金份份额总总额达达到核核准规规模的的80%以以上。。基金份份额持持有人人人数数达到到200人人以上上，基基金管管理人人应当当自募募集期期限届届满之之日起起10日内内聘请请法定定验资资机构构验资资。自收到到验资资报告告起10日日内，，向中中国证证监会会提交交备案案申请请和验验资报报告，，办理理基金金的备备案手手续，，刊登登基金金合同同生效效公告告。基金不不能成成立，，此时时基金金管理理人需需承担担以下下责任任：以固有有资产产承担担因募募集行行为而而产生生的债债务和和费用用。在基金金募集集期限限届满满后30日日内返返还投投资者者已缴缴纳的的款项项，并并加计计银行行同期期存款款利息息。57封闭式式基金金的交交易（一））上市市交易易条件件1、基基金的的募集集符合合《证证券投投资基基金法法》的的规定定。2、基基金合合同期期限为为5年年以上上。3、基基金募募集金金额不不低于于2亿亿元人人民币币。4、基基金份份额持持有人人不少少于1000人人。5、基基金份份额上上市交交易规规则规规定的的其他他条件件。58封闭式式基金金的交交易（二））交易易账户户的开开立与与交易易规则则1.交交易账账户的的开立立买卖封封闭式式基金金必须须开立立深、、沪证证券账账户或或深、、沪基基金账账户卡卡及资资金账账户。。基金账账户只只能用用于基基金、、国债债及其其他债债券的的认购购及交交易。。每个有有效证证件只只允许许开设设1个个基金金账户户，已已开设设证券券账户户的不不能再再重复复开设设基金金账户户。每位投投资者者只能能开设设和使使用1个资资金账账户，，并只只能对对应1个股股票账账户或或基金金账户户。59封闭式式基金金的交交易（二））交易易账户户的开开立与与交易易规则则2.交交易规规则交易时时间：：上午午9：：30-11：：30；下下午13：：00-15：：00交易原原则：：价格格优先先，时时间优优先报价单单位：：每份份基金金价格格最小变变动单单位：：0.001元元人民民币申报数数量：：100份份或其其整数数倍，，单笔笔最大大数量量应低低于100万份份交易方方式：：电脑脑集合合竞价价和连连续竞竞价跌涨幅幅比例例限制制：10%（基基金上上市首首日除除外））1日交交割、、交收收60封闭式式基金金的交交易（三））交易易费用用交易易佣佣金金不不得得高高于于成成交交金金额额的的0.3%。。起点点5元元，，由由证证券券公公司司向向投投资资者者收收取取。。目前前，，封封闭闭式式基基金金交交易易不不收收取取印印花花税税。。（四四））折折（（溢溢））价价率率投资资者者常常常常使使用用折折（（溢溢））价价率率反反映映封封闭闭式式基基金金份份额额净净值值与与其其二二级级市市场场价价格格之之间间的的关关系系。。61第二二节节开开放放式式基基金金的的募募集集与与认认购购一、、开开放放式式基基金金的的募募集集程程序序二、、开开放放式式基基金金的的认认购购大纲纲要要求求：：熟悉悉开开放放式式基基金金的的发发售售、、基基金金合合同同生生效效的的条条件件熟悉悉开开放放式式基基金金的的认认购购渠渠道道、、步步骤骤和和收收费费模模式式掌握握基基金金认认购购份份额额的的计计算算62开放放式式基基金金的的募募集集（一一））募募集集程程序序：：申申请请、、核核准准、、发发售售、、备备案案、、公公告告（二二））开开放放式式基基金金募募集集申申请请（三三））开开放放式式基基金金募募集集申申请请的的核核准准（（同同““封封闭闭式式基基金金””））证监监会会应应当当自自受受理理开开放放式式基基金金募募集集之之日日起起六六个个月月内内做做出出核核准准或或不不予予核核准准的的决决定定。。63开放放式式基基金金的的募募集集（四四））开开放放式式基基金金的的募募集集期期与封封闭闭式式基基金金一一样样，，基基金金管管理理人人应应自自收收到到核核准准文文件件之之日日起起六六个个月月内内进进行行开开放放式式基基金金的的募募集集。。开开放放式式基基金金的的募募集集期期限限自自基基金金份份额额发发售售之之日日起起计计算算，，不不能能超超过过三三个个月月。。（五）开开放式基基金的发发售基金管理理人应当当在基金金份额发发售的三三日前公公布招募募说明书书、基金金合同及及其他有有关文件件。开放式基基金在基基金募集集期间募募集的资资金应当当存入专专门账户户，在基基金募集集行为结结束前，，任何人人不得动动用。64开放式基基金的募募集（六）开开放式基基金的合合同生效效基金募集集份额总总额不少少于2亿亿份，基基金募集集金额不不少于2亿元人人民币。。基金份额额持有人人不少于于200人。中国证监监会自收收到基金金管理人人验资报报告和基基金备案案材料之之日起三三个工作作日内予予以书面面确认；；自中国国证监会会书面确确认之日日起，基基金备案案手续办办理完毕毕，基金金合同生生效。基基金管理理人应当当在收到到中国证证监会确确认文件件的次日日予以公公告。65开放式基基金的募募集（六）开开放式基基金的合合同生效效基金募集集期限届届满，基基金不满满足有关关募集要要求的，，基金募募集失败败，基金金管理人人应承担担以下责责任：以固有财财产承担担因募集集行为而而产生的的债务和和费用。。在基金募募集期限限届满后后30日日内返还还投资者者已缴纳纳的款项项，并加加计银行行同期存存款利息息。66开放式基基金的认认购（一）开开放式基基金的认认购渠道道（二）开开放式基基金认购购步骤1.基金金账户和和资金账账户的开开立2.基金金的认购购3.认购购确认67开放式基基金的认认购（三）开开放式基基金的认认购方式式金额认购购收费模式式：前端端收费和和后端收收费计算公式式认购费用用=净认认购金额额×认认购费费率净认购金金额=认认购金额额/（（1+认认购费率率）认购份额额=（净净认购金金额+认认购利息息）/基基金份额额面值68开放式基基金的认认购（四）开开放式基基金的认认购费率率《基金销销售管理理办法》》规定开开放式基基金的认认购费率率不得超超过认购购金额的的5%。。我国股票票型基金金的认购购费率大大多在1%—1.5%左右，，债券型型基金的的认购费费率通常常在1%以下，，货币市市场基金金一般不不收取认认购费。。（五）最最低认购购金额与与追加认认购金额额目前，我我国开放放式基金金的最低低认购金金额一般般为1000元元人民币币，一些些基金对对追加认认购金额额有最低低金额限限制，但但一些基基金没有有此类要要求。69第三节开开放式式基金的的申购与与赎回申购、赎赎回的概概念申购和认认购的区区别申购、赎赎回的原原则收费模式式以及申申购份额额、赎回回金额的的确定申购、赎赎回的登登记与款款项的支支付巨额赎回回的认定定及处理理方式基金的定定期定投投业务70申购、赎赎回的概概念申购:投投资者在在开放式式基金的的募集期期结束后后，申请请购买基基金份额额的行为为。赎回:指指基金份份额持有有人要求求基金管管理人购购回其所所持有的的开放式式基金份份额的行行为。71申购和认认购的区区别认购和申申购申请请购买基基金份额额的时间间不同。。一般情况况下认购购期购买买基金的的费率要要比申购购期优惠惠。认购期购购买的基基金份额额要经过过封闭期期才能赎赎回，申申购的基基金份额额在申购购成功后后的第二二个工作作日即可可赎回。。一般来说说，正式式受理的的认购申申请不得得撤销，，但申购购申请在在提交当当日15:00前可以以提交撤撤销申请请。72申购、赎赎回的原原则（一）股股票型基基金、债债券型基基金的申申购、赎赎回原则则1.“未未知价””交易原原则。2.“金金额申购购、份额额赎回””原则。。（二）货货币市场场基金的的申购、、赎回原原则1.“确确定价””原则。。2.“金额申申购、份额赎赎回”原则。。73收费模式以及及申购份额、、赎回金额的的确定申购费率不会会超过申购金金额的5%，，基金申购费用用也可以采取取前端收费和和后端收费两两种模式。赎回费率不得得超过基金份份额赎回金额额的5%。赎赎回费在扣除除手续费后，，余额不得低低于赎回费总总额的25%，并应当归归入基金财产产。基金管理人可可根据基金份份额持有人持持有基金份额额的期限适用用不同的赎回回费标准。货币市场基金金费用比较低低，通常申购购、赎回费率率为0。74收费模式以及及申购份额、、赎回金额的的确定申购费用与申申购份额的计计算公式为：：申购费用=净净申购金额××申购费费率净申购金额=申购金额/（1+申申购费率）申购份额=净净申购金额/申购当日基基金单位净值值赎回金额的确确定：赎回金额=赎赎回总额–赎赎回费用赎回总额=赎赎回数量×赎赎回日基金金份额净值赎回费用=赎赎回总额×赎赎回费率75申购、赎回的的登记与款项项的支付申购、赎回的的登记投资者申购基基金成功后，，登记机构一一般在1日为为投资者办理理增加权益的的登记手续。。投资者赎回基基金份额成功功后，登记机机构一般在1日为投资者者办理扣除权权益的登记手手续。申购、赎回的的款项支付基金申购采用用全额交款方方式。对一般基金而而言，投资者者的赎回申请请成交后，基基金管理人应应当在自受理理基金投资者者有效赎回申申请之日起7个工作日内内支付赎回款款项。76巨额赎回的认认定及处理方方式单个开放日基基金净赎回申申请超过基金金总份额的10%时，为为巨额赎回。。单个开放日的的净赎回申请请，是指该基基金的赎回申申请加上基金金转换中的该该基金的转出出申请之和，，扣除当日发发生的该基金金申购申请及及基金转换中中该基金的转转入申请之和和后得到的余余额。出现巨额申请请时，基金管管理人可以根根据基金当时时的资产组合合状况决定接接受全额赎回回或者部分延延迟赎回。77基金的定期定定投业务基金“定额定定投”指的是是投资者在每每月固定的时时间以固定的的金额投资到到指定的开放放式基金中。。定期定额投资资的两大优势势进入门槛低降低风险，摊摊薄成本。投资者申请办办理该项业务务，需到该基基金的代销机机构或营业网网点签订相关关协议。78第四节 基金金份额的转换换、非交易过过户、转转托托管与冻结开放式基金份份额的转换开放式基金的的非交易过户户基金份额的转转托管基金份额的冻冻结79开放式基金份份额的转换开放式基金份份额的转换是是指投资者不不需要先赎回回已持有的基基金份额，就就可以将其持持有的基金份份额转换成同同一基金管理理公司管理的的另一种基金金份额的一种种业务模式。。基金份额的转转换一般采取取未知价法，，按照转换申申请日的基金金份额净值为为基础计算转转换基金份额额数量。80开放式基金的的非交易过户户开放式基金非非交易过户是是指不采用申申购、赎回等等交易方式，，将一定数量量的基金份额额按照一定规规则从某一投投资者基金账账户转移到另另一投资者基基金账户的行行为，主要包包括继承、捐捐赠、司法强强制执行和经经注册登记机机构认可的其其他情况下的的非交易过户户。办理非交易过过户必须提供供基金注册登登记机构要求求提供的相关关资料。除基金注册登登记机构外，，其他销售机机构不得办理理上述情况下下的非交易过过户业务。81基金份额的转转托管基金持有人可可以办理其基基金份额在不不同销售机构构的转托管手手续。转托管管在转出方进进行申报，基基金份额转托托管一次完成成。一般情况下下，投资者者于T日转转托管基金金份额成功功后，转托托管份额于于1日到达达转入方网网点，投资资者可于2日起赎回回该部分基基金份额。。具体办理方方法参照基基金管理公公司的有关关业务规则则以及基金金代销机构构的业务规规则。82基金份额的的冻结基金注册登登记机构只只受理国家家有权机关关依法要求求的基金账账户或基金金份额的冻冻结与解冻冻。基金账户或或基金份额额被冻结的的，被冻结结部分产生生的权益（（包括现金金分红和红红利再投资资）一并冻冻结。83第五节、、的募集与与交易的募集与交交易的募集与交交易84的募集与交交易（一）份额额的募集（二）份额额的上市交交易1.上市首首日的开盘盘参考价为为前一工作作日的基金金份额净值值；2.实行价价格涨跌幅幅限制，涨涨跌幅设置置为10%，从上市市首日开始始实行；3.买入申申报数量为为100份份及其整数数倍，不足足100份份的部分可可以卖出；；4.基金申申报价格最最小变动单单位为0.001元元。85的募集与交交易（三）份额额的申购、、赎回1.开放日日：证券交交易所的交交易日2.开放时时间：上午午9:30-11:30和下下午1:00-3:003.最小申申购、赎回回单位：一一般为50万份或100万份份4份额的申申购、赎回回应遵循以以下原则：：场内申购赎赎回采用份份额申购、、份额赎回回的方式。。场外申购购赎回采用用金额申购购、份额赎赎回的方式式。场内申购赎赎回的申购购对价、赎赎回对价包包括组合证证券、现金金替代、现现金差额及及其他对价价。场外申申购赎回时时，申购对对价、赎回回对价为现现金。申购、赎回回申请提交交后不得撤撤消。86的募集与交交易目前，我国国只有深圳圳证券交易易所开办业业务，因此此，本部分分内容主要要介绍深证证证券交易易所有关的的募集与交交易规则。。（一）份额额的募集基金的募集集分场外募募集和场内内募集两部部分。场外募集的的基金份额额注册登记记在中国结结算公司的的开放式基基金注册登登记系统。。场内募集的的基金份额额登记在中中国结算公公司的证券券登记结算算系统。87的募集与交交易（二）的上上市交易在交易时间间内，投资资者通过券券商在交易易所买卖基基金份额，，通过交易易所交易系系统撮合成成交。（三）的申申购和赎回回注册登记在在中国结算算公司的开开放式基金金注册登记记系统(系系统)内的的基金份额额，可通过过基金管理理人及其代代销机构在在场外办理理的申购、、赎回。采取取““金金额额申申购购、、份份额额赎赎回回””原原则则，，即即申申购购以以金金额额申申报报，，赎赎回回以以份份额额申申报报。。88第六六节节基基金金的的募募集集与与交交易易一、、基基金金的的募募集集程程序序二、、基基金金的的交交易易89基金金的的募募集集程程序序（一一））基基金金的的募募集集程程序序1.合合格格境境内内机机构构投投资资者者资资格格的的申申请请及及审审核核。。2基基金金产产品品的的申申请请及及核核准准。。3.经经营营外外汇汇业业务务资资格格申申请请。。4.基基金金份份额额发发售售。。5.合合同同生生效效。。可以以人人民民币币、、美美元元或或其其他他主主要要外外汇汇货货币币为为计计价价货货币币募募集集；；基金金募募集集金金额额不不少少于于2亿亿元元人人民民币币或或等等值值货货币币；；开放放式式基基金金份份额额持持有有人人不不少少于于200人人，，封封闭闭式式基基金金份份额额持持有有人人不不少少于于1000人人；；以面面值值进进行行募募集集。。90基金金的的募募集集程程序序（二二））基基金金与与一一般般开开放放式式基基金金募募集集程程序序区区别别1基基金金募募集集首首先先需需申申请请境境内内机机构构投投资资者者资资格格，，该该资资格格获获批批后后还还需需申申请请经经营营外外汇汇业业务务资资格格，，而而一一般般的的开开放放式式基基金金不不用用申申请请这这两两项项资资格格。。2.境境内内机机构构投投资资者者申申请请募募集集基基金金，，补补充充文文件件：：投资资者者风风险险提提示示函函投资资者者教教育育相相关关材材料料境内内机机构构投投资资者者如如委委托托投投资资顾顾问问的的，，还还应应当当出出具具投投资资顾顾问问基基本本情情况况表表、、境境内内机机构构投投资资者者与与投投资资顾顾问问签签订订的的协协议议草草案案等等文文件件。。托管管人人如如委委托托境境外外托托管管人人的的，，还还应应当当出出具具托托管管人人与与境境外外托托管管人人签签订订的的协协议议草草案案等等文文件件。。3基基金金除除用用人人民民币币进进行行募募集集外外