可转债套利之溢价率法

可转债之溢价率套利法说明：不要问为什么，这里主要梳理简化具体操作方法。特别提示：当出现满足以下三个条件的可转债时买入转股并在下个交易日卖出。1、处在转股期内，可以转股（前提条件）2、溢价率小于-3%且正股涨停（当然溢价率越小越好，说明套利空间越大，损失风险更小）3、正股涨停板的封单占流通盘的比率大于0.5%（当然这个比率越高越好，这个比率越高，风险就越小）请严格遵守以上条件，可转债套利不是无风险套利，满足以上条件基本上可达到最小风险，若随意放宽条件只会增加风险，当然在自己承受范围内可适当调整，但不提倡不推荐，后果自己承担。下面开始具体操作：第一步：当日14时45分左右，登录登陆集思录网站，进入可转债页面，查看溢价率和正股涨跌情况电脑端：

3.记录转债及正股名称或代号2.查看正股涨跌1.查看溢价率代码善苴名器现阶涨跌幅正蹈斗三必幽另缴FE通股价舞段价值至z12S115巨星4里2CM.500-215%二事社我25.94-5.57WS2212.28211.24-3：g氏■13592支2。4微155,090-2S7%6食品R18B56-2.78%I3.22115.90162.69-2fij%110066登屯特要182.0101.50%崇屯打工R8134.63%I984居166.SO-275%11W562摩事转里I1J2140565%港相R11300313%14小835413526-231%123074修岐更145,1002.13%筹麻技1366407,>.042g53147,35-18年.23055晨光转展139,490-079%昌兴生髅17.35■137%1621225141.63-13%113587泛搬辕曳145,680056%泛指网络9508-fl28^I9.3&64.33147.30-143%J28111中沪特展155.510€.35%中矿登源24414E5%24415.4S15769133%113593海容转匡[53.9加398凭三客;投5530451%不。83a3915<71-0^7%■10055伊力笠住！169.1S0382%殍力行128.55424%13516.81169.S4-0.39%113035福莱普要2448W250嗨瑁察后「3313191%111611348245.77-D39%113575在时琴县【119.SS0138%三万时专R1753151%+的Id5612040-035%然后点“溢价率”让溢价率从小到大排列，然后选出溢价率小于-3%且正股涨幅大于9.9%的可转债，记录转债名称和代码、正股名称。注意：溢价率为灰色说明该可转债未到转股期，黑色代表已到转股期内，溢价率为黑色且小于-3%的是需要我们关注的。手机端：32BPM「、点击“可转债”曰专漏泡自选股息军啊转，用制M3点击“溢价率”可的卧一—\I&flTfilA转股埼值上阻争施T则笳毋■电龙母转出iia$m242_D1024EQ口+9^k261.S1看涨跌帽5.729上机电自11刻必1S1.13Q+0力挽1EJIBCl…-”19M8-更中感5月能森仙羁愦133.9-10+J?W40,330+4.M%U0.62-4R需5.R5&事时照置113575144,700+3.4&%22,050+2.M%151.44-4.45%5的口蓝帆肘贤mite167J£0+1.731%31.IM7内耳175.32-4.26%&.S25乐辉转债113565nasso■aw%13SB7D■2J2H130.7Q-&氧接5.575三程转做11ZS5Z2134.190-a.oB^19.7OT■ft?®*136.83-3.3W%5.614歇尔转212B11NL点击“数据”163.50・22?亮5螃0”1仪日©陆弁9浦®津第二步：登陆i问财，查询可转债正股涨停分析使用i问财，找到可转债的对应的正股，输入“正股名称涨停分析”，可以查询到封单量，下面以龙蟠科技为例，可查询该股涨停的封单数量占实际流通盘0.41%，小于0.5%，不符合标准。若符合标准则进入第三步电脑端：嵇部板分析小3：去收川1：14:32:25I板川叮-首掾封单k55一能打股占疏通她0.16%iJjiAiz：iL：5.73%G扁对单讹；6772；jlK£J：就拉队0.22%占我交乩6.87%・封板11:3013:0015:00■开板11:3013:00总体分析；狗板结构一般，门板时皿该腹U2配:2雌悟垓止俗8:31耒打用和S封住涨停时氏之子34抄，封阻就工最鬲用单咕:67.72)i,|H前耳植效。二髓.初・占实际流地代0,不同f1rti门成交值：3.51%■成交:底胖板成空1上13Q,32m3即-茯交均价23/9北手机端：

第三步：买入可转债方法同买入股票或指数基金，不做以介绍。第四步：转股时限：在当日交易时间15时00分前完成操作如下：不同证券软件或APP略有不同，但基本方式相同。电脑端：在登陆账号的基础上，下面以华泰证券为例：

L点击父易☆*同其及三UDFS金1++2.选择其他交易-其他买羹H它工实旺势扎玛证百名称群幡03选援买塞方向为转股，输入相应的数据，全部完成转股三五?T"1L点击父易☆*同其及三UDFS金1++2.选择其他交易-其他买羹H它工实旺势扎玛证百名称群幡03选援买塞方向为转股，输入相应的数据，全部完成转股三五?T"1酉解网黜1昌行程百刍石袍I+；电股投激励三£直止若十吻分线荃金史岩回融逑用狼;蜡七电法后回跖S雅贲国的［正回聒）密存目屿t巡回引1融幅友等行情玉姓手机端：在登陆的基础上，以华泰涨乐财富通为例：操作步骤：①点击“交易”；②点击“其他交易”；③点击“债转股”；④输入“转股代码”；⑤输入“数量”。告因交易稼T颦3,T科副版Ef后定雨交爨港段通加三看』也臬||・开帐特色国财京金国财夫夫图走蓑财■全交拼，点击"其他交易"H他宜界L点击"交易”其他文黑；'■新三位（展超轼弗块J..ETF网下V转时通出借口主打根®期均股九点击,债转股〃:朋;契典收购愦梏股数量填写上海；晶低1手深圳：最低10手注意：在实际操作中，转股代码自动生成，只要选择转股数量即可。上海上市的最低是1手，深圳上市的最低是10张。附：平安证券APP操作步骤：①点击“交易”；②点击“更多交易”；③点击“转股回售”；④输入“转股代码”；⑤输入“数量”。第五步：下个交易日开盘卖出如果股价平开或高开，可立即卖出落袋为安，或根据走势情况择机卖出。如果股价低开，可立即卖出，及时止损，或根据走势情况择机卖出。具体操作同股票操作，不再赘言。下面我们再把可转债套利的条件明确一下：1、处在转股期内，可以转股2、溢价率小于-3%且正股涨停3、正股涨停板的封单占流通盘的比率大于0.5%同时符合这3个条件的可转债可以进行套利操作，不符合条件的不要进行套利操作。虽然每年同时符合条件的机会不太多，大概只有5-10次，但是对于我们进行现金管理或提高投资收益已经绰绰有余。每个交易日快结束看一眼可转债有没有套利机会，有的话直接卖掉货币基金买进可转债，然后马上转股，下个交易日卖出获得3%以上的收益，然后再次买进货币基金等待下一次可转债套利机会的出现。这样进行下去就可以大幅提高现金的收益率。以上是关于可转债套利的方法，同学们先掌握好套利技能，等套利机会出现以后捡钱就可以啦备注：如何查询转股代码电脑端：可转债（手动刷新加秒自动刷新）行业［^1■可转债*可转债（手动刷新加秒自动刷新）行业［^1■可转债*可交换债*仅看已」代码转信名海现符正股之爵正股阶避晒P6转股傍瘫彷叵港If至1135B1片喔转病2420109.09%坨焙科技245210.02%5449.^826181-7.56%113586上机转后181,1300.03%上机数控65.101.0S%8.523331195.66-7.44%113535显转俵133.6102.79%力仙谷40.334.54%4.7628.66140'.62-4.77%11357b东时转偌14J.7D03.46%东方时尚R2205?r沟0赤曰ftn在宝状,rfiSIJ当处it可v/JACHl71平123108范胡筋管167.SB01.73%蓝帆医疗艮31.1937代表没看到转股期-420%1135&5春线债133.900-0S3%宏辉果褊13.87-212%477100013870-340%113572三样转债134.190-0.06%三洋新材19.70-0.76%6.2014.15B&.83-3.34%128112歆尔转2179,3907.42%歌尔股帝口42.Z09.80%0712327B3.50113555振爵的傍！636,7705.25%振津医疗90.20♦33%12.42140164303-110%12BO59视源超值！137.1420.69%视源股份RI0391"医G菸有e座!任空优-105%113577客双■值147.5102.74%春秋电子R16.42“转裕期◎64%113547索发转信141360-136%越频1496-158%1婚105214221-oao%110064天路耨犊146.-5002.09%10541用4%25414721-050%四号大路■7.16希格：141.耨SSKffHa；142.21那幅二•136%湍情率：-。一59%转胭始日转股的股余配售率2020-0130回售磷日回前2023-10-231052100.00茹网他聒股优谓1I91S47网上中基率0.02^7%■瞄网22.4^%索发转债-113547皿：素通发展印m汨之行业：育f鹤137.14转雎UH直：1抻.600.69%道价率：-1.05郭雌起始日由廿097b回售起始日2023-03-11mm7497回酬100.0D脸直售率5.37%榔部海129059网上中签率0.0200%已转股七姗3423%现:^fi-128059fits：现-QQN841alt：电三手机端：苴选理席绰可ItflB外爆口分蛆BYQ■俄-£9£曲!白.国米窜1*俵年・龙蜻转债”国12^2.010T,Wt2482041。次工羽甲|凡56豆SJ29上机转情IB1.1307月3%«5130*i.(m195.68F44耳5期名第仙精他1170104H鼻7门-»-.f1-4,T7X5朋311J!剧脸饵率E7-:于环东时尉情11357B代表没有到转股期T5+1W*-7a5M5相。前机转俏加M167.BM7才骗h31/1®*3：m175.32，4&G靠5.腔宏霖转偈11□湖133.&90-a.m13-870，立12长13S70TH胃於5.57511J572134.1904mli19-7C0-D7M133.635.614勒沉韩212B112179.3Wn1m417MfWX18350■224%S.B66森诧韩值11溺5«636,770吗M*W3W十7皿M303・1/醒5,3呢视源/情1-9137.1427匹1039101138.6D■1.05%』£14■2宓月=T甲岳主"春秋转债1I3S77函“1孕皿小离C子怦代表到转设期-0.64%5J04需发转传7暑X1496014121■0.60%5J3311M6&*SjMBiIS3岫id?at-OLBON工加4<案发转债113547B善注<现源转债1划59，法注现归正腺正胜情者由率成如用咫宿正服比股价濯棉串成交㈤141.360家通发展-1.36s的附310.52D-129%■.?.&7.CP.■!.i7.36100.00，…小姐…二乙-142%2025-10-33.'；9.45Q转股』.：.；:2020-(14^30191547胃力59%141210.■...-3.B9%”冲*1.M13.&6：'1''113.00康加佬四•-o.wo5