企业财务信用管理的概念

信用与债务管理授课大纲信用的概念与信用管理贷款的种类与产品特性信用决策信用卡的使用一.信用的概念与信用管理1.1信用的概念信用本质上是一种承诺，是指在获得商品、服务或资金时，承诺在未来一段时间内偿还。偿还的方式包括商品、服务或资金。以物易物或银货两迄的情况下，没有信用产生。以下情形都发生了信用交易:-先收取订金，承诺一段时间后交货或提供服务。-先取得商品或服务，承诺一段期间后支付资金。-先借入资金，承诺一段期间后偿还。1.1.1信用的意义信用的意义在于超前消费或置产–消费或置产具有时间上的迫切性，缺乏信用会使理财目标无法实现或无法及时实现。–购房目标需要在年轻时实现。如等到存够全款才购房，一般人至少要积蓄十年，而届时房价又可能远高于原目标价位，购房目标可能无法达成。–子女教育金目标也需在一定时间内实现，必要时需要先借贷来及时满足目标。1.1.2信用的丧失收款后不按时履行交货或提供服务的承诺。借款到期后不履行还款义务。公用事业费用欠费。未能兑现口头承诺。1.1.3信用丧失的后果未实现口头承诺，将失去他人信任，很难在商场上立足。在签订书面契约情况下，债权人可请求赔偿或清偿，债务人承担民事甚至刑事责任。水电费用未缴，断水断电造成不便。税款罚单未缴，可能被限制出境或坐牢。破产者在一段时间内将无法获得任何信用，财产被查封、收入被扣押，求职困难，后果严重。1.1.4未能履行信用的原因与预防措施意外支出增加→产险、意外险、医疗险失业、失能、身故收入中断→失业险、失能险、寿险疏忽未按期缴费→注意通知提醒、银行自动转帐蓄意诈骗→勿以身试法1.2个人信用信息基础数据库个人信用信息基础数据库是我国社会信用体系的重要基础设施，是在国务院领导下，由中国人民银行组织各商业银行建立的个人信用信息共享平台。该数据库采集、整理、保存个人信用信息，为金融机构提供个人信用状况查询服务，为货币政策和金融监管提供有关信息服务。该数据库于2006年1月正式运行，截止到2006年8月，有5.8亿自然人进入了个人数据库。中国人民银行建立个人信用信息基础数据库的目的是帮助商业银行提高风险管理能力和信贷管理效率，防范信用风险，促进个人消费信贷健康发展，为金融监管和货币政策提供服务。同时，帮助个人积累信誉财富、方便个人借款。1.2.1个人信用信息息基础数据库库收集的信息息身份识识别信息：包包括姓名、身身份证号码、、家庭住址、、工作单位等等；贷款信信息：包括贷贷款发放银行行、贷款额、、贷款期限、、还款方式、、实际还款记记录等；信用卡卡信息：包括括发卡银行、、授信额度、、还款记录等等。随着数数据库建设的的逐步完善，，还将采集个个人支付电话话、水、电、、燃气等公用用事业费用的的信息，以及及法院民事判判决、欠税等等公共信息。。1.2.2查询个人在数数据库中的信信用信息商业银银行办理下列列业务，可以以向个人信用用数据库查询询个人信用报报告：-审核个人贷款款申请的；-审核个人贷记记卡、准贷记记卡申请的；；-审核个人作为为担保人的；；-对已发放的个个人信贷进行行贷后风险管管理的；-受理法人或其其他组织的贷贷款申请或其其作为担保人人，需要查询询其法定代表表人及出资人人信用状况的的。个人对对数据库中收收集的关于其其本人的信息息具有知情权权。目前有两两种办法能够够看到自己的的信用报告，，一种是个人人在申请新的的借款或信用用卡时，可以以从商业银行行获得本人的的信用报告。。另一种是个个人可持身份份证到当地的的中国人民银银行分支征信信管理部门，，或直接向征征信中心提出出书面查询申申请。目前查查询暂不收费费。征信系系统会自动记记载何时何人人出于什么原原因查看了信信用报告。个人信信用信息只向向个人的借款款银行提供，，不对社会公公开。1.2.3如何建立个人人信用个人征征信系统里收收集的主要是是个人在银行行的借贷信息息，比如消费费贷款、办理理信用卡、信信用保证等，，银行的结算算账户，例如如工资卡等信信息也会入库库。不从银银行借钱不等等于信用就好好。如果仅仅仅在银行办理理了普通借记记卡，平时和和银行只是发发生存取款关关系，个人银银行信用状况况则完全是空空白。因为没没有历史信用用记录，银行行就失去一个个判断信用状状况的便捷方方法。个人应应当尽早建立立信用记录。。简单的方法法是与银行发发生借贷关系系，例如可以以向银行申请请信用卡。1.2.4商业银行使用用个人信用信信息基础数据库典型案例例（一）个人征征信系统在提提高审贷效率率，方便个人人借贷，防止止不良贷款，，防止个人过过度负债，以以及根据信用用风险确定利利率水平方面面开始发挥作作用。帮助商商业银行简化化审批流程、、缩短审批时时间案例：工工商银行行某分行行在审查查1笔120万元的个个人经营营性贷款款时，查查询个人人征信系系统发现现，该客客户在其其他银行行有1笔23万元的贷贷款，还还款付息息正常。。查询结结果与客客户本人人声明相相符，间间接证实实了客户户的信用用度。结结合客户户提供的的抵押物物、还款款能力进进行综合合分析后后，该行行做出放放贷决定定，贷款款额度确确定为100万元。使使用个人人征信系系统使原原来需1个多月的的贷款时时间缩短短为2个星期。。1.2.4商业银行行使用个个人信用用信息基基础数据库典型型案例（（二）帮助商业业银行了了解客户户在他行行的借款款以及还还款记录录，客观观判断客客户的还还款能力力或还款款意愿，，规避潜潜在风险险案例：某某客户向向工商银银行某分分行申请请期限10年、金额额11万元的住住房贷款款1笔。该客客户申请请资料显显示其拥拥有私家家车1辆，具有有一定经经济实力力。查询询个人征征信系统统发现，，该客户户在其他他银行办办理的1笔汽车消消费贷款款已形成成不良贷贷款，余余额为7万元。该该行判定定该客户户恶意拖拖欠贷款款意图明明显，信信誉较差差，故拒拒绝了其其贷款申申请。1.2.4商业银行行使用个个人信用用信息基基础数据库典型型案例（（三）有有利于借借款人建建立良好好的信用用记录案例：某某客户向向中国银银行某分分行申请请个人住住房按揭揭贷款，，该行查查询个人人征信系系统发现现，该借借款人过过去在其其他银行行办理的的1笔贷款曾曾经出现现过逾期期（指到到约定还还款时间间而借款款人未能能及时还还款，下下同）半半年的情情况，鉴鉴于该客客户个人人经济状状况良好好且已将将该贷款款结清，，该行同同意发放放该借款款人的住住房按揭揭贷款，，但是提提高了首首付款的的比例。。该客户户表示非非常后悔悔自己过过去的失失信行为为，提高高了还款款的自觉觉性，再再没有出出现过不不良信用用记录。。1.2.4商业银行行使用个个人信用用信息基基础数据库典型型案例（（四）帮助借款款人防范范信用盗盗用风险险，增强强维护自自己的信信用意识识案例：2005年11月，某客客户向上上海浦发发银行某某分行申申请1笔4万元的车车位贷款款。该行行通过查查询个人人征信系系统发现现，该客客户1笔住房按按揭贷款款有连续续6期的逾期期记录，，于是决决定拒绝绝这笔贷贷款申请请，并向向该客户户说明了了具体原原因。该该客户当当场就提提出异议议，并解解释说：：他曾担担任高层层管理人人员的某某公司为为其购置置了1套住房，，该公司司承诺每每月负责责还款，，房子在在其服务务期满后后归其所所有。但但该客户户在服务务期间离离开了该该公司，，也退出出了房子子，但该该公司每每月仍然然以他的的名义还还款。针针对银行行提出的的问题，，他与原原公司进进行了交交涉，该该行也做做了许多多配合工工作，最最终公司司答应以以后按月月及时还还款，并并对逾期期记录产产生的后后果承担担责任。。该客户户表示非非常感谢谢个人征征信系统统揭示了了原公司司以他的的名义进进行的贷贷款，使使他能及及时采取取补救措措施，并并且给他他上了一一堂生动动的信用用教育课课。1.3信用额度度在在合理的的利率成成本下，，信用额额度主要要取决于于收入能能力与抵抵押资产产价值。。最最大信用用额度=最大信用用贷款额额度+最大抵押押贷款额额度–最大信用用贷款额额度=税后月收收入×信贷倍数数上限,信用贷款款倍数通通常是月月收入的的三到十十倍。–最大抵押押贷款额额度=资产×贷款成数数上限。。贷款成成数通常常为五到到七成。。–信贷倍数数上限和和贷款成成数上限限由央行行和商业业银行的的信贷政政策决定定。1.3.1信用额度度的核定定标准借借款人的的信用记记录评估估–有无贷款款违约或或被停卡卡记录–本利摊还还额占月月收入比比例–借款人职职业与在在职年数数–借款人家家庭状况况与负担担–是否有其其他借还还款记录录–是否提供供非配偶偶保证人人–是否投保保房贷寿寿险1.3.1信用额度度的核定定标准担担保品评评估–担保品估估价报告告–抵押物所所在地城城市–房龄与与房况况–类型-住宅、、店铺铺、写写字楼楼–使用-自用、、出租租、空空置–是否需需要代代偿前前贷款款–是否为为担保保品所所有权权人–经济适适用房房的特特殊考考虑1.3.2信用额额度的的核定定程序序征征信信调查查：通通过个个人信信用信信息基基础数数据库库查询询是否否有信信用卡卡或贷贷款违违约的的记录录。如如有以以上情情况，，很多多银行行就会会马上上退件件，或或者需需要增增加抵抵押品品或增增加保保证人人才能能受理理贷款款申请请。银银行行信用用评分分：考考虑因因素包包括收收入、、职业业、任任职公公司、、年资资、是是否有有房地地产、、其它它负债债等。。-职业方方面，，公务务人员员的工工作稳稳定，，评分分较高高；其其次是是在知知名大大企业业服务务的员员工；；再次次是中中小企企业员员工与与自营营工作作者。。-借款人人在同同一企企业服服务的的年资资越久久，越越珍惜惜自己己的身身分地地位，，经验验显示示此种种人的的信用用风险险最低低。-银行会会根据据以上上因素素决定定借款款人的的最终终信用用评分分，信信用评评分低低于最最低要要求者者会被被拒贷贷，分分数愈愈高者者可能能贷得得的额额度也也较高高。1.4信用控控制指指标（（一））贷贷款款安全全比率率–贷款安安全比比率=每月偿偿债现现金流流量/每月净净现金金收入入–每月偿偿债现现金流流量=当月应应付利利息+计划偿偿付的的本金金–每月净净现金金收入入=当月税税前收收入-所得税税扣缴缴额-四金保保费扣扣缴额额–消费性性贷款款安全全比率率上限限如包包括房房贷通通常可可设置置为50%，如不不包括括房贷贷可设设置为为20%。–若每月月只还还银行行规定定的最最低还还款金金额，，则贷贷款安安全比比率应应该在在10%以内，，且此此种情情况不不应持持续三三个月月以上上。–若卡债债最低低还款款额占占净现现金流流入的的比率率已达达30%以上，，则信信用危危机很很快发发生。。1.4信用控控制指指标（（二））贷贷款款还清清年数数–低利率率房屋屋贷款款建议议用本本利平平均摊摊还法法，20年还清清。–高利率率的信信用卡卡或信信用贷贷款余余额，，建议议以本本金平平均摊摊还法法一年年内加加速还还清，，免得得影响响长期期理财财计划划。借借款款额度度运用用比率率–假使信信用额额度已已使用用超过过50%，应该该开使使踩煞煞车，，不要要再增增加新新增贷贷款。。–假使已已经超超过70%，必须须加速速还本本，否否则突突破信信用额额度、、出现现支付付危机机只是是时间间问题题。1.5偿债规规划（（一））偿偿债债现金金流量量规划划–本金摊摊还月月还本本金额额=当前负债/拟将债务还还清月数–本利摊还每每月还本金金额=PPMT(i,per,n,PV)–尽快偿还本本金，降低低债务余额额，减少复复利效果影影响。–支出预算=收入-应付利息-卡债余额/偿还期限。。–例如收入3,000元，卡债15,000元，每月应应付利息250元，打算在在2年内偿还卡卡债，每月月支出预算算=3,000元-250元-15,000元/24=2,125元1.5偿债规划（（二）偿债债顺序规划划–到期时间:优先偿还临临近到期的的借款–利率:优先偿还利利率高的借借款偿还还期限规划划–房贷负债200,000元，每月可可还贷款的的现金流量量2,000元，月利率率0.5%，偿还期限限=N(0.5%,-2000,200000,0)=139,139个月可还清清–卡债50,000元，每月可可还贷款的的现金流量量1,000元，月利率率1.5%，偿还期限限=N(1.5%,-1000,50000,0)=93.1,93.1个月可还清清转贷贷规划–以低利率负负债置换高高利率负债债。1.5偿债规划(三)债务务整合规划划–在降低利息息总负担的的前提下把把不同贷款款机构的贷贷款整合在在一家债务务整合产品品参考–产品特色：：整合多笔笔款项(信用卡、信信用贷款、、房贷、汽汽车贷款)–申请资格：：年满20-57岁信用正常常之国民、、正职工作作满三个月月者–贷款额度：：最高金额额可贷50万元(依银行审核核个人信用用评分而定定)–贷款年限：：最高可分分1-7年–贷款利率：：依银行审审核个人信信用评分而而定–检附文件：：(1)身份证明文文件；(2)在职证明；；(3)薪资单、完完税凭证；；(4)欲代偿之信信用卡、信信用贷款、、房贷、车车贷之缴息息记录。–备注：以上上核发金额额、利率，，依银行审审核个人信信用评分而而定。1.6债务危机的的处理迟缴缴在个人征征信系统会会留下信用用瑕疵记录录，记录会会留存三年年到七年,以后购屋、、找工作会会受到影响响。如果果过了催缴缴期限，银银行会力求求保全债务务，如要求求父母代缴缴，扣押三三分之一薪薪水或查封封名下的房房产。换工作作、换地址、、换手机只能能够逃避一时时，终究要面面对现实。可出面面与银行沟通通偿债方式，，如实告知债债权银行当前前的收入状况况、可供处理理的财产与总总共负担的债债务，在自己己仅保留基本本生活费（比比如说每月1,000元）情况下，，预计还债期期间多久，每每个月可还每每家银行多少少债务，利息息如何计算等等。对债权银银行而言，只只要有还款协协议，债权回回收虽然较慢慢，但不至于于全部列为坏坏帐，因此多多数银行能够够接受。二.贷款的的种类与产品品特性2.1.1贷款的种类：：以目标是否否确定划分目标确确定贷款–新购房贷款、、购车贷款、、耐用消费品品分期付款、、证券融资–借款的目的确确定，借款为为完成标的物物购买过程的的一个步骤，，购置标的物物可当作所借借额度的担保保品。–通常利率较低低目标开开放贷款–房屋净值贷款款、存单/保单/证券质押贷款款、信用卡循循环信用、小小额消费贷款款等。–不限制借款用用途，借款目目标不确定，，可用于消费费或投资。–利率视有无担担保品而定，，通常利率较较前者为高。。2.1.2贷款的种类：：以借款用途途划分投资性性贷款–贷款的目的的用来投资,投资报酬酬率高于贷款款利率时,财财务杠杆倍倍数愈高,净净值报酬率愈愈高,可加速速资产成长–如住房净值值贷款与创业业贷款消费性性贷款–贷款的目的的用来弥补收收支差异(信信用卡循环信信用)或提前前置产(房贷贷与车贷)投资性贷款—杠杆投资的净净值报酬率例：本金100万，借款100万，合计200万投资股票，，投资期一年年。股票期末末净值为240万，借款利率率10%。投资期期间的利息支支出=100万×10%=10万。净值报报酬率=投资净收入/净值=[(投资收入/资产)-(利息/资产)]×(资产/自有资金)=(资产投资报酬酬率-资金成本率)×财务杠杆倍数数=[(240-200)/200-10/200]×(200/100)=(20%-5%)×2=30%投资性贷款的的操作策略操作策策略：设定目目标获利率设定目目标停损率定期结结清资金运运用一季为一一循环选择一一季内获利可可能超过5%的投资工具投投入设定获获利点与停损损点，在期限限内达此点时时卖出期限已已到而未达获获利或停损点点时到期结清清，投资性贷款的的额度规划额度规规划原则–还息能力上限限=年储蓄额/年利率–还本能力上限限=其它流动资产产/停损比率–银行可贷上限限=总可贷额度-已贷额度–取以上三项最最小值为合理理的房贷额额度规规划示例–年储蓄2万，年利率7%，还息能力=2万/7%=28.5万–其它流动资产产4万，10%停损，4万/10%=40万–若抵押物价值值100万，可贷70万，已贷40万,70万-40万=30万–取最小值，合合理住房净值值贷款额度为为28.5万2.1.3贷款的种类：：以是否有担担保划分担保贷贷款–物的担保:抵押或质质押–人的担保:保证人–通常贷款期期限较长,贷贷款金额较高高,利率较低低信用贷贷款–没有物或人人的担保–以借款人本本身的信用为为贷款审核依依据–通常贷款期期限较短,贷贷款金额较低低,利率较高高担保贷款—抵押与质押的的区别抵押–不转移抵押品品占有–自抵押登记办办理完成后生生效–债务人不履行行债务时，债债权人有权以以该抵押物的的拍卖、折价价变卖所得优优先受偿质押–转移质押品占占有–自出质人将质质押品移交给给质权人占有有时生效–债务履行期届届满，质权人人未受清偿的的，可以与出出质人协议以以质押品折价价，也可以依依法拍卖、变变卖质押品。。担保贷款—一般保证与连连带责任保证证的区别一般保保证–当事人在保证证合同中约定定，债务人不不能履行债务务时，由保证证人承担保证证责任的，为为一般保证。。–一般保证的保保证人在主合合同纠纷未经经审判或者仲仲裁，并就债债务人财产依依法强制执行行仍不能履行行债务前，对对债权人可以以拒绝承担保保证责任。连带责责任保证–当事人在保证证合同中约定定保证人与债债务人对债务务承担连带责责任的，为连连带责任保证证。–连带责任保证证的债务人在在主合同规定定的债务履行行期届满没有有履行债务的的，债权人可可以要求债务务人履行债务务，也可以要要求保证人在在其保证范围围内承担保证证责任。2.2.1住房净值贷款款定义：：住房净值贷贷款是指金融融机构以借款款人住房作为为抵押物，以以住房净值作作为抵押贷款款基础，按一一定贷款成数数向借款人发发放的贷款。。使用：：住房净值贷贷款可用于日日常消费，购购买耐用消费费品，也可用用于证券投资资或其他用途途。住房净净值贷款用于于投资时，有有些学者将其其称为理财性性房贷。2.2.2抵利型房贷定义：：抵利型房贷贷是住房抵押押贷款和存款款帐户的一个个组合产品，，存款帐户按按贷款利率水水平计息（故故称抵利）。。特点：：相当于允许许以存款提前前还贷。使用：：抵利型房贷贷适合现金流流量不稳定,但至少会大大于本利摊还还额的客户，，超额现金流流量进入可抵抵利存款账户户,可达到节节省利息支出出并提前还清清贷款本金的的效果。抵利型房贷案案例月初贷贷款余额500,000元,期限20年,利率6%月供款PMT(6%/12,20×12,500000)=-3,582当月可可抵利存款账账户平均余额额100,000元计息贷贷款本金余额额400,000元,利息2,000元,当月本金还1,582元若存款款帐户余额维维持100,000元，还款期限限则为NPER(6%/12,-3582,400000)=163.85月163.85/12=13.65<20,可提前6年把本金还还清。2.2.3倒按揭定义义:把房产抵押押给债权人人，获得一一笔持续的的现金流量量，当设定定年限或条条件达到时时，房产的的所有权依依合约规定定转让给债债权人。适用用对象：通通常适用退退休后有房房但无现金金流量可用用的老年人人，获得年年金的条件件可设定到到终老为止止。与生存存年金类似似，活得愈愈久愈划算算。倒按按揭可解决决老龄化社社会中普遍遍存在的有有房但无现现金流量的的问题，目目前盛行于于欧美与日日本，中国国尚未引进进。2.2.4气球贷所谓谓“气球贷贷”，是指指先少量、、分期偿还还贷款利息息和部分本本金，剩余余本金再到到最后一期期一次偿清清，整个还还款的模式式就像气球球一样“头头小尾大”。。与普普通期供类类房贷还款款方式不同同的是，““气球贷””可以实现现贷款期限限与月供数数额分离。。通常个人人买房向银银行贷款，，只能按照照实际贷款款期限来计计算月供，，而“气球球贷”则可可任意选择择与银行约约定的期限限（如１００年、２００年或３００年）来计计算月供，，不受实际际贷款期限限的限制。。适用用对象:收入稳定可可以按期还还款或提前前还款，想想减轻利利息负担的的客户。如如果中间曾曾迟延缴款款或收入降降低，五五年后贷款款到期可能能无法续贷贷，需一一次还款造造成届时财财务压力气球贷案例例如贷贷款500,000元,五年年期利率6%,以30年贷款款计算年供供额36324元,五年后后要还贷款款余额464,348元五年年后贷款余余额可续贷贷五年,用用25年贷贷款计算若若利率仍为为6%,年年供额仍为为36324元,第第二个五年年后要还贷贷款余额416,638元以此此类推,可可用5年期期的贷款利利率比长期期贷款利率率低的优势势来省息三.信用决决策3.1融资机构的的选择银行行-贷款种种类多信用用社-面向向基层社员员、利率高高寿险险公司-以以保户为主主,保单质质押贷款典当当行-动产产质借,临临时应急急信用用卡循环信信用-利率率可高达20%,按按照卡别别与征信评评估设定额额度民间间借款-提提供信用借借款,额度度高,但利利率也最高高3.2还本计息方方式的选择择例：贷款100万元,期10年,利率10%。本利平均摊摊还法–本利摊还额额=PMT(10%,10,1000000)=162,745元–第一期利息息额=期初借款额额1,000,000元×借款利率10%=100,000元–第一期本金金还款额=162,745元-100,000元=62,745元–第一年期末末本金余额额=1,000,000元-62,745元=937,255元。–适合还款能能力固定者者本金金平均摊还还法–每期本金偿偿还额=期初借款额额1,000,000元/期数10(年)=100,000元–第一期利息息额=期初借款额额1,000,000元×借款利率10%=100,000元–第一年期末末本金余额额=1,000,000元-100,000元=900,000元。–前期还款负负担大,适合有足够够还款能力力,想减轻利息息负担者3.3还款频率的的选择例：贷款10000元,期限一年,利率8%。月缴缴–每月本息平平均摊还，，一年还12次–PMT(8%/12,12,10000)=-869.9–累积还本息息=869.9×12=10,438.8–累积还息438.8元双周周缴–双周缴一次次，一年年还26次–PMT(8%/26,26,10000)=-400.8–累积还本息息=400.8×26=10,420.8–累积还息420.8元3.4固定利率与与浮动利率率的选择一般般长期贷款款的利率以以一年调整整一次为原原则。有些些银行提供供一段时间间内（例如如前五年））固定利率率的房贷产产品。选择择固定利率率或浮动利利率，需按按照对利率率走势的判判断而定。。如比比较五年期期固定利率率房贷为6.5%，一年浮动动一次的房房贷利率为为6%，期限20年的房贷：：–5年后指标利利率相同，，后面15年可以不用用比较。–均衡条件为为：(1+6.5%)5=(1+6%)(1+X2%)(1+X3%)(1+X4%)(1+X5%)，因此，依据据前五年利利率判断可可有不同的的选择。–如果预期利利率在第二二年将升上上6.5%，以后每年年上升0.5%，则浮动利率贷款五五年平均利利率[(1+6%)(1+6.5%)(1+7%)(1+7.5%)(1+8%)]1/5-1=7%>6.5%，–因此，办理理固定利率率房贷较为为有利。3.5期初费用对对利率的影影响期初初费用包括括保险费、、评估费、、抵押登记记费及其它它费用，对对于实际借借款利率成成本有一定定影响A机构提供5年期个人贷贷款12万元，名义义上提供免免息贷款，，5年内每月还还2,000元，5年还清，但但收取20,000元的期初费费用。-实际上等同同于借10万元、每月月还2,000元。-实际本利平平均摊还月月利率R(60,-120000/60,100000，0)=0.62%，-有效年利率率=(1+0.62%)12-1=7.7%。B机构不收任任何期初费费用，本利利摊还利率率7%，有效年利利率为(1+7%/12)12-1=7.23%<7.7%,则应选择B机构较为有有利。C机构提供5年期个人贷贷款12万元，名义义上提供免免息贷款，，5年后一次支支付12万还清，但但收取20,000元的期初费费用。-有效年利率率为R(5,0,100000,-120000)=3.71%<7%,则选择C机构更为有有利。3.6转贷决策首先先计算转贷贷的期初成成本，包括括评估费、、保险费、、公证费、、抵押登记记费和新贷贷款的其它它费用；其其次看转贷贷后的额度度是否相同同。例如如，原银行行贷款按优优惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放贷30万元，期限限20年；现有一一家银行愿愿意下浮10%，以5.51%放贷，但额额度只有5万元，期限限20年。6.73%-5.51%=1.22%，PMT(6.73%/12,20×12,300000)=-2,278元PMT(5.51%/12,20×12,250000)=-1,721元差额额50,000元用5年期信用借借款筹得，，利率12%，五年本利利平均摊还还。PMT(12%/12,5××12,50000)=-1112元转贷贷后前5年月供1,112元+1,721元=2,833元，后15年月供1721元。如果果转贷费用用为6,000元，新贷款款的内部报报酬率如下下:CF0=294000,CF1=-2833,N1=60,CF2=-1721,N2=180,IRR=0.5152%，有效年利率率(1+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原贷款款的（1+6.73%/12）12-1=6.94%，所以仍然然可以转贷贷3.7计息期间与与利率例：：借款10万元，一年年内仅付息息，一年后后还本。A银行以日计计息，每日日利息30元B银行以月计计息，每月月利息900元C银行以年计计息，每年年利息11,000元计算算有效年利利率进行比比较：A银行:(1+30/100,000)365-1=11.57%B银行:(1+900/100,000)12-1=11.35%C银行:11,000/100,000=11.00%C银行的贷款款利率最低低。例：：五年期本本利均摊贷贷款10万元X银行每日要要还70元，Y银行每月月要还2,150元，Z银行每年要要还26,500元。。计算算有效年利率：：X银行:R(365×5,-70,100000)=0.028%(1+0.028%)365-1=10.77%Y银行:R(12××5,-2150,100000)=0.876%(1+0.876%)12-1=11.03%Z银行:R(5,-26500,100000)=10.18%以Z银行的利利率最低。3.8还款期限的的选择与贷贷款方案期限公积金金贷款商业业贷款假设设利率假设设利率3－5年4.5％6.5%5－30年5.0％7.0%同同样的贷贷款额，，还款期期限愈长长，月供供愈低；；还款期期限愈短短，月供供额愈高高。如如首付款款准备得得很充分分，所需需要的房房贷额不不高，五五年期贷贷款月供供额在每每月负担担能力范范围之内内的话，，选择五五年期贷贷款可以以降低利利息负担担。例例如，贷贷款30万，月负负担能力力2,000元。商商业贷款款的合理理期限为为：N(7%/12,-2000,300000)=358月即358/12=29.8年公公积金贷贷款的合合理期限限为：N(5%/12,-2000,300000)=236月即236/12=19.7年如如希望利利用4.5%低利率五五年期住住房公积积金贷款款，则最最大可贷贷金额为为：PV(4.5%/12,5××12,-2000)=107,279元。不足足30万部分需需要以首首付款支支付。3.9通货膨胀胀对信用用决策的的影响通通货膨胀胀严重时时，负债债余额不不随着物物价变化化，对债债务人有有利。通通胀时名名义利率率上升，，指数型型房贷利利率上升升，对于于固定利利率贷款款的债务务人有利利。通通货膨胀胀高达两两位数时时，如果果信用卡卡利率维维持20%不变，对对消费者者而言实实际利率率负担降降低。消消费者可可以先刷刷卡购物物，延后后付款可可锁定购购物成本本，因此此通货膨膨胀情况况严重时时，使用用消费性性贷款的的实际利利率负担担较轻。。四.信用用卡的使使用借记卡的的优点借借记卡与与其所对对应的个个人存款款账户直直接相连连，可衍衍生出附附属账户户，满足足个人消消费支付付、结算算、投资资等多样样化理财财需求。。可利用用借记卡卡支出项项目与余余额变化化来作为为记帐的的依据。。借借记卡可可在ATM提款，在在有POS机的商店店刷卡直直接扣帐帐消费。。借借记卡的的提现与与消费，，以存款款账户余余额为限限，不能能透支，，可做到到量入为为出，避避免信用用卡消费费过度，，负债增增加的风风险。借借记卡的的密码联联机消费费方式，，更有利利于保障障客户卡卡内资金金的安全全。申申办借记记卡无须须担保，，不用交交纳保证证金，也也不需进进行资信信审查，，50元即可开开户，用用卡时也也不必使使用身份份证。内内地发行行的带有有“银联联”标识识的人民民币银行行卡可在在香港和和澳门地地区、韩韩国、泰泰国和新新加坡的的受理业业务，走走出国门门。4.1商业银行行的信用用卡4.1.1信用卡业业务概况况中中国人民民银行发发布的2006年中国支支付体系系发展报报告显示示，银行行卡是我我国个人人使用最最广泛的的非现金金支付工工具。目目前，银银行卡得得到广泛泛应用，，银行卡卡普及和和使用率率不断提提升，具具有中国国特色的的银行卡卡支付体体系初步步形成。。截至2006年底，我我国借记记卡发卡卡量10.8亿张，占占全国银银行卡发发卡总量量的95.6%。信用卡卡发展迅迅速，截截至2006年底，我我国信用用卡发卡卡量近5000万张，比比上年增增长22.7%。银银行卡受受理市场场快速发发展。截截至2006年底，全全国可以以受理银银行卡的的特约商商户52.1万家，POS机具81.8万台，ATM10.2万台。人人民币银银行卡已已在24个国家和和地区实实现受理理，便利利了境内内居民出出境公务务和旅游游消费需需要。银银行卡支支付功能能得到有有效发挥挥，持卡卡消费习习惯初步步形成。。2006年，我国国银行卡卡支付的的消费交交易额为为1.89万亿元，，同比增增长97%，剔除批批发性的的大宗交交易和房房地产交交易，占占全国社社会消费费品零售售总额的的比重达达到17%，比上年年增加了了7个百分点点，其中中，北京京、上海海、广州州、深圳圳等大城城市这一一比例达达到了30%，已接近近发达国国家30-50%的水平。。在在中国银银联的积积极推动动下，发发卡机构构间已经经创建了了不良信信息共享享系统，，这使得得持卡人人的信用用风险能能够迅速速暴露。。信信用卡能能给银行行带来三三块利润润：一是是年费；；二是手手续费，，刷卡消消费能使使发卡行行获得占占客户消消费金额额2%左右的佣佣金；第第三是持持卡人因因透支付付给银行行的利息息。超过过免息期期后，贷贷记卡透透支消费费的年利利率高达达18.25%。4.1.2信用卡的的优点方方便安全全:大额购物物时不用用携带大大量现金金延延迟付款款节省利利息:先消费后后付款，，最长有有56天宽限期期。消消费折扣扣或红利利积分赠赠品免免费保险险:持卡人用用信用卡卡购买机机票，可可按照普普卡、金金卡、白白金卡获获得5万至100万的搭机机意外险险保障，，另附加加班机延延误险及及行李遗遗失险。。可可利用信信用卡月月结单记记帐:月结单上上载明每每一笔消消费的日日期、地地点、金金额等，，对持卡卡人来说说类似记记帐的服服务。彰彰显身份份:拥有一张张额度比比较高的的白金卡卡是身份份象征。。临临时应急急:在急需资资金时，，信用卡卡提供循循环信用用额度内内的预借借现金功功能，可可临时应应急。4.1.3信用卡的的使用技技巧申申请几张张不同结结帐日的的信用卡卡，每次次消费时时选择离离结帐日日最远的的信用卡卡消费，，充分运运用最长长56天的宽限限期。如如平均可可运用到到40天，每月月刷卡5,000元，机会会成本利利率用存存款利率率2%计算，每每年可节节省利息息100元。善善用分期期付款。。并非财财务吃紧紧者才需需要分期期付款，，假如价价格相同同，刷卡卡分期付付款可以以节省利利息支出出。买2万元的液液晶电视视，无息息分期付付款可省省息400元。充充分利用用优惠条条件，分分析哪一一张与自自己的消消费习惯惯最相合合，实惠惠最大。。如加油油、特约约餐厅或或饭店折折扣。红红利积分分换取赠赠品。一一年刷卡卡6万，累计计可换的的赠品应应有300元的价值值。4.1.4信用卡的的各项收收费取取现费：：金额的的1%，最低1元人民币币滞纳纳金：最低低还款额未未还部分的的5%超限限费：超信信用额度部部分的5%免息息期：20-56天最高高信用额度度：5万元年费费：普卡<100元,金卡>100元,刷卡达一定定金额可免免年费最新新的国际信信用卡章程程已将原来来只对欠款款部分收取取利息改为为对消费款款全部从消消费发生日日起收取每每日万分之之五的利息息。4.2.2循环信用利利息的计算算信用卡计息息是逐日计计息，记账账日起算。。例1：账单日为为每月5日，到期还还款日为每每月23日。8月30日消费金额额为人民币币1,000元，8月31日记账；最最低还款额为100元，9月23日还100元，请问10月5日对账单的循环利息息。1,000元计息期间间8/31-9/22900元计息期间间9/23-10/51,000×0.05％×23天＋（1,000－100）×0．05％×13天＝循环利利息17．35元循环信用利利息的计算算例2：假设设何先生的的信用卡每每月账单结结账日为25日，利息起起算日为26日，缴款截截止日为隔隔月13日。在6月25日月结单余余额为23,500元，6.26-7.25间交易情况况如下：7月13日，何先生生先缴款13,000元(缴款截止日日)，余款10,500元以循环信信用支付。。7月15日，何先生生预借现金金10,000元，7月15日银行拨款代垫