大环境,求发展

2014.6.合肥“十二五”国家科技支撑计划大环境，求发展一、我国金融大环境二、与新业务相关金融三、新业务介绍和涉及领域目

录我国金融大环境

金融就是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易；金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样发展。我国金融大环境金融方便利益我国金融大环境节奏最快压力最大现代金融待遇最好最赚钱最具智慧最具创新最贪厌此外，基金管理公司、私募基金也在中国资产管理市场占有一席之地。我国金融大环境现阶段我国金融市场结构四大金融支柱银行业证券业保险业信托一是在资金募集方式上，可利用遍布全国的分支机构，销售其理财产品，具有明显公募的性质。二是商业银行经向中国银监会申请批准后，可以开展保证收益理财计划和为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性质的投资性产品。三是商业银行应根据理财计划或相关产品的风险状况，设置适当的期限和销售起点金额，但是对于具体的期限长短以及销售起点金额，却没有明确的规定；一是证券公司的资产管理业务以资金资产管理为主，投资对象主要是证券市场上的金融产品，包括有价证券和期货等；二是证券公司资产管理业务与其从事的其他业务，如承销、经纪、自营等相互关联，这些为证券公司开展资产管理业务在客户来源、资金投向、运作方式等方面提供了便利；三是证券公司资产管理业务的投资者大多是追求高风险高收益型的风险偏好类投资者。一是受托管理的资产不再局限于保险资金，允许受托管理非保险资金；二是委托人不再局限于保险资产管理公司股东，可以接受除股东外其他委托人的委托；三是理财方式不再局限于传统的资金委托方式。开放投资。朝阳行业，社会不认同。信托公司是目前惟一可以横跨货币市场、资本市场和实业市场三大市场的金融机构，具有资金运用方式灵活、投资领域较广等优势，但信托公司所开展的集合类资金信托业务，单个信托计划受个人投资者50份合同和必须符合合格投资者条件、禁止承诺固定收益以及私募、流动性差等方面的限制，使之与其他主体开展的理财类业务相比，明显存在竞争劣势。同时，信托产品被禁止做公开的营销宣传，也造成信托公司在发行规模方面存在瓶颈、公众对信托产品的认识不足等问题。1、综合金融发展：

光大、中信和平安国内三大金控集团全部实现了金融业全牌照：包括银行、证券、期货、保险、基金、信托、租赁等全金融牌照。（方便、综合竞争力、降低跨部门、跨行业成本支出）2、互联网金融：

以海量数据存储和应用为特征的大数据技术，它解决了以往交易中信息不对称、交易成本过高、资源不能最大化利用，以及无法开展大规模协作这四大问题，正在颠覆包括金融在内的众多传统商业模式，催生了十大新的“金融物种”，分别是：第三方支付、P2P网络小额信贷、众筹融资平台、虚拟货币发行商、金融产品搜索平台、P2B、互联网银行、互联网保险（放心保）、互联网金融门户、节约开支方案公司。我国金融大环境现阶段金融行业呈现特征1、改革创新“去表层化”：金融创新的春天来临；2、结构调整“去产能化”：助推金融机构转型升级；3、城乡收入“去剪刀差”：普惠金融迎来大发展机遇；4、经济发展“去陷阱化”：全方位提升金融市场效率；5、政府职能“去无疆化”：促使金融监管边界大幅调整；6、事权责任“去分离化”：金融安全问题更加凸显；7、市场竞争“去身份化”：阻止打破金融竞争“玻璃门”；8、生产要素“去双轨化”：有助资本化技术大幅度提高；9、价格形成“去管制化”：有利于金融市场深化发展；10、企业融资“去银行化”：有利于市场化金融结构形成。我国金融大环境金融市场呈现的十大变化2013年8月，国务院正式批准设立中国（上海）自由贸易试验区。由优惠和特殊政策转向定位于制度创新，旨在建立一套与国际接轨的、新的制度体系，以成为贸易业态模式创新、投资开放创新、离岸型功能创新、政府管理服务创新的“试验田”和示范区。产能过剩的企业陷入经营困境，造成资源浪费，而且由于企业的投资预期和居民的消费预期下降，会形成很强的通货紧缩压力，使经济增长面临明显的下调压力，并导致银行不良资产明显增加，金融风险增大。造成产、销脱节，不对称，不平衡。中国有一半以上的人未被金融服务体系有效覆盖，金融机构在农村获得的存款大量流失转移到城市，中西部存款大量转移到东部。这种金融资源和金融服务可获得性上的差异又使得城乡差距进一步拉大，放空了农村市场。现在，农村市场逐渐被政府重视。“陷阱”就是大家常说的所谓中等收入陷阱，即人均GDP在3000～10000美元间，要摆脱需发挥六大红利功能，一是新人口红利；二是新技术红利；三是新稳定红利；四是新生态红利；五是“一体化”红利；六是新资本红利。。逐渐改变政府与市场、政府与社会之间的职责边界不清晰，政府对微观经济活动干预过多，政府职能呈现出无疆化的特点。该放的放，该交给市场的交给市场，该监管的完善监管，而非眉毛胡子一把抓，都管都管不好。地方政府财权和事权不匹配。学者统计的数据显示，地方政府用45%左右的预算内财力承担75%的事务。在我国，身份标签常常使各类主体不能平等自由竞争。如民营企业难以进入金融、通信等垄断性行业，小微企业相对于国有大型企业在金融资源的获取上明显处于劣势。马云，新项目长期的政策营销。目前，土地、劳动力、资金等主要生产要素均存在双轨制问题，不仅在城乡之间流动不自由，而且价格差异大。未来的农村市场将成为一片广阔的“蓝海”，促使商业银行将金融资源配置的重心由城市强势群体向农村弱势群体转移。除生产要素不能自由流动外，影响市场功能发挥的还有价格管制，这突出体现在我国能源市场和金融市场上。目前，重要的能源产品中，除了成品油的价格跟随国际油价变动而调整外（也不完全是市场竞争定价），天然气、电价都由政府直接控制。能源产品的价格被严重扭曲，不能充分体现能源产品的价值和稀缺程度，导致企业生产积极性不高，造成供应短缺，另外，价格太低导致能源浪费严重。我国企业银行融资比重过高，而直接融资比重较低。据中国人民银行统计,2013年我国社会融资规模为17.29万亿元,其中,企业债券净融资1.8万亿元，非金融企业境内股票融资2219亿元。企业债券、非金融企业境内股票融资等直接融资占同期社会融资规模的11.7%。而相比较而言，全球其他最主要国家及经济体中直接融资的比重都占到了50%以上。我国金融大环境一些金融集团的做法中国平安

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综合金融集团

中国第一家以保险为核心的综合金融服务集团融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体紧密、高效、多元我国金融大环境保险平安寿险平安产险平安健康险平安养老险平安香港银行平安银行投资平安信托平安证券平安资产管理平安海外控股平安资产管理（香港）共享平台平安科技平安财富通平安数据科技平安渠道发展中国平安保险（集团）股份有限公司三大特点

综合发展创新思维互联网思维一些金融集团的做法我国金融大环境大环境下的新业务：不对称无论是互联网、综合金融，都是为了在一定程度解决信息、资金、政策等各种金融信息的不对称，但是现存的各种产品都因国情、市场等影响，未充分发挥作用。创新互联网综合机遇速度利润新业务与新业务相关金融1、保理2、陆金所3、互联网金融保理的一般定义：指承做保理的一方同以赊销的方式出售商品或提供服务的一方达成一个带有连续性的协议，由承做保理方针对由出售商品或提供服务而产生的应收帐款提供以下服务：（1）以即付方式买下所有应收账款；（2）负责有关应收账款的会计分录及其它记账工作；（3）到期收回债款；（4）承担债务人资不抵债的风险（即信用风险）”。保理的核心：应收账款的买断。与新业务相关金融与新业务相关金融三大功能服务功能保险功能融资功能应收账款管理保理预付款信用风险担保功能与缺陷三大缺陷对象窄费率高不流通国有大企业针对买卖双方大概7%以上陆金所：陆金所，全名为上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，陆金所将结合金融全球化发展与信息技术创新手段，以健全的风险管控体系为基础，为广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易相关服务及投融资顾问服务，成为中国领先并具有重要国际影响力的金融资产交易服务平台。业务范围涵盖：1、金融创新产品的咨询、开发、设计、交易等服务；2、金融类应用软件开发、电子商务；3、金融市场调研及数据分析；4、两大平台：网络投融资平台和金融资产交易服务平台。与新业务相关金融服务对象：1、小微企业；2、金融机构；3、合格投资人；与新业务相关金融两大平台：1、网络投融资平台（Lufax）2、金融资产交易服务平台（Lfex）三大功能

融资投资盘活存量缺陷

服务对象狭窄未反映市场真正需求互联网金融：是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。与新业务相关金融特点低成本覆盖广风险大管理弱发展快效率高互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。一是信用风险大。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。去年以来，淘金贷、优易网、安泰卓越等P2P网贷平台先后曝出“跑路”事件。二是网络安全风险大。中国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。新业务介绍和涉及领域新业务：新业务（新项目），就是应收账款债权流转业务，是保理业务和应收账款质押贷款业务的延伸，核心是帮助企业应收账款债权流转抵付。应收账款债权流转项目是指，经债务人承诺付款或债权人存入保证金并承诺到期回购，提供有效资产或保险公司保险或第三方担保等方式，为应收账款回购增强履约保证，通过政府出资的应收账款债权管理公司，出具应收账款债权凭证（合同），实现应收账款债权凭证（合同）记载的应收账款债权流转、融资、融货、市场主体间低成本抵付或交易等功能。新业务介绍和涉及领域基本功能：融资、融货、抵付九种组合：三大条件、三种类型新业务介绍和涉及领域凭证（合同）开具：申请→受理→交材料→审核→上会→签协议→确权→开证→发放凭证（合同）流转：申请→签协议→转让、质押→系统处理凭证（合同）回购：到期前三天确认→信息工单→确认回购→打入回购款→分配回购款→注销涉及领域：新业务介绍和涉及领域