上海2016年期货从业资格：套期保值考试试题

上海2016年期货从业资格：套期保值考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、__的计算方法就是求连续若干天市场价格（通常采用收盘价）的算术平均。A移动平均线B几何平均线支撑线D压力线2、我国的期货交易必须在（）内进行。A期货交易所B商品交易市场商品产地D买卖双方约定的场所3、套期保值的基本原理是__。A建立风险预防机制B建立对冲组合转移风险.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险4、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。A企业法人B自然人会员D国有企业A实值期权BA实值期权B虚值期权平值期权D市场期权6、某套利者以吨的价格卖出630元0/0

平仓价格32元0/0吨的价格买入1手（5吨/手）1月0份铜期货合约，同时以

630元0/0

平仓价格分别为元5．价差扩大了

．价差扩大了

分别为元5．价差扩大了

．价差扩大了

．价差缩小了

．价差缩小了0吨和0元00元00元00元0吨，吨，吨，吨，8元5/0吨。赢利5赢利1亏损5亏损1最终该笔投资的结果为_。_元00元0元00元0、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。．资产．营业成本．资本金．负债、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过B理事长不得兼任总经理主持会员大会、理事会会议是理事长的职权D理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权9、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。A交易所规定标准B经营成本或行业自律标准证监会规定的标准D期货公司规定的标准10、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。A采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大B在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户D开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系11、假定年利率为8，%年指数股息率为1.5，%6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为160点0。又假定买卖期货合约的手续费为0.个2指数点，市场冲击成本为0.个2指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.，5买%卖股票的市场冲击成本为0.；6投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.，5则%4月1日时的无套利区间是_。_2、下列可以从事期货交易的是（）。．国家机关和事业单位．某集团下属公司．期货交易所的工作人员．中国期货业协会的工作人员3、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。．期货交易所．中国证监会．期货投资者保障基金．风险准备金4、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。．中国期货业协会．中国证监会．中国证券业协会．国务院期货监督管理机构5、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。．服务周到．技能熟练．诚实信用．小心谨慎6、分立的说法，不正确的是（）。．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除D期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继17、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。［根据上述资料，请回答以下问题。］甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是__。.净资产不低于人民币万元B申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币万元不存在不良诚信记录D具有累计个交易日、笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近年内具有15笔以上的商品期货交易成交记录18、6月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为222元0/吨，当日结算价格为223元0/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为__。TOC\o"1-5"\h\zA元B元元D元19、某一期权标的物市价是95.点4，5以此价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率期货合约，月日该投机者以点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是_。_A美元B美元美元D美元20、如果套期保值者能争取到一个有利的__，套期保值交易就能赢利。A利息B基差现货价格D期货价格21、管理和使用的具体办法由（）制定。A国务院期货监督管理机构B国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门国务院期货监督管理机构会同中国人民银行D国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会22、在我国，有1/以3上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。A理事会B董事会会员大会D职工代表大会23、期货交易和交割的时间顺序是__。A同步进行B通常交易在前，交割在后C通常交割在前，交易在后D无先后顺序24、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。A中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会B中国期货业协会的章程由理事会制定中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案D中国期货业协会理事会成员通过选举产生25、美元较欧元贬值，此时最佳策略为__。A卖出美元期货，同时卖出欧元期货B买入欧元期货，同时买入美元期货卖出美元期货，同时买入欧元期货D买入美元期货，同时卖出欧元期货二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）1、在我国，期货公司应当保证期货（）资料的完整和安全。A交易B结算交割・价格2、下列关于期货公司首席风险官的说法，正确的有（）。A履行职责应当保持充分的独立性B对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝应当向期货投资者保障基金管理机构报告期货公司客户信息D履行职责应当主动回避与本人有利害冲突的事项3、下列对系统风险的描述正确的是__。A这种风险对投资者来说是不可抗拒的B系统地作用于整个市场可通过投资组合策略加以控制D是根据风险发生的普通程度划分的4、期货公司的期货从业人员不得进行的行为有（）。.代理客户从事期货交易B进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易收付、存取或划转期货保证金D挪用客户的期货保证金5、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有（）。A中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施B中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施提示中国证监会可以向期货交易所派驻督察员D中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用6、与商品期货相比，金融期货的特点有_。_A交割便利B全部采用现金交割方式交割C期现套利更容易进行D容易发生逼仓行情7、为了正确审理期货纠纷案件，200年35月16日最高人民法院审判委员会通过了《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。下列选项中属于该规定的制定依据有（）。A《中华人民共和国民法通则》B《中华人民共和国刑法》《中华人民共和国合同法》D《中华人民共和国民事诉讼法》8、下列关于商品供给的说法，正确的是_。_A供给是指在一定时期内，在各种可能的价格下，生产者愿意并且能够提供的商品或劳务的数量B一般来说，在其他条件不变的情况下，一种商品的市场价格越高，生产者越愿意为市场提供较多的产品数量，即：价格越高，供给量越大;价格越低，供给量越小，这就是“供给法则”.在商品自身价格不变的条件下，生产成本上升会减少利润，从而使得商品的供给量增加。相反，生产成本下降会增加利润，从而使得商品的供给量减少D一般而言，生产技术水平的提高可以降低生产成本，增加生产者的利润，生产者会进一步提高产量9、期货从业人员受到（）的纪律惩戒的，应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训。A训诫B公开谴责暂停从业资格D撤销从业资格10、下列关于中国证监会的表述中正确的有（）。A依法对期货公司进行监督管理B无权对期货公司分支机构进行监督管理中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货公司及其分支机构进行监督管理D中国证监会派出机构依法只对期货公司的分支机构进行监督管理11、期货从业人员应当具备（）。A投资经验B专业知识职业道德D专业技能12、下列表述中，正确的有（）。A期货公司应当加入期货业协会B期货公司应当加入工商企业联合会中国期货业协会对期货公司进行监督管理D中国期货业协会对期货公司进行自律性管理13、套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种_的_期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。A品种相同或相关B数量相等或相当方向相同．月份相同或相近4、期货交易所不得从事（）。．信托投资．股票投资．非自用不动产投资．间接参与期货交易5、未决仲裁等或有负债的（）。．性质．涉及金额．可能发生的损失．预计损失的会计处理情况6、反向市场牛市套利的市场特征有__。．现货价格高于期货价格．只要价差扩大，就可获利．获利潜力巨大，风险有限．远期合约价格相对于近期合约涨幅较小7、在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则是_。_．掌握限制损失和滚动利润．金字塔式买入卖出．灵活运用止损指令．制订交易的计划8、期货从业人员不得从事或协同从事（）等行为。．编造并传播有关期货交易的虚假信息．欺诈客户．内幕交易．操纵期货交易价格9、期货合约的价格形成方式有_。_．公开喊价方式．配对交易方式．连续竞价方式．计算机撮合成交方式0、期货市场的两大巨头是__。．伦敦国际金融期货交易所．芝加哥商业交易所．芝加哥期货交易所．法国期货交易所1、在审理期货纠纷案件中，人民法院对会员资格或交易席位进行保全的主要内容有（）。．与会员资格相应的会员资格费．与会员资格相应的会员交易席位．应当依法裁定不得转让该会员资格．不得停止该会员交易席位的使用2、期货从业人员在执业过程中应当（）。．诚实守信．勤勉尽责．坚持公开、公平、公正原则．对期货交易各方高度负责3、期货交易所应当及时公布上市品种合约的__。．成交量．成交价．持仓量．最高价与最低价、开盘价与收盘价4、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正