2022年行业分析回顾2022年油脂压榨业市场状况

回顾2022年油脂压榨业市场状况2022年国内油脂企业经受了冰火两重天的境地。上半年，由于禽流感的对养殖行业的影响，作为产业上游的油脂行业也没有摆脱疫情的阴影，压榨效益始终保持微利，一般维持保本经营，以进口大豆为原料的企业多数处于亏损状态。下半年，油脂压榨企业消失很大改观，压榨效益一举扭转了上半年的亏损状态并有很大盈利，盈利最高曾达到300-400元/吨。

上半年油脂压榨业萎缩

上半年，下游饲料养殖行业疫情影响，导致需求低迷并殃及上游产业。油脂企业为了维持正常生产运营，豆粕降价销售，以维持市场占有率。上半年中国选购国外大豆数量有增无减，4-6月高于去年同期水平，其中山东地区的到货量相对集中。

1-6月，中国共进口大豆1400万吨，高于一上年同期200万吨。油厂一方面面对充分的大豆供应，尽管大豆期货价格不断下跌，但国内油厂的选购成本也不低；另一方面面对的是下游行业消费不振，自然无利可图。在这种状况下，国内油厂选择选购国产大豆策略。在大部分油厂消化进口大豆同时，有部分企业已经在上半年到东北选购大豆。

总的来说，油脂压榨企业上半年的经营状况不好，饲料企业选购态度谨慎，各地成交基本都以合同协议价格执行，企业随用随买，采纳存货于油厂策略，保持低库存。有油厂戏称：前几年饲料企业给油厂打工，最近两年油厂给饲料企业打工。

下半年油脂压榨业效益改观

油厂利用期货市场进行期现套利。下半年豆油价格上涨同时，豆粕价格因养殖行业恢复缓慢迟迟没有启动，再加上油厂增加压榨量，多销售豆油以实现高额利润，无形中也给豆粕带来压力，豆粕期货和现货价格仍始终处于弱势地位。油厂在现货市场通过销售豆油实现利润，另外也通过期货市场，买CBOT大豆，卖出国内豆粕期货的操作方式来锁定利润。尽管CBOT大豆价格和大豆CNF贴水的上涨提高了选购成本，但期货市场给油厂带来可观的收益。

豆油价格大幅上涨。油世界认为，尽管全球油脂产品目前的储量已经比较大，但将来一年左右，油脂需求量将大于产量。全球的油脂供应增长也许增加了700万吨，而需求却增长1200万吨，所以全球的平衡基本上是处于500万吨的短缺状况。目前问题还不是特殊严峻，但在2022、08年这种紧急状况就会凸显。国际市场的紧平衡，令CBOT豆油期货价格大幅上涨。国内豆油价格也受此影响，四级豆油价格也从5000元/吨上涨到7500元/吨以上。另外，2022年中国油菜籽减产，也造成国内油脂供应紧急。

2022年国内油脂企业经营经过了经过大起大落，而且企业之间重组和整合以及新开工也在进行中。目前形成了五大油料加工区：东北加工区（以九三油脂集团和吉林德大油脂公司为代表）；环渤海加工区（以大连华农公司、大连华良企业集团、山东莱阳鲁花、秦皇岛金海粮油公司、河北汇福粮油、连云港益海油脂和山东黄海油脂为代表）；长三角加工区（以江苏张家港东海粮油、浙江新市油脂、南通宝港油脂、宁波金光油脂、上海良友集团等为代表）；珠江三角洲加工区（以广州植之源、湛江华农饲料蛋白开发公司、东莞中谷油脂、东莞嘉吉油脂、南天油粕工业和南海粮油公司为代表）和西部加工区（以四川金石油脂公司、西安邦淇油厂、新疆昌吉油厂和重庆大豆油厂为代表）。

截至到2022年底，全国300吨/日以上的油厂，日加工力量总和是25万吨，年加工力量约8000万吨。其中外资油厂日加工力量7.3万吨，占1/3，全部经营正常并有连续扩张之势，运行状况良好。

民营企业日加工力量7万吨，占1/3弱，其中1.35万吨力量处于停产并挂牌待售。其余部分是国营油厂。全国大豆实际加工力量3000-3500万吨，外资企业加工2000-2500万吨。实际占65-70%。

在油脂企业扩张的同时，外资进入中国市场的步伐也在加快。2022年，邦吉、ADM、嘉吉、路易达莩等国际大型粮食贸易企业也加快了进入中国市场的步伐。2022年7月，邦吉公司收购山东一家油脂企业的控股权，随后在2022年1月份又表示，将从华农集团购买位于江苏南京的其次个大豆加工厂；2022年11月份，嘉吉公司收购了华农集团在东莞的油脂工厂，又在2022年1月和2月份在江苏南通分别建设和租赁了各一个油脂厂。外资掌握了中国1/3以上大豆加工力量，据称ADM在国内管理着年加工力量在1500万吨的13家工厂。独资企业日加工2.28万吨，参股企业日加工力量2.73万吨。

2022年油脂企业并购的特点在于，国内企业间的整合和外资企业之间的并购。上半年，今年上半年，我国最大的两家国有粮油企业--中粮集团和中谷集团完成了高达700亿元人民币的合并，成为我国最大的油料油脂加工企业集团