矩阵金融商业计划书

一、保理行业分保理业务是近年来随着国际贸易竞争的日益激烈 国际贸易买方市场逐渐形成而迅速在欧美发达国家起的一项集贸易融资、商业资 、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务业务 贸易融销售分户账管应收账款催信用风险控制与坏账担保 国际贸易保理业务，真正做内贸保理的较少。2012年6月 发出了《关于商业保理试点有关 》，确立 滨海新区 浦东新区为商业保理试点。政策上破冰后，商业保理公司变 雨后春笋”般迅速冒2

一、保理行业分2012年6月， 同意在 滨海新区、 浦东新区首先开展商业保理试点以来，商业保理企业“ 年月 总计约178亿元 家，重庆、浙江各4家 、辽宁各1家。预计到年底我国商业保理公司数量将达到200家左右，营业额将达到200 家保理企业落户浦东；用三年时间，即到“十二五”期末，吸引100家商业保理企业落户浦东。根据测算， 企业有融资需求，其中25.2%的企业有50万以下的融资需求，37.8%的企业有50万-100万的融资需求，37%3二、商业保理业运作商业保理指保理商为商品供应商提供商业保理指保理商为商品供应商提供系列综合金融服务，包括应收账款付融、账户管理、账款收或承买方业信用险等务。体运作式为商品供商与业零企、锁店 签订货协议以后或同时，并约定 、 或 天结算时，与保理商签订保理协议，当商品供应商每向零售商配送一批商品时，由保理商向零售商确定供应商的送货 及明细，在扣除有关费用后，直接在5－0 日向供应商支付货款，以保证供应商在最短时间的 回，待 、 或 天后由保理商向零售商收取货款。商供应收款预融资取相应的 用和服费。1 3232质 4支付货 支 费

天 天5用服务费4二、商业保理业运作商业保理 的 收利以保，其融利收为业理主收。融资利息 保理费由于为供应商提供帐务管理、应收账款收取和坏帐担保、风费用，一般按每笔业务收取固定 用5二、商业保理运作简益供应零售销售增成本节用，间接获得银行信用支持风险控节约费因付款保障将获得支优化财务报无6三、商业模 企业对众多分销商进行赊销， 企业对众多客户进行销售或服务时采用账期结算方式进，商业保理公司会以一定比例（最高80%）受 企业的应收账款，并收取利息费率和手续费等，在账期到期前收到下游的全款偿付后， 企业完成余款的回款。这是公司初期的主要利润来源第一阶段将采用完全在表的方式，以自 运作，集中针对中小企业非生产性采购中，结算量比持续且稳定而风险可控的应收账款进行保理业务，并逐渐深耕形成对这几个行业的供应链融资解。7三、商业模第一阶段商业保理的服务包商业保理的附加服务第二阶段运用杠杆发展表外业务（/%）。在放大规模的同时开始向现有客户叠加服务 的行业渗透，同时对所有采购方发售应付账户为第三阶段的转化企8 流 当在某个行业的应付账户覆盖率到达一定数据进行分析，对优质的采购方应付账户授信，搭建中小企业采购融资系统平台，吸纳和转化已经使用公司商业保理服务的企业使用应付账户在平台上完成支付（即保理融）并将平台的上的可转让应收资产与银行、、基金、保险等金融机构合作，对接网络银行的授信池、资产化、票据贴现、企业、个人、保险、担保业务等相关产品，充分利用系统大数据，进行行业分析和建立中小企业的信用评分体系，实现风控的前提下，利用杠杆撬动的资本流入中小企业实体经济活动中，满足中小企业“小、及、频”的融资需求的同时，使利润

三、商业模9

三、商业模分销商(N+1商业保理模式)，以小企业为主的目标客户群，包括下行业机分销商(N+1商业保理模式)，以小企业为主的目标客户群，包括下行业机票、酒店、租车平台及分销；本土资质较为优良中企业下游公司将专注投资方上下游的分销来自合作伙伴银行的来自 合作平台的优质潜在客户地方性民间融资的平各地方商会及工业园区平台上的潜在客户企业中 商或服务商提供的潜在客户除了以上的分类，基 余额又可以将客户细分小型企业(SmallAccounts)：–年营业收入小于四、市场分我国企业总数约1400万家， 小企业占97%中小企业贡 国60%以上的国内生产总–50%以上–创造了中国80%的城镇就中小企业普 的问题：融资难、融资根据国际金融公司中国项目开发中心数据和《2011珠江流域中小企业运营和融资研究》，融资问题排在所中小企业发展的主 之首，约60%以上的企业承认，他们发展中 的最大问题是融资难。以外贸类中企业较为发达的省为例，高达53%的中小企业完全依靠自身的资本进行经济扩张即便在由银行经验的中小企业中，仅50%的中小企业在过去两年中有经历，并且有经历的中型企业的比例57%高于小型企业46%。从行业分析看，制造业(57%)、建筑业(61%)和房地产(58%)拥有相对较高比例使用，而其他行业则更低。融资上，80%中小企业选择向银行，且平均每家中小企业会向3家银行申请。这其中国有银行占主要份额，平均期限为12个月，平均金额为两百万。 亿元，同比增长29.3%，而私营中小企业内源融资占总融资量的90%以上，银行仅为4%。融资缺口巨大，四、市场分

2009-2013年机票交易情况一

商务票结算方式比

0

个

机票总交易量（亿元 商务票交易额（亿元

仅仅就本项目初期所关注的商旅机票市场为例，未来的市场容量巨大。根据携程的预计，2014年中国商旅机票市规模达1600亿，年增长预计15%左右，预计两年内将成为全球最大的商旅市 。在商旅机票市场中，日常差旅约亿，MICE约200亿。在日常差旅中，机票定结存量市场占比约500亿，非定结约900亿。本项目第五年的预期交易（运用1.13%左右杠杆年交易量 .5亿）也只占到市场总量年预计商旅机票市场规模为亿元）

四、市场分在中小企业融资市场里，由于市场潜力巨大，所以吸引了很多针对行业的金融解决方案供应商、中小商行、民间借贷等，但各种融资方式均有其固有缺陷 中小企业的融资需求行业解决方案供类似嘉惠公司账户 运通BTA产品是针对商务差旅行业的解决方案，属于企业非生产性采购中的一小部分运通没获在内卡的质因产并进中国即进中，上家司产主要际 ，并是内小业此其对差管的统要求不合小业场。发卡行的采民间弊端显而易见，不仅具 之嫌，而且还伴随着流程不正规，和容易出 、经济纠纷等高风险银行现在推出的一些中小企业融资产四、市场分银行基于贸易类的融资与本项目十分接近，但是银行保理和商业保理仍有巨大区别

、信用以及应收款质押，更需要一个投行、销售、风控结合的专业团队。目前很多银行甚至人力严重不足，只能集中在个别项目，不能有效放大保理业务，而商业保理公司好无此虽然保理业务定义已经基本明确，但是在系列合规和创新的上，很多银行囿于机制的繁琐，不能有效变通，而商理公司的合作。银行对企业基本都是带追偿保理，因此对企业的应收资产并不能完全出表，通过第商业保理公司的融资产品，既可以满足银行的风控要求，又可以实现优化企业资产负债表的市场需求；四、市场分我国的银行业只能说基本完成了金融电子化建设的阶金融信化在些银行是刚刚步少网络资源的共享，缺乏统一协调的管理，以致无法达到 风险、相互制约的目，这样就难达到控风险的的甚至许银行中小企业 方选择策略简单退出市场还有些商银行开始尝试一些中小企业 “流水贷”之类的融资产品。 但就总体市场而此类产品并不完全满足中小企业融资上灵活多变的需求，总量上也远远不能满足市场缺口，并且在规模化后的险放。。五 竞争

优势团行业经验丰

兼容性政策鼓 新

拥有经验和能力搭建一套实际运行中证明有效的系统，该系统不仅能够建立保理业务流程管 平台、保理业务分析平台，前端还能叠加应付账户授信系统，实现闭环模型的校验和，后端对接各类融资产品，为金融互联网提供有效的接 团队拥有非常丰富的银行资源和客户资源，能够迅速找到突破口，实现业务到的突破，从一开始就跳过了初期的烧钱阶段。此，由于商保理业务于知识密而非劳动集型行，多 题一开业立能现给自，属于风险相对较低的投资，初期利润，后期旦开始杠化，利润成倍数上。业务的补充，而不是同业竞争关系。在和关于金融放开，金融服务实体经济和鼓励中小企业融资业务等政策上保持高度一致，属于政策刚刚放开并鼓励的金新项目。六、发

第三

第四 力争在海外以中国互联网金融概念上市，中国创业板以首家商业保理及中小企业融资力争在海外以中国互联网金融概念上市，中国创业板以首家商业保理及中小企业融资解 第二

•在未来的5年里，公司将致力于在北、上、广、深 等地开设支机构，成为在华北、华东、华南及内地市场的被广泛接受的业行业融资解决方案公司将配套积极 计划和不断改良的产品组合，以专业而不断创新的中小企业 第一

融服务合作伙伴形象示人，并赢得长期的强有力的银行和准金融机构的合作伙伴关与业务合作的中小企 七 团队成 复旦大学金融申硕阶段；英 物流学院物流管理工程学士（获ILT3 ）；东华大学计算自动控制主要从业经历德国汉 嘉惠支付管快钱支 信VISA

商旅业务部总中国区商务产品部支管理 队 8，多，并 成运营在首个国际行计划）国司授账户。不厦、南航吉祥空等家国内空公收单网的开，还成打开、上广三地82200量.40年8；3成惊人是德汉莎嘉全球个 国（市）里成最快一个1支付 息 ，立并 东航保理务项目组。成帮助快地施国内二个公司用支付户项，同时是唯一个内航空司自的项并以新的迅的 0交易1千万元的况下年交易量已迅猛增长到5元左。并点将业务型拓到酒、租车等务性，以生产性业的应链资性应。七 团队成陈陈 系统及运营哈尔滨工业大学计算机科学与技 哈尔滨工业大学计算机科学与技术士主要从业经历阿尔卡特朗快钱支 信

系统平高级产品经0009 G0003 在快钱支付 信息 主要负责完保理融资产品的系设计与项目实施新的电化理品用在、销、 分、服、商超多类的业。功系架有支了十亿 极各与的理率获了户银行构户高认精耕市场， 品资管模的进证产能满在行供应纵方拓的，建了新的据子，融流互网， 多商行与金行的联金处系系统在不断进的基础上年。七 团队成褚思褚思 业务及市场复旦大学金融在读主要从业经历快索迪斯中快钱支 信

3。广泛的MNC及大中型国内企业资源，了解企业采购及决策流程。入职第一年被最佳新人，并在在职期间业绩达标率达到200%。 七 团队成彭彭 银行产品与融资平台审计学院国际审计学学士；国 会计师ACCA二级通过，第三阶段在读主要从业经中兴通快钱支 信

事业部第四区域融资总产品高级经2008~2012年在中兴通讯任第三事业部第区区域融资总监，主要负责、湖南、、广西、海南五个省份的应收账款回收、融资及银行与运营商客户关系开发及工作。参与发展银行至连续三年超额完成公司融资指标。迄今为止，银行保理累计为中兴通讯贡献1000亿以上的融资总额并作为重要的融资沿用至今。支付 息 任，主要责金及金机构展与 以互联司应链金产品设计研发工。促了快钱浦发行的 合作综合信规模元 成自 东商委发商业保牌照来，商保理司与行进行追索保理业成案；与设的 银与钱公合作创金融，最荣“佳供链金融解决方”两大奖此案例创了行与金融支机构全新合作。七、团队典型案例举国航嘉惠支付帐户是目前为 最成功的企业间接采购对公支付帐户项目，融合 环模型和商业保理模型，即实现了供应链上下游短频快的融资需求，又利用保理业务 模型绕过金融服务机 无法 的政策壁垒，并实现了远高于市场平均水平的收益率 现了盈亏平衡，笼络 投资的大 企业用户，其中苏子楠全权亲 谈判并成功签约的客 全部实现合作和数据对接，包括：国旅运通、中航、BCD、除此以外，在行业的横向拓展方面，已经开始进入酒店、物流租车、办公采购、等行业，并提出解决方案差旅供应5.七、团队典型案例举差旅供应5.东航账户东航账户差旅管理公企企4.服务费信息上；万；万 不利用银 自贸 政策 年年年年18（2%利息费用；年年的授