铁矿石合约及规则介绍

铁矿 合约及规则介©DalianCommodityExchange.All 主要内一、现货市场情 ©DalianCommodityExchange.All 一、现货市场情©DalianCommodityExchange.All 在生铁成本中占比达50%-60%©DalianCommodityExchange.All 基本信息——按化学组成分F 典型代表 Fn典型代表：火箭、扬迪、罗布菱铁矿（FeCO含铁<50%。量少， ©DalianCommodityExchange.All 基本信息——按使用分 ©DalianCommodity 到2011年，全球铁矿石储量为1700亿吨， 含量800亿世界主要国家铁矿资源 （铁含量234

©DalianCommodityExchange.All 其他巴西

亚28.5%中国

2012年全球主要生铁生产国产国占中俄罗国占中俄罗韩巴德8©DalianCommodityExchange.All 8世界铁矿石贸

欧亚太地（占全球进口的巴南澳大利世界铁矿石贸©DalianCommodityExchange.All 2012年原矿产量13.1亿吨，成品矿4.4亿吨，95%其四

河辽

6.1%

6.2%2012年国内铁矿

2011年部分企业铁矿石生产成©DalianCommodityExchange.All

单位 /

山

河辽

山

8.9%©DalianCommodityExchange.All

我国铁矿石进口情2012年我国进口7.4亿吨铁矿石，占我国总供给的贸易模式：一般贸易93.6%、保税区进口3.6%、边境小额贸易进口的主要是粉矿，占比

©DalianCommodityExchange.All

2011年我国进口铁矿石品种我国铁矿石进口情进口来源国有65个，澳大利亚占比47%、巴西占比225.5% 进口主 年达 家企业，贸易商进口占比达到进口区域主要在环渤海，占比超过我国主要铁矿石进口海出口国出口港进口港运距（海里单时间（天澳大利丹皮尔南萨尔达©DalianCommodityExchange.All ©DalianCommodityExchange.All

我国铁矿石贸易流向铁矿石定价模式——演铁矿石定价模式演变时 事1950年以 现货交易为20世纪60年代早 供给短期合同出20世纪60年代以 长期合同为1975 铁矿石输出组织成立，改签长期合同为短期合1980 年度合同谈判机制形2004 宝钢代表中国企业加入年度长协谈2008 “首发——跟风”模式被打破（力拓单独定价2009 “首发——跟风”模式再度打（中国没有接受33%跌幅2010 三大矿山改为季度定价，指数定价模式随之产2011 月度定价渐成趋©DalianCommodityExchange.All 铁矿石定价模式——现02119%20112201©DalianCommodityExchange.All 铁矿石价130.5

10-4-

11-4- 12-4-铁矿石价格与螺纹钢价格对

13-4-©DalianCommodityExchange.All 政策情铁矿石市场没有明显的政进201年月取消 ©DalianCommodityExchange.All 二、铁矿 合约与交割质量标©DalianCommodityExchange.All 交易品铁矿100元）/最小变动单1涨板幅上一交易日结算价的合约月1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12每周一至周五上午9:00～11:30，下午合约月份第10个交易最后交最后交易日后第3交割等大连商品交易所铁矿石交割交割地大连商品交易所铁矿石指定交割仓库及指定交割最低交易保证合约价值的交易代I上市交大连商品交易©DalianCommodityExchange.All 交易单100吨/

品设臵一

动©DalianCommodityExchange.All 交易单

近期上市品种合约大小对比

动力%焦沥钢铅%玻*铅原来的合约大小是10吨/手，于9月12日调成5吨/手，合约价值由之前的12万降为6©DalianCommodityExchange.All 合约其他要品最小变动品最小变动波动频投资者收焦1元/万分之焦1元/万分之动力 元/万分之玻1元/万分之铁矿1元/万分之报价单位，元合约月份，12个©DalianCommodityExchange.All 交易标的：粉矿（粗粉©DalianCommodityExchange.All ©DalianCommodityExchange.All 铁矿石质量指标体FeSiO2Al2O3P、

©DalianCommodityExchange.All 主要化学指简简单尽量使客户接货目标清晰影响价值评价的尽量全贸易中，形成了一套完整的价值评估体系：五个指P、Si、

主要价值有害元素，P影响冷脆性，S影响负价元素，增加能耗、增加焦©DalianCommodityExchange.All 微量元素——限制性指©DalianCommodityExchange.All

元危大，沉于炉底，破坏砖蒸汽易使炉墙结使炉墙膨胀，破坏炉使钢产生“热脆使钢产生“冷脆降低钢的耐磨和变粘K、易结瘤，使矿石和焦炭强度降F腐蚀金属，侵蚀腐蚀金属管道，产生标准品质量要二氧化硅硫微量元

标准品范 2二氧化钛（TiO2氟+氯2粒 ©DalianCommodityExchange.All 替代品质量要求及升贴指铁二氧+三氧

允许范≥60.0%＞62.0%且＞0.07%且＞0.10%且米以

升贴水（元/吨在二氧化硅＞4.0%每升高0.01%，扣价＞0.05%且≤0.20%时，每升高0.01%，扣价代 精©DalianCommodityExchange.All 大 质检报告数据——1738占占占©DalianCommodityExchange.All Fe：提高1%，焦比下降1.5%，生铁产量提升Si：提高1%，炉渣增加10.5%，而100kg渣量将影响3.5%Al：与SiS：提高1%，焦比增大P:©DalianCommodityExchange.All 升贴水验品PBFineMacFineSSFT，巴粗，精粉SFOT，巴粗SSFG，巴粗GerdauSinterFeed62，巴西钢铁粉GerdauSinterFeed63.5，同上RomeralSFSudesteSinterANGLO

02-338--173-©DalianCommodityExchange.All 铁矿石质量指标体系——总可供交割品范围大——1738份检验报告,约53%的样本符合交割要求©DalianCommodityExchange.All 三、铁矿 规则制©DalianCommodityExchange.All 设计

贸易习交割成交割风©DalianCommodityExchange.All

©DalianCommodityExchange.All 交割地点：环渤海地 、京唐港、曹甸厂库地点：唐山、日照、连云©DalianCommodityExchange.All 年日照新年日照新曹甸连云京唐2012年主要港口接卸量接卸量（万吨占比接卸量（万吨占比日青京曹甸连云合（万吨©DalianCommodityExchange.All 连云日青唐连云1日1青1唐11©DalianCommodityExchange.All 在内陆设臵厂库——河钢

河北占比 割地进口粗 唐山精 割地进口粗 唐山精 ©DalianCommodityExchange.All 各交割地点不设臵各交割地点价格体系统不同地点间价差较交割地点青日连云唐山唐价差（元/吨0©DalianCommodityExchange.All ——提货单交 ©DalianCommodityExchange.All 第 现到新加 到达靠 卸 质 转 可改 可能压 报关报 法检不 现货便买方提买方提出交割地点，卖方响在港货物可交根据实际情况卸载过程中检质、检重，流报关法检结果不对外提引入第可使用单据，也可单方发出©DalianCommodityExchange.All 提货单交 1响应易所

收，货、检

最终结©DalianCommodityExchange.All 提货单交割——配对阶买方申交割月前一月第10个交买方申易日提，包含数量和地点，可提单笔申请为4万吨当日闭市后，交易所卖方响卖方响单笔申请地点和意向买方最多组织配意向地点，按照最大交割数量原则组织配配对结果不得配对当日 ©DalianCommodityExchange.All 提货单交割——交收阶©DalianCommodityExchange.All 提货单交割 质检过程：流动采样，样品留存2©DalianCommodityExchange.All 仓单交割流 入

标准仓 质 注

©DalianCommodityExchange.All 仓单质检流动采样边抽样）的方式；入库质检出库质检 指定检验机构：CCIC、SGS©DalianCommodityExchange.All 交割单仓单交割单位：1

©DalianCommodityExchange.All 交割手续费：0.5元/仓储费：0.5元/©DalianCommodityExchange.All 风控制度——时间梯度保证与其他品种

©DalianCommodityExchange.All 风控制度——持仓保证

国内现有典型品种的市场数据与持仓基数表观消费(万吨(元/吨表观消费(万吨(元/吨市场(亿元持仓基(万手比例系8棕榈油4铜焦铁矿风控制度—— 交易状 板幅交易保证金标第1第2个停第3个停 ©DalianCommodityExchange.All 风控制 公司会 公司会客交割月第十个交易日一般月不限 ©DalianCommodityExchange.All 风控制度——限仓基数20万比例系数与国内现有典型品种的市场数据与限仓基品表观消费(万吨价(元/吨市