融资融券规则课件

融资融券规则第一部分1借钱买股票，借股票做空,证券市场将迎来全新的信用交易时代!融资融券什么是信用证券账户？信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用证券账户只能有一个，且要与其普通证券账户的姓名和名称保持一致。二、融资融券的一些基本规定51、投资者必须符合规定的条件2、投资者必须接受证券公司的征信调查3、投资者必须在证券公司开立信用证券账户和信用资金账户4、一个投资者在一个证券交易所，只能开立一个信用证券账户5、开立信用证券账户前，必须签订融资融券合同和风险揭示书6、投资者参与融资融券交易必须保证信用账户中有足额的担保品7、在一些特定条件下，证券公司可以对投资者信用账户中的

担保品进行强制平仓8、融资融券的最长期限：6个月，而且不得展期

融资融券业务融资利率、融券费率融资融券交易和普通证券交易有何区别？取保线、警戒线、平仓线一般趋势投资

趋势投资主要是利用了融资融券交易实行保证金交易；且可以通过证券充抵保证金，能够发挥资金的杠杆作用，同时在股价下跌时也可以利用融券做空获利这两个特点，使得投资者在正确判断趋势的前提下，能够得到更高的投资收益。 根据融资融券投资者看多和看空的不同，趋势投机策略可以分成正向杠杆型投资与反向杠杆型投资一般趋势投资正向杠杆：由于大多数股票都可以用来充抵保证金，投资者可以以自有资金买入股票或股票组合，并以此组合作为保证金，融资买入更多的股票或股票组合融资交易—看多：以券融资法定的保证金比例规定不得低于50％投资者甲拥有资金100万元计划参与融资交易，倘若投资者先利用这部分资金购买预期上涨的股票A，并用购得的该股票充抵保证金，如果该股票的折算率为65%，保证金比例50％,则最大可融资买入多少市值的股票A？（100×65%)/50%=130万市值的股票A实际持有多少股票A实际持有100+130=230万股票A的多头头寸，杠杆比例为2.3一般趋势投资反向杠杆：投资者通过融券卖出价值高估股票获利的操作，如果投资者认为近期股价将要下跌，可以采取融券卖空的策略。由于融券卖空有报升规则的限制，即卖空报价不能低于即时成交价，投资者无法立刻打压该股票的价格，未来股价的走势可能呈先升后降的态势。但只要股价下跌大趋势判断准确，即可获得可观的收益。融券交易—看空以资融券通过融券进行卖空交易为投资者带来在市场下跌中盈利的机会

如果投资者要融券，其现有的可充当保证金的证券的市值为50万元。那么，该投资者可融得的证券市值为100万元一、沪深交易所公布的标的证券范围表一：上海交易所融资融券试点标的证券名单序号证券代码证券简称序号证券代码证券简称1600000浦发银行15600320振华重工2600005武钢股份16600362江西铜业3600015华夏银行17600383金地集团4600016民生银行18600489中金黄金5600018上港集团19600519贵州茅台6600019宝钢股份20600547山东黄金7600028中国石化21600550天威保变8600029南方航空22600598北大荒9600030中信证券23600739辽宁成大10600036招商银行24600795国电电力11600048保利地产25600837海通证券12600050中国联通26600900长江电力13600089特变电工27601006大秦铁路14600104上海汽车28601088中国神华17一、沪深交易所公布的标的证券范围表一：上海交易所融资融券试点标的证券名单序号证券代码证券简称序号证券代码证券简称29601111中国国航43601766中国南车30601166兴业银行44601857中国石油31601168西部矿业45601898中煤能源32601169北京银行46601899紫金矿业33601186中国铁建47601919中国远洋34601318中国平安48601939建设银行35601328交通银行49601958金钼股份36601390中国中铁50601988中国银行37601398工商银行38601600中国铝业39601601中国太保40601628中国人寿41601668中国建筑42601727上海电气18一、沪深交易所公布的标的证券范围表二：深圳交易所融资融券试点标的证券名单序号证券代码证券简称序号证券代码证券简称1000001深发展Ａ13000538云南白药2000002万

科Ａ14000562宏源证券3000024招商地产15000568泸州老窖4000027深圳能源16000623吉林敖东5000039中集集团17000630铜陵有色6000060中金岭南18000651格力电器7000063中兴通讯19000652泰达股份8000069华侨城Ａ20000709河北钢铁9000157中联重科21000729燕京啤酒10000338潍柴动力22000768西飞国际11000402金融街23000783长江证券12000527美的电器24000792盐湖钾肥19四、可充抵保证金有价证券范围及折算率交易所公布的可充抵保证金的有价证券范围及折算率见表：可充抵保证金证券品种折算率A股上证180指数/深证100指数成份股不超过70%其他A