金融信息化课程第三次课

金融信息化课程第三次授课三、证券信息化发展6、借助信息技术实现:

网上开户、电子支付、银证互转跨接、大数据支持下的客户信息服务、与互联网商家合作、高交互速度的7×24小时的无间断服务（软件下载、资讯访问、提前报单等）网络券商模式如，国金证券与腾讯合作，成为典型的网络券商，推出低佣金、网上开户、多种理财产品、在线理财等服务民营体制+营业部数量少的券商更具备互联网基因进入互联网券商模式后：三、证券信息化发展互联网降低了信息传递和客户切换的成本，也会加快券商差异化的进程在互联网金融背景下，券商的发展将是一个定位差异化的过程，在这一过程中，券商将依据自身能力进一步分化，强者恒强与创新者逆袭都符合演进逻辑证券公司的发展是业务范围不断深入不断扩大的过程，从最初的网络销售到网上业务办理再到大资管业务的扩张，最终得以覆盖券商、基金、信托、私人银行等全方位业务，成为足以比肩银行的一方三、证券信息化发展证券公司：互联网金融天然的适应者金融机构由于体系的复杂和庞大，决策流程以及服务的人性化欠缺，延缓了金融机构的网络化进程，但是并不代表金融机构在网络化的优势不明显在互联网金融浪潮涌起之时，传统金融机构特别是券商并非坐以待毙，事实上，证券业一直是互联网的天然适应者，甚至是互联网金融的领跑者目前券商们已赶在互联网对行业产生实质性影响之前主动加入互联网金融大潮三、证券信息化发展目前证券公司发展互联网金融模式大致分为两类：一是将传统业务的运营嫁接到互联网、移动互联网上。互联网固有的低廉运作成本可以提高服务效率、降低单客户服务成本，让同样的业务盈利更高二是基于互联网、移动互联网本身的特质，而创新设计新的金融服务功能和业务种类。而证券公司试水互联网金融的初期工作主要放在网上开户、证券交易通道、资讯及金融产品网上销售等专属化服务提供方面有待你们去创新

三、证券信息化发展券商参与互联网金融需要将互联网基因融入自身，全方位推动证券公司组织架构、管理模式、部门凝聚力和业务流程再造业务流程再造的本质就是技术支持系统的再造证券公司因互联网而改变的架构，如下图：券商传统业务部门构架券商互联网金融适应型流程再造三、证券信息化发展证券互联网化模式金融行业互联网进程中，线下网点作用不容忽视证券O2O的“1+N”模式布局

中国证券行业的O2O布局，不但要积极利用互联网渠道，更要积极建设和布局营业部。但是，对于O2O背景下的营业部建设不能按照传统思路，要按照新形式，打造“轻型营业部”，最终在管理上形成：总部——轻营业部之间“1+N”的新模式；在业务上形成，营业部与互联网交互的O2O模式

证券互联网产业链三、证券券信息化化发展开户方式式变化，，网上开开户逐渐渐替代营营业网点点开户网络的支支持加密技术成熟熟银证合作政策调整模式一：：开户导导向模式式模式二：：网上商商城模式式模式三：：O2O模式三、证券券信息化化发展案例：海通证券券-以创新促促转型，，机构及及零售业业务业内内领先海通证券券于1988年成立，，2007年和2012年先后在在A股和H股上市，，成为了了两地上上市的大大型证券券公司。。业务和和产品的的丰富，，使海通通证券一一跃成果果国内一一线证券券公司，，并积累累了大量量个人及及企业用用户线上布局局-e海通财线下布局局-海通证券券三、证券券信息化化发展趋势前瞻瞻便捷通道道改变传传统竞争争格局，，提升综综合服务务能力证券账户户价值的的提升，，每人可可开20个证券账账户以O2O模式为代代表的综综合金融融服务能能力是核核心证券行业业未来发发展前景景在于中中产阶级级财富管管理散户流向向---基金，或或经纪公公司；机机构户专专属服务务三、证券券信息化化发展在关注互互联网金金融的同同时，更更应注意意到资本本市场自自身的变变革给券券商带来来更大的的机遇互联网金金融对券券商的冲冲击只在在底层低低端交易易通道业业务，但但未来券券商与科科技企业业将是强强强联合合的趋势势，网络络证券金金融更具具想象空空间，不不应舍本本逐末，，即不能能仅仅留留恋在通通道的互互联网化化思考题如何理解解金融信信息化和和互联网网金融？？试分析银银行信息息化带来来的优势势和问题题。你认为网网上证券券继续发发展，还还需开展展什么服服务？用户的需求和金金融业的发展，如何相相互影响响、推动动？四、电子化支支付1、支付的的基本要要素及概概论金融的基本功功能：存存、贷、、汇存贷之差为为利，其其支撑为为汇汇的实质即即为支付付，含资资金转移移的所有有环节，，付钱、、转账、、汇款早期，小额支支付，银银两、铜铜钱；大大额转账账，镖局局押运后来，纸钞、、支票、硬通货货四、电子化支支付支付的金金融性质质支付是社社会经济济活动引引起的资资金转移移行为，，支付仅仅仅是工具具，是平平台，是是渠道，，因此是是中性的四、电子化支支付支付活动动主要表表现为支支付服务务组织通通过银行行帐户、、支付工工具、支支付系统统等，按按照一定定的标准准和规则则为社会会提供清清算、结结算服务务，满足足社会公公众日益益的多样样化的支支付需求求四、电子化支支付支付是为为绝大多多数正常常经济活活动服务务的，因因此，—支付服务务的制度度设计和和支付领领域的技技术安排排，主旨是便利利社会公公众正常常经济活活动的资资金转移移，使社会公众众享受到到日趋便便捷的支支付服务务，以此此满足社社会公众众日益增增长的、、多样化化的支付付需求—我们不支支持非正正常支付付的研究究四、电子化支支付现代支付付与近代代、古代代支付的的差异现代支付付与近代代、古代代支付的的差异主主要表现现在以下三个方方面：四、电子化支支付一是资金金转移的形形式不同。以以金属货货币为主主要支付付手段，，资金转转移的形形式表现现为金属属货币在在不同地地点间的的搬运。。这种方方式需要要耗费大大量的人人力、物物力和财财力。近代支付付以纸币币（或钱钱庄票据据）为支支付手段段，相对对金属货货币，携携带便利利，但仍仍然需要要人工携携带，存存在安全全隐患和和假币风风险现代支付付借助计计算机和和通信技技术，以以电子报报文形式式传输，，具备较较高的安安全性和和效率四、电子化支支付二是时间差和空间间差的存在与否，，近代、古代代支付存在时时间和空间的的差异（不包包括“一手交钱、一一手交货”的情形）近代、古代运运用纸币和金金属货币异地地支付时，由由于携带和搬搬运需要一定定时间，支付付过程不能即即时完成，从从付款人付出出款项到收款款人收妥款项项，短则几天天，长则需要要几个月甚至至一年的时间间近代、古代异异地支付，资资金需要从一一个地方支付付到另一个地地方，相互间间存在空间距距离，彼时主主要由镖局等等机构完成而现代支付是是基于计算机机和网络平台台的支付，突突破了时间和和空间限制，，不存在空间差时间差和由此此产生的信誉誉保证办法-----支付宝、监管管账户四、电子化支付第三，近代代、古代支付付以纸币和金金属货币作为为支付工具，，时间和空间间的距离，需需要携带和搬搬运，因此、、收、付款人人的支付信息息、资金转移移、帐户余额额不能联动，，其支付活动动是分阶段完完成的，支付付、清算和结结算是分离的的现代支付是电电子支付，其其支付信息、、资金转移、、帐户余额相相互联动，支支付、清算、、结算可以瞬瞬间同时完成成四、电子化支付支付的本质是是支付信息的的传输和帐户户余额的变化化现代支付活动动表现为支付付服务组织通通过银行帐户户、支付工具具、支付系统统在不同经济济主体之间完完成资金转移移的过程通过电子报文文的传输联动动帐户余额变变更，完成的的资金清算和和结算，支付付信息传输的的过程是清算算，对帐户余余额变动的过过程是结算四、电子化支付清算和结算有有机统一，是是现代支付很很重要的特点支付信息可以纸质质（如票据））、卡片和电子形式，通通过支付清算算系统（如票票据交换系统统、人民银行行建设运行的的大小额支付付系统等）传输，这就是是清算的过程程，当需要同同时传输多条条支付信息的的时候，还存存在净额清算算和全额清算算两种方式四、电子化支付现代支付对金金融的影响主主要表现在四四个方面第一，货币资资金数字化现代支付中的的货币资产数数字化，是现现代支付和古古代支付的根根本区别第二，金融服服务的自动化化现代支付运用用计算机和通通信技术，使使金融服务突突破了时间和和空间的限制制，社会公众众可以随时随随地办理各项项金融业务，，自动化极大提升了金融服务的效效率四、电子化支付第三，信息传传递网络化现代支付资金金信息传递主主要以不同于纸质的电子报文文形式传输，，发送和处理理支付指令由由计算机自动动完成，更加加便利社会公公众日益增长长的支付活动动第四，金融服服务功能和社社会管理功能能融合国家对农民发发放的粮食补补贴及其他农农补贴直接转转入农民银行行卡中，可以以杜绝个别地地方政府相关关部门挪用或或贪污。金融融服务功能和和社会管理功功能不断融合合，有利于促促进社会和谐谐、公平、透透明四、电子化支付2、电子化支付电子化后约分为三个个阶段：2003前网银支付，用用电脑支付给给银行，为第三方支支付的基础功功能中国银联成立立后，解决了了多级银行结结算的不便，，向商家方便便地提供银行行卡支付接口口，并且实现现银行间互联联，可跨行转账电子支付使在线购物实实现主要采取网关模式，购物过程中中在支付商的的帮助下跳转转到银行的网网银接口2003-2008出现账户模式并存，是支付付的重要跨越四、电子化支付*两种模式网关模式一种通道服务务，支付商把把用户的支付付需求“转交交”到用户所所在银行的网网上支付平台台关口账户模式用户必须在支支付服务商注注册，基于此此注册支付账账户来完成交易两种模式为便捷的的支付提供了了巨大空间第三方支付出出现四、电子化支付3、互联网催生生的第三方支支付所谓第三方支付，，就是一些和和产品所在国国家以及国外外各大银行签签约、并具备备一定实力和和信誉保障的的第三方独立立机构提供的的交易支持平台在通过第三方支支付平台的交交易中，买方方选购商品后后，使用第三三方平台提供供的账户进行行货款支付，，由第三方通通知卖家货款款到达、进行行发货；买方方检验物品后后，就可以通通知付款给卖卖家，第三方方再将款项转转至卖家账户哪三方？买方、卖方、、以上提及的的一方四、电子化支付四、电子化支付在第三方支付付交易流程中中，支付模式式使商家看不不到客户的信信用卡信息，，同时又避免免了信用卡信信息在网络上上多次公开传传输而导致信信用卡信息被被窃以B2C交易为例：第一步，客户户在电子商务务网站上选购购商品，最后后决定购买，，并选第三方方支付为手段段，买卖双方在在网上达成交交易意向第二步，客户户选择利用第第三方作为交交易中介，客客户用信用卡卡将货款划到到第三方账户户第三步，第三三方支付平台台将客户已经经付款的消息息通知商家，，并要求商家家在规定时间间内发货第四步，商家家收到通知后后按照订单发发货第五步，客户户收到货物并并验证后通知知第三方第六步，第三三方将其账户户上的货款划划入商家账户户中，交易完完成四、电子化支付可以看到，第第三方支付具具有显著的特特点：第三方方支付第一，第三方方支付平台提提供一系列的的应用接口程程序，将多种种银行卡支付付方式整合到到一个界面上上，负责交易易结算中与银银行的对接，，使网上购物物更加快捷、、便利。消费费者和商家不不需要在不同同的银行开设设不同的账户户，可以帮助助消费者降低低网上购物的的成本，帮助助商家降低运运营成本，同同时，还可以以帮助银行节节省网关开发发费用，并为为银行带来一一定的潜在利利润四、电子化支付第二，较之SSL、SET等支付协议，，利用第三方方支付平台进进行支付操作作更加简单而而易于接受（（SSL是应用比较广广泛的安全协协议，在SSL中只需要验证证商家的身份份。SET协议是发展的的基于信用卡卡支付系统的的比较成熟的的技术。但在在SET中，各方的身身份都需要通通过CA进行认证，程程序复杂，手手续繁多，速速度慢且实现现成本高）有了第三方支支付平台，商商家和客户之之间的交涉由由第三方来完完成，使网上上交易变得更更加简单四、电子化支付SecureSocketLayer，为Netscape所研发，用以以保障在Internet上数据传输之之安全，利用用数据加密(Encryption)技术，可确保保数据在网络络上之传输过过程中不会被被截取及窃听一般通用之规格为为40bit之安全标准，，美国则已推出128bit之更高安全标标准，但限制制出境。只要要3.0版本以上之I.E.或Netscape浏览器即可支支持SSL四、电子化支付SET协议（SecureElectronicTransaction），被称之为为安全电子交交易协议，是是由MasterCard和Visa联合Netscape，Microsoft等公司，于1997年6月1日推出的一种种新的电子支支付模型SET协议是B2C上基于信用卡卡支付模式而而设计的，它它保证了开放放网络上使用用信用卡进行行在线购物的的安全。SET主要是为了解解决用户，商商家，银行之之间通过信用用卡的交易而而设计的，它它具有的保证证交易数据的的完整性，交交易的不可抵抵赖性等种种种优点，因此此它成为目前前公认的信用用卡网上交易易的国际标准四、电子化支付第三，第三方方支付平台本本身依附于大大型的门户网网站，且以与与其合作的银银行的信用作作为信用依托托，因此第三三方支付平台台能够较好地地突破网上交交易中的信用用问题，有利于推动电电子商务的快快速发展四、电子化支付买方选购商品品后，使用第第三方平台提提供的账户进进行货款支付付，由对方通通知卖家货款款到达、进行行发货；买方方检验物品后后，就可以通通知付款给卖卖家第三三方方支支付付平平台台的的出出现现，，从从理理论论上上讲讲，，彻彻底底杜杜绝绝了了电电子子交交易易中中的的欺欺诈诈行行为为，，这这是是由由它它本身身特点点和和三三方方关关系系设设计计决决定定的的四、、电子子化化支付付第三三方方支支付付可可提提供供的的服服务务银行行卡卡收收单单互联联网网支支付付移动动支支付付预付付卡卡支支付付电话话支支付付数字字电电视视支支付付四、、电子子化化支支付付电子子支支付付经经营营资资格格的的认认知知、、保保护护和和发发展展问问题题第三三方支支付付结结算算属属于于支支付付清清算算组组织织提提供供的的非非银银行行类类金金融融业业务务，，银银行行将将以以牌牌照照的的形形式式提提高高门门槛槛。。因因此此。。对对于于那那些些从从事事金金融融业业务务的的第第三三方方支支付付公公司司来来说说，，面面临临的的挑挑战战不不仅仅仅仅是是如如何何赢赢利利，，更更重重要要的的是是能能否否拿拿到到将将要要发发出出的的第第三三方方支支付付业业务务牌照照四、、电子子化化支付付金融融和和信信息息技技术术结结合合的的产产物物要素素：：广广域域网网、、资资金金信信息息流流、、电电子子货货币币、、跨跨行行，，跨跨商商/银的的清清算算系系统统、、权权威威性性、、实实时时性中国国银银联联，，总总部部上上海海，，银银行行卡卡核核心心和和枢枢纽纽，，境境内内商商家家众众多多，，境境外外400多家家成员员中国国银银联联的的电电子子票票据据业业务务利用用网网络络，，以以电电子子信信息息为为载载体体让让票票据据（（签签购购单单、、缴缴费费账账单单、、非非税税票票据据、、企企业业票票据据、、发发票票））的的产产生生、、存存储储、、封封装装、、传传递递、、服服务务等等环环节节以以电电子子信信息息的的形形式式完成成全球球电电子子支支付付笔笔数数引自自《支付付革革命命》一书书第三三方方支支付付增增长长趋趋势势引自自《支付付革革命命》一书书四、、电子子化化支付付4、实实践践和和争争论论非金融融机机构构支支付付成成功功案案例例：：余额额宝宝将用用于于电电子子支支付付的的货货币币池池和和理理财财的的货货币币池池合合二二为为一一有专专家家认认为为，，市市场场化化的的利利率率其其实实就就是是6%，银银行行间间拆拆借借的的利利率率就就是是真真实实的的利利率率，，短短期期波波动动甚甚至至可可达达15%。（（水水皮皮，，华华夏夏时时报报）支付付宝宝风风险险是是可可控控的的“吸吸血血””说说，，央央视视总总编编互联联网网转转账账系系统统在在瞬瞬间间完成成，，技技术术进进步步带带来来的的成成本本锐锐减减，，类类似似于于网网店店的的低低成成本本机机制制四、、电子子化化支付付5、支付付服服务务竞竞争争的的目目标标流程程简简单单化化、、速速度度最最大大化化（支支付付宝宝vs网银银-----以方方便便快快捷捷