金融创新与会计课件

二0一0

金融创新与会计1金融创新对会计的挑战什么是金融创新——是指商业银行为适应经济发展的要求，通过引入新技术、采用新方法、开辟新市场、构建新组织，在战略决策、制度安排、机构设置、人员准备、管理模式、业务流程和金融产品等方面开展的各项新活动，最终体现为银行风险管理能力的不断提高，以及为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新。管理创新、机构创新、产品创新（业务创新）2金融创新对会计的挑战创新意味着什么---改变、更新、学习、转换---投资、风险、失败、试验因此：人类生存依赖创新但是：人类也抗拒创新3金融创新对会计的挑战内在要求--风险控制要求：适应外部风险控制环境的变化--盈利模式改变：新业务领域利润空间巨大--同业竞争需要：跳出红海进入蓝海、实现可持续发展5金融创新对会计的挑战创新困惑既要稳健发展，又要开拓创新既要强调合规，又要鼓励创新（改变一点影响不大，改变大了又有风险）6金融创新对会计的挑战不创新的好处：

个人：不用学习新东西、不用改变旧习惯、不用承担风险企业：不用改变政策制度、不用更新流程设施、不用安排培训。创新不是偶然行为，创新是可以通过管理机制引导的集体行为倾向。7金融创新对会计的挑战金融产品创新的种类支付需求：时间、空间。电子银行等融资需求：降低成本。结构化融资、规避利率和汇率风险等理财需求：避险、避税、保值和增值9确认传统会计理论是确认由过去的交易事项而带来的资源与发生的现有义务，而金融创新工具的实质是企业现在拥有的权力或承担的义务，在将来会造成现金流入或流出。计量金融工具交易市价随时随地在发生变动，此时预示着参与者的巨大盈利，彼时可能演变为巨额损失。必须以多种计量基础对金融工具进行不断的确认和计量。报告金融创新工具不能为传统财务会计模式容纳而只能成为表外项目，而且在表外得不到规范、完整的反映，其信息披露在很大程度上取决于企业管理当局的意愿。金融创新对会计的挑战金融创新工具在确认、计量与报告方面对传统会计理论的挑战。10自2007年下半年美国次贷危机露出端倪以来,随着房贷违约率的不断上升,由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券如美国抵押支持债券(MBS)、债务抵押证券(CDO)的价格持续下跌,导致金融机构不得不对其计提减值。而资产账面价值的大幅缩水,又间接拉低了资本充足率,使金融机构在资本紧张的情况下被迫在短时间内变卖手中的次贷资产,进而引发新一轮由于更低市价引起的资产减值。市场便陷入“交易价格下跌→资产减计→核减资本金→恐慌性抛售→价格进一步下跌”的恶性循环,致使金融机构无以为继,直至破产为止。美国国际集团(AIG)持有的信用违约互换就是一个典型的例子。根据AIG内部的估值模型,这类金融衍生产品的损失约9亿美元,而普华会计师事务所指出其对信用违约互换财务报告内部控制存在重大缺陷,AIG不得不确认了110亿美元的损失。这些天文数字的“账面损失”扭曲了投资者心理,使市场陷入恐慌性抛售持有次贷产品的金融机构股票的狂潮。次贷危机“路线图”根据美国一般公认会计准则(GAAP)的要求,金融机构必须每季度都用公允价值评估资产负债表上的资产,如果资产价值下降则必须在财务报告中进行披露。11他们认为公允价值计量导致了危机的恶化。在市场价格暴跌并且金融资产丧失流动性的情况下，按照该准则所要求的市值计价导致金融机构减计资产，造成亏损和资本充足率下降，进而促使金融机构加大资产抛售力度，从而使市场陷入交易价格下跌——资产减计——核减资本金——抛售资产——价格进一步下跌的恶性循环之中，对加重金融危机起到推波助澜的作用。会计界则断然否认公允价值计量是导致危机的主因之一。他们认为正是公允价值计量才使得次级抵押贷款中所存在的黑洞被彻底地曝露出来。而改变公允价值会计准则，将剥夺普通民众获得真实财务信息的权利，侵蚀投资者对公司财务状况的信心。反方正方金融危机下的公允价值去留争辩13公允价值不是金融危机的元凶

金融危机是一个经济问题,而不是会计问题，公允价值计量对金融危机只是起到了一个放大作用，而非金融危机的根源。金融危机的直接原因，在于次贷引发的流动性不足、金融创新缺乏透明度和有效监管,而不是由公允价值所导致的；恰恰相反，应该通过这次金融危机进一步完善公允价值计量相关会计准则，提高会计准则在揭示、控制风险方面的功效。14

2008年10月10日

2008年10月13日

2008年10月15日美国证监会（SEC）和美国财务会计准则委员会（FASB）正式发布修订稿。指出企业在为资产确定其公允价值时，如果该类资产缺乏活跃的公开市场交易，则可以通过内部定价，包括合理的主观判断来确定其公允价值。国际会计准则理事会（IASB）修改国际会计准则相关条款，允许对金融资产进行重新分类，并且允许将执行日期追溯至7月1日。欧盟正式决定第三季度金融机构停止使用公允价值会计准则，而改用成本估值。对公允价值计量的修订

200