股票基础知识与实战培训(免金币)课件

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股票基础知识与实战培训

★第一部分：基础知识讲解第二部分：技术指标讲解第三部分：实战操盘讲解

第一部分：基础知识讲解

一：股票名词术语二：交易时间与规则三、中信证券至信版网上交易软件讲解一：股票名词术语开市价、收市价、最高价、最低价PPI、CPI

每股收益、市盈率PE、市净率PB委比、量比

外盘、内盘

流通股、换手率、乖离率

集合竞价、连续竞价

除权DR、除息XR、除权除息XDPPI、CPI

PPI:工业品（企业产品）出场价格指数

CPI:消费者物价指数

二者都是衡量通货膨胀的重要指数。CPI即消费者物价指数(ConsumerPriceIndex)，英文缩写为CPI，是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。如果消费者物价指数升幅过大，表明通胀已经成为经济不稳定因素，央行会有紧缩货币政策和财政政策的风险，从而造成经济前景不明朗。因此，该指数过高的升幅往往不被市场欢迎。一般说来当CPI>3%的增幅时，一般就视为通货膨胀；而当CPI>5%的增幅时，就是严重的通货膨胀。PPI是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标，也是制定有关经济政策和国民经济核算的重要依据。PPI通常也是观察通货膨胀水平的重要指标。PPI反映生产环节价格水平，CPI反映消费环节的价格水平。每股收益、市盈率PE、市净率PB每股收益：即EPS又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。该比率反映了每股创造的税后利润,比率越高,表明所创造的利润越多。市盈率PE：市盈率=股价/每股收益市盈率越低越好市净率PB：市净率=股价/每股净资产市净率较低为好，但不能过低，通常在三倍左右为好。委比、量比委比：是用以衡量一段时间内,买卖盘相对强度的指标.其计算公式为:委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手数+委卖手数)*100%。其中,委买手数指现在所有个股委托买入下三挡的总数量,委卖手数指现在所有个股委托卖出上三挡数量.委比值变化范围:+100%-100%.当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强,当委比值为负值且负值大,说明市场抛盘较大.委比从-100%至+100%,说明是买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱的一个过程.相反,说是买盘走弱卖盘走强的一个过程。量比：是衡量相对成交量的指标.它是开市后每分钟的平均成交量与过去交易日每分钟平均成交量之比，计算公式为:量比=现成交总手/[过去五个交易日平均每分钟成交量*当日累计开市时间(分)。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值,交易比过去5日火爆,当量比小于1时,说明现在的成交比不上过去5日平均水平。流通股、换手率、乖离率流通股：指在上海证券交易所、深圳证券交易所及北京两个法人股系统STAQ、NET上流通的股票换手率：换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，也是反映股票流通性强弱的指标之一，其计算公式为：周转率（换手率）=某一段时期内的成交量/已发行流通股数*100%乖离率：乖离率（BIAS）是测量股价偏离均线大小程度的指标。当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。6日BIAS＞＋5％，是卖出时机；＜-5％，为买入时机。

12日BIAS＞＋6％是卖出时机；＜-5.5％,为买入时机。

24日BIAS＞＋9％是卖出时机；＜－8％，为买入时机

集合竞价、连续竞价集合竞价：是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。连续竞价：即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价1.最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；2.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买人申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

除权DR、除息XR、除权除息XD除权DR：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。除息XR：由于公司股东分配红利，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。除权除息统称为XD除权价格的计算，分三种情况：1.送股时：除权价格=(除权日前一天收盘价)÷(1+送股率)。2.有偿配股时；除权价格=(除权日前一天收盘价+配股价×配股率)÷（1+配股率）。3.送股与有偿配股相结合时：除权价=除权日前一天收盘价+配股价×配股率÷（1+送股率+配股率）4.如除权和除息同时进行，计算公式为：当日除权除息报价=（前一日收盘价-股息金额+配股价×配股率）÷（1+配股率+送股率）交易制度T+1制度：T+1:当天买入,隔日卖出,并完成清算交割涨跌停制度：股票当天涨跌幅度为前日收盘价格的正负10%，即为涨跌停板制度。ST股涨跌幅正负5%ST---公司经营连续二年亏损，特别处理*ST---公司经营连续三年亏损，退市预警S---还没有完成股改SST---公司经营连续二年亏损，特别处理还没有完成股改。S*ST---公司经营连续三年亏损，退市预警还没有完成股改。PT---特别转让服务，仅限于每周五的开市时间内进行交易时间交易日：周一～周五（法定节日除外）9：15——9：25集合竞价（9：15----9：20可以撤单，9：20---9：25可以挂单，但不能撤单）9：25～9：30分期间，交易系统不接受任何申报，在这段时间内提交至交易所的订单，将被当作废单处理。9：30——11：30（前市），连续竞价13：00——15：00（后市），连续竞价深圳收盘价格：14：57——15：00（后市）深圳为收盘集合竞价产生收盘价，可以挂单，但不能撤单。上海收盘价格：是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出产生的收盘价格。大宗交易的交易时间为本所交易日的15:00-15:30中国香港股票交易时间：周一至周五:早市10:00-12:30午市2:30-4:00新股申购规则上海申购起点为1000股的整数倍深圳申购起点为500股的整数倍同一个证券交易账户，一天内只能对同一只新股申购一次，且只有第一次申购为有效。多次申购无效新股发行当天（T日），投资者申购，并由交易所反馈受理情况；申购日后的第一天（T+1），申购资金冻结；申购日后的第二天（T+2），主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资，本所对有效申购进行连续配号，将配号传至各证券营业部，并公布中签率。申购日后的第三天（T+3），摇号抽签，并于当日公布中签结果。对未中签的申购款予以解冻。股票操作快捷键F3：上海证券交易所分时走势图F4：深圳证券交易所分时走势图F5：指数和个股K先切换键F6：自选股板块F8：日、周、月、分时K线切换F10：个股资料查询F12：登录交易账户61：上海A股涨跌幅排名从高到低顺序63：深圳A股涨跌幅排名从高到低顺序81：上海A股综合类排名83：深圳A股综合类排名第二部分：技术指标讲解一：趋向类指标：MACD、DMI、DMA、EXPMA、TRIX二：能量类指标：BRAR、CR、VR三：量价类指标：OBV 、ASI、EMV、WVAD四：强弱类指标：RSI、W%R五：停损类指标：SAR六：超买超卖类指标：KDJ、CCI、ROC七：压力支撑类指标：BOLL、,MIKE一、趋向类指标MACDDMIDMAEXPMATRIX（2）DMI用法市场行情趋向明显时，指标效果理想。PDI(上升方向线)MDI(下降方向线)ADX(趋向平均值)1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号；2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号；3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；4.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整；5.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。参数：N统计天数；M间隔天数，一般为14、6（3）DMA用法1.DMA向上交叉其平均线时，买进；2.DMA向下交叉其平均线时，卖出；3.DMA的交叉信号比MACD、TRIX略快；4.DMA与股价产生背离时的交叉信号，可信度较高；5.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。（4）EXPMA用法1.EXPMA一般以观察12日和50日二条均线为主；2.12日指数平均线向上交叉50日指数平均线时，买进；3.12日指数平均线向下交叉50日指数平均线时，卖出；4.EXPMA是多种平均线计算方法的一；5.EXPMA配合MTM指标使用，效果更佳。二、能量类指标BRARCRVR（1）BRAR用法1.BR>400，暗示行情过热，应反向卖出；BR<40，行情将起死回生，应买进；2.AR>180，能量耗尽，应卖出；AR<40，能量已累积爆发力，应买进；3.BR由300以上的高点下跌至50以下的水平,低于AR时,为绝佳买点；4.BR、AR、CR、VR四者合为一组指标群，须综合搭配使用。（2）CR用法1.CR>400时，其10日平均线向下滑落，视为卖出信号；CR<40买进；2.CR由高点下滑至其四条平均线下方时，股价容易形成短期底部；3.CR由下往上连续突破其四条平均线时，为强势买进点；4.CR除了预测价格的外，最大的作用在于预测时间；5.BR、AR、CR、VR四者合为一组指标群，须综合搭配使用三、量价类指标OBV ASIEMVWVAD（1）OBV用法1.股价一顶比一顶高，而OBV一顶比一顶低，暗示头部即将形成；2.股价一底比一底低，而OBV一底比一底高，暗示底部即将形成；3.OBV突破其Ｎ字形波动的高点次数达5次时，为短线卖点；4.OBV跌破其Ｎ字形波动的低点次数达5次时，为短线买点；5.OBV与ADVOL、PVT、WAD、ADL同属一组指标群，使用时应综合研判。（2）ASI用法1.ASI又名「实质线」，是一条比收盘价线更能代表真实行情的曲线；2.ASI突破前一波高点后，第二天股价必突破前一波高点；3.ASI跌破前一波低点后，第二天股价必跌破前一波低点；4.ASI一般与股价走势维持同步波动，并非每一次行情都有领先作用，因此，使用者必须花费一些时间搜寻产生领先信号的个股。（3）EMV用法1.EMV由下往上穿越0轴时，视为中期买进信号；2.EMV由上往下穿越0轴时，视为中期卖出信号；3.EMV的平均线穿越0轴，产生假信号的机会较少；4.当ADX低于±DI时，本指标失去效用；5.须长期使用EMV指标才能获得最佳利润。（4）WVAD用法1.股价一顶比一顶高，而WAD一顶比一顶低，暗示头部即将形成；2.股价一底比一底低，而WAD一底比一底高，暗示底部即将形成；3.WAD与OBV、PVT、ADVOL、ADL同属一组指标群，使用时应综合研判。四、强弱类指标RSIW%R（1）RSI用法1.RSI>80为超买，RSI<20为超卖；2.RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情；3.RSI在80以上形成Ｍ头或头肩顶形态时，视为向下反转信号；4.RSI在20以下形成Ｗ底或头肩底形态时，视为向上反转信号；5.RSI向上突破其高点连线时，买进；RSI向下跌破其低点连线时，卖出。（2）W%R用法1.WR波动于0-100，100置于顶部，0置于底部。2.本指标以50为中轴线，高于50视为股价转强；低于50视为股价转弱3.本指标高于20后再度向下跌破20，卖出；低于80后再度向上突破80，买进。4.WR连续触底3-4次，股价向下反转机率大；连续触顶3-4次，股价向上反转机率大。五、停损类指标SARSAR用法1.任何时候都可以使用SAR为停损点；2.价格涨跌的速度必须比SAR升降的速度快，否则必会产生停损信号；3.SAR由红色变成绿色时，卖出；4.SAR由绿色变成红色时，买进；5.本指标周期参数一般设定为4天；6.本设定主要为寻找出现多头停损或空头停损的个股。六、超买超卖类指标KDJCCIROC（1） KDJ用法1.指标>80时，回档机率大；指标<20时，反弹机率大；2.K在20左右向上交叉D时，视为买进信号；3.K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号；4.J>100时，股价易反转下跌；J<0时，股价易反转上涨；5.KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。（2）CCI用法1.CCI为正值时，视为多头市场；为负值时，视为空头市场；2.常态行情时，CCI波动于±100的间；强势行情，CCI会超出±100；3.CCI>100时，买进，直到CCI<100时，卖出；4.CCI<-100时，放空，直到CCI>-100时，回补。（3）ROC用法1.本指标的超买超卖界限值随个股不同而不同，使用者应自行调整；2.本指标的超买超卖范围，一般介于±6.5之间；3.本指标用法请参考MTM指标用法；4.本指标可设参考线。七、压力支撑类指标BOLLMIKE（1）BOLL用法1、上线为压力线、中线为平均线、下线为支撑线2、股价在中线和上线区域运行为多方市场、股价在中线和下线区域运行为空头市场3、当三条线均向上发散时，趋势为上升趋势，每次的回调即为买入时机、当三条线均向下发散时，趋势为下跌趋势，每次的反弹即为卖出时机。（2）MIKE用法1.MIKE指标共有六条曲线，上方三条压力线，下方三条支撑线；2.当股价往压力线方向涨升时，其下方支撑线不具参考价值；3.当股价往支撑线方向下跌时，其上方压力线不具参考价值；第三部分：实战操盘讲解一：入市思路和资产规划二：什么是K线图、什么是成交量、什么是均线系统，三者之间的关系。三：几种常见的技术形态四：各种实战技巧的应用一：入市思路（图解）市场面（顺势而为）前提政策面（跟着党走）基础趋势扭转热门板块领涨个股板块轮换政策利好经济转好高管唱多媒体报导资产规划资产规划方法：三三四法则所谓三三法则：即把手中资产按100%比例分成30%、30%、40%30%:为入市初始资金，如果资金大可再以10%为比例，划分成三份，视个人情况定。30%:为机动资金，可做补仓和加仓用途（快进快出资金）40%:为后备资金，如机动资金、初始资金，由于操作失误被套，可作为最后补仓救急之用，此部分资金如在市场方向不明或震荡期时，不可介入，如为解套摊低成本，也要有利就走，以防止最后保命资金被套。如想更有效利用，可做些风险较低的理财产品或者申购新股。行情趋势不明或震荡向下时，只可做30%行情趋势向上，但在震荡整理期限，可做30%+30%(仍为机动）组合行情趋势向上突破已经确立，在初期，可做30%+30%+40%组合二：什么是K线图、成交量、均线系统，三者之间的关系。K线（股票骨骼）什么是K线图？又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，目前常用的说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过３００多年的发展，目前广泛的应用于股票，期货，外汇，期权等证券市场。

均线系统（股票脊梁）什么是均线：移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。移动平均线的定义："平均"是指最近n天收市价格的算术平均线;"移动"是指我们在计算中,始终采用最近n天的价格数据。因此,被平均的数组(最近n天的收市价格)随着

新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我们计算移动平均值时,通常采用最近n天的收市价格。我们把新的收市价格逐日地加.........均线有5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日等通常颜色为白色、黄色、紫色、绿色等，根据设置数值不同，颜色对应的均线日期也不同。成交量（股票血液）成交量与成交金额：一只股票有十个人总共买入了十万股每股价格十元的股票，当然就有另外一些人卖出了十万股每股价格十元的股票，这个十万股就是成交量，那么股票当天每笔成交数量乘以当时成交价格，即每笔成交金额。当天所以笔成交金额数累加即为总成交金额。技术形态篇头肩底形态下降三角形形态W底或双底形态上升、下降通道形态支撑位与阻力位头肩底形态下降三角形形态W底或双底形态下降通道形态支撑位与阻力位形态上升通道下降通道上升通道头部形成底部形成颈线支撑位颈线阻力位各种实战技巧的应用（1）通过K线形态选择股票的买卖点（2）通过分时走势图选择股票买卖点（3）通过成交量的变化选择股票买卖点（4）通过热门板块轮动选择股票买卖点（5）通过政策面的变化选择股票买卖点（6）通过国际市场的走势选择股票的买卖点（7）通过技术指标选择股票的买卖点（8）通过K线周期线选择股票的买卖点（9）通过运行轨迹选择股票买卖点（10）通过乖离率选择股票买卖点通过K线图形选择买入股票塔台挖井形态：古井贡酒、西部资源、中国铝业、天业股份买入条件如下：（1）股票价格处于相对低位、或有一定涨幅但不是过于大，但能在一个相对高位，用很少的成交量来维持股价不跌。（2）股票价格近日波动幅度开