再保险学(第二章)

第二章再保险的发展和再保险市场第一节再保险的发展历史第二节再保险市场第三节再保险的职能和作用第一节再保险的发展历史一、海上航运发展与再保险的产生时间：1370年热那亚（意大利）—加的斯—斯卢斯（荷兰）二、再保险业务的发展历程（一）共同保险早期保险业务，保额较大，就采用共同保险方式。（二）临时再保险的产生由一个保险人先承保业务，再将超过自身承担能力的责任部分分保给其他保险人。（三）合同再保险的产生（四）非比例再保险的产生（三）合同再保险的产生1.临时再保险的缺陷手续繁琐，联系松散；在未商妥之前，原保险人处于无保障状态。2.合同再保险的特点由分保双方事先签订分保合同，约定业务范围、分保条件、额度、费用等。在合同期内，对于约定的业务，原保险人必须分出，再保险必须接受。3.第一个固定分保合同1821年，巴黎国民保险公司和布鲁塞尔业主联合公司.4.合同分保的主导期19世纪，逐渐成为主要的分保方法而为世界各国保险同业所普遍采用。（四）非比例再保险的产生1.产生的时间段19世纪后期特别是进入20世纪.2.产生的原因巨灾风险、巨额损失不断增加。3.主要特点以赔款为基础计算分保双方责任额的分保方式.4.创始人1885年前后，劳合社的希思首先提出了超额赔款分保的设想。5.运用领域1889年首先在意外险中应用，特别是在汽车保险业务中。1906年，旧金山发生强烈地震.希思设计了地震巨灾分保方式。再保险市场形成必须具备的条件发达的保险市场现代通讯设备和信息网络具有丰富的再保险知识和专业经验的人员所在国家政局稳定宽松的外汇制度有适当的律师，会计师，精算师等人员交通发达，出入境限制少金融市场活跃，资金运用自由再保险市场的环境竞争环境：自由竞争；垄断竞争；寡头垄断；垄断经济环境：经济发展水平，经济增长速度，通货膨胀等社会环境：人口，传统，民俗技术环境：产品发展，管理，可户服务，人才法律环境：维护公平商业竞争；保护消费者再保险市场的服务水平保险中介服务法律、金融、会计、信息、防灾防损、信用调查、侦探等辅助服务状况第二节再保险市场一、再保险市场的组织形式 （一）兼营再保险的普通保险公司（二）专业再保险公司（三）再保险集团（四）劳合社承保人（五）专属保险公司(自保公司)（一）兼营再保险的普通保险公司（DirectWritingCompany）在经营直接业务的同时，偶尔接受再保险业务，但更经常的是以互惠交换业务的方式获得再保险业务。中国人民保险公司（二）专业再保险公司（ProfessionalReinsuranceCompany）1．专业再保险公司的概念本身不承保直接保险业务，而是专门接受原保险人分出的业务，同时也将接受的再保险业务的一部分转分给别的再保险人。2．专业再保险公司的功能（1）技术部门核保、理赔、工程、风险管理及研究部门。对新险种的设计及开发.对某些特殊业务的统计及分析.对全球地震、台风的研究。（2）展业部门分支机构为展业部门.3．地区性专业再保险公司（1）发展中国家或新兴工业国（2）举例韩国的韩国再保公司日本的TOARe新加坡的SingaporeRe；亚非拉国家（肯尼亚、尼日利亚、巴基斯坦、土耳其、埃及）的国家再保险公司。（三）再保险集团（ReinsurancePools、organization、andassociations）1.概念集团中的每一个成员将其承保的业务全部或一部分放入集团，然后各成员再按事先商定的固定比例分担每一成员放入集团的业务。2.举例“亚非再保险集团”“亚非再保险航空集团”“经济合作组织再保险集团”英、德、日、美建立的原子能再保险集团.法国的特殊风险再保险集团。（四）劳合社承保人（Lloyd’sUnderwriter）是英国最大的接受再保险的组织.分入业务必须经过注册的劳合社经纪人中介。筹建了“EquiTas”再保险公司。（五）专属保险公司(自保公司、CaptiveCompany）1．概念是大企业自设的保险或再保险机构，隶属于本身并不从事保险业务的一家公司或一家集团公司。它主要承保母公司的风险，同时也承保外界的风险和接受分入再保险业务。2．自保公司与再保险的关系及运作过程XYZ公司（当地的子公司）美国英国法国德国日本直接公司:公司1公司2公司3公司4公司5分保XYZ公司的自保公司转分保专业再保险市场3．自保公司的发展史及现状（1）产生的时间19世纪中期（2）迅速发展时期20世纪50年代末60年代初。（3）现状全世界有超过4000家自保公司；保费总收入约为210亿美元，约占全球商业市场份额的6%。新增自保公司的增长幅度为5%。（4）集中区域美国、瑞典、英国、百慕大、开曼岛、挪威和卢森堡。4．专属保险公司的作用（1）可减轻税收上的负担

保费可以免税；享受离岸注册地点对承保准备金的税收优惠待遇。（2）稳定保险成本传统保险市场的价格居高不下，承保能力不足。（3）自留危险，作损失的控制如石油、化工、医药（4）全面风险管理的一种手段负面宣传和保证风险，2000年问题和抵押雇员利益风险。5.专属保险公司的缺点（1）业务能量有限；（2）危险品质较差；（3）组织规模简陋；（4）财务基础薄弱；（5）汇率风险影响经营二、世界再保险市场的发展历程（一）世界再保险市场的黄金时期20世纪60年代70年代；1974年世界再保险费174亿美元；1984年上升到400多亿美元；“转分保”盛行；业务大多为美国责任险业务产品责任险、石棉和环境污染险（二）世界再保险市场的第一次

低谷和对策1.时间（80年代）2.原因保险业追求高利率，承保人宁愿业务亏损而追求所谓“现金价值”;3.表现1982年菲利普斯石油公司所属的华尔顿保险公司亏损6000万美元而紧缩业务；海湾石油公司所属专业保险公司、美国大陆集团百慕大大陆再保险公司停业；新奥尔良石油公司所属曼托保险公司最后倒闭清理。1982年慕尼黑再和瑞士再业务出现亏损。4.对策提高费率，公司倒闭.（三）世界再保险市场的第二次

低谷和对策1.原因1988年发生派拨-阿尔法钻井平台沉没事故，损失14亿美元；1989年雨果风暴损失58亿美元；旧金山地震损失15亿美元；1990年欧洲大风暴遍及英、德、荷兰；1991年日本发生百年未遇的19号飓风；1992年美国发生“安德鲁飓风”，支付了190亿美元赔偿金。美国80年代造成的责任险和环境污染等巨额索赔，遗留大量的未了责任。2.表现1993年转分保市场趋于崩溃，承保能力减少2/3。3.整顿和改革措施

美国财政部1993年通过“美国再保险业务损益标准规则”；英国劳合社实施改革方案，限制责任，调整结构。1992年后保险费率有较大幅度提高，伦敦水险、火险、汽车险一般增加15%-20%。1994年，再保险市场价格达到了顶点。（四）世界再保险市场的“疲软期”和对策时间

2000年之后，市场坚挺时期到来2.原因(1)利率降至最低和股票市场低迷，投资回报恶化。(2)重大灾害影响“9.11”事件赔偿起码在150亿至300亿美元之间；

2002年全球自然灾害造成的损失比2001年高出57％，达550亿美元;

美国和澳大利亚出现了大旱;欧洲的洪灾尤其严重，保险损失为115亿美元;2003年自然灾害造成的损失超过600亿美元，全球保险公司赔付的自然灾难保险金达到150亿美元。龙卷风、酷暑天气（欧洲）、森林火灾（澳大利亚、加拿大、欧洲和美国）和洪水（孟加拉、印度和巴基斯坦）3.表现

2002年，全球非寿险保险市场的资本金在2000年达到顶峰7000亿美元之后，减少了将近25%。

2002年，世界再保险市场进入了严重的承保能力短缺的时期。三、世界再保险市场的发展趋势（一）资金投入的新动向

新资本进入市场谋求新的机会；百慕大新成立的再保险公司筹集了大约70亿美元的资本；2002年劳合社也筹集了123亿英镑;已完成的新资本总计达300亿美元.（二）再保险业向质量回归1.对拥有较高资信的老牌再保险公司有利；2.条件和费率高于市场的平均水平;3.再保险市场的重心转向了通过更合适的定价来恢复承保盈利上来；4.再保险公司在投资策略上采取了更加谨慎的做法。（三）再保险形式将越来越多样化1．临时再保险东山再起。2．非比例再保险在合同再保险中处于主角地位，复合性再保险合同运用。3．交换业务的作用逐步减弱。4．共同保险的再保险化，再保险的共同保险化。一是对于并列式的共同保险实行首席共保人制度；二是进行连带式共同保险方式，承保同一危险的各共保人负连带责任。在再保险合同中，订明再保险人与原保险人为共同保险人。（四）再保险市场的组织形式将进一步呈多元化发展1.百慕大市场正在变成更加成熟的市场。2.“9.11”之后，45%新增加的承保能力再次在百慕大产生.3.新公司很多专门承保巨灾业务。（五）兼并和重组形成再保险市场重新组合的主要方式1.全球保险业在20世纪90年代的特征自由化、市场开放、降低市场准入标准和放松管制.2.并购案例慕尼黑再保险公司收购美国再保险公司；美国通用再保险公司收购德国科隆再保险公司；德国格宁再保险公司和美国雇主再保险公司的谈判.3.市场集中度上升1990年，国际上最大的前五家再保险公司占市场的20%;2000年达到了40%;2002年达到了55%。（六）采取特殊措施，分散巨灾风险1．巨灾研究组织；2．巨灾保险集团；3．巨灾风险证券化四、世界主要再保险市场（一）世界主要再保险市场的分布及特点1．主要再保险市场分布再保险的主要市场为发达国家;英国、美国、法国、瑞士和德国海外分支机构大约占外国公司的3/4;年保费收入约800亿美元;西欧的再保险业务保费收入占全世界总保费的60%，美国占20%。2．各再保险市场的主要特点（1）欧洲再保险市场①大多是专业再保险公司;②完全自由化、无法定分保、商业化、竞争激烈；③国际地位举足轻重国际上最大的20家经营再保险业务的公司，欧洲市场就有7家。（2）北美再保险市场①再保险公司把经营的注意力首先放在本国国内；②再保险市场的发展偏重于业务交换、共同保险和联营方式，比欧洲再保险公司的自留额高；③具有相当强大的财力；举例：世界前15家再保险公司中，合并后的通用科隆再保险集团（GERe）占第三位；美国的雇主再保险（EmployersRe）占第四位。④非寿险再保险人不能经营寿险业务；⑤几乎与大企业、大团体无缘，要求得到其支持的保险公司的全部再保险业务。⑥以自保为中心的百慕大市场，新注册的公司中，几乎一大半是专属保险公司。（3）亚洲再保险市场①再保险业历史较短，逐渐趋向自由化和国际化；②有实行法定分保和优先分保的传统（韩国、新加坡、中国）；③兼营再保险公司和专业再保险公司并存；④再保险业务主要以分出为主，主要通过与国外再保险伙伴的互惠交换业务进入世界再保险分入市场。国际再保险市场的发展状况分析最发达的是欧洲再保险市场，有劳合社、幕尼黑再、瑞士再、苏黎世再等。其次是北美再保险市场，有安裕再，通用科隆再等。最后是亚州再保险市场，日本东亚再和杰西再，韩国再和新加坡再。世界各国非寿险市场再保险份额如下表美国德国英国日本法国意大利瑞士西班牙加拿大韩国其他28.9%15.9%10.9%7.9%6.0%4.7%2.7%2.3%1.5%0.8%18.5%世界十大再保险公司

单位：亿美元公司名称所在国净保费收入瑞士再保险公司（SwissRe)慕尼黑再保险公司(MunichRe)安裕再保险公司(GEInsuranceRe)通用科隆再保险公司(General/Cologne)汉诺威再保险公司(HannoverRe)格林再保险公司(GerlingGlobalRe)劳合社(Lloyds)忠利再保险公司(AssicurazioniGenerali)安联再保险公司(AllianzRe)苏黎世再保险公司(zurichRe)瑞士德国美国美/德德国德国英国意大利德国瑞士128.34120.8671.4770.4341.6539.6137.9735.1432.9029.87（二）世界主要再保险公司介绍1．慕尼黑再保险公司建于1880年，是世界上第一大再保险公司；1995年净保费收入115亿美元；与安联保险集团（Allianz）互相拥有对方的25%的资产；目前与世界上120个国家的2000多个国外公司有联系，保费收入有40%来自国外；对外扩展的最佳业务是工程保险的再保险；2003财政年度净亏损超过1亿欧元，这将是该公司自1906年旧金山大地震后首次年度亏损；袭击美国东海岸的伊莎贝尔飓风让慕尼黑再保险赔了5000万欧元；韩国发生的有史以来最大的台风梅米和百慕大地区的Fabian台风分别让公司损失了3000万欧元；加州大火让公司损失2000万欧元2003年8月，标准普尔将它的评级连降4级，从AA-降到了A+；慕尼黑再还调低了对2004年的盈利预期，由此前的22亿欧元下调到20亿欧元；完成筹资40亿欧元的计划，股票几乎全部以低于市场交易价25%的价格出售给了现有股东。2.瑞士再保险公司建于1864年；发展以国际业务为基础，国外再保险费收入居世界首位；保费收入90%来自国外，其中欧洲53%，北美22%,亚洲8%，非洲5%，澳大利亚2%；瑞士再产险和寿险再保险实力则较均衡；“９·１１”事件使该公司付出了２９．５亿瑞士法郎（税后）的赔偿金。。3．通用科隆再保险集团（GERe）美国通用再保险公司收购德国科隆再保险公司而成；寿险是通用科隆再保险集团的一项特长。4．劳合社再保险市场世界保险市场中，航空航天保险及能源等保险的承保能力的60%以上集中在伦敦保险市场；改革措施：实施电脑化作业；承保人出国考察；与伦敦保险协会合作：交换信息，改善品质，相互磋商以厘定合理的费率；发展超额赔款再保险；直接承保业务（如加拿大和瑞士）。五、中国再保险事业的发展（一）中国再保险业的发展历史1.法定分保垄断时期

中国再保险公司成立于１９９６年，我国惟一的国有再保险公司；公司业务中，法定分保占据着绝对优势，商业分保比例很低。2．入世再保险开放承诺从２００３年开始，法定分保的比例以每年五个百分点的速度递减，到２００６年取消法定分保。2002年中国再保险公司191.78亿元分保费收入中有179.12亿元属于法定分保，；2004年，法定分保费下降到140.57亿元；截至2005年6月底，法定分保费仅46.34亿元。中国保监会主席吴定富在2005年上半年保险市场运行情况分析会上首次公开披露了保险业13个风险点，其中提到“防范和化解中再集团法定风险准备金不足的风险”。3．优先分保政策《再保险业务管理规定》了“国内优先分保”的准则：财产保险合约分保和临时分保，都应当优先向中国境内至少两家专业再保险公司发出要约，并且要约分出的份额之和不得低于分出业务的百分之五十。（二）中国再保险业的改革1．中国再保险集团的成立中国再保险公司重组为中国再保险（集团）公司；重组后的中再集团代表国家持有子公司股份并依法行使股东权利，同时负责法定分保存续业务、经营非主营业务及其它管理职能。中国再以投资人和主发起人的身份控股设立：中国财产再保险股份有限公司（45％）中国人寿再保险股份有限公司（45．1％）中国大地财产保险股份有限公司（60％）

2．中国再保险集团介绍（1）中再集团中再集团在北京挂牌,注册资本39亿元,（所有者权益45亿元）。（2）中再产险中再产险在北京挂牌，主营财产险再保险业务，注册资本8亿元。2005年成功增资６．５亿元，使注册资本金由８亿元增长到１４．５亿元。3.中再寿险中再寿险在北京挂牌，主营寿险再保险业务，注册资本8亿元。4.中国大地大地财险在上海挂牌开业，经营财产直接保险业务，注册资本10亿元。（三）中国再保险业的对外开放慕尼黑再保险公司（1）北京分公司于2003年10月24日开业；（2）经营范围：财产及人身险再保险业务；（3）在财产再保险方面业务突出。2.瑞士再保险公司（1）北京分公司2003年12月开业；（2）瑞士再保险公司财寿两方面相对均衡；3.通用科隆再保险集团北京分公司2003年11月获批，筹备开业地点上海4.劳合社

2003年7月正式递交在中国开设分公司的申请。（四）建立我国再保险市场的展望1.规范和增加市场主体；2.改革法定再保险体制；3.落实优先在国内分保；4.加强对再保险业务的监督;5.建立我国的巨灾超赔体制；6.加强再保险法律法规的建设7.培育和规范再保险经纪人市场一、中国再保险市场的发展状况分析二、中国再保险市场发展滞后的原因分析三、中国再保险市场发展潜力分析四、建立和完善中国再保险市场的思路一、中国再保险市场的发展状况分析1、再保险市场主体数量太少。目前只有中国财产再、中国人身再、慕尼黑再、瑞士再、通用科隆再等五家经营主体。2、再保险市场发展明显滞后，对法定分保过分依赖。单位:亿元2000年2001年2002年2003年总再保费154.4187.56233.62263.98法定分保135.4156.04179.12165.34商业分保1931.5254.5098.64单位:亿元3、对国际再保险市场高度依赖，保险贸易逆差严重。世界各国一般再保险业务都选择本国市场，如德国和日本对外依赖仅为20%，韩国30%，马来西亚15%，泰国仅为2%，而我国80%业务分到国际再保险市场。4、各险种分出保费的市场份额有较大差异。5、国内保险公司的分保率相对较低。2002年国内主要财险公司的分保率一般都在25%以下，而同期深圳民安分保率达68.5%，上海美亚的分保率达到67.4%.中国人保太平洋财平安集团华泰财险天安财险大众财险永安财险中华联合深圳民安上海美亚24.4%6.0%1.78%19.6%23.8%28.3%22.5%12.8%68.5%67.4%二、中国再保险市场发展滞后的原因分析各保险公司对国内再保险的必要性认识不够国内招揽业务成本过高和分保佣金收入过低各保险公司惧怕竞争对手知悉自己的经营秘密和业务技术法制不健全，市场秩序混乱国内再保险经营主体严重缺乏再保险专业人才缺乏再保险费率缺乏灵活性三、中国再保险市场发展潜力分析1、保险市场的快速增长，必然带动再保险市场的增长。2、直保市场经营主体增加，带来再保险需求的增加。3、以偿付能力监管为核心的保险监管加强，保险公司必须注重风险分散和再保险保障。4、巨灾风险损失需要再保险来分散风险。四、建立和完善中国再保险市场的思路加快培育国内保险市场:加快保险市场的开放步伐;业务创新势在必行;保险业应该以效益为中心,加强经营管理;拓宽保险资金运用渠道增加再保险供给主体,增强专业再保险公司承保能力培育再保险经纪人制度加强再保险风险防范:完善再保险法规,加强再保险业监管,加强对国际再保险市场的趋势研究培养再保险专业人才

第三节再保险的职能和作用一、再保险的职能二、再保险的微观作用三、再保险的宏观作用一、再保险的职能（一）再保险的基本职能分散风险（二）再保险职能的特殊功效1.再保险对固有的巨大风险进行有效分散（1）保险企经营安全的标准——（2）实际中的矛盾（3）解决方案：放弃承保该项巨额业务；承保一部分，将保额限制在一定额度内。2.再保险对特定区域内的累积风险进行有效分散（1）累积风险的产生大量同质标的集中在一特定区域内，由于同一事故引起大面积标的发生损失，造成风险责任累积增大。（2）累积风险的特点单个标的的保险金额并不大。表面符合保险公司经营大数法则和平均化的要求，但标的数量大。3．对特定公司的累积风险进行有效分散（1）风险积累的原因由于公司的业务局限于少数几个险种，特别是集中于某一个险种时造成的。（2）再保险作用跨险种平衡4．再保险对某一时点的风险进行彻底分散（1）时点风险产生的原因单个保险人，从较长时间内看，财政稳定性是良好的，但就某一单位时间来说，承担的风险责任却显得过于集中。（2）再保险的作用纵向时间上风险的分散。5．通过相互分保，扩大风险分散面（1）实现风险单位的大量化（2）风险责任的平均化二、再保险的作用（一）风险预警作用1．清理界限预警法律规定经营财产保险业务的保险公司承保的业务总量(指最高自留保费)，一般不得超过资本额(包括资本金和公积金)的若干倍，或资本额不低于业务量的一定比例，否则业务经营潜伏风险，需要清理，该总量或比例被称作清理界限。我国《保险法》第4章第98条规定“经营财产保险业务的保险公司当年自留保费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍”。2．自担责任预警是为保险公司防范风险稳健经营而设定的每一险位自留的最高责任的法律规定。我国《保险法》第4章第99条规定：“保险公司对每一危险单位，即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任，不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十；超过部分，应当办理再保险。”（二）风险控制作用1．分散风险，均衡业务质量举例：某保险公司保1000条船，但保险金额高低不一，高的保额达1亿元;低的每船100万元，严重影响财务稳定。解决方案：保险公司确定每条船的自留额，超过的部分责任办理再保险。2．控制责任，稳定业务经营（1）再保险是一种稳定机制，中和风险损失较少的年份，付出分保费而减少盈利数额;发生巨额损失时，摊回赔款可减少赔偿数额，获得均衡利润。（2）保障保险公司及时履行经济补偿的职能①发生某些难以预料的灾害；②灾害发生的频率出乎常规的变化，保费的计算基础不能与之相适应；③巨大灾害的突发赔案。（三）提高抗风险能力的作用1．扩大承保能力，增加业务量（1）保险公司承保能力的限制；（2）我国《保险法》九十八条规定：“经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金的四倍”（3）国际规定：业务量不能超过资本额的10倍，即资本额不能低于业务量的10%。