商业银行中间业务

第十章商业银行中间业务

与管理中间业务概述无风险/低风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务租赁类中间业务商业银行中间业务产品的定价

20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。米什金提出的TRICK模型：技术( Technology)、管制（Regulation）、利率风险(InterestRISK)、行业竞争(Competition)、资本充足率(CapitalAdequacy)。第一节中间业务概述中间业务的含义

在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间业务概念相对应对是表外业务。

2001年7月4日中国人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。中间业务的特点

中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低的特点。在实践中常表现为以下特点：表外性多样性:代理性业务、委托性业务、自营性业务

结算性、管理性、担保性、融资性风险差异性

中间业务的种类

根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类：（1）或有债权/债务类表外业务。

在一定条件下可以转化为表内资产或负债，包括承诺贷款、担保和金融衍生品。（2）金融服务类表外业务。

收取手续费，不构成银行的或有债券/债务。包括代理类、信托类、信息咨询类、结算支付类以及与贷款和进出口有关的服务等。中间业务的种类

从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，《商业银行中间业务暂行规定》将中间业务分为九大类。（1）支付结算类中间业务（2）银行卡业务（3）代理类中间业务（4）担保类中间业务（5）承诺类中间业务（6）交易类中间业务（7）基金托管业务（8）咨询顾问类业务（9）其它类中间业务中间业务的种类

从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。（1）无风险/低风险类中间业务（2）不含期权期货性质风险类中间业务（3）含期权期货性质风险类中间业务第二节无风险/低风险类

中间业务

无风险/低风险类中间业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手续费。此类中间业务真正体现了中间业务的最基本性质，即中介、代理或居间业务，风险低、成本低、收入稳定、安全。咨询顾问类中间业务

咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，转让、出售信息，提供企业并购、财务顾问等服务为主要内容的业务，并收取一定的服务费。商业银行咨询顾问类中间业务根据业务性质的不同，大致可以分为评估型咨询、中介型咨询、综合型咨询业务。资产证券化

代理类中间业务

代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。包括：代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理保险业务代理政策性银行业务代理商业银行业务代理其他业务：代理委托贷款、财政委托等

保管类中间业务

保管类中间业务是商业银行利用自身的设施（如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。保管箱收费分租金与保证金。租金按年计收，保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。基金类中间业务

基金类中间业务包括：基金管理基金托管基金代销第三节不含期权期货性质风险类中间业务

不含有期权风险类中间业务是指商业银行在向客户提供此类中间业务时承担一定的会影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权利。无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等金融服务中间业务属此类。

交易类中间业务

交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动包括代客债券买卖、外汇买卖、结售汇、金融衍生品买卖，以取得汇差收入或手续费收入的业务。随着金融市场的进一步发展，商业银行还可以介入黄金、房地产买卖业务。银行在开展此项业务时不仅可以获得差价或手续费收入，还可以吸收到保证金存款。支付结算类中间业务

结算支付类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。通过结算工具、结算方式来开展此类业务。结算工具：本票、汇票、支票等结算方式：结算点、委托人、凭证传递等，网上银行、手机银行、电话银行等现金结算、转账结算。同城结算、异地结算票据本票：只有银行本票，不常见汇票：委托第三人付款、具有承兑制度。由出票人签发的，委托付款人在见票是或在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。分银行汇票、商业汇票。（1）银行汇票：出票银行签发，出票银行为付款人。有效期一个月，可背书转让，现金银行汇票可挂失。（2）商业汇票：出票人签发，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

按承兑人不同可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。由银行承兑的汇票为银行承兑汇票，由银行以外的企事业单位承兑的汇票为商业承兑汇票。支票支票是银行活期存款客户签发给收款人办理结算或委托其开户银行无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据支票服务对象：同城票据交换区内的企事业单位、个体户和个人之间各种款项往来均可使用。现金支票、转账支票、划线支票现金支票不得流通转让，支票的提示付款期限必须值出票日起10天。

银行卡业务

银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。

信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡两类。第四节含期权期货性质风险类

中间业务

含期权性质风险类中间业务是指商业银行向客户提供此类中间业务时需要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺购买方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。这对于银行来说是一种或有债权/债务，银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。它包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。

担保类中间业务

（包括备用信用证、保函）

担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。

承诺类中间业务

承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指借款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。前者是附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行条款，则银行可撤消该项承诺。后者是银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。金融衍生产品

金融衍生产品，通常是指从原生资产（UnderlyingAssets）派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。第五节租赁类中间业务

租赁类中间业务概念

租赁是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。

现代租赁是以融资为主要目的的信用交易方式，发源于美国。现代租赁的特征：融资与融物相结合。信用和贸易相结合。租赁物的使用权和所有权分离。租赁期限一般较长。涉及三方当事人，并同时具备两个或两个以上的合同：出租人、承租人、供货人租赁业务的主要类型

按照租赁的性质基本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类融资性租赁

融资性租赁业务是由商业银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。租金包括成本、利息、手续费、利润；承租人负责设备安装、保养、保险、纳税等。租赁期满后可采用退还银行、续租、留租。直接租赁、转租赁、先卖后租式租赁、杠杆租赁。经营性租赁经营性租赁是一种短期租赁，出租人向承租人出租设备，在租期内有出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务，因此其租金高于融资性租赁。经营性租赁要短于设备的预期寿命，可反复出租。第六节商业银行中间业务产品的定价

利润最大化是商业银行经营的目标，定价的高低直接影响银行中间业务产品的盈利水平。

在制定中间业务产品价格时，需要考虑八个目标：生存、利润、投资回报率、市场份额、现金流量、现状、产品质量及宣传银行形象。

中间业务产品定价的影响因素成本人力成本物力成本风险成本边际成本目标利润，即银行确定的期望实现的利润率。客户使用中间业务产品所获得的收益

实用定价模型

例：无风险中间业务产品定义：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X，

F为固定成本，V为变动成本，C为总成本，C=F+V，

X为产品数量，P为产品价格，c为单位总成本，