技术指标使用技巧-泛亚郑州服务部课件

投资主要技术指标

泛亚郑州服务中心人力资源培训室

1.技术指标分析不是百分之百准确的，不能盲目依从指标。2.技术分析从某种程度上说就是一种经验。第一讲技术指标法概述一、技术指标的含义与本质（一）技术指标的含义所谓技术指标，以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用一定的数学公式，对原始数据进行加工处理，得出指标值，并将指标值绘成图表，从指标值的大小，图表的形态、走势等多方面对股市的变化趋势进行预测的技术方法。二、技术指标的分类根据技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为：（一）趋势型指标趋势型指标是用于判断证券价格变动趋势的指标，该类指标构造的基本思想是应用统计学中“平均价格”的概念和原理。常见的趋势型指标有移动平均线（MA）、指数平滑异同移动平均线（MACD）。价格运动的形式：长期运动、中期运动、短期波动（二）超买超卖型指标超买超卖型指标是根据当日收盘价相对于一段时间内最高价和最低价的位置，判断市场价格走势的强弱和超买超卖现象，依此作为短期投资信号的一种技术指标。常见的指标：威廉指标（WMS）、随机指标（KDJ）。指标的原理：当天价格相对较高，超买，回落当天价格相对较低，超卖，反弹（三）人气型指标人气型指标是用以反映市场人气聚散程度的技术指标。常用的指标：心理线指标（PSY）、能量潮（OBV）、人气指标（AR）等。原理：通过指标数值，判断市场强弱和人气聚散的程度，做出投资决策。三、技术指标的应用法则1.指标值的大小或高位、低位2.指标值的徘徊3.指标与股价走向的背离4.指标的转折与形态5.指标的交叉（金叉、死叉）6.指标的盲点（钝化）四、技术指标应用时应注意的问题1.任何技术指标都有自己的适应范围和应用条件2.将将多种技术指标结合起来，进行组合分析3.也应与其他技术分析的方法结合起来（如形态学、切线理论等）第二讲趋势型指标一、移动平均线（MA）（一）移动平均线的使用原理股票价格在MA线之上，市场需求大，价格继续上升股票价格在MA线之下，市场卖压大，价格继续下跌（二）MA的分类根据MA参数的不同，移动平均线可分为短期、中期和长期移动平均线。通常以5日、10日线观察短期走势；以30日、60日线观察中期走势；以20周、60周移动平均线研判长期趋势。（三）移动平均线的特点1.反映并追踪趋势2.滞后性在股票价格原有趋势发生反转时，由于MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势3.助涨助跌性当股价突破MA时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿望。（四）MA的应用法则——葛兰威尔法则MA买卖的八大法则，以股价与MA之间的偏离关系来作为研判的依据。四条买进法则，四条卖出法则。买进信号：①当MA从下降逐渐转为盘局或上升，而股价从平均线下方突破平均线时②当MA仍为上升趋势，股价虽跌破平均线，但又立刻回升到平均线上方③MA仍为上升趋势，股价下跌却并未跌破MA且立刻反转上升④股价突然暴跌，跌破且远离MA，而且MA为下降趋势，极有可能止跌反弹。五、MA的组合应用1.快、慢移动平均线的配合作用黄金交叉：股价站在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA，而长期MA此时由下降逐步走平或向上时，说明行情逐步走好，买进信号死亡交叉：股价走在长期与短期MA之下，短期MA又由上向下突破长期MA，而长期MA此时由上升逐步走平或向下时，说明行情逐步走熊，卖出信号（二）运用法则1.DIF和DEM的取值和两者之间的相对取值发出的买卖信号：①DIF和DEM均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEM是买入信号；DIF向下跌破DEM只能认为是回落，获利了结。②DIF和DEM均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEM是卖出信号；DIF向上突破DEM只能认为是反弹，做暂时补空。③向下DIF跌破0轴线时，卖出信号向上DIF上穿0轴线时，买入信号2.背离信号当股票价格出现2或3个近期低点，而MACD并不配合出现新低点时，此为底背离，买入信号当股票价格出现2或3个近期高点，而MACD并不配合出现新高点时，此为顶背离，卖出信号（二）应用法则1.乖离率分为正的乖离率和负的乖离率。正的乖离率越大，表示短期多头的获利越大；获利回吐的可能性越高；负的乖离率越大；则空头回补的可能性也越高。2.在大势上升市场中如遇负乖离率，可择机跌价买进；在大势下跌的走势下中如遇正乖离率，可以等待回升高价时卖出。3.个别股因多空双方激战的影响，BIAS值容易出现异常现象（偏高或偏低），其操作策略也应随之而变。不同日数常见的达到买卖信号要求的乖离率参考数据

第三讲超买超卖型指标一、随机指标（KDJ）（一）设计原理随机指标是通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，是一种有效的中、短期技术测市工具。（二）KDJ的应用法则1.KD指标的数值信号

KD的取值范围都是0-100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。KD大于80时，卖出信号KD小于20时，买入信号（经验）

2.KD指标曲线的形态信号（1）当KD指标在较高的位置形成头肩顶和多重顶时，是卖出的信号。位置越高，信号越可靠。（2）当KD指标在较高的位置形成头肩底和多重底时，是买入的信号。位置越低，信号越可靠。（3）对于KD的曲线，可以画趋势线，以明确KD的趋势。3.KD指标的交叉信号当K线上穿D线是金叉，当K线下穿D线是死叉金叉的附加条件（死叉可仿照）：（1）金叉的位置应该越低越好，一般应处在超卖区；（2）与D线相交的次数。一般交叉的次数以2次为最少(3)“右侧相交”原则，即K线是在D线已经抬头向上时才同D相交。4.背离信号是指：股价走向与KD走向背离时，发出的采取行动的信号。（1）当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价却一直在涨，顶背离，卖出（2）当KD处在低位，并形成一谷比一谷高的走势，而此时股价却一直在跌，底背离，买入5.J指标发出的信号J指标常领先于KD值形成底部和头部。J指标的取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域。J大于100，为超买，卖出信号J小于0，为超卖，买入信号（三）相对强弱指标（RSI）1.RSI通常采用某一时期（n天）内收盘指数的结果作为计算对象，来反映这一时期内多空力量的强弱对比。根据RSI的计算公式，其变化范围在0-100之间。RSI在50附近，表明n日内多空双方买卖实力相当；RSI高于50表明多方占优势；RSI低于50表明空方占优势。