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北京世荣投资2014外汇基础知识外汇基础知识

一、什么是外汇

外汇（Forex）即国际汇兑的简称以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付手段。（概括地说指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段）。简言之,外汇就是一国国家的货币兑换另外一个国家的货币＊1.动态含义：指的是国家与国家之间为了进行贸易往来而进行的外汇活动。即把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。＊2.静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。即能够用于国际间结算的外币这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。二、外汇的特点必须以外国货币来表示（国际性）在国外必须能得到偿付（可偿性）必须是可以自由兑换的货币（可兑换性）外币是否都是外汇？注意：以不可自由兑换的货币不能称之为外汇。外币等于外汇的两个条件：一、币值稳定二、流通性强

国际主要外汇品种：美元、欧元、英镑、日元、澳元、加元、瑞士法郎、纽元三、什么是外汇市场由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。ECNMM坐市商终端电子平台外汇交易所经纪商与零售客户机构客户市场结构四、外汇市场的参与者由各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营商、大型跨国企业、经纪公司、投机者等共同参与的一个市场。＊投机的两个前提条件：一是方向，二是差价，三方可导致利润五、什么是汇率两种不同货币之间的比价（交换比率）。（即汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。）例如：目前人民币外汇比率是：100美元＝810元人民币1944年在美国的布雷顿森林召开了一次关于汇率的会议：

1、美元是世界货币

2、美元才能换黄金

3、一盎司黄金等于35美元

4、其它国家货币兑美元是固定汇率汇率的分类：固定汇率（1944年至1972年）浮动汇率（1973年至今）六、汇率的标价法目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。直接标价法：以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法。即以本币表示外币。（直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币）。市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如：瑞郎、日元、加拿大、人民币等。例：美元/日元＝110.56/60、美元/港币＝7.7940/50、美元/瑞朗＝1.2840/45。间接标价法：以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。即以外币表示本币。（间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币）。市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。例：欧元/美元＝1.3022/26英镑/美元＝1.9150/55澳元/美元＝0.8500/059七、基本汇率和交叉汇率基本汇率：一国货币与美元之间的比价例如：美元/日元欧元/美元交叉汇率：两种非美元货币之间的比价例如：欧元/英镑英镑/瑞士法郎八、外汇的俗语1、多头：看涨买入（揸）2、空头：看跌卖出（沽）3、平仓（完成交易）4、入市价（新单）注意：揸和沽都是做新单开新仓。买后面平仓（卖）才算完成一个标准交易。例如：先揸后沽先沽后揸九、国际上主要的外汇市场

目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家世界主要外汇市场有：1、美国纽约外汇市场2、英国伦敦外汇市场3、日本东京外汇市场

4、中国香港外汇市场5、新加坡外汇市场

6、瑞士苏黎世外汇市场7、德国法兰克福外汇市场

十、各洲主要的外汇交易市场及开收盘时间表

外汇交易时段外汇与其他投资方式的比较：項目外匯期貨股票房地產存款保險投資金額可多可少以小博大，只需1％－2.4％的保證金可多可少以小博大，只需5％－10％的保證金可多可少100％資金投入資金龐大需要貸款且隨工程的進展還要追加投入可多可少100％投入可多可少100％投入投資期限資金流動週一至週五24小時交易，T＋0即時成交週一至週五4小時交易T+0買賣週一至週五4小時交易，T+1隔日賣出期限長1－8年20年左右投資回報上升下降趨勢都有可能獲得穩定收益，投資最為穩定。行情受大戶影響，趨勢不易判斷，收益最為不穩定。上升趨勢時投資收益高，下降趨勢普遍虧損有較高的投資回報，但往往低於前二者銀行利率減少通脹損失。低於存款一、主要货币USD（美元）EUR（欧元）GBP（英镑）CHF（瑞士）JPY（日元）AUD（澳元）NZD（纽元）CAD（加元）二、主要货币对USD/JPYEUR/USDGBP/USDUSD/CHFAUD/USDNZD/USDUSD/CAD、最低交易量

标准A帐户：1手标准B账户：0.5手迷你帐户：0.1手超迷你帐户：0.01手、帐户类型与杠杆比例

标准A帐户：1:50、标准B账户:1:100迷你帐户:1：200、超迷你帐户：1:400影响汇率的主要因素

所有外汇交易均涉及一种货币兑换另一种货币，在任一时候，实际的汇率将主要由相应货币的供给与需求决定。有如下因素影响货币的供给与需求，从而对汇率产生影响。1、经济数据2、政治局势3、国际收支状况4、利率5、市场心理6、投机行为7、国家与央行态度8、突发事件1、经济数据经济数据主要是助涨和助跌行情，对汇率的影响是暂时性的。目前，主要关注美国的经济数据。2、政治局势如果全球形势趋于紧张，则会导致外汇市场的不稳定，一些货币的非正常流入或流出将发生，最后可能的结果是汇率的大幅波动。政治形势的稳定与否关系着货币的稳定与否，通常意义上，一国的政治形势越稳定，则该国的货币越稳定。3、国际收支状况一国的国际收支状况反映着该国在国际上的经济地位，也影响着该国的宏观与微观经济的运行。国际收支状况的影响归根结底是外汇的供求关系对汇率的影响。4、利率

当一国的主导利率相对于另一国的利率上升或下降时，为追求更高的资金回报，低利率的货币将被卖出，而高利率的货币将被买入。由于相对高利率货币的需求增加，故该货币对其他货币将升值。5、市场心理

外汇市场并不总是遵循某一合乎逻辑的变动模式。难以明了的因素，诸如个人感觉、判断、以及对于各种全球政治、经济事件的分析、理解均对汇率产生影响。6、投机行为

市场主要操作者的投机行为同样是影响汇率的一个重要因素。羊群效应。7、国家与央行态度

当央行认为对于外