新会计准则讲义特点与接轨-杨有红西课件

新准则特点、影响及新旧准则接轨个人介绍

杨有红，教授、管理学博士、中国社会科学院

博士后、中国注册会计师、中国会计学会会员。现任北京工商大学会计学院总支书记、《会计研究杂志特约编辑、海南省商业学校高级顾问。中央广播电视大学《中级财务会计》教材主编和电视主讲、教育部人才培养模式改革和开放教育试点教材《高级财务会计》主编和电视主讲。

杨有红主要从事公司治理与内部监控体系，公司资产重组，金融工具会计等方面的研究工作。在《会计研究》等国内外刊物上发表论文70多篇，著作50余本，其中专著5部、代表论文著作有：《资产重组会计》、《企业内部控制框架——构建与运行》、《金融工具会计》等。完成多项国家及省部级课程。现任多家公司独立董事和财务顾问，并为多家公司设计预计方案、会计工作组织和会计核算制度、内部财务控制制度。

第一部分新会计准则出台背景的深层分析1、国际趋同2、满足从国际资本市场筹资的需要3、我国企业参与国际竞争的需要一、新准则的体系构成基本准则具体准则具体业务准则（1-37）首次执行新准则（38）二、新准则的目标提供决策所需信息反映受托责任履行情况三、新准则体系的特点（一）新准则下的报表体系１、资产负债表２、利润表３、现金流量表４、所有者权益变动表中国新准则美国国际准则英国资产资产资产资产负债负债负债负债所有者权益(包括利得、损失）所有者权益权益所有者权益业主投资业主投资业主派得业主派得综合收益收入收入收益(收入+利得)费用费用费用(包括损失)利润(包括利得、损失）利得利得损失损失（三）较多地采用了公允价值历史成本重置成本可变现净值现值公允价值交易性金融资产（短期投资）可供出售的金融资产（没有重大影响下的长期股票投资、不准备持有至到期的长期债券投资）债务重组非货币交易非现金资产对外投资交易性房地产投资(七)会计期间的采用具有灵活性(九）以资产负债表观为基础（八）以独立的准则体系指导会计实务1、对有些项目以资产计价取代收支配比

白云山(000522)2007年上半年净利润将同比增长50%-100%，理由是2007年1月1日起执行新会计准则，长期股权投资差额以及使用寿命不确定的“白云山商标”将不再摊销。季报披露后该股股价即跳空连续上涨。白云山2006年报显示，其长期股权投资的合并价差期初为2.11亿元，期末为1.76亿元，按照旧会计准则，合并价差最多10年摊销，从期初和期末的数据比较中可以得出，一年约摊销3500万元；此外，公司出资1.08亿元向大股东收购白云山商标，同样，一年需摊销1000多万元，两项合计达4500多万元。而按照新会计准则，商誉以及商标一类的无形资产不再摊销，而只要每年进行评估，确有减值才提取减值准备。显然，白云山认为其商标以及溢价收购来的股权并未出现减值现象，简单地说，每年就可少摊销4500多万元，而2006年白云山净利润总共才1487万元。

2001年青岛海尔通过增发收购母公司的空调资产，原值约5亿元的资产定价20亿元，近15亿的收购溢价每年需摊销近1.5亿元，这一巨额摊销费用使老牌绩优股青岛海尔长期业绩不振。从2007年起，青岛海尔也无需对此进行摊销，顿时便可年增利润1.5亿元，而其2005年全年净利润不过2.39亿元。四川长虹，2006年12月为解决巨额应收账款造成的沉重负担，公司将应收款与集团拥有的长虹商标以及土地使用权等置换，其中长虹商标作价13.78亿元，并置入1.9亿元的土地资产，如果按旧准则，长虹一年又需摊销1.3亿多费用，如今费用无需摊销，后顾之忧解除了，置入的土地又可为公司带来新的收益。长虹、海尔等最近涨个不停。

苏常柴A披露的2007年半年报显示，该公司今年1-6月份，该公司实现营业利润20271.9万元，比去年同期增长447.54%，实现利润总额达19863.5万元，比去年同期增长474.76%，同时实现净利润达17379.3万元，其增幅也达406.25%，而资产收益率也达11.89%，比去年同期增长了8.15%，实现每股收益为0.46元，增幅为6.98%。

2007年上半年，苏常柴实现销售收入107884.52万元，同比增长8.75%。销售收入仅8.75%的增长是无法支撑其净利润高达4倍的增长的，通过其半年报发现，投资收益为其靓丽半年报写下了浓墨重彩的一笔。根据其披露，2007年1-6月份，利润表中“公允价值变动损益”期末数高达1亿元、投资收益达1737.9万元（主要来源于该公司在今年上半年出售持有的西北轴承和福田汽车股票获利所致）。第三部分新准则对企业业绩的影响及注意事项一、可能会出现业绩与股价交叉影响的情况新会计准则对证券市场的影响就是股市会出现自我解释的状况，也就是说，随着股市的不断上涨，即使上市公司的经营没有任何变化，只要存在交叉持股，上市公司的业绩就会随着股市上涨而不断上涨，而上市公司业绩的不断上涨又反过来支持股市的进一步上升，因此有可能会出现股市上涨而市盈率和市净率不升反降的极端情况。比如4月3日公布的雅戈尔06年年报，按新准则调整后的股东权益为73.7亿元，较原准则下的45.5亿元增加28.2亿元，新旧会计准则核算下的股东权益差异高达62%！其中主要原因是所持中信证券股权按公允价值计量所致。1、这几年，国内房地产公司不断遭遇宏观调控之手，不少公司都出现了资金短缺的症状。一旦采用公允价值模式后续计量投资性房地产，会直接导致上市公司资产价值增加，而收益的增幅很难保证能跟上相应的比例，也就是说，一旦采用公允模式，净资产收益率很可能反受其累，在资金饥渴的房地产公司面前，其如果想增发或发行可转债，必然要受到影响。2、在房地产市场一片涨势的情况下，采用公允价值会增厚公司资产，公允价值的提高会增厚利润，但是如果市场下跌，公允价值模式无疑也会给公司带来账面损失的风险。

对于投资性房地产，可以采用历史成本模式计量，也可采用公允价值模式计量。若采用公允价值模式计量，其可能的结果是什么？三、加大了净利润与经营活动现金流的差距------利润中包括了较多的未产生现金流入的项目你用1000万元买了一套房子，现在同等的房子升值了，可以卖到2000万元了，你可以说赚了1000万元，如果你没有在2000万元的价位上卖出，那么虽然你净赚了1000万元，但是却没有任何的现金流入。1、尚未实现的持产损益已实现的，尚未收到现金的利润已实现的，已经收到现金的利润新准则中的利润四、正确理解利润波动与公司风险影响公允价值的因素通常不受公司管理当局的控制，公允价值的引入一般都伴随着利润波动的加剧。这是否意味着，公司风险也随着利润波动的加剧而增大了呢？资产与负债的公允价值变动进入利润表，其作用在于揭示了这部分变动的风险，而不是增加了公司的风险，因为，无论揭示与否，这部分风险其实都真实存在。与不揭示相比，揭示这部分风险会降低公司的风险，而不是增加公司的风险。

公司价值是未来收益的贴现值总和。利润是预测公司未来收益的基准。新会计准则增加了基于公允价值变动这部分不可持续的利润揭示，使得公司定价所需的信息更加详尽，因此，会计利润与公司价值的关系增强了。但是，并非会计利润高公司价值就高。除了看利润的多少，还要看利润中可持续与不可持续的比重。五、正确理解利润大小与公司价值在设计公司管理层的激励方案时，必须区分不同部分的利润，可持续利润通常是管理层可控的部分，适合成为激励的主要考核对象。六、正确理解利润信息在各项契约中的运用银行在确定公司的偿债能力时，不宜完全依赖利润总额，以可持续的利润率作为判断标准更合适。制定利润分配方案时，应充分考虑现金流量对利润的支撑。国有资产管理部门在评价国有资产的保值增值时，基于公允价值的资产信息将大大帮助其节省成本提高效率。一、资产负债表二、利润表三、现金流量表四、所有者权益变动表第五部分首次执行企业会计准则一、新旧科目比较1、资产类2、负债类3、所有者权益类4、成本类5、资产类（一）在首次执行日，企业应当对所有资产、负债和所有者权益按照企业会计准则的规定进行重新分类、确认和计量，并编制期初资产负债表。（二）编制期初资产负债表，应对以下项目追溯调整：1、属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面价值作为首次执行日的认定成本。二、新旧准则转换时的注意事项2001年制度新准则长期股权投资----股权投资差额盈余公积年初未分配利润长期股权投资----投资成本----损益调整----股权投资准备长期股权投资----成本2、除同一控制下企业合并以外的采用权益法核算的长期股权投资，股权投资差额分别以下情况处理：股权投资借方差额:应当将长期股权投资的账面价值作为首次执行目的认定成本。股权投资贷方差额:应冲销贷方差额，调整留存收益，并以冲销贷方差额后的长期股权投资账面价值作为首次执行日的认定成本；2001年制度新准则长期股权投资----股权投资差额（贷方）盈余公积年初未分配利润长期股权投资----股权投资差额（借方）----投资成本----损益调整----股权投资准备长期股权投资----成本3、对于有确凿证据表明可以采用公允价值模式计量的投资性房地产，应当按照其公允价值进行计量，账面价值与公允价值的差额，调整留存收益。4、对于可行权日在首次执行日或以后的股份支付，以权益工具为基础计算确定的负债的公允价值，将应计入首次执行日之前等待期的成本费用金额调整留存收益，相应增加所有者权益和负债。6、在首次执行日，企业应当按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定对商誉进行减值测试，发生减值的，应当以计提减值准备后的金额确认。7、在首次执行日，企业应当将所持有的金融资产(不含《企业会计准则第2号——长期股权投资》规范的投资)，分别划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，或可供出售金融资产。

(1)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产的，应当在首次执行日将其调整为按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额，调整留存收益。

(2)划分为持有至到期投资、贷款和应收款项的，应当自首次执行日起改按实际利率法，在随后的会计期间采用摊余成本计量。8、对于在首次执行日指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，应当在首次执行日按照公允价值计量，公允价值与账面价值的差额，调整留存收益。9、首份年报的列报首份年度财务报表至少应当包括上年度按照企业会计准则列报的比较信息。财务报表项目的列报发生变更的，应当对上年度比较数据按照企业会计准则的列报要求进行调整，不切实可行的除外。原规定纳入合并范围按新准则不应纳入合并范围的子公司，在上年度的比较合并财务报表中，企业不应当将该类子公司纳入合并范围。

上年度比较合并财务报表中，原在负债和所有者权益之间列示的少数股东权益，应当按照该准则的规定，在所有者权益项下列示。

原规定不纳入合并范围但按新准则应纳入合并范围的子公司，在上年度的比较合并财务报表中，企业应当将该类子公司纳入合并范围。

10首份合并财务报表第六部分实施新准则后的相应对策一、更新财务分析手段与决策手段二、积极采用规避业绩波动风险的措施案例：报表披露中的风险管理----以股票投资为例从07年一季度的季报看，有相当一部分上市公司将长期投资转为“可供出售的金融资产”，为什么？你如何看待这一问题？监管部门允许这样做吗？你认为最有效的风险管理措施是什么？1、基于投资目的和风险评估建立股票遴选程序目标设定事项识别：风险与机会风险应对：回避、承担、分担风险？2、控制活动3、管理层、财务部、证券部的信息与沟通4、审计部门对证券投资的监控交易性证券与可供出售证券的转换程序与授权衍生工具套期投资组合证券期货部：按规定进行投资组合、严格执行每支股票投资额度以及强行平仓标准和及时报告制度。财务部：在保证资金流动性、安全性