2017中国能源企业一带一路沿线年报告

2017中国能源企业“一带一路”沿线年度报告2017年是中国能源企业向海外“走出去”进展迅速的一年。这一年，中国能源企业在欧、美、亚、非、拉各洲开展了包括海外项目与金融业务在内的多种国际业务，涉及电力、油气、新能源、石化等多重领域，且金额巨大，海外业务模式也不断拓宽。“一带一路”沿线国家能源类投资、建设概况能源类项目在过去13年中是中国海外投资与建设最热门的行业，其中油气的投资额最大。工程建设方面，煤炭与水电处于领先。2017年，能源类项目占投资建设总金额的23%。单位（亿美元800-737.5单位(%)607J4.2656.6单位（亿美元800-737.5单位(%)607J4.2656.64d2012201320052006200720082009201020112005—2017年中国企业海外能源类项目投资情况根据美国企业研究所最新年度数据显示，与其他年度相比，2017年中国在能源领域对海外的直接投资呈下降趋势。这一年度中国企业海外能源投资、建设的总金额达625.3亿美元，较2016年历史峰值的778.6亿美元下降19.68%。

2017年“一带一路”沿线国家石油类项目投资、建设一览时间公司金额（亿美元）股权占比国家2017.02中石化5.9伊朗2017.02中国电建7.6牙买加2017.02中国石油17.78%阿联酋2017.02华信8.94%阿联酋2017.03中国化学工程集团11.7俄罗斯2017.03中国能建3.1乍得2017.03中海油1.7尼日利亚2017.03海航5.851%瑞士2017.04神州长城6.2柬埔寨2017年“一带一路”沿线国家天然气类项目投资、建设一览时间公司金额（亿美元）股权占比国家2017.02中石化2.5沙特阿拉伯2017.04中石油25.2俄罗斯2017.05联想控股1.42%澳大利亚2017.05国家电网2.9澳大利亚2017.05中石油7.6尼日利亚2017.07中石油7.330%伊朗2017.08中石化1.9泰国2017.09国机集团5.2巴基斯坦2017.10上海电气2.1塞尔维亚2017.11中国能建8.5菲律宾2017.12中石油1.950%乌兹别克斯坦在石油开采领域，2017年国际油价反弹，“一带一路”沿线地区的油气项目重启前进步伐。其中大型原油项目的投资包括中石油和华信斥资28亿美元收购阿布扎比陆上石油公司12%的股权，该项目为阿联酋最大原油开采项目，也是2017年度中国境内企业海外并购最大项目。三大石油央企中，目前中石油在“一带一路”沿线的19个国家共有91个油气项目，大概占整个中石油总投资的63%。至2016年底，中国石化在“一带一路”沿线30多个国家开展投资和项目合作，完成项目近30个。中海油在“一带一路”沿线20多个国家进行投资、建设，海外资产占比38.8%。民营油气企业“走出去”是2017年的亮点之一。华信集团挺进俄罗斯和罗马尼亚。其成就包括收购俄罗斯石油公司(Rosneft)14.16%的股份，哈石油国际网6151%的股权。仅俄油交易涉及的金额就高达90亿美元。天然气开采方面，2017年7月由道达尔领衔的三方财团与伊朗政府签署合同，总投资48亿美元，其中中石油占股30%，合作开发世界最大天然气田南帕尔斯天然气田11期项目，本次项目是解除对伊朗制裁以来国际石油巨头对伊朗最大规模的投资。2017年4月，中石油与俄气签订了俄罗斯阿穆尔天然气处理厂项目第二标段EPC合同，合同额达25.2亿美元。该项目为俄气保障中俄天然气供气协议的大型关键项目之一，建成后，最大天然气处理量达420亿立方米，每年可生产380亿立方米商品气输往中国。2017年“一带一路”国家电力、新能源项目投资、建设一览时间公司金额(亿美元)股权占比国家2017.02三峡2.649%葡萄牙2017.02ShenyangLanSa1.793%几内亚比绍2017.02中电建1.3巴基斯坦2017.04中电建1.6哈萨克斯坦2017.04国机集团8.5芬兰2017.05东方电气2.6埃塞俄比亚2017.07中能建1.82%英国2017.07华为1.2喀麦隆2017.07中国交建2安哥拉2017.03特变电工1.2蒙古2017.03上海电气1埃塞俄比亚2017.03中电建1.5波兰2017.05中电建13.7沙特2017.06中电建3.8约旦2017.07国机集团1.3肯尼亚2017.10MI能源控股3.6加拿大2017.11国家电网34.440%巴西2017.12国机集团1.5津巴布韦2017.12中电建2.3塞尔维亚2017年“一带一路”国家水电项目投资、工程建设一览时间公司金额（亿美元）股权占比国家2017.01中能建17.2巴基斯坦2017.01深能8.8巴布新几内亚2017.01云南省投资控股集团1.6老挝2017.02河北建设投资集团1.4老挝2017.03国家开发投资公司3.1老挝2017.05中能建8菲律宾2017.06中能建27.7安哥拉2017.07中能建2.5马来西亚2017.08三峡3.540%秘鲁中国在电力领域的海外投资、合作的项目数量众多，2017年这一领域的亮点无疑是在新能源和可再生能源项目上的海外投资以及工程合作。比如中国核电企业对英国、阿根廷等地核电项目的投资开发，中国水电企业在巴基斯坦、老挝等国投资兴建水电项目，三峡集团联合葡萄牙电力在英国投资的海上风电项目。而国机集团所属的中工国际拿下芬兰生化公司生物炼化厂（纸浆厂）项目商务合同等项目在2017年都取得重要进展。值得注意的是，电力企业走出去也在进行资本层面的运作，2017年进展突出。比如，2017年2月，三峡以2.6亿美元收购葡萄牙电力集团（EDP）旗下“EDP再生能源公司"（EDPR）旗下风力发电场资产（包括资本和前期投资）49%股权。2017年11月，国家电网通过要约收购巴西最大私营电力生产商CPFL公司40%的股权，使其将所持有的CPFL公司份额从54.64%增至94.75%，距离全资控股仅一步之遥。同月，国家能源投资集团收购希腊4个风电场75%权益，由此成为在希腊投资风电场的第一家中国公司。2017年12月，华润电力联手母公司华润集团以7.4亿美元收购英国离岸风电场DudgeonHoldingsLimited30%的股权。在新能源和可再生能源领域，中国企业具有国际竞争优势。在中国人民大学国际能源战略研究中心、国家发改委国际合作中心国际能源研究所联合编制的《能源企业全球竞争力报告》中，中国大陆地区的新能源企业在新能源企业全球竞争力100强中占据57个席位，包括港澳台企业则达64个。此外，当传统能源行业近三年收入负增长时，新能源行业以6.9%的增速逆势而上，其研发强度也远高于能源行业平均水平。尤其在风机和光伏面板等可再生能源设备制造业，中国企业已经具备全球竞争力。通过海外投资，中国企业还可以避免出口产品被征收高额关税，并且能节省物流成本，具有经济合理性。就新能源和可再生能源设备而言，中国企业逐渐从“能源输入”转变为“能源输出”。在核电领域，中国企业已经逐步掌握一些技术优势，2017年5月，中核集团与阿根廷核电公司签署阿根廷第四、第五座核电站总合同，价值47亿美元。通过投资海外核电开发项目，将有利于中国技术更快进入国际市场。2017年“一带一路”国家煤炭项目投资、工程建设一览公司金额(亿美元)股权占比国家国电投14.874%巴基斯坦国机集团2.8巴基斯坦兖而14.8澳大利亚兖而7.1澳大利亚兖而2.329%澳大利亚东方电气2.5格鲁吉亚保利、国机集团3.151%波斯尼亚煤炭领域，近年来由于中国等消费国“去煤化”使得海外投资与工程规模缩水，部分地区电力行业竞争加剧和产能过剩也抑制了这一规模。2017年中国煤矿企业的最大投资交易是兖矿集团收购力拓旗下的联合煤炭(Coal&Allied)，交易分三期，共计24.2亿美元完成收购联合煤炭29%股权。

电力与新能源40.19%天然气电力与新能源40.19%天然气10.63%带一路能源企业海外投资、项目构成情况数据资料来源：美国企业研究所氯反皿GlobalInvestmentTracker》；中国人民大学国际能源战略研究中心、国家发改委国际合作中心国际能源研究所《能源企业全球竞争报告》总体来看，2017年中国企业在“一带一路”倡议下在海外投资与工程建设方面，就合同金额来看电力及新能源（含水电）项目占比最多，约为40%；石油类项目次之，占比约34%；天然气项目占比10.6%；油气类