2021年中国OLED面板产业链上中下游分析

2021年中国OLED面板产业链上中下游分析一、OLED面板概述1、定义及分类OLED(OrganicLight-EmittingDiode)全称为“有机发光二极管”，是一种电致发光器件。在显示技术的演进历程中，陆续出现过CRT、LCD、LED、OLED等,经过多年的研究投入与不断的技术突破,LCD凭借其高性价比成为20世纪最主流的显示技术，而OLED由于具有轻薄、低功耗、高对比度、可弯曲的特性而被人们寄予厚望，特别是在中小尺寸的移动终端领域，三星和苹果的支持让OLED逐步取代LCD成为目前移动端主流的显示技术。按照驱动方式的不同，OLED可分为无源驱动(PMOLED)和有源驱动(AMOLED)。PMOLED的结构较简单、驱动电压高,适合应用在低分辨率面板上，如手环、智能手表等;AMOLED工艺较复杂、驱动电压低、发光元件寿命长，适合应用在高分辨率的面板上，如手机、电视、电脑、平板、VR设备、车载显示等。2、特性OLED是继CRT与LCD之后第三代显示技术，多种维度优势显著，驱动行业迅速增长。AMOLED面板的每个像素都可以连续且独立的驱动发光，不需要背光模组，相对于上一代TFT-LCD面板具有更薄更轻、可弯曲、色彩对比度高、响应速度快等优点。二、OLED产业链图谱1、产业链OLED产业链中设备与有机材料价值含量最高。OLED产业上游包括制造设备、材料制造和零件组装;中游为面板制造、面板组装和模组组装;下游为显示终端及相关应用领域。全球OLED的上游材料及设备供应链几乎被欧美韩国和日本所垄断，中国面板厂起步较晚，规模还较小，同时本土上游供应链公司较少,在这些核心环节话语权仍然较弱。2、产业链全景从产业链全景图来看，上游设备制造主要企业有阿麦斯、爱发科、爱德万等，原材料企业有康宁、三星、住友化学、3M等，组装零件企业有德州仪器、住友电工、和村田等；中游面板制造主要有LG、长虹、索尼、三星、深圳天马、友达光电等公司；下游应用领域中，手机显示主要有三星、京东方等企业，电视显示有长虹、索尼等品牌，穿戴设备有苹果、小米等企业。三、上游OLED有机材料市场1、成本结构OLED面板成本结构方面，据统计，OLED面板成本结构主要由设备、有机材料、人工、PCB、玻璃基板和驱动IC等构成，其中设备成本占比最高，其次为OLED有机材料，分别占比35%和23%。2、OLED有机材料成本占比情况OLED有机材料是OLED面板制造的核心组成部分，同时也是OLED产业链中技术壁垒最高的领域之一，在OLED面板中成本占比较高。据统计，在手机OLED面板中，OLED有机发光材料的成本占比约为23%，由于大尺寸显示面板在器件结构上与中小尺寸面板有所区别，其拥有更多数量的电子传输层、空穴传输层和有机发光层，因此OLED有机发光材料在电视等大尺寸OLED面板中的成本占比超过40%。3、全球OLED有机材料市场从全球OLED有机材料市场看，随着OLED显示面板市场规模扩大，OLED有机材料市场增速巨大。据预测，全球OLED有机材料市场规模将从2019年的9.25亿美元增长到2025年的21.8亿美元，2020-2025年CAGR高达16%。4、中国OLED有机材料市场从中国市场来看，2015-2021年中国OLED有机材料市场规模呈现上涨趋势。2021年中国OLED有机材料市场规模为33.6亿元，预计2025年市场规模将达到109亿元，2021-2025年CAGR为34.2%，其中国产供应链将呈现更高的增速。具体从产量来看，中国在OLED行业起步较晚，技术工艺较日韩有所差距，但近年来差距逐步缩小。2020年中国OLED有机材料产量为3.6吨，2015年至2020年中国OLED材料产量增长超过10倍。四、中游OLED面板市场现状1、市场规模相关数据显示,2020年全球OLED面板市场规模为343.24亿美元,预计2025年将达到547.05亿美元，CAGR为9.77%。中国作为全球最大的消费电子商品市场，终端应用市场广阔，随着近年我国在显示产业投入的不断加大及国产面板厂商的崛起，整体OLED产能快速增长，据Frost&sullivan数据，2020年我国OLED面板产量占全球产量比重的12.37%，首次突破10%，预计2025年将上升至24.3%。据统计，2020年国内OLED市场规模为351亿元，预计2023年将达到843亿元。2、AMOLED面板渗透率从渗透率方面来看，AMOLED显示面板渗透率逐年增长，AMOLED显示屏已成主流。随着智能终端设备的发展以及其厂商对OLED显示面板的进一步认可，预计AMOLED将逐步替代LCD成为智能终端显示面板的主流产品。据预测，AMOLED的市场渗透率将从2017年的18%到2024年增长至41%。3、AMOLED面板销售额从全球显示面板市场来看，AMOLED全球市场规模进一步扩大。据统计，2021年全球AMOLED显示面板销售额为420亿美元，预计2025年可达到547亿美元。4、全球OLED产业竞争格局从全球整体产业竞争格局来看，OLED面板产业以国外企业为主。根据智研咨询，韩国的三星和LG是全球最大的两家OLED显示面板公司，合计市场份额接近90%，中国京东方市场份额占比5.7%，行业集中度高。5、中国OLED产业竞争格局从国内市场来看，京东方作为全球领先的面板厂商，在OLED小尺寸显示面板领域全球第二、全国第一，相关数据显示，2020年国内厂商中京东方的市场份额约44%，遥遥领先于同行。国内龙头企业市场份额占比较高，维信诺、天马分别占比16%和14%，CR3超过70%。五、下游需求端1、下游应用领域从OLED的下游应用领域来看，相关数据显示，2020年手机是OLED最大的下游应用终端，占比73%，其次是OLED电视，占比19%，电脑、智能手表占比较低。预计未来随着行业认可度提升，电脑与智能手表占比将会逐步提高。2、手机面板从下游细分市场来看，全球AMOLED手机面板出货量保持快速增长,预计2021年到2025年年复合增长率为9.1%。相关数据显示，全球AMOLED手机面板出货量将由2017年的4.01亿片将增长至2021年的6.68亿片，预计2025年AMOLED手机面板出货量为9.45亿片。在手机领域，AMOLED显示面板已成为主流,自2017年苹果公司采用AMOLED面板在iPhoneX上，成为市场大面积使用的开端。随着OLED产业发展，在智能手机低端机型方面渗透率会逐步提高。近年来中国行业政策大力推动OLED产业发展，随着AMOLED出货量稳步提升，屏幕价格也会随之下降。目前AMOLED主要应用于高端机型方面，随着产业发展，AMOLED显示平板在低端机型方面的渗透率也会随之提升。3、电视面板从电视面板方面来看，AMOLED电视面板领域潜力巨大。近年来三星、LG等公司陆续推出大尺寸AMOLED电视，其定位较为高端，2020年国内电视巨头小米、海信等陆续推出AMOLED电视，小米公司更是基于AMOLED的特点推出透明电视。据统计，2017年全球AMOLED电视面板出货量为150万片，到2021年已达到730万片。预计2025年全球AMOLED电视面板出货量将可达1490万片。4、智能穿戴类面板智能穿戴应用方面