中国网络安全行业发展前景分析

中国网络安全行业发展前景分析

一、网安行业持续研发高投入,铸造稳定高毛利率

研发投入：络安全业近5年研发投保持位,2019年业总研发投为22.5亿元,2015-2019年期间CAGR近20%.研发投占营保持在20%以上,2019年占为21.3%.

利率：络安全业产品利率达70%,保持在平且趋势平稳.

经营活动产的现流量净额：业平均经营活动产的现流净额不断提升,2019年经营活动现流量净额占营业收例提升为25.4%,企业经营状况进步改善.网安行业现金流/营业收入不断提升

网安行业毛利率位于稳定高位

网安行业研发投入/营业收入行业领先

二、互联网面临持续安全威胁,亟需网安保驾护航

随着IT技术和移动互联网、物联网的快速发展,信息网络的使用人员越来越多.截至2020年3月,中国网民规模为9.04亿,而手机网民规模为8.97亿.随着网民规模的持续扩大,参与网络购物的用户规模也越来越大,截至2020年3月,中国网络购物和手机购物用户规模分别达到了7.1亿和7.07亿.而2019年全国网上零售额大10.63万亿元,占社会消费品零售总额的比重为

20.7%.网民规模和互联网普及率

手机网民规模及占网民比

上网人数的增加带来了互联网、移动互联网等行业的快速发展.新的应用场景不断出现,社会面临的网络环境更加复杂.近年来,随着人工智能、5G新技术的快速发展,大数据、云计算、物联网等基础应用持续深化,大规模数据泄露频发、高危漏洞、新技术应用下的网络攻击等网络网络安全问题频发.截至2019年12月,CNCERT监测发现中国境内被篡改网站185573个,较2018年底有较大增长；而国家信息安全漏洞共享平台收集整理信息安全漏洞16193个,较2018年增长14.0%.在2019年,CNCERT/CC共处理网络安全事件共10.78万余起,较2018年增长1.0%,整体形势依旧严峻.CNCERT网络安全事件处理情况

三、政策助力,网络安全前景广阔

近年来,随着安全问题的不断暴露,中国政策上开始对网络安全行业大力支持,特别是近几年来密集出台了多项政策推进产业发展.2017年网络安全法的正式实施、等保2.0等政策为网络安全行业的发展增添了新的动力.2016年至今部分重要网络安全政策2016年至今部分重要网络安全政策时间政策文件要点2020年4月《网络安全审查办法》关键信息基础设施运营者采购网络产品和服务，影响或可能影响国家安全的，应当按照《办法》进行网络安全审查。2019年10月《中华人民共和国密码法》将规范密码应用和管理，促进密码事业发展，保障网络与信息安全，提出了国家对密码实行分类管理2019年9月《关于促进网络安全产业发展的指导意见（征求意见稿）》到2025年，培育形成一批年营收超过20亿的网络安全企业，形成若干具有国际竞争力的网络安全骨干企业，网络安全产业规模超过2000亿。加强5G、下一代互联网、工业互联网、物联网、车联网等新兴领域网络安全威胁和风险分析，大力推动相关场景下的网络安全技术产品研发。2019年5月《网络安全等级保护技术2.0版本》提出了对云计算安全、移动互联网安全、物联网安全和工业控制系统安全扩展要求。为落实信息安全工作提出了新的要求。2019年3月《中央企业负责人经营业绩考核办法》将网络安全纳入考核范围2018年3月《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》《意见》重点强调要推动网信事业和资本市场协调发展，保障国家网络安全和金融安全，促进网信和证券监督工作联动。2017年1月《信息通信网络与信息安全规划（2016-2020年）》指导信息通信行业开展"十三五"期间网络信息安全工作，更好地服务网络强国建设和全面建成小康社会的目标要求，服务国家安全和社会稳定的大局2017年1月《关于促进互联网健康有序发展的意见》《意见》要求要加快完善市场准入制度，提升网络安全保障水平，维护用户合法权益、打击网络违法犯罪、增强网络管理能力，防范移动互联网安全风险；2016年12月《国家网络空间安全战略》明确国家网络空间安全工作的战略任务、维护国家安全、保护关键信息基础设施、加强网络文化建设、打击网络恐怖和违法犯罪、完善网络治理体系、夯实网络安全基础、提升网络空间防护能力、强化网络空间国际合作。2016年11月《网络安全法》《中华人民共和国网络安全法》正式发布，并于2017年6月1日开始实施。强调了金融、能源、交通、电子政务等行业在网络安全等级保护制度的建设，是我国第一部网络空间管理方面的基础性法律；

从产业链来看,网络安全行业的上游主要为工控机、服务器、存储器、芯片及操作系统、数据库等软硬件厂商.中游为提供安全产品、安全服务、安全集成的厂商,下游则是政府、金融、电信、能源、教育等各行业的企业级用户.2018年全球网络安全市场规模较2017年增长8.5%,其中安全服务占比达64.4%.全球网络安全市场规模

2018年全球网络安全市场结构

近年来,在云计算、物联网、大数据、工业互联网和5G等新兴技术的催化以及政策支持下,中国网络安全市场迎来快速发展期,网络安全应用市场广泛,其中政府、电信与金融领域应用网络安全产品和服务最多,同时很多细分领域的安全需求成为推动网安行业持续增长的动力.近几年来,中国网络安全行业保持在20%以上的增长,2018年市场规模达到495.2亿元,其中硬件占比最高,达到了48.1%.中国网络安全市场规模与增速

中国网络安全市场结构

2018年中国云计算整体规模达到968.2亿元,增速39.2%.,预计2019-2022年仍将保持快速增长的势头.伴随云计算的进步,云安全问题也引起了更多关注,为未来云安全产品与服务的研发与部署提供了广阔的应用场景.虽然当前云安全市场尚处于起步阶段,但整体市场规模将随着云计算行业的快速发展而增加.2018年,中国云安全市场规模达到37.8亿元,同比增长达44.8%,