第5章-非银行金融机构概要课件

第五章非银行金融机构学习目标：本章将介绍各国金融体系中的非银行金融机构。学习本章以后，你会对一些常见的非银行金融机构的概念、特征、功能以及基本的经营业务有一个大致了解。第五章非银行金融机构学习目标：本章将介绍各国金融体系中的非1本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四2一、保险运作原理1、保险的定义

从经济角度定义，保险是一种分摊意外事故损失的财务安排，是由许多人把损失风险转移给保险组织，保险组织能依据大数法则正确预见损失发生的金额，并据此制定保险费率，通过向所有成员收取保险费来补偿少数成员遭受的意外事故损失。一、保险运作原理1、保险的定义从经济角度定义，3一、保险运作原理保险是一种合同行为保险的特点保险具有互助的性质保险是为了对灾害事故损失进行经济补偿2、保险的特点:一、保险运作原理保险是一种合同行为保险的特点保险具有互助的性4一、保险运作原理保险的构成要素保险基金保险合同保险机构数理依据风险多个经济单位3、保险的构成要素:一、保险运作原理保险的保险保险保险数理风险多个经3、保险的构5一、保险运作原理4、保险的基本功能保险的基本功能投资分担风险补偿损失防灾防损一、保险运作原理4、保险的基本功能保险的投资分担风险补偿损失6二、保险业务的种类1、按保险对象划分，保险可分为以下几类：保险财产保险人身保险保证保险责任保险二、保险业务的种类1、按保险对象划分，保险可分为以下几类：保7二、保险业务的种类i.财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾害事故造成的财产损失作为保险标的的。ii.责任保险是承保被保险人因自己作为或不作为给他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔偿责任的保险。二、保险业务的种类i.财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾8二、保险业务的种类iii.保证保险是由保险人代被保险人向权利人提供担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔偿责任。iv.人身保险是以人的寿命或身体为保险标的的保险。二、保险业务的种类iii.保证保险是由保险人代被保险人向权利9二、保险业务的种类2、按实施的形式划分，保险可分为两类：保险法定保险自愿保险二、保险业务的种类2、按实施的形式划分，保险可分为两类：保险10二、保险业务的种类i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定的保险。ii.自愿保险是指投保人和保险人自愿订立的保险。二、保险业务的种类i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法11二、保险业务的种类3、按业务承保的方式分类：保险原保险重复保险再保险二、保险业务的种类3、按业务承保的方式分类：保险原保险重复保12二、保险业务的种类i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。ii.再保险是一个保险人把原承保的部分或全部保险转让给另外一个保险人。iii.重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被保险人的几份保险单有同一保险责任。二、保险业务的种类i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。13三、中国的保险业1、我国第一家专业保险公司是成立于1949年的中国人民保险公司。三、中国的保险业1、我国第一家专业保险公司是成立于1949年14三、中国的保险业2、我国保险业的发展十分迅速：（1）长期由中国人民保险公司独家经营的局面已经打破，多元化的机构体系已经形成。（3）保险改革稳步推进。（2）保险市场正逐步走向成熟，保险业务平稳、健康发展。（4）促进发展的政策措施有了新的突破。（5）农业保险市场开拓相对滞后（6）在保险业快速发展的形势下，保费收入的快速增长与保险资金运用渠道狭窄之间的矛盾依然存在。三、中国的保险业2、我国保险业的发展十分迅速：（1）长期由中15本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四16一、投资银行的运作原理1、投资银行的四种定义（1）广义定义（2）较广义定义（3）狭义定义（4）较狭义定义一、投资银行的运作原理1、投资银行的四种定义（1）广义定义（17一、投资银行的运作原理2、投资银行与商业银行的区别利润构成管理方式功能本源佣金存贷差更注重赢利性更注重安全性直接融资间接融资证券承销业务是核心任务存款业务是本源业务投资银行商业银行一、投资银行的运作原理2、投资银行与商业银行的区别利润构成管18二、投资银行的主要业务证券营销在证券发行市场上，投资银行接受发行人的委托代为承销证券并以此获得承销的手续费收入项目融资投资银行利用项目未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有限追索权的融资方式。证券交易投资银行在二级市场上充当证券经纪商和自营商的角色二、投资银行的主要业务证券营销在证券发行市场上，投资银行接受19二、投资银行的主要业务企业兼并与收购投资银行在企业兼并与收购中主要是提供信息和筹集资金风险投资投资银行为一些规模小、资信差、风险大的新兴公司发行股票基金管理投资银行可以分别承担基金的发起人、管理人和托管人等职责二、投资银行的主要业务企业兼并与收购投资银行在企业兼并与收购20二、投资银行的主要业务理财顾问投资银行可为客户提供财务咨询和投资咨询等业务金融衍生工具业务对金融产品进行创新并以这些产品的交易商身份开展业务资产证券化把流动性较差的资产重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，从而实现相关债权的流动化二、投资银行的主要业务理财顾问投资银行可为客户提供财务咨询和21三、中国的投资银行业1、除了1995年8月成立的中国国际金融有限公司以外，目前还没有真正意义上的投资银行。2、我国证券公司存在的问题（1）规模小，资金实力不足（2）业务范围狭窄，创新程度不够，较少涉足新兴业务（3）缺乏高素质专业人才（4）证券行业不规范行为普遍存在三、中国的投资银行业1、除了1995年8月成立的中国国际金融22本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四23一、信托运作原理1、什么是信托经济活动中的信托，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。一、信托运作原理1、什么是信托经济活动中的信托，是指拥有资金24一、信托运作原理2、信托涉及的三方关系人受益人受托人委托人信托三方关系人一、信托运作原理2、信托涉及的三方关系人受益人受托人委托人信25一、信托运作原理（1）委托人是主动提出设立信托关系的一方关系人，其条件是必须拥有作为信托标的的财产的所有权或是具有委托代办经济事物的合法权利。（2）受托人是接受委托人的授权，并按约定的信托条件对信托财产进行管理或处理的信托关系人。（3）受益人是指享受信托利益的人。一、信托运作原理（1）委托人是主动提出设立信托关系的一方关系26一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别能够单独进行不能单独进行，常伴随着其他形式授信与受信关系委托与受托关系银行信贷信托融资形式经济关系一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别能够单独进行不能单独27一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别信托基本功能财产管理：受托人为委托人管理、处理一切财产与经济事务的功能.融通资金：受托人通过一部分信托业务而进行的资金筹措的功能一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别信托财产管理：融通资28二、信托业务的种类1、信托机构是指从事信托业务，充当受托人的法人机构。2、信托机构按经营范围不同，可分为兼营信托机构和专营信托机构。二、信托业务的种类1、信托机构是指从事信托业务，充当受托人的29二、信托业务的种类3、信托业务分类（1）按信托财产的性质划分信托金钱信托金钱债权信托有价证券信托不动产信托动产信托二、信托业务的种类3、信托业务分类（1）按信托财产的性质划分30二、信托业务的种类（2）按信托目的划分信托管理和处理信托处理信托管理信托担保信托二、信托业务的种类（2）按信托目的划分信托管理和处理信托管理31二、信托业务的种类(3)按委托人的不同划分信托个人和法人信托法人信托个人信托二、信托业务的种类(3)按委托人的不同划分信托个人和法人信托32二、信托业务的种类（4）按受益人的不同划分信托公益委托私益信托他益信托自益信托二、信托业务的种类（4）按受益人的不同划分信托公益委托私益信33二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托民事信托二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托34二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托民事信托二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托35二、信托业务的种类4、中国的信托业（1）中国的信托业始于1919年的聚兴城银行上海分行信托部的成立。（2）1979年10月中国银行成立信托咨询部。二、信托业务的种类4、中国的信托业（1）中国的信托业始于1936本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四37一、租赁运作原理1、什么是租赁 租赁是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。一、租赁运作原理1、什么是租赁 租赁是一种通过让渡租赁物品的38一、租赁运作原理2、传统租赁与现代租赁（1）传统租赁出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁。（2）现代租赁是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方（供货商）订立一份供货合同，从供货商处购得承租人所需的工厂、资本货物或其他设备，同时，出租人与承租人订立一份租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。一、租赁运作原理2、传统租赁与现代租赁（1）传统租赁出租人将39一、租赁运作原理3、传统租赁和现代租赁的主要特征：租赁物品的所有权在租赁期满后不发生转移可解约性非全额清偿出租人要提供与租赁物品有关的各类服务一般只涉及出租人和承租人两方当事人传统租赁租赁物品的所有权在租赁期满后不发生转移不可解约性全额清偿出租人只负责按承租人的要求给予融资便利和购买设备涉及出租人、承租人和供货商三方当事人，有买卖合同和租赁合同两份合同构成现代租赁一、租赁运作原理3、传统租赁和现代租赁的主要特征：租赁物品的40一、租赁运作原理4、租赁的功能融资功能1促销功能3投资功能2一、租赁运作原理4、租赁的功能融资功能1促销功能3投资功能241二、租赁业务的种类租赁单一投资租赁杠杆租赁二、租赁业务的种类租赁单一投资租赁杠杆租赁42二、租赁业务的种类租赁直接租赁转租赁回租二、租赁业务的种类租赁直接租赁转租赁回租43三、中国的租赁业1、新中国的租赁业务是20世纪60年代起步的。2、中国第一家中外合资租赁公司——中国东方租赁有限公司成立于1981年4月。三、中国的租赁业1、新中国的租赁业务是20世纪60年代起步的44三、中国的租赁业1、新中国的租赁业务是20世纪60年代起步的。2、中国第一家中外合资租赁公司——中国东方租赁有限公司成立于1981年4月。三、中国的租赁业1、新中国的租赁业务是20世纪60年代起步的45本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四46一、财务公司2、国外的财务公司可分为三类：商业金融公司销售者金融销售金融公司国外的财务公司一、财务公司2、国外的财务公司可分为三类：商业金融公司销售者47一、财务公司3、在我国，财务公司是“企业集团财务公司”的简称，是一类大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构。一、财务公司3、在我国，财务公司是“企业集团财务公司”的简称48二、信用合作社 信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。二、信用合作社 信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要49三、政策性金融机构 政策性金融机构是在一国政府支持和鼓励下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。三、政策性金融机构 政策性金融机构是在一国政府支持和鼓励下，50第五章非银行金融机构学习目标：本章将介绍各国金融体系中的非银行金融机构。学习本章以后，你会对一些常见的非银行金融机构的概念、特征、功能以及基本的经营业务有一个大致了解。第五章非银行金融机构学习目标：本章将介绍各国金融体系中的非51本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四52一、保险运作原理1、保险的定义

从经济角度定义，保险是一种分摊意外事故损失的财务安排，是由许多人把损失风险转移给保险组织，保险组织能依据大数法则正确预见损失发生的金额，并据此制定保险费率，通过向所有成员收取保险费来补偿少数成员遭受的意外事故损失。一、保险运作原理1、保险的定义从经济角度定义，53一、保险运作原理保险是一种合同行为保险的特点保险具有互助的性质保险是为了对灾害事故损失进行经济补偿2、保险的特点:一、保险运作原理保险是一种合同行为保险的特点保险具有互助的性54一、保险运作原理保险的构成要素保险基金保险合同保险机构数理依据风险多个经济单位3、保险的构成要素:一、保险运作原理保险的保险保险保险数理风险多个经3、保险的构55一、保险运作原理4、保险的基本功能保险的基本功能投资分担风险补偿损失防灾防损一、保险运作原理4、保险的基本功能保险的投资分担风险补偿损失56二、保险业务的种类1、按保险对象划分，保险可分为以下几类：保险财产保险人身保险保证保险责任保险二、保险业务的种类1、按保险对象划分，保险可分为以下几类：保57二、保险业务的种类i.财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾害事故造成的财产损失作为保险标的的。ii.责任保险是承保被保险人因自己作为或不作为给他人造成人身伤害和财产损失时依法承担民事赔偿责任的保险。二、保险业务的种类i.财产保险的对象是被保险人的财产，是以灾58二、保险业务的种类iii.保证保险是由保险人代被保险人向权利人提供担保，当被保险人不履行契约义务、失去信用或犯罪行为，致使权利人受到经济损失时，保险人负赔偿责任。iv.人身保险是以人的寿命或身体为保险标的的保险。二、保险业务的种类iii.保证保险是由保险人代被保险人向权利59二、保险业务的种类2、按实施的形式划分，保险可分为两类：保险法定保险自愿保险二、保险业务的种类2、按实施的形式划分，保险可分为两类：保险60二、保险业务的种类i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定的保险。ii.自愿保险是指投保人和保险人自愿订立的保险。二、保险业务的种类i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法61二、保险业务的种类3、按业务承保的方式分类：保险原保险重复保险再保险二、保险业务的种类3、按业务承保的方式分类：保险原保险重复保62二、保险业务的种类i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。ii.再保险是一个保险人把原承保的部分或全部保险转让给另外一个保险人。iii.重复保险是指一个保险标的的几份保险单或被保险人的几份保险单有同一保险责任。二、保险业务的种类i.原保险是保险人与投保人最初达成的保险。63三、中国的保险业1、我国第一家专业保险公司是成立于1949年的中国人民保险公司。三、中国的保险业1、我国第一家专业保险公司是成立于1949年64三、中国的保险业2、我国保险业的发展十分迅速：（1）长期由中国人民保险公司独家经营的局面已经打破，多元化的机构体系已经形成。（3）保险改革稳步推进。（2）保险市场正逐步走向成熟，保险业务平稳、健康发展。（4）促进发展的政策措施有了新的突破。（5）农业保险市场开拓相对滞后（6）在保险业快速发展的形势下，保费收入的快速增长与保险资金运用渠道狭窄之间的矛盾依然存在。三、中国的保险业2、我国保险业的发展十分迅速：（1）长期由中65本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四66一、投资银行的运作原理1、投资银行的四种定义（1）广义定义（2）较广义定义（3）狭义定义（4）较狭义定义一、投资银行的运作原理1、投资银行的四种定义（1）广义定义（67一、投资银行的运作原理2、投资银行与商业银行的区别利润构成管理方式功能本源佣金存贷差更注重赢利性更注重安全性直接融资间接融资证券承销业务是核心任务存款业务是本源业务投资银行商业银行一、投资银行的运作原理2、投资银行与商业银行的区别利润构成管68二、投资银行的主要业务证券营销在证券发行市场上，投资银行接受发行人的委托代为承销证券并以此获得承销的手续费收入项目融资投资银行利用项目未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有限追索权的融资方式。证券交易投资银行在二级市场上充当证券经纪商和自营商的角色二、投资银行的主要业务证券营销在证券发行市场上，投资银行接受69二、投资银行的主要业务企业兼并与收购投资银行在企业兼并与收购中主要是提供信息和筹集资金风险投资投资银行为一些规模小、资信差、风险大的新兴公司发行股票基金管理投资银行可以分别承担基金的发起人、管理人和托管人等职责二、投资银行的主要业务企业兼并与收购投资银行在企业兼并与收购70二、投资银行的主要业务理财顾问投资银行可为客户提供财务咨询和投资咨询等业务金融衍生工具业务对金融产品进行创新并以这些产品的交易商身份开展业务资产证券化把流动性较差的资产重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，从而实现相关债权的流动化二、投资银行的主要业务理财顾问投资银行可为客户提供财务咨询和71三、中国的投资银行业1、除了1995年8月成立的中国国际金融有限公司以外，目前还没有真正意义上的投资银行。2、我国证券公司存在的问题（1）规模小，资金实力不足（2）业务范围狭窄，创新程度不够，较少涉足新兴业务（3）缺乏高素质专业人才（4）证券行业不规范行为普遍存在三、中国的投资银行业1、除了1995年8月成立的中国国际金融72本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四73一、信托运作原理1、什么是信托经济活动中的信托，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。一、信托运作原理1、什么是信托经济活动中的信托，是指拥有资金74一、信托运作原理2、信托涉及的三方关系人受益人受托人委托人信托三方关系人一、信托运作原理2、信托涉及的三方关系人受益人受托人委托人信75一、信托运作原理（1）委托人是主动提出设立信托关系的一方关系人，其条件是必须拥有作为信托标的的财产的所有权或是具有委托代办经济事物的合法权利。（2）受托人是接受委托人的授权，并按约定的信托条件对信托财产进行管理或处理的信托关系人。（3）受益人是指享受信托利益的人。一、信托运作原理（1）委托人是主动提出设立信托关系的一方关系76一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别能够单独进行不能单独进行，常伴随着其他形式授信与受信关系委托与受托关系银行信贷信托融资形式经济关系一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别能够单独进行不能单独77一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别信托基本功能财产管理：受托人为委托人管理、处理一切财产与经济事务的功能.融通资金：受托人通过一部分信托业务而进行的资金筹措的功能一、信托运作原理4、信托与银行信贷的区别信托财产管理：融通资78二、信托业务的种类1、信托机构是指从事信托业务，充当受托人的法人机构。2、信托机构按经营范围不同，可分为兼营信托机构和专营信托机构。二、信托业务的种类1、信托机构是指从事信托业务，充当受托人的79二、信托业务的种类3、信托业务分类（1）按信托财产的性质划分信托金钱信托金钱债权信托有价证券信托不动产信托动产信托二、信托业务的种类3、信托业务分类（1）按信托财产的性质划分80二、信托业务的种类（2）按信托目的划分信托管理和处理信托处理信托管理信托担保信托二、信托业务的种类（2）按信托目的划分信托管理和处理信托管理81二、信托业务的种类(3)按委托人的不同划分信托个人和法人信托法人信托个人信托二、信托业务的种类(3)按委托人的不同划分信托个人和法人信托82二、信托业务的种类（4）按受益人的不同划分信托公益委托私益信托他益信托自益信托二、信托业务的种类（4）按受益人的不同划分信托公益委托私益信83二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托民事信托二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托84二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托民事信托二、信托业务的种类（5）按信托事项的法律依据划分信托商事信托85二、信托业务的种类4、中国的信托业（1）中国的信托业始于1919年的聚兴城银行上海分行信托部的成立。（2）1979年10月中国银行成立信托咨询部。二、信托业务的种类4、中国的信托业（1）中国的信托业始于1986本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四)租赁公司(五)其他非银行金融机构本章提纲(一)保险公司(二)投资银行(三)信托公司(四87一、租赁运作原理1、什么是租赁 租赁是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。一、租赁运作原理1、什么是租赁 租赁是一种通过让渡租赁物品的88一、租赁运作原理2、传统租赁与现代租赁（1）传统租赁出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁。（2）现代租赁是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方（供货商）订立一份供货合同，从供货商处购得承租人所需的工厂、资本货物或其他设备，同时，出租人与承租人订立一份租赁合同，以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。一、租赁运作原理2、传统租赁与现代租赁（1）传统租赁出租人将89一、租赁运作原理3、传统租