2022男装服饰行业简析报告

版版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告………•按照风格分类：男装风格非常广泛，按照不同分类标准划分，一般划分为三种：商务、休闲和运动，然而这三种风格不是完全割裂开的，时长伴随着上下混搭，内外混搭，而且也没有特定的范围；•按照价格段分类：平价男装(主要品类价格百元左右)；中高端男装(主流价格区间在1000元到3000元)；奢侈定制类男装(价格10000元左右)。02.国内男装市场走过四大阶段•中国男装行业以OEM接单加工为最早的经营模式。上个世纪90年代，随着服装加工技术的日趋成熟，中国服装企业步入开发设计等环节，其经营模式开始由OEM向ODM转型；•步入21世纪，随着国民收入水平显著提升，国内服装消费高速增长。虽然这一时期，行业整体步入产业化阶段，但由于产业链上的各供应商仍处于一个独立运作的状态，缺少从商品企划、生产采购、物流配送到终端反馈的产业整合，所以导致男装行业整体缺少系统性的规模运营模式；•随着近年来我国服装行业开始接受国外服装业的供应链管理模式，这一孤立现象才有所好转；但由于地区经济文化差异较大，且国内企业资金实力和管理运营能力较弱，行业在供应链管理方面仍处于摸索阶段。YOY(%)3,0813,4463,8964,5294,703YOY(%)3,0813,4463,8964,5294,7034,225男装市场规模(亿元)2,2382,869200720082007-2021男装市场规模变化及增长率(%)•2021年中国男装市场整体规模为6030亿元，5年CAGR仅为3.8%，预计2026年中国男装市场规模为7153亿元，未来5年CAGR为3.5%，继续平稳增长；•随着民族自信日益提升，消费者支持国货的热情高涨，国产服装品牌替代海外品牌的趋势上行。如新疆棉事件发生后，李宁和安踏等运动服装品牌支持大增。中国男装行业主要参与者市占率(优衣库中国男装行业主要参与者市占率(优衣库201720182019202020214.8%4.5%4.8%4.5%4.4%.3%2.5%2.8%0%2.0%2.4%2.8%2.6%0%2.8%2.7%2.6%2.5%2.2%2.4%2.4%2.1%1.5%2.1%1.1%.3%0.7%0.8%1.1%1.5%0.8%1.1%1.1%1.1%1.1%1.1%82.2%81.1%8.8%7.6%78.3%2021占比(%)%)-200722.4%21.7%17.8%2017201820192020202121.2%18.9%•2021年，男装行业CR10仅为21.7%，其中排名第一的海澜之家市占率仅为4.4%。而从公司类型看，2021年前十大男装公司中运动型企业占据4位，五年维度看，4家公司市占率均有提升。2023E201820172016201520142712023E2018201720162015201427162014-2023年中国男装市场按年龄划分零售收入情况(亿元)210447642331•我国男装行业消费人群按年龄划分成五个大类，15-25岁、26-35岁、36-45岁、46-55岁和56+岁的消费者，这五大类的消费人群中，26-35岁的人群贡献的零售额最大，2018年，15-25岁、26-35岁、36-45岁、46-55岁和56+岁的男装消费者的消费规模分别为880亿元、2716亿元、1626亿元、1327亿元和1709亿元；•其中15-25岁和26-35岁消费规模的CAGR4分别为12.4%和14.5%，领先于其他年龄段，这两个年龄段的消费者有望在2018-2023年分别保持年均为12.2%和11.9%的增速，具有高成长性。慕尚52.30%20.30%慕尚52.30%20.30%报喜鸟19.50%0.00%九牧王15.20%14.70%海澜之家24.50%11.80%•线上销售不断加码，各主要男装公司电商占比迅速增长，从我国男装上市公司公布的数据来看，线上销售占比都在持续提升。观察过去2016-2020年各主要男装公司线上收入的CAGR，雅戈尔为47%，海澜之家为24.5%、慕尚为20.3%、九牧王为15.2%；•2020年，慕尚的线上销售收入占比达到52.3%(同比增加14%)，报喜鸟达到15.9%，九牧王14.7%、海澜之家11.8%、雅戈尔11.7%。2022020年中国男装市场上市公司线上收入和线上占比变化(%)雅戈尔47.00%11.70%线上收入CAGR线上收入占比机会价格段机会价格段•男装在仅有500-700元价位段的销量增速呈现正趋势，表明这是一个充满机会的产品开发价位段；•但以销售占比分布来看，却由0-200元价位段占据绝对市场份额。主主力价格段反向走势：同比为负0-50元50-100元00-200元200-300元300-400元400-500元500-600元600-700元正向走势：同比为正10% 10% 同比变化羽绒服00衬衫滚动年销售额(千万元)卫夹克衣*气泡颜色和大小代表均价高低2020年中国男装市场上市公司线上收入和线上占比变化(%)•从各个男装品类的销售额占比来看，休闲裤与T恤是典型的高销下滑品类，即凭借较低单价在市场份额占比上占有绝对性优势，但同比却呈较大幅度下跌趋势；•除了休闲裤与T恤同具有高销量下滑的特点之外，衬衫、牛仔裤、卫衣、夹克为中等销量下滑一类，运动套装与毛衣/针织衫为低销量下滑一类。上海成都北京南京广州上海成都北京南京广州武汉重庆长沙西安•从消费城市方面可以看出，排名前十的城市，主要以一、二线城市为主，这是因为东部沿海及一、二线消费者购买力较高，对时尚趋势的敏感度也较高，相对地，三、四线城市的购买力和时尚度敏感度较低。杭杭州比音勒芬海澜之家七匹狼红动股份22.5%13.0%7.5%-4.7%男装品牌2022年中报毛利率(%)4.8比音勒芬海澜之家七匹狼红动股份22.5%13.0%7.5%-4.7%男装品牌2022年中报毛利率(%)4.8%九牧王•2022年，相比于休闲服装，男装虽有回落但受到的影响较小，各男装品牌加码了线上业务，总体均有不错的表现；•在毛利率方面，七匹狼因受到子品牌KarlLagerfeld线下门店集中于东部疫情多发区的影响，直接导致品牌营收的下降。整体来看，男装总体毛利率居于高位，营收增速略微减缓，存货周转期长仍为重担。•中青年男性成为电商领域男装主要购买人群。2020年男装电商市场中，男性消费者占比60.18%，且18—29岁消费者占比超过半数。越来越多的男性如今开始自行购买服饰，这也更加说明男装市场的发展更加成熟，符合男性消费者的需求。22020男装电商消费者购买者比例(%)60%男装其他2021Q1淘宝直播不同男装细分品类消费情况T毛衣夹克2021Q1淘宝直播不同男装细分品类消费情况T毛衣夹克休裤消费占比•2021年Q1淘宝直