《金融市场基础知识》机考强化卷

精选优质文档-----倾情为你奉上精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业专心---专注---专业精选优质文档-----倾情为你奉上专心---专注---专业一、选择题1[单选题]按债券的发行主体分类，债券安全性最高的是（）。A.国债B.地方债C.金融债D.公司债参考答案：A参考解析：按债券的发行主体分类，债券安全性从高到低依次是国债、地方债、金融债和公司债。2[单选题]企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（）。A.20％B.30％C.40％D.50％参考答案：C参考解析：企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40％。3[单选题]证券研究人员使用最多的股票基本面分析就是着重研究和发现股票的（  ），并将（  ）内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略。A.内在价值账面价值B.账面价值实际价值C.内在价值内在价值D.账面价值面值参考答案：C参考解析：证券研究人员使用最多的股票基本面分析就着重研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略。4[单选题]证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起（）日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。A.5B.10C.15D.20参考答案：D参考解析：证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。5[单选题]当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失（）。A.期权标的资产价格B.协定价格C.无限D.期权费参考答案：D参考解析：交易者之所以买人看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买人该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。6[单选题]证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于（）。A.50％B.60％C.80％D.100％参考答案：D参考解析：证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％。7[单选题]下列选项中，不属于债券交易市场构成的是（）。A.中介服务机构B.发行者C.交易者D.市场监督者参考答案：B参考解析：债券交易市场是指已经发行的债券的流通交易场所，又称二级市场。交易市场由各类交易者、中介服务机构以及市场监督者构成。8[单选题]普通股是最常见的股票，通过发行普通股所筹集的资金，是股份公司（）的基础。A.自有资本B.投资资本C.注册资本D.以上都不对参考答案：C参考解析：普通股是最常见的股票，通过发行普通股所筹集的资金，是股份公司注册资本的基础。9[单选题]下列按标准普尔公司的信用等级标准从高到低排列的是（）。A.D、CC、AAAB.AAA、A、BBC.Aa、A、BaD.Caa、Baa、Aaa参考答案：B参考解析：标准普尔公司的信用等级标准从高到低可划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级。10[单选题]ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位是（）万份。A.30B.50C.60D.80参考答案：B参考解析：ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位是50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行，一般只有机构投资者才有实力参与一级市场的实物申购与赎回交易。11[单选题]优先股与普通股一样，都是一种股权证书，代表着对公司的（）。所谓优先，主要体现在对公司的（）的优先，而其在公司剩余控制权方面的权利将受到限制。A.控制权剩余索取权B.控制权所有权C.所有权剩余索取权D.所有权控制权参考答案：C参考解析：优先股与普通股一样，都是一种股权证书，代表着对公司的所有权。所谓优先，主要体现在对公司的剩余索取权的优先，而其在公司剩余控制权方面的权利将受到限制。12[单选题]按照（）划分，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。A.发行主体B.募集方式C.付息方式D.期限长短参考答案：C参考解析：按照付息方式划分，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。13[单选题]基金的资金投向一般是（）。A.房地产行业B.实业C.有价证券D.农业参考答案：C参考解析：股票和债券筹集的资金主要投向实业领域；基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。14[单选题]下列关于债券基金的说法不正确的是（）。A.债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金B.债券基金适合于稳健型投资者C.当市场利率下调时，债券基金收益将下降D.在我国，根据规定，80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金参考答案：C参考解析：债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。由于债券的年利率固定，这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，当市场利率上调时，其收益将下降。除此以外，如果基金投资于境外市场，汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往往还需要在外汇市场上进行套期保值。在我国，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。15[单选题]投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30％)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（）。A.80％B.85％C.90％D.95％参考答案：D参考解析：投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30％)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95％。16[单选题]目前我国以下三种基金提取基金管理费的比例从高到低排序为（）。A.股票基金、债券基金、货币市场基金B.货币市场基金、债券基金、股票基金C.股票基金、货币市场基金、债券基金D.货币市场基金、股票基金、债券基金参考答案：A参考解析：目前，我国股票基金大部分按照1．5％的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1％，货币市场基金的管理费率为0．33％。17[单选题]（）指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金、逆回购方解除在出质债券上的质权的融资行为。A.质押式回购B.买断式回购C.债券逆回购D.债券回购参考答案：A参考解析：质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融人方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金、逆回购方解除在出质债券上的质权的融资行为。18[单选题]证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、中央银行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本（）的，无须取得证券自营业务资格。A.50％B.60％C.70％D.80％参考答案：D参考解析：证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务资格。19[单选题]我国投资主体可以分为（）两大类。A.政府机构和金融机构B.机构投资者和个人投资者C.企事业法人机构和各类进基金公司D.合格境外机构投资者和合格境内机构投资者参考答案：B参考解析：我国投资主体有个人投资者和机构投资者，不同个人投资者的风险承受能力、投资经验、资产规模是不同的，机构投资者中既有偏好风险的私募基金、券商资管计划等，又有规避风险的养老金、社保基金等。20[单选题]（）是指市场在承受大额交易时证券价格不出现大幅波动的能力，具有（）的市场无论买进或卖出股票都很容易成交，且不会对市场价格造成较大冲击。A.市场广度广度B.市场宽度宽度C.市场强度强度D.市场深度深度参考答案：D参考解析：市场深度是指市场在承受大额交易时证券价格不出现大幅波动的能力，具有“深度”的市场无论买进或卖出股票都很容易成交，且不会对市场价格造成较大冲击。21[单选题]债券发行和交易过户的核心环节是（）。A.开立账户B.委托C.清算和交割D.债券登记参考答案：D参考解析：债券登记是确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施，也是相应债券发行和交易过户的核心环节。22[单选题]基金托管人的托管费收入与托管规模的关系是（）。A.成正比B.成反比C.没有关系D.不成比例关系参考答案：A参考解析：基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成正比。23[单选题]（）是指其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。A.金融期货B.金融远期合约C.金融期权D.金融衍生工具参考答案：C参考解析：金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。24[单选题]送股也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取（）的行为。A.以低于股票的票面金额交易B.以低于股票的现价交易C.以低于股票的实际价值D.无偿派发股票参考答案：D参考解析：送股也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为。25[单选题]依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益的基金类别是（）。A.公司型基金B.契约型基金C.货币市场基金D.混合基金参考答案：A参考解析：公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。26[单选题]偏债型基金对（）的配置比例较高。A.股票B.债券C.现金D.期权参考答案：B参考解析：偏债型基金对债券的配置比例较高，对股票的配置比例相对较低。股债平衡型基金对股票和债券的配置较为均衡，为40％—60％。27[单选题]下列不属于存款准备金制度的基本内容的是（）。A.规定法定存款准备率B.规定的货币乘数的计算C.规定存款准备金的类别D.规定存款准备金的计算、提存方法参考答案：B参考解析：存款准备金制度的基本内容：(1)规定法定存款准备率。(2)规定可充当法定存款准备金的标的。(3)规定存款准备金的计算、提存方法。(4)规定存款准备金的类别。28[单选题]下列不属于外汇风险构成要素的是（）。A.汇率B.本币C.外币D.时间参考答案：A参考解析：外汇风险主要包括三个方面的构成要素，即本币、外币和时间。29[单选题]我国《证券投资基金法》规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。A.100B.200C.300D.400参考答案：B参考解析：我国《证券投资基金法》规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。30[单选题]为规范国债期货交易，中国证监会和财政部于1995年发布了《国债期货交易管理暂行办法》，由于当时各种复杂原因的交织，（）中国证监会发布《关于暂停国债期货交易试点的紧急通知》，终止了该项交易。A.1995年2月23日B.1995年3月27日C.1995年5月17日D.2002年2月13日参考答案：C参考解析：为规范国债期货交易，中国证监会和财政部于1995年2月23日发布了《国债期货交易管理暂行办法》。由于当时各种复杂原因的交织，国债期货交易发生了以“327国债期货风波”为代表的一系列重大风险事件。1995年5月17日，中国证监会发布《关于暂停国债期货交易试点的紧急通知》，终止了该项交易。31[单选题]（）只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，其他交易时间，主机不接受市价申报。A.市价委托B.限价委托C.停止损失委托D.停止损失限价委托参考答案：A参考解析：市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，其他交易时间，主机不接受市价申报。32[单选题]在标准的利率互换中，互换的时间期限为（）。A.1—10年B.2—15年C.1—5年D.2—20年参考答案：B参考解析：利率互换是一种最为普遍的互换类型。标准的利率互换里，B方同意向A方支付若干年的现金流，这个现金流是名义本金乘以事先约定的固定利率产生的利息。同时，A方同意在同样期限内向B方支付相当于同一名义本金按浮动利率产生利息的现金流。这两种利息现金流使用的货币是相同的。互换的时间期限为2—15年33[单选题]下列不属于货币市场基金优点的是（）。A.资本安全性高B.购买限额低C.流动性强D.管理费用高参考答案：D参考解析：货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、收益较高、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。34[单选题]下列不属于投资风险的是（）。A.运输风险B.证券投资风险C.营销风险D.外汇交易风险参考答案：A参考解析：投机风险所致的结果就有盈利、保本或亏损三种，如证券投资风险、外汇交易风险、营销风险等。35[单选题]交易所市场实行“中央登记、（）级托管”的制度。A.一B.二C.三D.四参考答案：B参考解析：交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。36[单选题]封闭式基金、ETF每个交易13日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金（）倍的现金。A.1B.2C.3D.4参考答案：A参考解析：封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金1倍的现金。37[单选题]下列权利中，（）是基金持有人不能直接行使的。A.基金份额转让权B.收益享有权C.基金信息知情权D.投资决策权参考答案：D参考解析：基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大些。而在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。38[单选题]根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过（）。A.3％B.5％C.10％D.15％参考答案：B参考解析：根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5％。39[单选题]金融期货合约按基础工具划分可分为（）。A.外汇期货B.利率期货C.股权类期货D.以上三项均正确参考答案：D参考解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。40[单选题]一行三会构成了中国金融业的（）格局。A.同业监管B.多重监管C.混业监管D.分业监管参考答案：D参考解析：2003年3月10日关于组建中国银行业监督管理委员会的方案被第十届全国人大一次会议审议通过，2003年4月28日中国银监会正式挂牌运作。它标志着中国金融业目前形成了“三驾马车”式垂直的分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。41[单选题]即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，就会面临（  ）。A.汇率风险B.收益率曲线风险C.基差风险D.重新定价风险参考答案：C参考解析：即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，就会面临基差风险。42[单选题]在上海证券交易，约定交割日是买卖成交后的（）日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。A.5B.10C.15D.30参考答案：C参考解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通Et交割和约定日交割三种。例如上海证券交易所规定，当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续；普通交割日是买卖成交后的第四个营业日办理券款交割手续；约定交割日是买卖成交后的15日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。43[单选题]假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额为2000万。运用一般的会计原则，计算出基金份额净值为（）元。A.1．10B.1．12C.1．15D.1．17参考答案：C参考解析：由题意，基金份额资产净值=(基金总资产-基金总负债)／已售出的基金份额总数=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]／2000=1．15(元)。44[单选题]在有效的金融市场上，各种金融资产的价格能够及时准确地反映出相关信息，通过价格信号的作用引导社会资金的合理流动，这体现了金融交易的（）机制。A.货币机制B.信用机制C.价格机制D.信息流通机制参考答案：C参考解析：金融商品的供求关系，以及金融交易的运行机制——价格机制，其表现为金融产品的价格和资金借贷的利率。在有效的金融市场上，各种金融资产的价格能够及时准确地反映出相关信息，通过价格信号的作用引导社会资金的合理流动。45[单选题]有关基金资产的估值原则，下列不正确的是（）。A.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B.如有确凿证据表明按一般估值方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值，可依据具体情况，按最能反映公允价值的价格估价C.配股权证，从配股除权H起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如市价低于配股价，按配股价估值D.我国所有封闭式基金按收盘价估值，开放式基金按平均价估值参考答案：D参考解析：D项，我国所有封闭式基金按平均价估值，开放式基金按收盘价估值。46[单选题]系列基金又称为（）。A.上市开放式基金B.ETF联接基金C.指数基金D.伞型基金参考答案：D参考解析：系列基金又称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。47[单选题]如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格（），持有这种债券的基金的资产净值会（）。A.升高下降B.升高升高C.下降升高D.下降下降参考答案：D参考解析：一些债券评级机构会对债券的信用进行评级，如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金的资产净值也会随之下降。48[单选题]（）属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。A.股票抵押融资B.股票质押融资C.融资融券交易D.股票担保交易参考答案：B参考解析：股票质押融资属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。49[单选题]基金份额持有人也是基金的（）。A.出资人B.受益人C.所有者D.以上均正确参考答案：D参考解析：基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。50[单选题]《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示（）。A.证券经纪人证书B.经纪合同C.身份证D.产品说明书参考答案：A参考解析：《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。证券经纪人应当具有证券业从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。二、组合型选择题51[单选题]一般来讲，影响现金比率(k)的因素有（）。Ⅰ．取决于商业银行自身的经营决策Ⅱ．公众对通货膨胀的预期心理Ⅲ．社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度Ⅳ．社会及政治的稳定性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：A参考解析：一般来讲，影响k值的因素有：第一，公众可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有现金越多；反之，需持有现金越少。第二，公众对通货膨胀的预期心理。预期通货膨胀率高，k值就高；反之，k值则低。第三，社会支付习惯、银行业信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等都影响到k值的变化。在其他条件不变的情况下，k值越大，货币乘数越小；反之，货币乘数越大。取决于商业银行自身的经营决策的是超额准备金率(e)。52[单选题]下列关于金融风险管理理论发展历程说法正确的是（）。Ⅰ．1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用Ⅱ．全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响Ⅲ．由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注Ⅳ．对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管当局已形成统一的认识A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，对银行业的风险管理起到了重要作用。由美国次贷危机引发的全球金融危机，则使人们对金融衍生品的风险给予了更多的认识和关注。全面风险管理概念的提出，对金融行业，特别是证券公司和投资银行产生了重大影响。对于飞速发展的对冲基金和私人股权投资基金的监管，全球金融监管当局尚未形成统一的认识。53[单选题]金融自由化的主要内容包括（）放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。Ⅰ．取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化Ⅱ．放松外汇管制Ⅲ．开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制Ⅳ．打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：金融自由化的主要内容包括：(1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展。(3)放松外汇管制。(4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。(5)其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。54[单选题]下列有关金融市场的特点说法正确的是（）。Ⅰ．金融市场的交易对象则是货币资金等各种金融资产的特殊商品Ⅱ．需要有中间机构从中牵线搭桥Ⅲ．交易场所具有非固定性Ⅳ．其使用价值各不相同A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：金融市场有其自身的一些特点：(1)金融市场的交易对象是货币资金等各种金融资产的特殊商品。(2)在金融市场上，货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺，实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。(3)金融市场是一个极为复杂而庞大的市场体系，它可以通过电话、传真、网络等进行交易，因此，金融市场是一个以不固定场所为主的交易市场，或者说，它既可以有一个具体的交易场所(如证券交易所)，也可以不要具体的交易场所。(4)金融市场上的价格具有一致性。一方面，金融市场上的交易价格完全是由市场供求关系决定的，且这种价格并不是货币资金当时本身的价格，而是借贷资金到期归还时的价格即利息。另一方面，金融市场上货币资金的价格则是对利润的分割，在平均利润率的作用下趋于一致。(5)金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。在金融市场上，虽然金融工具有许多种(如货币资金、商业票据、银行票据、债券、股票等)，但它们都代表了一定货币资金，其使用价值是相同的。(6)金融市场上的买卖双方具有可变性。在金融市场上，买卖行为可以交替出现，比如，一个时期某企业可能是资金的供应者，但另一个时期它可能成为资金的需要者。55[单选题]在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列（）规定。Ⅰ．申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110％且不低于即时揭示的最高买入价格的90％，同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130％且不低于该平均数的70％Ⅱ．即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格Ⅲ．即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格Ⅳ．当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：(1)申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110％且不低于即时揭示的最高买入价格的90％，同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130％且不低于该平均数的70％。(2)即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格。(3)即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买人价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。(4)当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。56[单选题]关于金融的说法正确的是（）。Ⅰ．现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统Ⅱ．是经济的组成部分，是经济发展的产物Ⅲ．基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求Ⅳ．能脱离实体经济而追求自身的发展A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：尽管现代金融已经发展成对实体经济具有巨大支配力的系统，但从根本上讲，金融是经济的组成部分，是经济发展的产物。因此，金融不能脱离实体经济而盲目追求自身的发展。金融作为现代市场经济中的第三产业，其基本功能是满足经济发展过程中的投融资需求和服务性需求。只有为经济发展服务并与之紧密相结合，金融才有坚实的基础和持久的动力。57[单选题]关于保险市场说法正确的是（）。Ⅰ．保险市场是以保险单为交易对象的场所Ⅱ．保险交易所是现代保险市场的主要形式Ⅲ．随着社会的进步和科学技术的发展，保险市场也在随之进步Ⅳ．传统的保险市场大多是有形的市场A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：保险市场是以保险单为交易对象的场所。传统的保险市场大多是有形的市场，如保险交易所。随着社会的进步和科学技术的发展，尤其是信息产业的高速发展，现代通信设备和计算机网络技术的广泛运用，无固定场所的无形保险市场已经成为现代保险市场的主要形式。58[单选题]保护基金公司设立的意义有（）。Ⅰ．可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护Ⅱ．有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散Ⅲ．对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用Ⅳ．有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：保护基金公司设立的意义：保护基金公司的设立，一是可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；二是有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散；三是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用；四是有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。59[单选题]我国的政策性银行包括（）。Ⅰ．国家开发银行Ⅱ．中国进出口银行Ⅲ．中国农业发展银行Ⅳ．中国建设银行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：我国的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。60[单选题]关于垂直管理原则说法正确的是（）。Ⅰ．董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实Ⅱ．董事会和高级管理层在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理建立垂直的风险管理组织架构和报告线路Ⅲ．优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行Ⅳ．建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：垂直管理原则。董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融公司得到贯彻和落实。在风险政策制定、计量分析、风险监控等方面，实行整体层次上的垂直管理，建立垂直的风险管理组织架构和报告线路，建立风险的人力资源管理、业绩考核、审批、授权管理等风险管理机制，优化风险管理的业务流程，确保风险管理垂直化体制的有效运行。61[单选题]债券收益体现为（）。Ⅰ．利息收入Ⅱ．资本利得Ⅲ．无风险收益Ⅳ．再投资收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：债券收益体现在三个方面：一是利息收入。二是资本利得，即债权人在证券市场进行债券买卖获得的价差收入。三是再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，也受市场收益率变化的影响。62[单选题]下列对ETF与LOF的区别描述正确的是（）。Ⅰ．ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票；而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价Ⅱ．ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行Ⅲ．只有资金在一定规模以上的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易；而LOF在申购、赎回上没有特别要求Ⅳ．ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在以下几方面：(1)申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票；而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。(2)申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。(3)对申购、赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易；而LOF在申购、赎回上没有特别要求。(4)基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。(5)在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价；而LOF的净值报价频率比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。63[单选题]下列关于买断式回购与质押式回购业务的区别表述正确的有（）。Ⅰ．在买断式回购的初始交易中，所有权转移至逆回购方Ⅱ．在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权Ⅲ．质押式回购的逆回购方可以自由支配购入债券Ⅳ．在买断式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：A参考解析：买断式回购与质押式回购业务的区别在于：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方；在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。由于所有权发生转移，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量的同种债券返售给债券持有人即可。64[单选题]中国证券业协会对会员单位的自律管理包括（）。Ⅰ．规范业务，制定业务指引。中国证券业协会根据监管部门的要求和行业规范发展的实际需要Ⅱ．制定各类自律规则，涵盖会员机构管理、从业人员自律管理、业务工作规范等多个层面Ⅲ．规范发展，促进行业创新，增强行业竞争力。为促进行业规范发展，增强行业竞争力，中国证券业协会成立了多个专业委员会，加强行业发展研究及与监管部门的沟通。此外，中国证券业协会组织的行业创新评审对推动行业发展起到了积极作用’Ⅳ．制定行业公约，促进公平竞争。中国证券业协会先后就证券经纪业务、投资银行业务、资信评级机构等制定并发布了促进行业公平竞争的行业性自律公约A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现对会员单位的自律管理和对从业人员的资格管理。对会员单位的自律管理：第一，规范业务，制定业务指引。中国证券业协会根据监管部门的要求和行业规范发展的实际需要，制定各类自律规则，涵盖会员机构管理、从业人员自律管理、业务工作规范等多个层面。第二，规范发展，促进行业创新，增强行业竞争力。为促进行业规范发展，增强行业竞争力，中国证券业协会成立了多个专业委员会，加强行业发展研究及与监管部门的沟通。此外，中国证券业协会组织的行业创新评审对推动行业发展起到了积极作用。第三，制定行业公约，促进公平竞争。中国证券业协会先后就证券经纪业务、投资银行业务、资信评级机构等制定并发布了促进行业公平竞争的行业性自律公约。65[单选题]关于申报时间，以下说法正确的是（）。Ⅰ．上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五Ⅱ．国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市Ⅲ．根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间Ⅳ．交易时间内因故停市，交易时间不作顺延A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五。国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。另外，根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。66[单选题]买断式回购实行净价交易、全价结算，采用询价交易方式，可采用的报价方式有（）。Ⅰ．意向报价Ⅱ．对话报价Ⅲ．双向报价Ⅳ．限价报价A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：A参考解析：买断式回购实行净价交易、全价结算，采用询价交易方式，可用意向报价和对话报价。67[单选题]以下关于地方政府债券的发行主体说法正确的是（）。Ⅰ．发行主体是地方政府Ⅱ．地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称Ⅲ．美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行Ⅳ．日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称。美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行。日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行。68[单选题]风险评估定性分析的方法有（）。Ⅰ．事件树分析Ⅱ．问卷调查Ⅲ．情境分析Ⅳ．政策分析A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：A参考解析：定性方法可采用问卷调查、集体讨论、专家咨询、情境分析、政策分析、行业标杆比较、管理层访谈、由专人主持的工作访谈和调查研究等69[单选题]证券公司借入或发行次级债应符合的条件有（  ）。Ⅰ．借入或募集资金有合理用途Ⅱ．长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50％Ⅲ．应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入Ⅳ．净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：借入或募集资金有合理用途；次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；借入或发行次级债数额应符合相关规定；长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50％；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。70[单选题]根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为（）。Ⅰ．现券交易Ⅱ．回购交易Ⅲ．远期交易Ⅳ．期货交易A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：根据交易合约的签订与实际交割之间的关系分类，可将债券交易的方式分为现券交易、回购交易、远期交易和期货交易。71[单选题]资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由（）形成的股东权益收入。Ⅰ．资本Ⅱ．资产本身Ⅲ．其他原因Ⅳ．利润A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。72[单选题]融资买入申报内容应当包括（）。Ⅰ．投资者信用证券账号Ⅱ．融资融券交易专用代码Ⅲ．标的证券代码Ⅳ．买入数量；买入价格(市价申报除外)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：融资买人申报内容应当包括：投资者信用证券账号；融资融券交易专用代码；标的证券代码；买人数量；买人价格(市价申报除外)；“融资”标识；证券交易所所要求的其他内容。73[单选题]证券公司在以下（）时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单。Ⅰ．担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日Ⅱ．担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日Ⅲ．证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除Ⅳ．证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：证券公司在以下时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单：一是担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日；二是担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日；三是证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动；四是证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除。74[单选题]企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有（）。Ⅰ．财务公司设立1年以上，经营状况良好Ⅱ．申请前1年利润率不低于行业平均水平Ⅲ．申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平Ⅳ．近3年无重大违法违规记录A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统；具有从事金融债券发行的合格专业人员；依法合规经营，符合银监会有关审慎监管的要求；财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期；申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足；申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；近3年元重大违法违规记录；无到期不能支付的债务；银监会规定的其他审慎性条件。75[单选题]关于证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)，以下说法正确的是（）。Ⅰ．不得低于证券交易金额的3‰Ⅱ．不得高于证券交易金额的3‰Ⅲ．不得高于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费Ⅳ．不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ参考答案：B参考解析：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。76[单选题]随着资本市场的发展，我国市场的资金结构和投资者结构的变迁轨迹大体可以分为四个阶段，第一阶段的特征有（）。Ⅰ．这一时期是证券公司和基金公司最为活跃Ⅱ．机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现Ⅲ．资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营风险的扩大与聚集Ⅳ．市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：A参考解析：这一时期我国市场的资金结构和投资者结构变迁轨迹的特征是：(1)市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远。(2)机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现。为谋取自身利益，追求一贯的高额利润，在市场监管极不健全的情况下，终于在国债期货市场上演出了一场机构投资者“内幕交易”“操纵市场”“恶意违规”等各种行为并发的典型案例，如“3•27”国债期货事件。(3)资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营风险的扩大与聚集。77[单选题]不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为（）。Ⅰ．风险偏好型Ⅱ．风险中立型Ⅲ．风险回避型Ⅳ．无风险型A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种。78[单选题]证券承销制度，是用于规范证券承销中（）之间和证券承销、销售机构内部关系的法律法规和契约的总称。Ⅰ．证券监管部门Ⅱ．证券发行人Ⅲ．证券承销机构Ⅳ．证券投资者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：证券承销制度，是用于规范证券承销中证券监管部门、证券发行人、证券承销机构、证券投资者之间和证券承销、销售机构内部关系的法律法规和契约的总称。79[单选题]相关法律对人民币利率互换参与主体的资格要求做出了（）规定。Ⅰ．全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构(市场核心需求)可与其他所有市场参与者进行利率互换交易Ⅱ．其他金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易Ⅲ．非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易Ⅳ．具有做市商和结算代理业务资格的金融机构主要是指商业银行A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：相关法律对人民币利率互换参与主体的资格要求做出了如下规定：全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构(市场核心需求)可与其他所有市场参与者进行利率互换交易，其他金融机构可与所有金融机构进行出于自身需求的利率互换交易，非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的利率互换交易。具有做市商和结算代理业务资格的金融机构主要是指商业银行。80[单选题]分析一个行业，主要从行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、（）人手。Ⅰ．监管及税收待遇Ⅱ．劳资关系Ⅲ．财务与融资问题Ⅳ．行业估值水平A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：分析一个行业，主要从以下这几方面入手：(1)行业或产业竞争结构；(2)行业可持续性；(3)抗外部冲击的能力；(4)监管及税收待遇；(5)劳资关系；(6)财务与融资问题；(7)行业估值水平。81[单选题]自2013年1月1日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。以下关于个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票的说法正确的是（）。Ⅰ．持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息所得全额计入应纳税所得额Ⅱ．持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50％计入应纳税所得额Ⅲ．持股期限超过1年的，暂减按20％计入应纳税所得额Ⅳ．持股期限超过1年的，暂减按25％计入应纳税所得额A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：自2013年1月1日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50％计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25％计入应纳税所得额。82[单选题]下列关于风险规避说法正确的是（）Ⅰ．风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失Ⅱ．风险规避是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施Ⅲ．风险规避可以完全消除风险Ⅳ．风险规避是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：D参考解析：风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。风险规避有两层含义：一是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施；二是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面。83[单选题]以下关于债券的票面利率的说法正确的是（）。Ⅰ．等于债券年利息与债券票面价值的比值Ⅱ．也称名义利率Ⅲ．是债券票面标明的利率Ⅳ．只有单利和复利A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：债券的票面利率也称名义利率，是债券票面标明的利率，等于债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示，形式有单利、复利和贴现利率。债券的票面利率并不一定等于债券的实际收益率。84[单选题]小额报价与对话报价基本相同，只是比对话报价少了（）。Ⅰ．债券待偿期Ⅱ．债券净价金额Ⅲ．对手方Ⅳ．对手方交易员A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ参考答案：C参考解析：小额报价与对话报价基本相同，只是比对话报价少了对手方和对手方交易员两项。85[单选题]以政府名义发行的债券，主要包括（）。Ⅰ．公司债Ⅱ．国库券Ⅲ．公债Ⅳ．企业债A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券，即政府债券。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的债券，主要包括国库券和公债两大类。86[单选题]做市商交易的特征有（）。Ⅰ．维持市场流动性，满足投资者投资需求Ⅱ．有效稳定市场价格，增强市场稳定性Ⅲ．具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值Ⅳ．能够增强市场的透明度A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：做市商交易的特征有：(1)维持市场流动性，满足投资者投资需求；(2)有效稳定市场价格，增强市场稳定性；(3)具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值；(4)能够增强市场的透明度。87[单选题]下列属于优先股的特点的是（）。Ⅰ．固定的股息率Ⅱ．股息分派优先Ⅲ．剩余资产分配优先Ⅳ．一般无表决权，收益率相对较低A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：优先股的特点：(1)固定的股息率；(2)股息分派优先；(3)剩余资产分配优先；(4)一般无表决权；(5)收益率相对较低。88[单选题]证券业协会的宗旨是（）。Ⅰ．遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策Ⅱ．遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理Ⅲ．维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展Ⅳ．发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；为会员服务，维护会员的合法权益A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：证券业协会的宗旨：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理；发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；为会员服务，维护会员的合法权益；维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。89[单选题]影响债券利率的主要因素有（）。Ⅰ．借贷资金市场利率水平Ⅱ．债券的变现能力Ⅲ．筹资者的资信Ⅳ．债券期限长短A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：影响债券利率的主要因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信和债券期限长短。90[单选题]下面对债券买断式回购的表述正确的是（）。Ⅰ．债券的所有权随着交易的发生而转移Ⅱ．逆回购方式协议期间不能动用债券Ⅲ．债券的所有权并未随交易的发生而转移Ⅳ．债券在协议期内可由逆回购方自由支配A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。由于所有权发生转移，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量的同种债券返售给债券持有人即可。91[单选题]有关宏观调控传导功能，正确的有（）。Ⅰ．金融市场为货币政策提供了传导路径Ⅱ．现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所Ⅲ．财政政策的实施离不开金融市场Ⅳ．金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ参考答案：C参考解析：现代金融市场是中央银行实施宏观金融调控的场所。第一，金融市场为货币政策提供了传导路径。中央银行通过货币市场进行公开市场业务操作，买卖有价证券以调节货币供应量；实施再贴现政策，调整再贴现率以影响信用规模。两者的实施都可以通过影响利率水平来调节资金供求，而金融市场利率的变