金融理论与实务-第一章习题

章节练习题PAGEPAGE95第一章货币与货币制度一、单项选择题

1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的?(

)。

A．私有制

B．社会分工

C．商品交换发展

D．财富分配

2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为(

)。

A．简单的、偶然的价值形式

B．扩大的价值形式

C．一般价值形式

D．货币形式

3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为(

)。

A．简单的、偶然的价值形式

B．扩大的价值形式

C．一般价值形式

D．货币形式

4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为(

)。

A．简单的、偶然的价值形式

B．扩大的价值形式

C．一般价值形式

D．货币形式

5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为(

)。

A．简单的、偶然的价值形式

B．扩大的价值形式

C．一般价值形式

D．货币形式

6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。

A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式

B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式

C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式

D.一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式

7.最早实行金本位制的是(

)。

A．美国

B．德国

C．日本

D．英国

8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥(

)。

A．价值尺度职能

B．流通手段职能

C．财富贮藏职能

D．支付手段职能

9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行(

)。

A．价值尺度职能

B．流通手段职能

C．财富贮藏职能

D．支付手段职能

10.货币用来为商品标明价格时，执行(

)。

A．价值尺度职能

B．流通手段职能

C．财富贮藏职能

D．支付手段职能

11.(

)是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。

A．价值尺度职能

B．流通手段职能

C．财富贮藏职能

D．支付手段职能

12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是(

)。

A．价值尺度职能

B．流通手段职能

C．财富贮藏职能

D．支付手段职能

13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行(

)。

A．价值尺度职能

B．流通手段职能

C．财富贮藏职能

D．支付手段职能

14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为(

)。

A．不兑现信用货币

B．存款货币

C．银行信用卡

D．电子货币

15.货币的形态最初是(

)。

A．实物货币

B．纸币

C．金属货币

D．信用货币

16.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为(

)。

A．等价物

B．特殊等价物

C．一般等价物

D．货币二、多项选择题

1.布雷顿森林体系的主要内容有(

)。

A．以黄金为基础

B．以美元为最主要的国际储备货币

C．实行美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩的“双挂钩”国际货币体系

D．实行固定汇率制

E．建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）

2.以下关于信用货币的说法中，正确的是(

)。

A．信用货币是不足值的货币

B．纸质货币、电子货币、存款货币都属于信用货币范畴

C．信用货币是货币主要的存在形式

D．信用货币必须是足值的货币

E．西方信用货币的典型形式是银元

3.以下属于信用货币的是(

)。

A．金属货币

B．实物货币

C．纸币

D．电子货币

E．存款货币

4.金属货币制度包括(

)。

A．银本位制

B．金银复本位制

C．金本位制

D．不兑现的信用货币制度

E．以上都对

5.货币制度的构成要素一般包括(

)。

A．规定货币材料

B．规定货币单位

C．规定流通中货币的种类

D．规定货币的法定支付能力

E．规定货币的铸造或发行

6.下列关于人民币的说法中，正确的有(

)。

A．人民币是由中国人民银行发行的

B．人民币不规定含金量

C．人民币是中华人民共和国的法定货币

D．人民币是一种信用货币

E．人民币是通过信用程序发行出去的

7.货币的职能有(

)。

A．计价单位职能

B．交易媒介职能

C．价值尺度职能

D．财富贮藏职能

E．支付手段职能三、名词解释。1.货币单位2.有限法偿3.货币制度四、简答题

1.简要说明不兑现的信用货币制度的特点?

2.简要说明货币有哪些职能?

3.简要说明货币、实物货币、金属货币和信用货币的含义。

答案部分一、单项选择题1.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P492.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P503.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P504.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P505.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P506.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P507.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P598.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P559.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P5510.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P5411.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P5512.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P5513.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P5514.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P5315.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P5116.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P50二、多项选择题1.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P622.

【正确答案】

ABC【答案解析】

参见教材P52—533.

【正确答案】

CDE【答案解析】

参见教材P52—534.

【正确答案】

ABC【答案解析】

参见教材P585.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P56—576.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P617.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P54三、名词解释。(1).【正确答案】

货币单位是指当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这个单位就是货币单位。【答案解析】

参见教材P56(2).【正确答案】

有限法偿是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。辅币通常为有限法偿货币。【答案解析】

参见教材P57(3).【正确答案】

货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。【答案解析】

参见教材P56四、简答题1.

【正确答案】

20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃，自此后，各国货币与黄金再无联系，不再规定货币的含金量，这被称为货币的非黄金化，纯粹的不兑现的信用货币制度由此建立。

不兑现的信用货币制度的基本特点：

（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。

（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。

（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。【答案解析】

参见教材P132.

【正确答案】

不同学者对货币职能有不同概述，但他们之间并没有本质的区别。马克思将货币的职能概括为：价值尺度、流通手段、货币贮藏、支付手段、世界货币五个方面。西方学者通常将货币职能概括为三方面：交易的媒介、计算的单位和价值的贮藏。

（1）计价单位，货币作为计价单位就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。

（2）交易媒介，货币在商品流通中充当交易媒介时发挥交易媒介的职能。

（3）支付手段，随着经济的发展，货币作为支付手段的职能也扩展到了商品流通之外，在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。【答案解析】

参见教材P54—553.

【正确答案】

(1)货币：货币是商品经济发展的产物。在商品交换中，用来固定地充当一般等价物的特殊商品，即是货币。

(2)实物货币：是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。

(3)金属货币：是以金属，特别是贵金属作为币材而铸成的货币。

(4)信用货币。是指在信用基础上发行的，并在流通中发挥货币职能的信用凭证。信用货币的具体形式包括纸币、银行券、存款货币和电子货币。【答案解析】

参见教材P4

第二章信用一、单项选择题

1.工商企业间在销售商品时由购货企业向销货企业支付的预付款是(

)性质。

A．民间信用

B．银行信用

C．商业信用

D．消费信用

2.短期信用的借贷期限通常为(

)。

A.1年以内

B.1~10年

C.10年以上

D.5年以内

3.（

）是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

A.银行信用

B.商业信用

C.国家信用

D.消费信用

4.最典型的间接融资是(

)。

A．发行企业债券

B．发行股票

C．商业银行的存贷款业务

D．发行中央政府债券

5.直接融资的局限性有()。

A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高

B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资

C．期限长

D．减少了资金供给者对资金使用的关注

6.下列关于银行信用和商业信用关系的表述中，错误的是()。

A．银行信用克服了商业信用的局限性

B．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展

C．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来

D．商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来

7.（

）是指以政府作为债权人或债务人的信用。

A.银行信用

B.商业信用

C.国家信用

D.消费信用

8.以下不属于间接融资优点的是(

)。

A．灵活便利

B．具有规模经济

C．分散投资、安全性高

D．有利于引导货币资金合理流动

9.最典型的间接融资是(

)。

A．发行企业债券

B．发行股票

C．商业银行的存贷款业务

D．发行中央政府债券

10.商业信用的基本形式是(

)。

A．口头信用

B．挂账信用

C．赊销和预付货款

D．分期付款

11.信用的最基本特征是(

)。

A．信誉为本

B．让渡性

C．偿还性

D．固定性

12.下列项目中不属于国家信用工具的是(

)。

A．地方政府债券

B．中央政府债券

C．政府担保债券

D．金融债券

13.商业银行向个人发放的用于购买小轿车的贷款是(

)。

A．民间信用

B．银行信用

C．消费信用

D．商业信用

14.经济范畴中的信用是一种(

)。

A．买卖行为

B．赠与行为

C．借贷行为

D．救济行为

15.（

）就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。。

A.票据抵押

B.票据签发

C.票据背书

D.票据贴现

16.（

）是指工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。。

A.银行信用

B.商业信用

C.国家信用

D.消费信用二、多项选择题

1.间接融资优点有(

)。

A．分散投资、安全性高

B．有利于引导货币资金合理流动

C．灵活便利

D．具有规模经济

E．对资金需求者而言，筹资成本较低

2.信用的基本形式有(

)。

A．商业信用

B．信托信用

C．银行信用

D．消费信用

E．租赁信用

3.消费信用的基本类型有(

)。

A．企业以分期付款方式向消费者提供房屋或耐用消费品

B．银行向消费者提供购房或耐用消费品贷款，用以支付货款

C．个人向银行贷款进行投资

D．个人信用卡透支

E．个人之间借钱购房

4.直接融资的局限性有()。

A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高

B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资

C．直接融资的便利度、成本、融资工具的流动性受制于金融市场的发展程度与效率

D．减少了资金供给者对资金使用的关注

E．期限长

5.银行信用和商业信用的关系是()。

A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来

B．银行信用克服了商业信用的局限性

C．两者完全独立

D．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展

E．商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来

6.目前国家信用的工具主要包括（

）。

A.中央政府债券

B.地方政府债券

C.金融债券

D.政府担保债券

E.商业票据

7.按照信用参与主体可以将信用划分为(

)。

A．商业信用

B．银行信用

C．国家信用

D．消费信用

E．国际信用

8.作为融通资金的工具，商业票据具有一系列的票据行为。具体包括(

)。

A．票据签发

B．票据背书

C．票据贴现

D．票据抵押

E．以上选项都对

9.商业票据的基本特征包括(

)。

A．商业票据是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值

B．具有法定的样式和内容

C．商业票据是一种无因票证

D．商业票据可以转让流通

E．商业票据的式样和内容可以由当事人自行确定三、名词解释。1.银行信用2.票据贴现3.票据签发4.商业票据四、简答题

1.什么是消费信用？大力发展消费信用对经济有什么益处？

2.简述信用在现代市场经济运行中的作用。五、论述题。1.论述直接融资与间接融资各自的特点。

答案部分一、单项选择题1.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P722.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P723.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P794.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P695.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P706.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P76—777.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P788.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P709.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P6910.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P7211.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P6712.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P7813.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P7914.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P6715.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P7416.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P72二、多项选择题1.

【正确答案】

ACD【答案解析】

参见教材P702.

【正确答案】

ACD【答案解析】

参见教材P723.

【正确答案】

ABCD【答案解析】

参见教材P794.

【正确答案】

BC【答案解析】

参见教材P705.

【正确答案】

ABD【答案解析】

参见教材P76—776.

【正确答案】

ABD【答案解析】

参见教材P787.

【正确答案】

ABCD【答案解析】

参见教材P728.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P749.

【正确答案】

ABCD【答案解析】

参见教材P74三、名词解释。(1).【正确答案】

银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。【答案解析】

参见教材P76(2).【正确答案】

票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。【答案解析】

参见教材P74(3).【正确答案】

票据签发又叫做出票，即出票人制作好一张商业票据并将其交给持票人的行为。【答案解析】

参见教材P74(4).【正确答案】

商业票据是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。【答案解析】

参见教材P73

四、简答题1.

【正确答案】

消费信用，是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

大力发展消费信用有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。【答案解析】

参见教材P79—802.

【正确答案】

（1）积极作用

①调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。

②动员闲置资金，推动经济增长。

（2）消极作用

①易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。

②信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。【答案解析】

参见教材P71—72五、论述题。(1).【正确答案】

直接融资的优点：4个方面

①有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。②有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。③有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。④直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。

缺点：2个方面

①直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。②对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。

间接融资的优点：3个方面

①灵活便利；②分散投资、安全性高；③具有规模经济。

缺点：2个方面

①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。【答案解析】

参见教材P70

第三章利息与利率一、单项选择题

1.在(

)时，中央银行会通过政策操作促使利率提高，进而降低消费和投资。

A．经济萧条期

B．经济高涨期

C．市场利率较高且呈上升趋势

D．通货紧缩

2.如果利率上升，则居民将(

)消费，(

)储蓄，企业将(

)投资。

A．增加，减少，减少

B．减少，增加，增加

C．减少，增加，减少

D．增加，减少，增加

3.为了避免通货膨胀中的本金损失，资金贷出者通常要求名义利率伴随着通货膨胀率的上升而(

)。

A．不变

B．下降

C．上升

D．无法表示

4.凯恩斯的利率决定理论强调(

)因素在利率决定中的作用。

A．期限

B．货币

C．可贷资金的供给和需求

D．风险

5.传统利率理论也被称为(

)。

A．可贷资金理论

B．实际利率理论

C．马克思利率决定理论

D．平均利润理论

6.马克思指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于(

)。

A．利润的高低

B．剩余价值的高低

C．利息的多少

D．借贷双方的竞争

7.当名义利率(

)通货膨胀率时，实际利率为负利率。

A．高于

B．低于

C．等于

D．无法表示

8.浮动利率适用于(

)借贷。

A．长期

B．中期

C．短期

D．任何形式

9.由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是(

)。

A．行业利率

B．官定利率

C．市场利率

D．基准利率

10.利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿可划分为(

)。

A．单利率和复利率

B．固定利率和浮动利率

C．名义利率和实际利率

D．基准利率、一般利率和优惠利率

11.由金融市场的资金供求状况决定的利率是

(

)。

A．基准利率

B．市场利率

C．官定利率

D．名义利率

12.由非官方机构的行业自律组织加以规定的，对组织成员有一定的约束力，这种利率是(

)。

A．官定利率

B．市场利率

C．行业利率

D．一般利率

13.名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是(

)。

A．名义利率=实际利率+通货膨胀率

B．名义利率=实际利率－通货膨胀率

C．名义利率=实际利率÷通货膨胀率

D．名义利率=实际利率×通货膨胀率

14.在借贷期内可以调整和变动的利率是(

)。

A．复利率

B．浮动利率

C．单利率

D．固定利率

15.利率按照决定方式可划分为(

)。

A．实际利率与名义利率

B．固定利率与浮动利率

C．年利率、月利率和日利率

D．市场利率、官定利率和行业利率

16.通常被作为利率的代表，被认为是计量利率最精确的指标是()。

A．收益率

B．基准利率

C．市场利率

D．到期收益率

17.只以本金计算利息，不考虑利息再投资情况下使用的利率是(

)。

A．固定利率

B．公定利率

C．单利

D．复利

18.收益资本化发挥作用最突出的领域是(

)。

A．有价证券的价格形成

B．人力资本

C．国家债券

D．土地交易

19.收益、本金、利率之间的关系是(

)。

A．收益=本金+利率

B．收益=本金×利率

C．收益=本金÷利率

D．收益=本金－利率

20.利息是一种尺度，是用来衡量(

)的高低。

A．收入

B．利润

C．价值

D．投资收益

21.利息通常被人们看作是(

)的一般形态。

A．收益

B．利润

C．价值

D．收入

22.货币的时间价值来源于(

)。

A．现在消费

B．消费推迟的时间

C．对现在消费推迟的时间补偿

D．货币的投资

23.我国利率市场化改革的基本设想是建立以市场资金供求为基础，以(

)为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。

A．中央银行基准利率

B．银行间利率

C．市场利率

D．商业银行存贷款利率

24.利率按是否剔除通货膨胀因素可分为()。

A．固定利率和浮动利率

B．市场利率和官定利率

C．名义利率和实际利率

D．基准利率和优惠利率

25.按照马克思的理论，利率的下限应该是(

)。

A．等于0

B．小于0

C．大于0

D．等于1

26.(

)是指一笔货币资金按照一定的利息率水平所计算出来的未来某一时点上的金额。

A．现值

B．终值

C．货币的时间价值

D．到期收益率

27.借贷期内的利息额与所贷资金额的比率称为(

)。

A．收益率

B．准备金率

C．到期收益率

D．利率

28.(

)是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。

A．现值

B．终值

C．货币的时间价值

D．到期收益率

29.利息的本质是(

)。

A．剩余价值的转化形态

B．利润的特殊转化形态

C．平均利润

D．存款收益

30.债券按低于票面值的价格发行，称为（

）

A．平价发行

B．折价发行

C．溢价发行

D．公开发行

31.在推进中央银行利率体系建设中，要强化(

)引导市场利率的作用。

A．中央银行基准利率

B．无风险利率

C．官定利率

D．行业利率

32.我国未来的市场利率体系是以(

)为核心。

A．中央银行基准利率

B．银行间利率

C．金融机构的存贷款利率

D．市场利率

33.我国利率市场化改革中，要使(

)在金融资源配置中发挥主导作用。

A．供求关系

B．价格关系

C．市场机制

D．政府控制二、多项选择题

1.按对借贷期内利率是否可以调整的不同而划分的利率有(

)。

A．基准利率

B．固定利率

C．一般利率

D．名义利率

E．浮动利率

2.按计算利息的期限单位不同，利率可分为(

)。

A．年利率

B．月利率

C．名义利率

D．实际利率

E．日利率

3.影响利率变化的因素有(

)。

A．借贷双方的竞争

B．风险因素

C．平均利润率

D．通货膨胀因素

E．利率管制因素

4.在推进利率市场化的改革进程中，存、贷款利率市场进行的顺序是(

)。

A．先外币、后本币

B．先贷款，后存款

C．先长期、大额，后短期、小额

D．先本币，后外币

E．先存款，后贷款

5.利率发挥作用的条件是(

)。

A．建立一个合理、联动的利率结构体系

B．由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降

C．中央银行通过货币政策操作影响货币供给量

D．个人有大量的储蓄存款

E．微观经济主体对利率的变动比较敏感

6.关于利率在微观经济活动中的作用，表述正确的是(

)。

A．政府可以通过政策操作调整利率，充分发挥利率的调控作用

B．利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配

C．利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择

D．利率的变动影响企业的投资决策和经营管理

E．微观经济主体对利率的变动比较敏感

7.多数发展中国家对利率实行管制，原因在于

(

)。

A．经济贫困

B．国内储蓄不足

C．投资资金紧张

D．经济快速发展

E．通货膨胀

8.可贷资金论将(

)和(

)结合起来。

A．马克思的利率决定理论

B．传统的利率理论

C．货币供给理论

D．非货币供给理论

E．凯恩斯的利率理论

9.利率决定理论包括(

)。

A．马克思的利率决定理论

B．传统利率决定理论

C．凯恩斯的利率决定理论

D．可贷资金论

E．实际利率理论

10.以下关于年利率、月利率和日利率的选项中，正确的是(

)。

A．年利率、月利率与日利率是按照计算利息的期限单位的不同而划分的

B．年利率通常以本金的百分之几表示

C．同样一笔贷款，年利率为7．2％，则月利率6‰

D．日利率通常以本金的万分之几表示

E．利率2‰表示的是月利率

11.以下关于名义利率、实际利率、通货膨胀率的选项中，正确的是(

)。

A．实际利率排除了通货膨胀的影响

B．名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率

C．名义利率不变，通货膨胀率降低，则实际利率也应降低

D．名义利率排除了通货膨胀的影响

E．实际利率不变，通货膨胀率越高，名义利率越高

12.对浮动利率的描述正确的是(

)。

A．浮动利率适用于长期借贷

B．浮动利率适用于短期借贷

C．浮动利率手续复杂，计算依据多样

D．浮动利率较好地为借贷双方避免了利率风险

E．采用浮动利率会增加费用开支

13.按照借贷期限内是否调整利率，可将利率划分为

(

)。

A．实际利率

B．名义利率

C．固定利率

D．市场利率

E．浮动利率

14.(

)在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预。

A．市场利率

B．官定利率

C．基准利率

D．实际利率

E．行业利率

15.基准利率的概念通常有两种用法，他们分别是

(

)。

A．市场利率

B．行业利率

C．市场基准利率

D．中央银行确定的官定利率

E．固定利率

16.对当期债券市场价格与利率之间的关系描述正确的是(

)。

A．利率上升，债券价格上升

B．利率上升，债券价格下降

C．利率下降，债券价格上升

D．利率下降，债券价格下降

E．债券价格不受利率的影响

17.计算利息的方法有(

)。

A．固定利率法

B．浮动利率法

C．单利法

D．复利法

E．公定利率法

18.用单利计算利息中，影响利息的因素有(

)。

A．本金

B．利率

C．年限

D．购买价格

E．无风险利率

19.利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的(

)与(

)的比率。

A．利息额

B．收益

C．所贷资金额

D．存款额

E．交易费用三、名词解释。1.固定利率2.市场利率3.终值4.货币的时间价值四、简答题

1.在经济运行中，利率有着怎样重要的作用？

2.实际利率与名义利率是怎样的一种关系？对经济活动发挥实质影响的是哪种利率？

3.利息为什么成为收益的一般形态？利息成为收益的一般形态有什么作用？五、计算题

1.某人在债券市场上以110元购入10年期国债696品种l0手(1手=100元面值)，持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的附息，利率11．8％，此人的年均收益率是多少?

答案部分一、单项选择题1.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P94。2.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P94。3.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P92。4.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P92。5.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P91。6.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P91。7.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P91。8.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P90。9.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P90。10.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P90。11.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P90。12.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P90。13.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P90。14.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P90。15.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P90。16.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P88。17.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P87。18.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P86。19.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P86。20.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P86。21.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P86。22.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P8523.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P9524.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P9025.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P9126.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P8827.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P8728.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P8529.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P9130.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P15031.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P96。32.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P95。33.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P95。二、多项选择题1.

【正确答案】

BE【答案解析】

参见教材P47。2.

【正确答案】

ABE【答案解析】

参见教材P913.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P91—924.

【正确答案】

ABC【答案解析】

参见教材P955.

【正确答案】

ABE【答案解析】

参见教材P956.

【正确答案】

BCD【答案解析】

参见教材P937.

【正确答案】

ABC【答案解析】

参见教材P938.

【正确答案】

BE【答案解析】

参见教材P929.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P91—9210.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P9111.

【正确答案】

ADE【答案解析】

参见教材P9012.

【正确答案】

ACDE【答案解析】

参见教材P9013.

【正确答案】

CE【答案解析】

参见教材P9014.

【正确答案】

BE【答案解析】

参见教材P9015.

【正确答案】

CD【答案解析】

参见教材P8916.

【正确答案】

BC【答案解析】

参见教材P8917.

【正确答案】

CD【答案解析】

参见教材P8718.

【正确答案】

ABC【答案解析】

参见教材P8719.

【正确答案】

AC【答案解析】

参见教材P87三、名词解释。(1).【正确答案】

固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。【答案解析】

参见教材P90(2).【正确答案】

市场利率是指由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率，市场利率按照市场规律而自由变动。【答案解析】

参见教材P90(3).【正确答案】

终值是指一笔货币资金按照一定的利息率水平所计算出来的未来某一时点上的金额，即本利和。【答案解析】

参见教材P88(4).【正确答案】

货币的时间价值：就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。【答案解析】

参见教材P85四、简答题1.

【正确答案】

（1）利率在微观经济活动中的作用

利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；

利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；

利率的变动影响企业投资决策和经营管理。

（2）利率在宏观经济调控中的作用

利率可以作为宏观调控的工具以整个国民经济发挥调节和控制的作用。【答案解析】

参见教材P93—942.

【正确答案】

实际利率与名义利率的关系，大致写成：r=i+p式中，r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内物价水平的变动率。

当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。【答案解析】

参见教材P903.

【正确答案】

作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态——利息是货币资金所有者理所当然的收入。与此相对应，生产者总是把自己经营所得的利润分为利息与企业主收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。于是利息就成为一个尺度，用来衡量投资收益的高低，如果投资回报率低于利息率则根本不要投资。

利息成为收益的一般形态可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。【答案解析】

参见教材P86五、计算题1.

【正确答案】

总收益=(140一110)×10+1000×11.8％=418元

收益率=(418／1100)×100％=38％

第四章汇率与汇率制度一、单项选择题

1.1949年1月18日，中国人民银行开始在(

)公布人民币汇率。

A．北京

B．上海

C．天津

D．广州

2.“二战”后美元对主要工业国汇率的第一次贬值是在(

)。

A．1962年

B．1971年

C．1974年

D．1979年

3.以下各因素对汇率变动有短期影响的是(

)。

A．通货膨胀

B．经济增长

C．利率

D．国际收支

4.利率对汇率的影响主要通过(

)的跨国流动实现。

A．短期资本

B．长期资本

C．流动资本

D．借贷资本

5.资产组合平衡理论偏重于(

)决定的分析。

A．长期汇率

B．短期汇率

C．远期汇率

D．即期汇率

6.利率平价理论片面强调(

)对汇率的决定作用。

A．利差

B．利率

C．利息

D．本利和

7.利率平价理论成立的重要前提是(

)。

A．自由竞争

B．自由交易

C．资本自由流动

D．自由贸易

8.汇兑心理说的基础是(

)。

A．边际收益理论

B．平均值理论

C．边际贡献理论

D．边际效用价值论

9.购买力平价理论从货币的基本功能、角度出发研究汇率的决定问题，这项货币的基本功能是指(

)。

A．价值尺度

B．交易媒介

C．支付手段

D．贮值能力

10.在国际借贷说中，当流动债权小于流动债务时，外汇供(

)求，外汇汇率(

)。

A．小于，上升

B．大于，上升

C．大于，下跌

D．小于，下跌

11.有效汇率是指(

)汇率。

A．比值

B．加权平均

C．平均数

D．算术平均数

12.外汇市场上公布的汇率通常都是(

)。

A．名义汇率

B．实际汇率

C．即期汇率

D．官方汇率

13.按照国家对汇率管制的宽严程度可将汇率划分为(

)。

A．名义汇率与实际汇率

B．官方汇率与市场汇率

C．即期汇率与远期汇率

D．基准汇率与套算汇率

14.中间汇率与买入汇率、卖出汇率的正确关系是(

)。

A．中间汇率=买入汇率÷2

B．中间汇率=卖出汇率÷2

C．中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)÷2

D．中间汇率=(买入汇率-卖出汇率)÷2

15.远期汇率的期限一般是(

)。

A．1～6个月

B．2～3个月

C．3～4个月

D．4～5个月

16.套算汇率又称(

)。

A．基准汇率

B．间接汇率

C．交叉汇率

D．结算汇率

17.2006年8月以后我国增加了人民币对(

)的汇率。

A．美元

B．欧元

C．日元

D．英镑

18.在直接标价法下，如果单位外币能换取的本国货币越少，既外汇汇率(

)，则说明本国货币对外(

)。

A．下降，贬值

B．下降，升值

C．上升，升值

D．上升，贬值

19.包括我国在内的世界上大多数国家都采用(

)。

A．间接标价法

B．直接标价法

C．间接标价法和直接标价法

D．以上答案均不对

20.将两国货币兑换比率表示出来的方法叫(

)。

A．汇率标价法

B．直接标价法

C．间接标价法

D．汇率比值法

21.按照交割期限的不同，可将外汇分为(

)。

A．自由兑换和非自由兑换

B．静态外汇和动态外汇

C．即期外汇和远期外汇

D．外币现钞和外币有价证券

22.在各国外汇构成中，占比很小的是(

)。

A．外币现钞

B．外币有价证券

C．外币支付凭证

D．外汇应收账款

23.各国政府与国际货币基金组织等国际金融机构大都从(

)角度来界定外汇。

A．动态含义

B．静态含义

C．外国货币

D．外币有价证券二、多项选择题

1.在汇率改革中我国坚持的原则是(

)。

A．被动性

B．主动性

C．渐进性

D．迅猛性

E．可控性

2.可划入浮动汇率制的汇率制度有(

)。

A．浮动汇率制

B．不事先公布汇率干预方式的管理浮动制

C．爬行带内的浮动汇率安排

D．爬行盯住汇率安排

E．平行盯住的汇率安排

3.按照政府是否对汇率进行干预，浮动汇率制度可分为(

)。

A．固定汇率

B．自由浮动

C．经济浮动

D．管理浮动

E．政治浮动

4.一国货币当局维持固定汇率波动幅度的措施有(

)。

A．在市场上出售外国货币

B．在市场上买进外国货币

C．外汇管制

D．举借外债

E．签订互换货币协议

5.影响国际资本流动的短期因素包括(

)。

A．利率

B．经济增长

C．心理预期

D．国际收支

E．政府干预

6.影响汇率变动的因素包括(

)。

A．通货膨胀

B．经济增长

C．国际收支

D．利率

E．心理预期

7.远期汇率与即期汇率之间的差额用(

)表示。

A．升水

B．贴水

C．买入

D．平价

E．卖出

8.从2001年起，为特别提款权定值的“一篮子”货币构成包括(

)。

A．港币

B．欧元

C．美元

D．日元

E．英镑

9.其他外汇资产包括(

)。

A．在国外的各种投资和收益

B．各种外汇收款及利息收入

C．在国际货币基金组织的储备头寸

D．国际金融市场借款

E．国际金融组织借款

10.我国《外汇管理条例》中，认为外汇包括(

)。

A．外币现钞

B．外币有价证券

C．外币支付凭证

D．特别提款权

E．其他外汇资产三、名词解释。1.固定汇率制2.浮动汇率制3.即期汇率4.汇率四、简答题

1.简述浮动汇率制度的优缺点？

2.简述影响汇率变动的主要因素？

3.简述外汇的含义及种类？五、论述题。1.论述汇率有哪些类型并解释各种汇率的含义？

答案部分一、单项选择题1.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P1142.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P1133.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P1074.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P1075.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P1066.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P1057.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P1058.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P1059.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P10410.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P10311.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P10212.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P10213.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P10214.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P10215.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P10116.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P10117.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P10118.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P10119.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P10120.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P10121.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P10022.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P10023.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P99二、多项选择题1.

【正确答案】

BCE【答案解析】

参见教材P1162.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P1123.

【正确答案】

BD【答案解析】

参见教材P1114.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P1115.

【正确答案】

ACE【答案解析】

参见教材P1076.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P1067.

【正确答案】

ABD【答案解析】

参见教材P1028.

【正确答案】

BCDE【答案解析】

参见教材P1009.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P10010.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P99-100三、名词解释。(1).【正确答案】

是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。(2).【正确答案】

是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。(3).【正确答案】

是指外汇的买卖双方成交后的当日或2个营业日内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用的汇率即为即期汇率。(4).【正确答案】

汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。四、简答题1.

【正确答案】

浮动汇率制度的优点：1）浮动汇率制度下，汇率杠杆对国际收支可以起到自动调节作用，而且可以避免因汇率剧烈变动而导致经济随之发生剧烈波动。

2）浮动汇率制降低了国际游资对一国汇率冲击的风险。

3）浮动汇率制下一国的货币政策具有自主性。

缺点：1）国际贸易和投资的汇率风险较大，不利于国际贸易和投资的发展。

2）浮动汇率制下的投机行为一般不具有稳定性。投机者在非理性心理的支配下做出的投机行为会加大汇率的波动

3）浮动汇率制下中央银行可能会滥用货币政策，造成国际经济秩序的混乱。2.

【正确答案】

1）通货膨胀：一国发生通货膨胀——该国货币代表的实际价值量下降——外汇市场上对该国货币的需求减少——外汇汇率上升，本币汇率下跌。

2）经济增长：短期内一国经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加——外汇汇率升值。长期内，该国货币通常会有对外长期升值的趋势。

3）国际收支：收小于支，逆差——本币汇率下跌，外国货币汇率上升。

收大于支，顺差——外国货币汇率下跌，本币汇率上升。

4）利率：一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。

5）心理预期：心理预期因素主要影响短期汇率的变动，当预期某国家货币在未来将会升值，则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值。反之，则助推本币贬值。

6）政府干预3.

【正确答案】

外汇的动态含义是指人们通过特定的金融机构将一国货币兑换成另一种货币，借助于各种金融工具对国际债权债务关系进行非现金结算的行为。外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产，包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等。

外汇的种类：按能否自由兑换和自由向其他国家进行支付，外汇可划分为自由外汇和非自由外汇。按交割期限的不同，外汇可划分为即期外汇和远期外汇。五、论述题。(1).【正确答案】

1）按照制定汇率的方法不同，汇率可分为基准汇率和套算汇率。

基准汇率是指一国选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这一汇率即为基准汇率。

套算汇率：是根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率。

2）按照外汇交易的清算交割时间划分，汇率分为即期汇率和远期汇率。

即期汇率是指外汇的买卖双方成交后的当日或2个营业日内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用的汇率即为即期汇率。

远期汇率：是指外汇的买卖双方在未来一定时期进行外汇交割，而事先由双方签订合同达成协议的汇率。

①

按照银行买卖外汇的不同划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。

买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。

卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。

中间汇率：买入汇率与卖出汇率的算术平均数是中间汇率。

②

按照国家对汇率管制的宽严程度划分可将汇率分为官方汇率和市场汇率。

官方汇率是指国家货币管理当局所公布的汇率。

市场汇率是指外汇市场上由外汇供求决定的汇率。

③

按照是否剔除通货膨胀因素划分，可将汇率分为名义汇率和实际汇率。

名义汇率：没有剔除通货膨胀因素的汇率。

实际汇率：是名义汇率用两国的价格水平调整后的汇率。

第五章金融市场概述一、单项选择题

1.金融市场的构成要素不包括（）。

A.市场参与主体

B.交易的组织方式

C.交易数量

D.金融工具

2.一般情况下，发行人的资信程度和收益率水平与金融工具的流动性呈（）变动关系。

A.正向

B.反向

C.无关

D.不确定

3.购买金融工具的本金和预定收益可能会遭受损失，这指的是金融工具的（）特征。

A.期限性

B.风险性

C.流动性

D.收益性

4.下列金融工具属于货币市场工具的是（）。

A.股票

B.公司债券

C.中长期公债

D.商业票据

5.下列债券中，风险在各种债券中最低的是（）。

A.金融债券

B.政府债券

C.信用债券

D.抵押债券

6.通常规定可赎回债券在发行后至少（）年内不允许赎回。

A.2

B.3

C.4

D.5

7.普通股股东具有的权利不包括（）。

A.表决权

B.选举权

C.被选举权

D.优先求偿权

8.由我国境内公司发行，供境内机构和个人（不含台湾、香港、澳门投资者）以人民币认购和交易的普通股股票称为（）。

A.A股

B.B股

C.S股

D.N股

9.金融市场分为发行市场和流通市场的依据是（）。

A.按交割方式划分

B.按有无固定场所划分

C.按市场中金融工具期限的长短划分

D.按金融资产的发行和流通特征划分

10.最古老的金融市场是（）。

A.票据市场

B.证券市场

C.黄金市场

D.外汇市场

11.金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，是公认的国民经济信号系统。这体现了金融市场的（）功能。

A.风险转移功能

B.资金配置功能

C.对宏观经济的调控功能

D.对宏观经济的反映功能二、多项选择题

1.金融市场的参与主体有（）。

A.各类金融机构

B.居民个人

C.中央银行

D.工商企业

E.政府部门

2.金融工具的特征有（）。

A.收益性

B.风险性

C.流动性

D.期限性

E.永久性

3.购买任何一种金融工具都会有风险，其风险主要来源于（）。

A.操作风险

B.信用风险

C.汇率风险

D.市场风险

E.流动性风险

4.下列属于原生金融工具的有（）。

A.期货

B.期权

C.票据

D.股票

E.债券

5.按债券利率的确定方式不同，可将债券分为（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.指数债券

D.固定利率债券

E.浮动利率债券

6.按投资主体的性质不同，股票可分为（）。

A.国家股

B.法人股

C.公众股

D.优先股

E.普通股

7.下列属于国有股的有（）。

A.个人股

B.外资股

C.国家股

D.法人股

E.公众股

8.债券和股票的区别有（）。

A.股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的

B.在选择权方面，股票持有者的选择权要比债券持有者的选择权多

C.普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利

D.股东从公司税后利润中分享的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的是固定利息收入

E.当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东

9.按市场中交易的标的物划分，金融市场可分为（）。

A.票据市场

B.证券市场

C.外汇市场

D.黄金市场

E.衍生工具市场

10.下列属于五大国际黄金市场的有（）。

A.巴黎

B.伦敦

C.纽约

D.香港

E.苏黎世三、名词解释。1.金融市场2.金融工具的流动性3.债券4.股票5.货币市场四、简答题

1.简述金融工具的基本特征。

2.简述优先股和普通股的区别。

3.简述债券和股票的区别。

4.简述发行市场与流通市场的关系。五、论述题。1.试述金融市场的功能。

答案部分一、单项选择题1.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P1192.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P1203.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P1204.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P1205.

【正确答案】

B【答案解析】

参见教材P1216.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P1227.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P1228.

【正确答案】

A【答案解析】

参见教材P1239.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P12510.

【正确答案】

C【答案解析】

参见教材P12611.

【正确答案】

D【答案解析】

参见教材P127二、多项选择题1.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P1192.

【正确答案】

ABCD【答案解析】

参见教材P119-1203.

【正确答案】

BD【答案解析】

参见教材P1204.

【正确答案】

CDE【答案解析】

参见教材P1215.

【正确答案】

CDE【答案解析】

参见教材P1216.

【正确答案】

ABC【答案解析】

参见教材P1237.

【正确答案】

CD【答案解析】

参见教材P1238.

【正确答案】

ACDE【答案解析】

参见教材P1249.

【正确答案】

ABCDE【答案解析】

参见教材P12610.

【正确答案】

BCDE【答案解析】

参见教材P126三、名词解释。(1).【正确答案】

金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。【答案解析】

参见教材P118(2).【正确答案】

金融工具的流动性是指金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。【答案解析】

参见教材P120(3).【正确答案】

债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹集资金时向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。【答案解析】

参见教材P121(4).【正确答案】

股票是指股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。【答案解析】

参见教材P122(5).【正确答案】

货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。【答案解析】

参见教材P125四、简答题1.

【正确答案】

金融工具的基本特征有：

（1）期限性：金融工具通常都有规定的偿还期限，即从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间。

（2）流动性：金融工具的变现能力，即转变为现实购买力货币的能力。

（3）风险性：购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。

（4）收益性：金融工具能够为其持有者带来收益的特性。【答案解析】

参见教材P1192.

【正确答案】

优先股和普通股的区别主要是股东权利的不同。

（1）普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况有关。普通股的股东还具有优先认购权。

（2）优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即公司分配股息时，优先股股东分配在先；二是优先求偿权，即公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权。【答案解析】

参见教材P1223.

【正确答案】

债券与股票作为两种重要的金融工具，存在着显著的区别：

首先，股票一般无偿还期，而债券都是有偿还期限的。

其次，股东从公司税后利润中分享的股息和红利的多少与公司的经营状况有关，而债券持有者从公司税前利润中得到的是固定利息收入。

第三，当公司由于经营不善等原因破产时，债券持有者优先取得公司财产，其次是优先股股东，最后是普通股股东。

第四，普通股股东具有参与公司决策的权利，而债券持有者通常没有此权利。

第五，股票的风险比债券的风险要高。

第六，在选择权方面，债券持有者的选择权要比股票持有者的选择权多。【答案解析】

参见教材P1244.

【正确答案】

发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市场存在的基础和前提，没有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让；同时，流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发展。【答案解析】

参见教材P126五、论述题。(1).【正确答案】

金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行过程中发挥着重要的功能，表现在如下三个方面。

第一，资金聚集与资金配置功能

这一功能表现在如下两个方面：首先，金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的金融工具，进而实现了资金聚集的功能。其次，金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现金融资源的最优配置。

第二，风险分散和风险转移功能

金融市场的风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险。二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。

第三，对宏观经济的反映与调控功能

金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表，常常反映国民经济的宏观走势。

金融市场对宏观经济调控功能主要表现在两个方面：一是宏观调控中货币政策的实施离不开金融市场；二是宏观调控中财政政策的实施也离不开金融市场。【答案解析】

参见教材P127

第六章货币市场一、单项选择题

1.同业拆借拆入资金最长期限为3个月的金融机构，不包括()。

A．金融资产管理公司

B．金融租赁公司

C．城市信用合作社

D．汽车金融公司

2.同业拆借市场上交易的主要是()。

A．商业银行存放在中央银行存款账户上的超额准备金

B．企业账面上的富余资金

C．居民手中闲置资金

D．国际间流动的闲置资金

3.属于信誉拆借的是()。

A．同业拆借

B．回购协议

C．国库券

D．货币市场基金

4.同业拆借的参与主体目前只有()。

A．政府

B．金融机构

C．工商企业

D．国际组织

5.()中国人民银行在第四季度《中国货币政策执行报告》中正式提出开展对大额可转让定期存单的研究工作。

A．1998年

B．2001年

C．2003年

D．2004年

6.期限最短的大额可转让定期存单是()。

A．10个月

B．14天

C．隔夜

D．7天

7.下列大额可转让定期存单与普通定期存款的区别不包括()。

A．存单不记名

B．存单的二级市场不发达，不容易交易

C．存单面额大

D．将活期存款的流动性和定期存款的收益性合为一

8.大额可转让定期存单的面额通常在()。

A．10万至1000万美元之间

B．10万至100万美元之间

C．3万至10万美元之间

D．1万至5万美元之间

9.美国于()实现了利率市场化。

A．1983年6月

B．1989年9月

C．1989年3月

D．1986年3月

10.我国中央银行票据的发行始于()。

A．2002年

B．1997年

C．2005年

D．2000年

11.2002年9月24日，人民银行发行中央银行票据，期限为()个月、6个月和1年期。

A．5

B．3

C．2

D．1

12.()《中华人民共和国票据法》颁布并执行。

A．2001年

B．2003年

C．1985年

D．1995年

13.贴现银行将银行承兑汇票向()进行转让，叫转贴现。

A．汇票付款人

B．中央银行

C．贴现企业

D．其他商业银行

14.商业票据的期限通常在()之间。

A．１０～３０天

B．２０～４０天

C．２０～４５天

D．３０～６０天

15.()融资特征使商业票据成为银行贷款的重要替代品。

A．低风险

B．低成本

C．高收益

D．高流动性

16.有资格发行商业票据的公司是()。

A．信誉卓越的大公司

B．信誉良好的小公司

C．信誉一般的大公司

D．信誉一般的小公司

17.美国商业票据市场上，商业票据期限不超过()。

A．180天

B．270天

C．360天

D．400天

18.货币市场的特点是()。

A．批发市场、大多数交易的交易额大

B．批发市场，交易额小

C．零售市场，交易额大

D．零售市场，交易额小

19.()货币市场基金产生于美国。

A．1969年

B．1971年

C．1975年

D．1980年

20.()买卖国库券的市场被专业化地称为“公开市场”。

A．商业银行

B．非银行金融机构

C．中央银行

D．有利于减少发行时间

21.下列有关交易商特点说法错误的是()。

A．不需要进行资格审核

B．对国库券进行整买，然后分销、零售

C．有利于降低发行费用

D．有利于减少发行时间

22.国库券的发行人通常以()为主。

A．发政委

B．中国人民银行

C．财政部

D．商贸部

23.期限回购协议是指回购期在()以上。

A．1天

B．7天

C．8天

D．14天

24.

()银行间债券回购市场设立。

A．1995年6月

B．1997年6月

C．1998年6月

D．2000年6月

25.

1996年6月，人民银行放开了对同行拆借利率的管制，形成了全国统一的同业拆借市场利率()。

A．Shibor

B．Chibor

C．Shabor

D．Chabor

26.全国统一的同业拆借市场利率形成于()。

A．1995年6月

B．1996年6月

C．1996年10月

D．1997年6月

27.

()上海银行间同业拆放利率(Shibor)正式运行。

A．1998年6月1日

B．2007年1月1只

C．2007年1月4日

D．2007年5月4日

28.()全国统一的同业拆借市场网络开始运行。

A．1995年1月

B．1995年6月

C．1996年1月

D．1996年5月

29.

()中国人民银行下发了《同行拆借管理试行办法》。

A．1984年

B．1986年

C．1988年

D．1990年

30.我国同行拆借市场真正启动于()。

A．1984年

B．1986年

C．1988年

D．1990年

31.上海银行间同业拆放利率网的网址是()。

A．www．shibor．org

B．www．shibor．com

C．www．shibor．cn

D．www．shibor．edu

32.负责Shibor报价计算和信息发布的是()。

A．全国银行间同业拆借中心

B．中国人民银行

C．银监会

D．证监会

33.Shibor报价银行团由()家商业银行组成。

A．7家

B．14家

C．16家

D．21家二、多项选择题

1.同业拆借最长期限达到一年的金融机构包括(

)。

A．政策性银行

B．中资商业银行

C．中外合资银行

D．外商独资银行

E．城市信用合作社

2.

1989年，中国人民银行下发了有关大额可转让定期存单的文件是(

)。

A．《大额可转让定期存单管理办法》

B．《关于大额可转让定期存单转让问题的通知》

C．《大额可转让定期存单管理条例》

D．《大额可转让定期存单的发行规定》

E．《大额可转让定期存单转让细则》

3.大额存单的投资者包括(

)。

A．非金融性企业

B．非银行性金融机构

C．商业银行

D．富裕个人

E．政府

4.下列关于大额可转让定期存单的利率说法正确的有(

)。

A．有固定利率，也有浮动利率

B．利率高低取决于发行银行的信用评级

C．利率高低取决于存单的期限

D．利率高低取决于经济形势

E．利率高低取决于发行量

5.大额可转让定期存单的特点包括(

)。

A．由中央银行发行

B．由商业银行发行

C．固定面额

D．固定期限

E．可以流通转让

6.以下关于中央银行票据正确的说法有(

)。

A．大多数中央银行票据的期限在1年以内

B．中央银行票据的实质是中央银行债券

C．中央银行票据的发行是为了筹集资金

D．中央银行票据的发行是为了减少市场中的货币量

E．中央银行票据发行是为了增加市场中的货币量

7.承兑的含义包括(

)。

A．是在商业汇票到期前

B．指定银行确认票据记明事项

C．银行承诺在汇票到期日支付汇票金额给持有人

D．汇票付款人在汇票上签名盖章

E．银行在汇票上签名盖章

8.下列直接募集的说法正确的有(

)。

A．不经过交易商和中介机构

B．商业票据的发行人直接将票据出售给投资人

C．少数金融公司采用直接募集方式

D．节约了付给交易商业佣金

E．多付出资金

9.商业票据的发行分为(

)两种方式。

A．海外募集

B．地方募集

C．直接募集

D．交易商募集

E．私下募集

10.商业票据的投资人包括(

)。

A．商业银行

B．非金融企业

C．养老基金

D．保险公司

E．信托机构

11.商业票据是一种由企业开具的(

)的债务性融资本票。

A．有担保

B．可流通

C．期限长

D．期限短

E．保险公司

12.票据市场是各类票据(

)的市场。

A．发行

B．流通

C．获利

D．转让

E．转移风险

13.金融机构积极参与国库券市场的主要目标，是为了实现投资的(

)。

A．安全性

B．收益性

C．固定性

D．风险性

E．流动性

14.一级交易商可以直接向国库券发行部门承销国库券，包括(

)。

A．中央银行

B．证券公司

C．工商企业

D．商业银行

E．财政部门

15.下列关于国债的说法正确的是(

)。

A．国债都属于公债

B．国债发行期限在一年以上

C．国债由地方政府发行

D．国债由中央政府发行

E．企业也可以发行国债

16.以下有关中央银行买卖国库券的说法正确的是(

)。

A．中央银行可以直接在发行市场购买国库券

B．中央银行只能在流通市场买卖国库券

C．中央银行买卖国库券的市场叫“公开市场”

D．国库券的流通市场是中央银行进行货币政策操作的场所

E．中央银行买卖国库券是为了盈利

17.关于公债，正确的说法有()。

A．中央政府发行的债券

B．地方政府发行的债券

C．企业发行的债券

D．商业银行发行的债券

E．中央银行发行的债券

18.国库券的特点有(

)。

A．发行期限在3年以内

B．发行期限在1年以内

C．高安全性

D．高流动性

E．以国家信用做支撑

19.1998年以后，中国人民银行努力增加全国银行间同业拆借市场的交易成员，(

)被允许进入银行问同业拆借市场进行交易。

A．证券公司

B．保险公司

C．财务公司