金融机构的财务报表分析课件

金融机构的财务报表分析金融机构的财务报表分析第二章金融机构的财务报表金融机构的财务报表分析课件主要内容导引：财务报表第一节金融机构的财务报表概论第二节银行资产负债表第三节银行的损益表附12008年度金融企业财务决算表（已执行新标准）附2中国银行2007年年度财务报表第四其他主要非银行金融机构的财务报表：与银行报表的比较附3中国银行、国金证券、安信信托、中国平安的财务报表比较第五不同会计计价原则的比较主要内容导引：财务报表金融机构的财务报表分析课件金融机构的财务报表分析课件财务报表的分类财务报表可以按照不同的标准进行分类：（1）按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。（2）按财务报表编报主体的不同，可以分为个别财务报表和合并财务报表。财务报表的分类财务报表可以按照不同的标准进行分类：财务报表的作用（1）评价企业的经营业绩（Assessmanagementperformance）：—企业的盈利能力如何？—影响企业盈利能力的主要因素是哪些？—企业的自我可持续增长能力如何？—影响企业自我可持续增长能力的主要因素是什么？（2）诊断企业的财务健康状况（Diagnosefinancialcondition）：—企业的负债状况如何？—企业否具有财务风险？—企业的经营风险如何？—企业是否面临财务困境或破产风险？财务报表的作用（1）评价企业的经营业绩（Assessman（3）计划未来的经营策略和财务政策（Planfutureoperationsandfinancialpolicy)：—评价和决定企业未来的投资项目；—调整和制定企业未来的资本结构政策；—调整和制定企业未来的融资和筹资政策；—调整和制定企业未来的利润分配政策。（4）评价企业的投资价值（Identifythefirm’srealvalue）：—银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准或提早企业的贷款申请？—投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和债券是否具有投资价值？—企业是否具有偿债能力？（3）计划未来的经营策略和财务政策（Planfuture财务表表1：资产负债表的定义资产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和所有者权益的状况）的主要会计报表。资产负债表根据资产、负债、所有者权益（或股东权益）之间的勾稽关系，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列。它反映的是企业资产、负债、所有者权益的总体规模和结构，即：资产有多少；资产中，流动资产、固定资产各有多少；流动资产中，货币资金有多少，应收账款有多少，存货有多少等等。所有者权益有多少；所有者权益中，实收资本（或股本）有多少，资本公积有多少，盈余公积有多少，未分配利润有多少等等。财务表表1：资产负债表的定义资产负债表亦称财务状况表，表示企资产负债表的内容在资产负债表中，企业通常按资产、负债、所有者权益分类分项反映。也就是说，资产按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产；负债也按流动性大小进行列示，具体分为流动负债、长期负债等；所有者权益则按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。银行、保险公司和非银行金融机构由于在经营内容上不同于一般的工商企业，导致其资产、负债、所有者权益的构成项目也不同于一般的工商企业，具有特殊性。但是，在资产负债表上列示时，对于资产而言，通常也按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产；对于负债而言，也按流动性大小列示，具体分为流动负债、长期负债等；对于所有者权益而言，也是按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。资产负债表的内容在资产负债表中，企业通常按资产、负债、所有者资产负债表的作用资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。例如，公历每年12月31日的财务状况，由于它反映的是某一时点的情况，所以，又称为静态报表。资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息。通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，即：有多少资源是流动资产、有多少资源是长期投资、有多少资源是固定资产等等；可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，即：流动负债有多少、长期负债有多少、长期负债中有多少需要用当期流动资金进行偿还等等；可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料，如将流动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；将速动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；计算出速动比率等，可以表明企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力，从而有助于会计报表使用者作出经济决策。资产负债表的作用资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表2：损益表的定义损益表是指反映企业在一定会计期的经营成果及其分配情况的会计报表。企业的经营成果通常表现为某个时期收入与费用配比而得的利润或亏损。为了正确地反映企业的利润和亏损，编入损益表的必须是按照收入确认原则确定的当期收入和按照配比原则确定的与之相应的费用。编制损益表的目的是把企业经营成果的信息，提供给报表使用者。财务报表2：损益表的定义损益表是指反映企业在一定会计期的经营损益表的作用1、损益表可作为经营成果的分配依据。损益表反映企业在一定期间的营业收入、营业成本、营业费用以及营业税金、各项期间费用和营业外收支等项目，最终计算出利润综合指标。损益表上的数据直接影响到许多相关集团的利益，如国家的税收收入、管理人员的奖金、职工的工资与其他报酬、股东的股利等。正是由于这方面的作用，损益表的地位曾经超过资产负债表，成为最重要的财务报表。2、损益表能综合反映生产经营活动的各个方面，可以有助于考核企业经营管理人员的工作业绩。企业在生产、经营、投资、筹资等各项活动中的管理效率和效益都可以从利润数额的增减变化中综合的表现出来。通过将收入、成本费用、利润与企业的生产经营计划对比，可以考核生产经营计划的完成情况，进而评价企业管理当局的经营业绩和效率。3、损益表可用来分析企业的获利能力、预测企业未来的现金流量。损益表揭示了经营利润、投资净收益和营业外的收支净额的详细资料，可据以分析企业的盈利水平，评估企业的获利能力。同时，报表使用者所关注的各种预期的现金来源、金额、时间、和不确定性，如股利或利息、出售证券的所得及借款得清偿，都与企业的获利能力密切相关，所以，收益水平在预测未来现金流量方面具有重要作用。损益表的作用1、损益表可作为经营成果的分配依据。损益表反映企财务报表3：现金流量表的定义现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表,所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金(包含现金等价物)的增减变动情形。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季。主要是一年的年报)的现金流入和流出的财政报告。这份报告显示资产负债表(BalanceSheet)及损益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何影响现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表,随着企业经营的扩展与复杂化,对财务资讯的需求日见增长,更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题,渐渐地,报道企业资金动向的现金流量也获的得许多企业经营者的重视,将之列为必备的财务报表。财务报表3：现金流量表的定义现金流量表是财务报表的三个基本报现金流量表的作用现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表,可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响,对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理,要比传统的损益表提供更好的基础。1、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；4、通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。现金流量表的作用现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和财务报表4：所有者权益表的概念股东权益(所有者权益)增减变动表，是反映企业在某一特定日期股东权益增减变动情况的报表。股东权益增减变动表包括在年度会计报表中，是资产负债表的附表。股东权益增减变动表全面反映了企业的股东权益在年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析企业股东权益的增减变化情况，并进而对企业的资本保值增值情况作出正确判断，从而提供对决策有用的信息。财务报表4：所有者权益表的概念股东权益(所有者权益)增减变动股东权益增减变动表包括表首、正表两部分。其中，表首说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等；正表是股东权益增减变动表的主体，具体说明股东权益增减变动表的各项内容，包括股本(实收资本)、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金、未分配利润等。每个项目中，又分为年初余额、本年增加数、本年减少数、年末余额四小项，每个小项中，又分别具体情况列示其不同内容。股东权益增减变动表各项目应根据“股本”、“资本公积”、“盈余公积”、“未分配利润”等科目的发生额分析填列。股东权益增减变动表包括表首、正表两部分。其中，表首说明报表名财务报表5;附注尽管资产负债表、损益表和现金流量表的地位不容置疑，但其内容已被高度浓缩提炼，因此仍不足以反映企业经营活动的全貌。出于对财务报表内容进一步分解、解释或补充的考虑，财务报表附注逐渐成为企业财务报告的重要组成部分。其主要作用在于：（1）提供与某些报表项目相关的必要定性信息；（2）揭示报表项目的性质或有关的限制；（3）补充列示比报表正文更为详细的信息。出于报告格式的限制，资产负债表及损益表的数据只能总括说明相关经济资源或业务活动的存在及发生与否，而不能直接说明其来源和构成情况。因此，有关报表数据的形成来源及结构的分析性信息只能以附注形式来加以反映。财务报表5;附注尽管资产负债表、损益表和现金流量表的地位不容第一节金融机构的财务报表第一节金融机构的财务报表资产负债表资产负债表资金产出(金融机构的资金使用或资产)资金投入(金融机构的资金来源或负债加所有者权益)现金及同业存放公众存款证券投资非存款形式的借款贷款和租赁股东的权益资本在任意一个金融机构的资产负债表中，资金的来源必然等于资金的用途，即资产=负债+所有者权益资产负债表资产负债表资金产出资金投入现金及同业存放公损益表损益表资金产出资金投入贷款收入存款成本证券收入非存款形式的其他借贷成本同业存放的利息收入雇员成本各种服务的手续费收入管理费用税款在任意一个金融机构的损益表中，总收入减总成本必然等于净利润损益表损益表资金产出资金投入贷款收入存款成本证券收入现金流量表现金流量表第二节银行资产负债表第二节银行资产负债表C+S+L+MA=D+NDB+ECC+S+L+MA=D+NDB+ECNCC2001和2002年度的资产负债表NCC2001和2002年度的资产负债表银行资产负债表分类解释：资产现金与同业存放：一级储备。库存现金、其他机构的存款、央行的存款保证金、在途资金（没计算的票据）。证券：流动性部分（二级储备）和赢利性部分（持有至到期日）。交易性帐户资产：做市商，待售。出售的联邦资金和拟回购协议：来源于联邦储备银行的存款准备金放贷；抵押、逆回购协议。贷款和租赁：大头贷款损失：核销和贷款损失准备金固定资产：营运杠杠和财务杠杆自由的房地产商誉所有其他资产银行资产负债表分类解释：资产现金与同业存放：一级储备。库存现银行资产负债表分类解释：负债存款：不同期限的存款非存款形式的借款：大银行的主要方式所有者的权益：资本溢价、优先股问题、留存收益银行资产负债表分类解释：负债存款：不同期限的存款银行表外业务的快速发展主要的银行表外业务：备用信用协议：担保利率互换期货和期权贷款承诺外汇汇率合同结构金融产品美国上市银行表外业务的飞速发展。全球流动性泛滥？商业模式的变迁？监管？激励？金融危机银行表外业务的快速发展主要的银行表外业务：第三节银行的损益表第三节银行的损益表损益表的构成和净利润的计算过程表2.5表2.2相关细节的解释损益表的构成和净利润的计算过程表2.5附中国金融业的财务报表格式（执行新标准）附中国金融业的财务报表格式（执行新标准）中国银行资产负债表和损益表/gszx/cwzb_zcfzb.jsp中国银行代码：601988ht/gszx/cwzb_zcfzb.jsp

中国银行资产负债表和损益表info第四节其他主要非银行金融机构的财务报表：与银行报表的比较第四节其他主要非银行金融机构的财务报表：与银行报表的比较主营业务不同共同基金国金证券、中国银行、安信信托和中国平安的财务报表比较主营业务不同第五节不同会计计价原则的比较第五节不同会计计价原则的比较历史成本计价原则市场价值计价原则争论美国金融危机后的发展历史成本计价原则贷款分类计提贷款损失贷款分类《金融风险管理》

FinancialRiskManagement

朱波西南财经大学金融学院2009年《金融风险管理》

FinancialRiskMana第三章金融机构的业绩评价金融机构的财务报表分析课件主要内容金融机构的评价方法方法一：股权收益率模型方法二：CAMEL模型主要内容金融机构的评价方法股权收益率模型金融机构的财务报表分析课件盈利比率盈利比率问题问题：经营效率指标？盈利能力指标？经营业务与经营效率指标？对开放式基金公司而言，这些指标有何变化？我们应该从哪些视角来评价对基金的业绩进行评价？问题问题：经营效率指标？盈利能力指标？息差收益指标收益是另一种更为传统的测量金融机构盈利效率的指标。息差收益衡量了金融机构吸收存款和发放贷款的中介功能的效率以及金融机构的竞争力。问题：金融中介有哪些功能？核心业务重要吗？息差收益指标收益是另一种更为传统的测量金融机构盈利效率的指标附录Merton和Bodie（1995）认为，金融系统的基本功能就是在不确定环境中进行资源的时间和空间配置。围绕进行资源高效配置这一核心职能，Merton和Bodie（1995）将金融系统的核心功能划分为六类：(1)在不同的时间、地区和行业之间提供经济资源转移的途径；(2)提供风险管理的方法；(3)提供清算和结算支付的途径以完成交易；(4)为储备资源和在不同的企业中分割所有权提供有关机制；(5)提供价格信息，帮助并协调不同经济部门做出决策；(6)当交易中的一方拥有另一方没有的信息，或一方为另一方的代理人时，提供解决激励问题的方法。这就是Merton等人的“金融功能观”。Levine(1997)对金融系统的功能进行了不同的分类，他将金融系统的功能分为五个基本的子功能：(1)便利风险的交易、规避、分散和聚集；(2)配置资源；(3)监督经理人，促进公司治理；(4)动员储蓄；(5)便利商品与劳务的交换。这就是Levine的“金融服务观”。附录Merton和Bodie（1995）认为，金融系统的基本股权收益利率的分解你投资股票最为看重的是什么？包括哪些维度？（盈利能力，风险水平）盈利能力又取决于哪些因素？（费用控制能力，资产利用效率，风险水平）股权收益利率的分解你投资股票最为看重的是什么？包括哪些维度？股权收益率的分解图股权收益率ROE股权乘数EM资产收益率ＲＯＡ●使用哪种形式的资金●应该支付给投资者什么形式的股利净利润NPM资产利用率AU●筹资和投资组合●金融机构的规模●对营运成本的控制●服务的定价●减小金融机构的税务负担股利的发放形式对股价有影响吗？我国商业银行贷款拥有定价权吗？结构化理财产品的定价权现状如何？股权收益率的分解图股权收益率股权乘数资产收益率●使用哪种形式股权收益率的进一步细分（费用控制能力，资产利用效率，风险水平）费用的控制包括合理避税能力和成本控制能力。（合理避税能力，成本控制能力，资产利用效率，风险水平）作为投资者，你更为看重什么？经济环境变化后，你的预期该如何变化？（三个和尚没水喝，怎么解决？）股权收益率的进一步细分（费用控制能力，资产利用效率，风险水平业务性质与资产收益率的分解对金融机构而言，主营业务重要吗？如何兼顾主营业务与非主营业务之间的关系？假设邮政储蓄银行的ROA较高，你能得出什么结论？在几家银行的ROA相同情况下，你更看重什么？为什么？业务性质与资产收益率的分解对金融机构而言，主营业务重要吗？假股权收益率模型的意义根据赢利指标分解的结果，我们可以寻找到，在风险可控的条件下，影响金融结构获得丰厚利润的关键因素：谨慎应用财务杠杆谨慎应用固定资产营运杠杆较好地控制营业成本谨慎管理资产组合以确保资产的流动性控制风险暴露如何根据股权收益率模型来理解美国金融的危机？股权收益率模型的意义根据赢利指标分解的结果，我们可以寻找到，基于股权收益率模型的金融机构业绩比较股权收益率模型的使用单个金融机构或整个行业：纵向多家金融机构：横向比较可能存在哪些问题？一些潜在的因素：规模、机构的性质、经济环境或产业政策、个性化服务、市场定位、地域、保护主义、金融监管基于股权收益率模型的金融机构业绩比较股权收益率模型的使用CAMEL评级体系CAMEL评级体系CAMEL美国金融机构统一评级制度(UniformFinancialInstitutionsRatingSysten)是由美国联邦金融机构检查委员会(FFIEC)于1979年11月颁布实施的。这套评级制度包括五个基本项目，即：资本充足率(CapitalAdequacy)；资产质量(Assetsquality)；管理能力(Management)；盈利性(Earning)；流动性(Liquidity)。通过以上五个方面评价以衡量金融机构的资信等级。由于这五个项目的第一个字母组成CAMEL一词，因此，也被叫做“骆驼评级制度”。CAMEL美国金融机构统一评级制度(UniformFina视角新颖吗？MM定理（盈利能力，风险水平）（C，A，M，E，L）运用CAMEL评级体系时，先对各要素进行评级，为每一要素确定1到5级中的某个等级，等级1为最好，等级5为最差。然后，对进行综合评级，评级结果为1到5级中的某个等级，1为最好，5最差。视角新颖吗？MM定理CAMEL评级方法的建模原理层次分析从连续型变量到离散型变量的转换权重重要吗？直观来看，可能存在哪些问题？有何优势？CAMEL评级方法的建模原理层次分析综合评级Rating=1，2，3，4，51级：金融机构经营状况非常好，远远高出平均水平；2级：经营状况令人满意，略高于平均水平；3级：经营状况处于中等或略低于平均水平，同时存在某些方面的缺陷，若不及时纠正，可能会导致较为严重的后果；4级：金融机构的经营状况较差，明显低于平均水平，存在某些严重的问题，若不立即解决，会威胁该金融机构的生存；5级：经营状况很差，存在相当严重的问题，若不立即采取挽救措施，很有可能在近期倒闭。评级结果：简单、直观可能问题？美国金融危机期间，美国在短期内将AAA级结构化金融产品的信用级别直接降低为BB，这对CAMEL评级体系有什么启示？综合评级Rating=1，2，3，4，5一、资本充足性资本充足性衡量的是资本相对于金融机构的稳健经营和持续发展，以及吸收非预期损失、减轻其震荡的要求来说是否是充足的。资本充足性的基本指标是基础资本与资产的比率，资产是资产负债表上的“资产”，没有考虑表外业务。什么是资本呢？CAMEL中资本的概念基础资本：权益资本、盈余、留存收益和贷款损失准备；总资本：基础资本+长期次级债务。一、资本充足性资本充足性衡量的是资本相对于金融机构的稳健经营CAMEL中的资本充足率美国监管当局的衡量标准：大于7%：基本充足；6%-7%，有问题的贷款很少，管理水平较好：资本水平充足或接近充足；6%-7%，存在大量的问题贷款，管理水平不高或该金融机构在近期准备扩大业务：不能认为资本是充足的；6%附近波动，没有问题贷款，管理水平很好，盈利水平也很好：基本充足；低于6%：资本不够充足。CAMEL中的资本充足率美国监管当局的衡量标准：资本状况评级1级：资本十分充足，远远高于平均水平，管理水平十分令人满意，资产质量很高，盈利水平很好，业务发展风险得到了很好的控制；2级：资本充足率令人满意，高出平均水平，资产质量较好，管理水平不错，目前的盈利水平还能继续保持，业务发展稳健；3级：资本充足率不够高，低于平均水平，或即使基础资本与资产的比率并不太低，但问题贷款提多或该金融机构在近期内准备大幅度地扩展业务；4级：资本明显不足，或有大量的问题贷款业务，盈利和管理水平不够好，业务发展过快；5级：资本十分不足，这种不足是由于资本总量不足，或是由于资本与资产的比率过低，或是由于风险资产的比率过大。资本状况评级1级：资本十分充足，远远高于平均水平，管理水平十不足之处考虑资产的风险特性，考虑资产的总量规模，但没有考虑资产的结构，或风险特性。不同风险资产的权重一样吗？改进方向：巴塞尔协议I不足之处考虑资产的风险特性，考虑资产的总量规模，但没有考虑资巴塞尔协议I中的资本核心资本（一级资本）：实收资本和公开储备。前者包括普通股东和非累积永久性优先股，后者包括股票发行溢价以及留存收益等。附属资本（二级）：未公开储备、资产重估准备、贷款损失准备、长期次级债务等。总资本：核心资本+附属资本。巴塞尔协议I的规定：核心资本占总资本的50%以上，附属资本不应该超过核心资本。巴塞尔协议I中的资本核心资本（一级资本）：实收资本和公开储备巴塞尔协I中的资产风险加权资产：根据不同的风险特征，分别赋予0%、20%、50%、100%四个权数等级（巴塞尔协议II还规定了150%的等级）加权平均结果就是风险加权资产的大小。存在问题吗？巴塞尔协I中的资产风险加权资产：根据不同的风险特征，分别赋予巴塞尔协议I中的资本充足率资充足率：资本与风险加权资产的比率。规定：资本/风险加权资产不得低于8%；核心资本/风险加权资产不得低于4%。一般认为，资本充足率低于上述标准的金融机构，资本不充足。巴塞尔协议I中的资本充足率资充足率：资本与风险加权资产的比率总结：尽管CAMEL体系在往巴塞尔协议方向发展，但仍存在很多问题。表外业务？权重？临界值？总结：尽管CAMEL体系在往巴塞尔协议方向发展，但仍存在很多二、资产质量资产质量是评价金融机构总体状况的一个重要方面。较低的资产质量会影响金融机构的经营活动、盈利能力和投资者与社会公众的信心。资产质量的定性评价：信贷政策（信贷控制、风险管理）定量分析（重在“加权问题贷款”）二、资产质量资产质量是评价金融机构总体状况的一个重要方面。较贷款分类、权重与指标贷款分为四类：正常、次级、可疑和损失权重分别为：0%、20%、50%和100%指标：加权问题贷款与基础资本之比：加权问题贷款/基础资本贷款分类、权重与指标贷款分为四类：正常、次级、可疑和损失资产质量评级若该比率小于或等于5％，则将金融机构的资产质量评为1级，表明其资产质量很高，风险很小；若该比率在5％-15％之间，则评为2级，表明资产质量令人满意，管理水平较好，其他方面无明显问题；若该比率在15％-30％之间，则评为3级，表明资产质量不太令人满意，存在相当程度的问题；若该比率在30％-50％之间，则评为4级，表明贷款存在严重问题，管理水平较差，贷款过于集中；若该比率高于50％，则评为5级，表明资产质量极差，很可能在近期倒闭。资产质量评级若该比率小于或等于5％，则将金融机构的资产质量评其他因素在评价金融机构资产质量的时候，还应该考虑以下指标：贷款增长率、不履行贷款(NPL)比率及其增长率等比率。贷款增长率的迅猛增加可能预示着资产质量的恶化。不履行贷款一般是指逾期90天以上的贷款，NPL比率是不履行贷款占总贷款的比重。通过对NPL比率及其增长率的分析，可以看出不履行贷款的相对比例和变化。其他因素在评价金融机构资产质量的时候，还应该考虑以下指标：贷思考CAMEL方法对资产质量的评级存在哪些可能的问题？思考CAMEL方法对资产质量的评级存在哪些可能的问题？三、盈利能力利润使金融机构可以通过留存收益来构筑内部资本，吸引外部资金，克服经济危险和金融危机。除非在特殊情况下，金融机构和其他公司一样，必须通过取得足够的盈利来生存和发展。CAMEL体系中，一般不适用资产收益率（ROA）和股权收益率（ROE）指标，而是使用平均资产收益率指标（ROAA）。三、盈利能力利润使金融机构可以通过留存收益来构筑内部资本，吸四、流动性美国金融危机、信贷紧缩、流动性问题美国金融危机前、全球宏观经济政策、流动性泛滥与美国房地产市场泡沫和结构化金融产品的泛滥总之：流动性问题越来越重要四、流动性美国金融危机、信贷紧缩、流动性问题指标与评级ROAA=净利润/[(当期资产+上期资产)/2]为什么？在CAMEL评级体系中，一般情况下，盈利能力被评为1级或2级的金融机构的ROAA都在l％以上；盈利能力被评为3级或4级的金融机构的ROAA在O-l％之间；盈利能力被评为5级的金融机构的ROAA基本上都为负数。当然，在评定盈利状况时，还要考虑其他因素，如过去几年的ROAA的走势和预期的变化趋势等。指标与评级ROAA=净利润/[(当期资产+上期资产)/2]流动性与流动性管理很多关于金融机构分析的案例都表明，缺乏流动性是造成大多数金融机构倒闭的直接原因。事实上，对“流动性”一词进行准确定义并不容易。流动性风险包括融资成本上升的风险、不能兑付储户取款要求的风险、不能在到期日对其他债务进行偿付和不能以合理的成本及时清算头寸的风险。金融机构的流动性管理政策旨在保证金融机构有足够的可用资金来满足其经营需要，并使金融机构符合监管当局的要求。流动性与流动性管理很多关于金融机构分析的案例都表明，缺乏流动流动性指标净贷款与总存款之比=净贷款/[总客户存款+同业存款]净贷款与客户存款之比=净贷款/总客户存款贷款与稳定基金指标=净贷款＋稳定资金其中：净贷款等于贷款减去贷款损失准备；稳定资金是客户存款、官方存款、中长期负债和自由资本资金的总和。流动性指标净贷款与总存款之比=净贷款/[总客户存款+同业存款流动性评级若金融机构的流动性评级为1级，说明它有充足的流动性，可以较低的成本随时筹资；若被评为2级，说明流动性比较充足；若被评为3级，说明流动性不足；若被评为4级，说明流动性方面有相当大的问题；若被评为5级，则说明完全没有流动性，随时都有可能倒闭。流动性评级若金融机构的流动性评级为1级，说明它有充足的流动性讨论存在哪些问题？如何从美国金融危机中寻找启示？讨论存在哪些问题？五、管理水平管理水平是非常重要但又难以量化和预测的因素。尽管一些定量指标可以用来评估管理质量，但是最终分析管理的工作是定性和主观的活动。问题：应该从那些维度或层面进行评价？评估管理水平的方法通常有间接和直接两种。可以通过了解被评估的金融机构的起源、历史、公司文化、目前的业务范畴以及未来的目标和计划来间接地评价其管理水平。管理人员的受教育程度、工作年、限薪金等五、管理水平管理水平是非常重要但又难以量化和预测的因素。尽管评级1级的管理水平最高，管理者有充分的能力解决可能出现的问题；若被评为2级，说明管理方面只存在一些小的问题，并不妨碍管理者对金融机构的有效管理；若被评为3级，表明现在虽不存在大的问题，但却潜伏着相当大的危机；若被评为4级，则说明该机构的管理水平相当差，管理人员没有正确决策的能力；若被评为5级，则表明管理者素质极差，完全没有决策能力，只有更换管理人员，才能改变目前的局面。评级1级的管理水平最高，管理者有充分的能力解决可能出现的问题讨论可能存在哪些问题？组织柔性与战略变革评级判断的标准？讨论可能存在哪些问题？比较分析基金绩效评价与CAMEL评级的比较比较分析基金绩效评价与CAMEL评级的比较金融机构的财务报表分析金融机构的财务报表分析第二章金融机构的财务报表金融机构的财务报表分析课件主要内容导引：财务报表第一节金融机构的财务报表概论第二节银行资产负债表第三节银行的损益表附12008年度金融企业财务决算表（已执行新标准）附2中国银行2007年年度财务报表第四其他主要非银行金融机构的财务报表：与银行报表的比较附3中国银行、国金证券、安信信托、中国平安的财务报表比较第五不同会计计价原则的比较主要内容导引：财务报表金融机构的财务报表分析课件金融机构的财务报表分析课件财务报表的分类财务报表可以按照不同的标准进行分类：（1）按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。（2）按财务报表编报主体的不同，可以分为个别财务报表和合并财务报表。财务报表的分类财务报表可以按照不同的标准进行分类：财务报表的作用（1）评价企业的经营业绩（Assessmanagementperformance）：—企业的盈利能力如何？—影响企业盈利能力的主要因素是哪些？—企业的自我可持续增长能力如何？—影响企业自我可持续增长能力的主要因素是什么？（2）诊断企业的财务健康状况（Diagnosefinancialcondition）：—企业的负债状况如何？—企业否具有财务风险？—企业的经营风险如何？—企业是否面临财务困境或破产风险？财务报表的作用（1）评价企业的经营业绩（Assessman（3）计划未来的经营策略和财务政策（Planfutureoperationsandfinancialpolicy)：—评价和决定企业未来的投资项目；—调整和制定企业未来的资本结构政策；—调整和制定企业未来的融资和筹资政策；—调整和制定企业未来的利润分配政策。（4）评价企业的投资价值（Identifythefirm’srealvalue）：—银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准或提早企业的贷款申请？—投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和债券是否具有投资价值？—企业是否具有偿债能力？（3）计划未来的经营策略和财务政策（Planfuture财务表表1：资产负债表的定义资产负债表亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和所有者权益的状况）的主要会计报表。资产负债表根据资产、负债、所有者权益（或股东权益）之间的勾稽关系，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列。它反映的是企业资产、负债、所有者权益的总体规模和结构，即：资产有多少；资产中，流动资产、固定资产各有多少；流动资产中，货币资金有多少，应收账款有多少，存货有多少等等。所有者权益有多少；所有者权益中，实收资本（或股本）有多少，资本公积有多少，盈余公积有多少，未分配利润有多少等等。财务表表1：资产负债表的定义资产负债表亦称财务状况表，表示企资产负债表的内容在资产负债表中，企业通常按资产、负债、所有者权益分类分项反映。也就是说，资产按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产；负债也按流动性大小进行列示，具体分为流动负债、长期负债等；所有者权益则按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。银行、保险公司和非银行金融机构由于在经营内容上不同于一般的工商企业，导致其资产、负债、所有者权益的构成项目也不同于一般的工商企业，具有特殊性。但是，在资产负债表上列示时，对于资产而言，通常也按流动性大小进行列示，具体分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产；对于负债而言，也按流动性大小列示，具体分为流动负债、长期负债等；对于所有者权益而言，也是按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。资产负债表的内容在资产负债表中，企业通常按资产、负债、所有者资产负债表的作用资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。例如，公历每年12月31日的财务状况，由于它反映的是某一时点的情况，所以，又称为静态报表。资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息。通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，即：有多少资源是流动资产、有多少资源是长期投资、有多少资源是固定资产等等；可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，即：流动负债有多少、长期负债有多少、长期负债中有多少需要用当期流动资金进行偿还等等；可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料，如将流动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；将速动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；计算出速动比率等，可以表明企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力，从而有助于会计报表使用者作出经济决策。资产负债表的作用资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表2：损益表的定义损益表是指反映企业在一定会计期的经营成果及其分配情况的会计报表。企业的经营成果通常表现为某个时期收入与费用配比而得的利润或亏损。为了正确地反映企业的利润和亏损，编入损益表的必须是按照收入确认原则确定的当期收入和按照配比原则确定的与之相应的费用。编制损益表的目的是把企业经营成果的信息，提供给报表使用者。财务报表2：损益表的定义损益表是指反映企业在一定会计期的经营损益表的作用1、损益表可作为经营成果的分配依据。损益表反映企业在一定期间的营业收入、营业成本、营业费用以及营业税金、各项期间费用和营业外收支等项目，最终计算出利润综合指标。损益表上的数据直接影响到许多相关集团的利益，如国家的税收收入、管理人员的奖金、职工的工资与其他报酬、股东的股利等。正是由于这方面的作用，损益表的地位曾经超过资产负债表，成为最重要的财务报表。2、损益表能综合反映生产经营活动的各个方面，可以有助于考核企业经营管理人员的工作业绩。企业在生产、经营、投资、筹资等各项活动中的管理效率和效益都可以从利润数额的增减变化中综合的表现出来。通过将收入、成本费用、利润与企业的生产经营计划对比，可以考核生产经营计划的完成情况，进而评价企业管理当局的经营业绩和效率。3、损益表可用来分析企业的获利能力、预测企业未来的现金流量。损益表揭示了经营利润、投资净收益和营业外的收支净额的详细资料，可据以分析企业的盈利水平，评估企业的获利能力。同时，报表使用者所关注的各种预期的现金来源、金额、时间、和不确定性，如股利或利息、出售证券的所得及借款得清偿，都与企业的获利能力密切相关，所以，收益水平在预测未来现金流量方面具有重要作用。损益表的作用1、损益表可作为经营成果的分配依据。损益表反映企财务报表3：现金流量表的定义现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变动表,所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金(包含现金等价物)的增减变动情形。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季。主要是一年的年报)的现金流入和流出的财政报告。这份报告显示资产负债表(BalanceSheet)及损益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何影响现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表,随着企业经营的扩展与复杂化,对财务资讯的需求日见增长,更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题,渐渐地,报道企业资金动向的现金流量也获的得许多企业经营者的重视,将之列为必备的财务报表。财务报表3：现金流量表的定义现金流量表是财务报表的三个基本报现金流量表的作用现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表,可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响,对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理,要比传统的损益表提供更好的基础。1、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；4、通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。现金流量表的作用现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和财务报表4：所有者权益表的概念股东权益(所有者权益)增减变动表，是反映企业在某一特定日期股东权益增减变动情况的报表。股东权益增减变动表包括在年度会计报表中，是资产负债表的附表。股东权益增减变动表全面反映了企业的股东权益在年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析企业股东权益的增减变化情况，并进而对企业的资本保值增值情况作出正确判断，从而提供对决策有用的信息。财务报表4：所有者权益表的概念股东权益(所有者权益)增减变动股东权益增减变动表包括表首、正表两部分。其中，表首说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等；正表是股东权益增减变动表的主体，具体说明股东权益增减变动表的各项内容，包括股本(实收资本)、资本公积、法定和任意盈余公积、法定公益金、未分配利润等。每个项目中，又分为年初余额、本年增加数、本年减少数、年末余额四小项，每个小项中，又分别具体情况列示其不同内容。股东权益增减变动表各项目应根据“股本”、“资本公积”、“盈余公积”、“未分配利润”等科目的发生额分析填列。股东权益增减变动表包括表首、正表两部分。其中，表首说明报表名财务报表5;附注尽管资产负债表、损益表和现金流量表的地位不容置疑，但其内容已被高度浓缩提炼，因此仍不足以反映企业经营活动的全貌。出于对财务报表内容进一步分解、解释或补充的考虑，财务报表附注逐渐成为企业财务报告的重要组成部分。其主要作用在于：（1）提供与某些报表项目相关的必要定性信息；（2）揭示报表项目的性质或有关的限制；（3）补充列示比报表正文更为详细的信息。出于报告格式的限制，资产负债表及损益表的数据只能总括说明相关经济资源或业务活动的存在及发生与否，而不能直接说明其来源和构成情况。因此，有关报表数据的形成来源及结构的分析性信息只能以附注形式来加以反映。财务报表5;附注尽管资产负债表、损益表和现金流量表的地位不容第一节金融机构的财务报表第一节金融机构的财务报表资产负债表资产负债表资金产出(金融机构的资金使用或资产)资金投入(金融机构的资金来源或负债加所有者权益)现金及同业存放公众存款证券投资非存款形式的借款贷款和租赁股东的权益资本在任意一个金融机构的资产负债表中，资金的来源必然等于资金的用途，即资产=负债+所有者权益资产负债表资产负债表资金产出资金投入现金及同业存放公损益表损益表资金产出资金投入贷款收入存款成本证券收入非存款形式的其他借贷成本同业存放的利息收入雇员成本各种服务的手续费收入管理费用税款在任意一个金融机构的损益表中，总收入减总成本必然等于净利润损益表损益表资金产出资金投入贷款收入存款成本证券收入现金流量表现金流量表第二节银行资产负债表第二节银行资产负债表C+S+L+MA=D+NDB+ECC+S+L+MA=D+NDB+ECNCC2001和2002年度的资产负债表NCC2001和2002年度的资产负债表银行资产负债表分类解释：资产现金与同业存放：一级储备。库存现金、其他机构的存款、央行的存款保证金、在途资金（没计算的票据）。证券：流动性部分（二级储备）和赢利性部分（持有至到期日）。交易性帐户资产：做市商，待售。出售的联邦资金和拟回购协议：来源于联邦储备银行的存款准备金放贷；抵押、逆回购协议。贷款和租赁：大头贷款损失：核销和贷款损失准备金固定资产：营运杠杠和财务杠杆自由的房地产商誉所有其他资产银行资产负债表分类解释：资产现金与同业存放：一级储备。库存现银行资产负债表分类解释：负债存款：不同期限的存款非存款形式的借款：大银行的主要方式所有者的权益：资本溢价、优先股问题、留存收益银行资产负债表分类解释：负债存款：不同期限的存款银行表外业务的快速发展主要的银行表外业务：备用信用协议：担保利率互换期货和期权贷款承诺外汇汇率合同结构金融产品美国上市银行表外业务的飞速发展。全球流动性泛滥？商业模式的变迁？监管？激励？金融危机银行表外业务的快速发展主要的银行表外业务：第三节银行的损益表第三节银行的损益表损益表的构成和净利润的计算过程表2.5表2.2相关细节的解释损益表的构成和净利润的计算过程表2.5附中国金融业的财务报表格式（执行新标准）附中国金融业的财务报表格式（执行新标准）中国银行资产负债表和损益表/gszx/cwzb_zcfzb.jsp中国银行代码：601988ht/gszx/cwzb_zcfzb.jsp

中国银行资产负债表和损益表info第四节其他主要非银行金融机构的财务报表：与银行报表的比较第四节其他主要非银行金融机构的财务报表：与银行报表的比较主营业务不同共同基金国金证券、中国银行、安信信托和中国平安的财务报表比较主营业务不同第五节不同会计计价原则的比较第五节不同会计计价原则的比较历史成本计价原则市场价值计价原则争论美国金融危机后的发展历史成本计价原则贷款分类计提贷款损失贷款分类《金融风险管理》

FinancialRiskManagement

朱波西南财经大学金融学院2009年《金融风险管理》

FinancialRiskMana第三章金融机构的业绩评价金融机构的财务报表分析课件主要内容金融机构的评价方法方法一：股权收益率模型方法二：CAMEL模型主要内容金融机构的评价方法股权收益率模型金融机构的财务报表分析课件盈利比率盈利比率问题问题：经营效率指标？盈利能力指标？经营业务与经营效率指标？对开放式基金公司而言，这些指标有何变化？我们应该从哪些视角来评价对基金的业绩进行评价？问题问题：经营效率指标？盈利能力指标？息差收益指标收益是另一种更为传统的测量金融机构盈利效率的指标。息差收益衡量了金融机构吸收存款和发放贷款的中介功能的效率以及金融机构的竞争力。问题：金融中介有哪些功能？核心业务重要吗？息差收益指标收益是另一种更为传统的测量金融机构盈利效率的指标附录Merton和Bodie（1995）认为，金融系统的基本功能就是在不确定环境中进行资源的时间和空间配置。围绕进行资源高效配置这一核心职能，Merton和Bodie（1995）将金融系统的核心功能划分为六类：(1)在不同的时间、地区和行业之间提供经济资源转移的途径；(2)提供风险管理的方法；(3)提供清算和结算支付的途径以完成交易；(4)为储备资源和在不同的企业中分割所有权提供有关机制；(5)提供价格信息，帮助并协调不同经济部门做出决策；(6)当交易中的一方拥有另一方没有的信息，或一方为另一方的代理人时，提供解决激励问题的方法。这就是Merton等人的“金融功能观”。Levine(1997)对金融系统的功能进行了不同的分类，他将金融系统的功能分为五个基本的子功能：(1)便利风险的交易、规避、分散和聚集；(2)配置资源；(3)监督经理人，促进公司治理；(4)动员储蓄；(5)便利商品与劳务的交换。这就是Levine的“金融服务观”。附录Merton和Bodie（1995）认为，金融系统的基本股权收益利率的分解你投资股票最为看重的是什么？包括哪些维度？（盈利能力，风险水平）盈利能力又取决于哪些因素？（费用控制能力，资产利用效率，风险水平）股权收益利率的分解你投资股票最为看重的是什么？包括哪些维度？股权收益率的分解图股权收益率ROE股权乘数EM资产收益率ＲＯＡ●使用哪种形式的资金●应该支付给投资者什么形式的股利净利润NPM资产利用率AU●筹资和投资组合●金融机构的规模●对营运成本的控制●服务的定价●减小金融机构的税务负担股利的发放形式对股价有影响吗？我国商业银行贷款拥有定价权吗？结构化理财产品的定价权现状如何？股权收益率的分解图股权收益率股权乘数资产收益率●使用哪种形式股权收益率的进一步细分（费用控制能力，资产利用效率，风险水平）费用的控制包括合理避税能力和成本控制能力。（合理避税能力，成本控制能力，资产利用效率，风险水平）作为投资者，你更为看重什么？经济环境变化后，你的预期该如何变化？（三个和尚没水喝，怎么解决？）股权收益率的进一步细分（费用控制能力，资产利用效率，风险水平业务性质与资产收益率的分解对金融机构而言，主营业务重要吗？如何兼顾主营业务与非主营业务之间的关系？假设邮政储蓄银行的ROA较高，你能得出什么结论？在几家银行的ROA相同情况下，你更看重什么？为什么？业务性质与资产收益率的分解对金融机构而言，主营业务重要吗？假股权收益率模型的意义根据赢利指标分解的结果，我们可以寻找到，在风险可控的条件下，影响金融结构获得丰厚利润的关键因素：谨慎应用财务杠杆谨慎应用固定资产营运杠杆较好地控制营业成本谨慎管理资产组合以确保资产的流动性控制风险暴露如何根据股权收益率模型来理解美国金融的危机？股权收益率模型的意义根据赢利指标分解的结果，我们可以寻找到，基于股权收益率模型的金融机构业绩比较股权收益率模型的使用单个金融机构或整个行业：纵向多家金融机构：横向比较可能存在哪些问题？一些潜在的因素：规模、机构的性质、经济环境或产业政策、个性化服务、市场定位、地域、保护主义、金融监管基于股权收益率模型的金融机构业绩比较股权收益率模型的使用CAMEL评级体系CAMEL评级体系CAMEL美国金融机构统一评级制度(UniformFinancialInstitutionsRatingSysten)是由美国联邦金融机构检查委员会(FFIEC)于1979年11月颁布实施的。这套评级制度包括五个基本项目，即：资本充足率(CapitalAdequacy)；资产质量(Assetsquality)；管理能力(Management)；盈利性(Earning)；流动性(Liquidity)。通过以上五个方面评价以衡量金融机构的资信等级。由于这五个项目的第一个字母组成CAMEL一词，因此，也被叫做“骆驼评级制度”。CAMEL美国金融机构统一评级制度(UniformFina视角新颖吗？MM定理（盈利能力，风险水平）（C，A，M，E，L）运用CAMEL评级体系时，先对各要素进行评级，为每一要素确定1到5级中的某个等级，等级1为最好，等级5为最差。然后，对进行综合评级，评级结果为1到5级中的某个等级，1为最好，5最差。视角新颖吗？MM定理CAMEL评级方法的建模原理层次分析从连续型变量到离散型变量的转换权重重要吗？直观来看，可能存在哪些问题？有何优势？CAMEL评级方法的建模原理层次分析综合评级Rating=1，2，3，4，51级：金融机构经营状况非常好，远远高出平均水平；2级：经营状况令人满意，略高于平均水平；3级：经营状况处于中等或略低于平均水平，同时存在某些方面的缺陷，若不及时纠正，可能会导致较为严重的后果；4级：金融机构的经营状况较差，明显低于平均水平，存在某些严重的问题，若不立即解决，会威胁该金融机构的生存；5级：经营状况很差，存在相当严重的问题，若不立即采取挽救措施，很有可能在近期倒闭。评级结果：简单、直观可能问题？美国金融危机期间，美国在短期内将AAA级结构化金融产品的信用级别直接降低为BB，这对CAMEL评级体系有什么启示？综合评级Rating=1，2，3，4，5一、资本充足性资本充足性衡量的是资本相对于金融机构的稳健经营和持续发展，以及吸收非预期损失、减轻其震荡的要求来说是否是充足的。资本充足性的基本指标是基础资本与资产的比率，资产是资产负债表上的“资产”，没有考虑表外业务。什么是资本呢？CAMEL中资本的概念基础资本：权益资本、盈余、留存收益和贷款损失准备；总资本：基础资本+长期次级债务。一、资本充足性资本充足性衡量的是资本相对于金融机构的稳健经营CAMEL中的资本充足率美国监管当局的衡量标准：大于7%：基本充足；6%-7%，有问题的贷款很少，管理水平较好：资本水平充足或接近充足；6%-7%，存在大量的问题贷款，管理水平不高或该金融机构在近期准备扩大业务：不能认为资本是充足的；6%附近波动，没有问题贷款，管理水平很好，盈利水平也很好：基本充足；低于6%：资本不够充足。CAMEL中的资本充足率美国监管当局的衡量标准：资本状况评级1级：资本十分充足，远远高于平均水平，管理水平十分令人满意，资产质量很高，盈利水平很好，业务发展风险得到了很好的控制；2级：资本充足率令人满意，高出平均水平，资产质量较好，管理水平不错，目前的盈利水平还能继续保持，业务发展稳健；3级：资本充足率不够高，低于平均水平，或即使基础资本与资产的比率并不太低，但问题贷款提多或该金融机构在近期内准备大幅度地扩展业务；4级：资本明显不足，或有大量的问题贷款业务，盈利和管理水平不够好，业务发展过快；5级：资本十分不足，这种不足是由于资本总量不足，或是由于资本与资产的比率过低，或是由于风险资产的比率过大。资本状况评级1级：资本十分充足，远远高于平均水平，管理水平十不足之处考虑资产的风险特性，考虑资产的总量规模，但没有考虑资产的结构，或风险特性。不同风险资产的权重一样吗？改进方向：巴塞尔协议I不足之处考虑资产的风险特性，考虑资产的总量规模，但没有考虑资巴塞尔协议I中的资本核心资本（一级资本）：实收资本和公开储备。前者包括普通股东和非累积永久性优先股，后者包括股票发行溢价以及留存收益等。附属资本（二级）：未公开储备、资产重估准备、贷款损失准备、长期次级债务等。总资本：核心资本+附属资本。巴塞尔协议I的规定：核心资本占总资本的50%以上，附属资本不应该超过核心资本。巴塞尔协议I中的资本核心资本（一级资本）：实收资本和公开储备巴塞尔协I中的资产风险加权资产：根据不同的风险特征，分别赋予0%、20%、50%、100%四个权数等级（巴塞尔协议II还规定了150%的等级）加权平均结果就是风险加权资产的大小。存在问题吗？巴塞尔协I中的资产风险加权资产：根据不同的风险特征，分别赋予巴塞尔协议I中的资本充足率资充足率：资本与风险加权资产的比率。规定：资本/风险加权资产不得低于8%；核心资本/风险加权资产不得低于4%。一般认为，资本充足率低于上述标准的金融机构，资本不充