份年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案

PAGEPAGE1552014年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解（1）一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）1．在（）中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A．弱势有效市场B．半弱势有效市场C．强势有效市场D．半强势有效市场2．可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是（）。A．同步性指标B．先行性指标C．滞后性指标D．创造性指标3．证券投资分析的基本要素不包括（）。A．信息B．步骤C．方法D．主体4．（）以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。A．学术分析流派B．技术分析流派C．行为分析流派D．基本分析流派5．依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是（）。A．价值挖掘型投资理念B．价值发现型投资理论C．价值创造型投资理念D．价值培养型投资理念6．综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是（）。A．国家发展和改革委员会B．财政部C．中国证券监督管理委员会D．国务院7．2010年3月5日，某年息6％、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为（）。A．52天B．53天C．62天D．63天8．假定某投资者以940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10％、剩余期限为6年的债券，该投资者的当期收益率为（）。A．64％B．56％C．11％D．9．4％9．对于停止经营的企业一般用（）来计算其资产价值。A．历史成本法B．重置成本法C．清算价值法D．公允价值法10．下列不属于影响股票投资价值外部因素的是（）。A．宏观经济因素B．股利政策C．行业因素D．市场因素11．下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是（）。A．货币政策B．财政政策C．经济周期D．产业政策12．下列对金融期权价格影响的因素，说法不正确的是（）。A．利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高B．在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低C．在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降D．标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低13．可转换证券转换价值的公式是（）。A．转换价值＝标的股票市场价格×转换比例B．转换价值＝标的股票净资产×转换比例C．转换价值＝标的股票市场价格÷转换比例D．转换价值＝标的股票净资产÷转换比例14．从（）形态上，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和。A．价值B．实物C．收入D．产品15．在国际收支中，资本项目一般分为（）。A．有效资本和无效资本B．固定资本和长期资本C．本国资本和外国资本D．长期资本和短期资本16．严重的通货膨胀是指（）的通货膨胀。A．低于10％B．高于10％C．2位数D．3位数以上17．（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。A．外汇储备B．国际储备C．黄金储备D．特别提款权18．在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，说明经济变动处于（）阶段。A．繁荣B．衰退C．萧条D．复苏19．（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A．法定存款准备率B．存款准备金率C．超额准备金率D．再贴现率20．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，这属于（）。A．再贴现政策B．公开市场业务C．直接信用控制D．间接信用控制21．下列对机构投资者的论述中，不正确的是（）。A．从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者B．机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司、境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人C．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D．参与诞券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者22．道琼斯分类法将大多数股票分为（）。A．农业、工业和商业B．制造业、建筑业和金融业C．工业、公用事业和高科技行业D．工业、运输业和公用事业23．在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（）。A．大类、中类、小类BA类、B类、C类C．甲类、乙类、丙类D．I类、Ⅱ类、Ⅲ类24．根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即（）。A完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B．公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C．完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断D．完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断25．从行业的市场结构分析，汽车制造业属于（）市场。A．完全垄断B．完全竞争C．寡头垄断D．垄断竞争26．根据经济周期与行业的关系，计算机和复印机行业属于（）行业。A．增长型B．周期型C．防守型D．幼稚型27．根据行业的生命周期分析，处于（）类型的企业更适合投机者和创业投资者。A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期28，（）是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。A．绝对衰退B．相对衰退C．必然衰退D．偶然衰退29．目前多数国家和组织以（）投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。A．人力资源B．设备C．市场营销D．B＆D30．某公司2009年税后利润201万元，所得税税率为25％，利息费用为40万元，则该公司2009年已获利息倍数为（）。A．7．70B．8．25C．6．45D．6．7031．关于存货周转率，下列说法错误的是（）。A．只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转率B．通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低C．上市公司在计提存货跌价准备的情况下，存货周转率必然变大D．存货周转率＝营业收入／平均存货32．可以形成“内部人控制”的资产重组方式的是（）。A．交叉控股B．股权协议转让C．股权回购D．表决权信托与委托书33．下列选项中，（）与总资产周转率无关。A．营业收入B．平均资产总额C．年末资产总额D．营业成本34．对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（）。A．清算价值法B．重置成本法C．收益现值法D．市场价值法35．净利润与营业净利率成（）关系，而营业收入额与营业净利率成（）关系。A．正比、反比B．反比、反比C．正比、正比D．反比、正比36．根据K线理论，当收盘价与开盘价相同时，就会出现（）。A．一字形B．十字形C．光脚阴线D．T字形37．K线图中十字星的出现表明（）。A．多方力量还是略微比空方力量大一点B．空方力量还是略微比多方力量大一点C．多空双方的力量不分上下’D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义38．下列有关趋势线有效性的说法正确的是（）。A．趋势线的斜率越大，有效性越强B．趋势线的斜率越小，有效性越强C．所画的直线被趋势线触及的次数越少，有效性越能得到确认D．所画的直线被趋势线触及的次数越多，有效性越能得到确认39．对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（）。A．出现与原趋势反方向的走势B．随着原趋势的方向继续行动C．继续盘整格局D．不能作出任何判断40．下列缺口形态中，（）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A．普通缺口B．突破缺口C．持续性缺口D．消耗性缺口41．葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一波的高峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量水准，此时（）。A．缩量扬升，作好增仓准备B．股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备C．股价创新高，强力买入D．以上都不对42．KDJ指标的计算公式考虑的因素是（）。A．开盘价、收盘价B．最高价、最低价C．开盘价、最高价、最低价D．收盘价、最高价、最低价43．关于OBOS的说法，错误的是（）。A．OBOS指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱B．当0BOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转C．形态理论和切线理论中的理论可用于080S曲线D．OBOS比ADR计算复杂，通常是用ADR较多44．（）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。A．避税型B．收入型C．增长型D．混合型45．下列关于乖离率指标（BIAS）的表述错误的是（）。A．BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标B．当短期BIAS在高位上穿长期BIAS时，是卖出信号C．形态学和切线理论可以在BIAS上适用，主要是顶背离和底背离的原理D．正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高46．证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。A．降低B．上升C．不变D．无规律47．在证券组合管理的基本步骤中，（）阶段反映了证券组合管理者的投资风格。A．确定证券投资政策B．进行证券投资分析C．构建证券投资组合D．投资组合的修正48．某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者的无差异曲线为（）。A．一根竖线B．一根横线C．一根向右上倾斜的曲线D．一根向左上倾斜的曲线49．（）是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。A．夏普指数B．詹森指数C．特雷诺指数D．派氏指数50．（）表示的是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（用年表示），也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券利息或本金的现值占当前市价的比重。A．凸性B．到期期限C．久期D．获利期51．金融工程技术中，（）是把两个或两个以上的不同种类的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A．分解技术B．组合技术C．整合技术D．分析技术52．通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（）。A．静态套期保值策略B．动态套期保值策略C．主动套期保值策略D．被动套期保值策略53．度量投资风险的方法中，（）是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。A．名义值法B．敏感性法C．波动性法D．VaR法54．（）标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。A．30国集团推广VaR模型B．1995年12月美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求C．美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的颁布D．1996年的资本协议市场风险补充规定55．ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（）。A．日本B．韩国C．中国香港D．澳大利亚56．我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。A．公开公正、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D．独立客观、谨慎诚实、勤勉尽职、公正公平57．《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A．1万元以上l0万元以下B．3万元以上20万元以下C．5万元以上30万元以下D．10万元以上50万元以下58．证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的（）内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。A．3个月B．6个月C．12个月D．18个月59．中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）正式加入亚洲证券分析师联合会。A．2000年1月B．2000年11月C．2001年1月D．2001年11月60．《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于（），每设立一家分支机构，应追加不低于（）的实收资本。A．300万元，150万元B．500万元，300万元C．500万元，250万元D．500万元，150万元二、多项选择题（本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）1．（）最早提出了风险补偿的概念，认为由于金融产品中不确定性的存在，应该对不同金融产品在利率中附加一定的风险补偿。A．威廉姆斯B．艾略特C．希克斯D．凯恩斯2．下列经济指标中，属于滞后性指标的有（）。A．失业率B．库存量C．企业投资规模D．银行未收回贷款规模3．基本分析法的缺点主要是（）。A．不能全面地把握证券价格的基本走势B．对短线投资者的指导作用比较弱C．预测的精确度相对较低D．应用起来比较复杂4．稳健成长型的投资者一般选择的投资对象是（）。A．稳健型投资基金B．指数型投资基金C．分红稳定持续的蓝筹股D．高利率、低等级企业债券5．证券中介机构包括（）。A．证券经营机构B．证券投资咨询机构C．证券登记结算机构D．会计师事务所、资产评估事务所6．作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于（）。A．货币的供求B．内在价值的回归C．有价证券的供求D．收益与风险的反比关系7．在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。A．市场效率低下B．债券预期收益中可能存在的流动性溢价C．对未来利率变动方向的预期D．资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍8．下列关于市净率的说法，正确的是（）。A市净率越大，说明股价处于较高水平；市净率越小，则说明股价处于较低水平B．相对于净资产，市净率反映的是股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平C．市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率D．市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视9．根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为（）。A．看涨期权B．虚值期权C．平价期权D．实值期权10．下列关于权证的说法正确的是（）。A认购权证的持有人有权买入标的证券，认沽权证的持有人有权卖出标的证券B．按权证的内在价值，可以将权证分为平价权证、价内权证和价外权证C．美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券D．现金结算权证行权时，发行人仅对标的证券的市场价与行权价格的差额部分进行现金结算；实物交割权证行权时则涉及标的证券的实际转移11．评价宏观经济形势的基本指标包括（）。A．国民经济总体指标B．投资指标C．消费指标D．金融指标12．对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有（）。A．需求拉上的通货膨胀B．成本推进的通货膨胀C．需求减少的通货膨胀D．结构性的通货膨胀13．下列关于GDP变动和证券市场走势关系的分析，正确的是（）。A．持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势B．高通货膨胀下的GDP增长，必将导致证券市场行情下跌C．宏观调控下的GDP减速增长，如果调控目标得以顺利实现，证券市场呈平稳渐升的态势D．当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场将伴之以快速上涨之势14．中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）。A．规定利率限额与信用配额B信用条件限制C．规定金融机构流动性比率D．窗口指导15．关于人民币升值对股票市场的影响，下列表述正确的是（）。A．将全面提升人民币资产价值B．将会吸引外国资金，但对本国资金影响不大C．拥有外币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐D．不仅对A股产生影响，也对B股产生影响16．根据上海证券交易所上市公司行业分类，下列属于“可选消费”行业是（）。A．饮料B．纸类与林业产品C．休闲设备和产品D．纺织品、服装17．产业政策可以包括（）。A．产业结构政策B．产业组织政策C．产业技术政策D．产业布局政策18．下列关于产业组织创新的说法中，正确的是（）。A．产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B．产业组织创新不仅是产业内企业与企业之间垄断或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调互动的结果C．产业技术创新在很大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果所驱动D．产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键19．在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为（）。A．总部行为B．分部行为C．实际生产行为D．投资行为20．下列关于时间数列的说法，正确的是（）。A．季节性时间数列是指按月统计的各期数值，随一年内季节变化而周期性波动的时间数列B．趋势性时间数列是指各期数值逐期增加或逐期减少，呈现一定的发展变化趋势的时间数列C．平稳性时间数列是指由确定性变量构成的时间数列，其特点是影响数列各期数值的因素是确定的，且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动D．随机性时间数列是指由随机变量组成的时间数列21．下列关于董事会权力的合理界定与约束的说法中，正确的是（）。A．合理的董事会制度应制定规范、透明的董事选聘程序B．在董事的选举过程中，应充分反映中小股东的意见，并积极推进累积投票制度C．董事应根据公司和全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责D．董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分职权的，上市公司应在公司章程中明确规定授权原则和授权内容，凡涉及公司重大利益的事项应由董事会集体决策22．对公司规模变动特征和扩张潜力的分析，主要包括（）。A．纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势B．分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额C．分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力D．将公司的数据与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化23．比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标也特别多，大致可归为（）。A．变现能力分析B．营运能力分析C．盈利能力分析D．现金流量分析24．下列关于应收账款周转率的说法，正确的是（）。A．应收账款周转率说明应收账款流动的速度B．应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值C．应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款的收回越快D．应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间25．下列关于交叉控股的说法，正确的是（）。A．交叉控股是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权，使母、子公司之间可以互相控制运作B．交叉控股产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份D．我国有关法律在一定程度上限制了母、子公司间的交叉控股26．一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（）。A．认同程度小，分歧大，成交量小B．认同程度小，分歧大，成交量大C．价升量增，价跌量减D．价升量减，价跌量增27．缺口的类型有很多种，包括（）。A．突破缺口B．持续性缺口C．普通缺口D．消耗性缺口28．下列属于超买超卖型技术指标的是（）。A．BIASB．WMSC．ADRD．KDJ29．在使用技术指标WMS时，下列结论正确的是（）。A．WMS在盘整过程中具有较高的准确性B．WMS连续几次撞顶，局部形成双重或多重顶，则是卖出的信号C．WMS进入低数值区位后，一般要回头，如果股价还在继续上升，则是卖出信号D．使用WMS指标应从WMS的数值以及WMS曲线的形状两方面考虑30．在构建证券投资组合时，投资者需要注意的问题是（）。A．个别证券选择B．证券投资分析C．投资时机选择D．多元化31．现代证券组合理论包括（）。A．相对优势理论B．流动性偏好理论C．资本资产定价模型D．套利定价理论32．在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。A．－1B．－0．5C．0．5D．133．在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设意味着（）。A．交易没有成本B．不考虑对红利、股息及资本利得的征税C．信息在市场中自由流动D．市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制34．金融工程技术的实现需要得到（）的支持。A．知识体系B．金融工具C．工艺方法D．社会关系35．运用风险管理工具进行风险控制的方法有（）。A．通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险B．将风险资产进行对冲C．集中投资、长期持有D．购买损失保险36．套期保值的形式有（）。A．买进套期保值B．多头套期保值C．卖出套期保值D．空头套期保值37．目前已经上市的关于中国概念的股指期货有（）。A．美国芝加哥期权交易所的中国股指期货B．NSDAQ中国企业指数期货C．新加坡新华富时中国50指数期货D．香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约38．名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是（）。A．不能回答有多大的可能性会产生损失B．无法度量不同市场中的总风险C．不能将各个不同市场中的风险加总D．都是利用统计学原理对历史数据进行分析39．国际注册投资分析师协会由（）经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。A．欧洲金融分析师协会B．亚洲证券分析师联合会C．巴西投资分析师协会D．中国证券业协会证券分析师专业委员会40．我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件包括（）。A．《中华人民共和国证券法》B．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》C．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》D．《证券公司内部控制指引》三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分）1．由于证券具有流动性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。（）A．正确B．错误2．证券投资分析有利于实现证券投资的净效用最大化，但不能降低投资者的投资风险。（）A．正确B．错误3．个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。（）A．正确B．错误4．基本分析的理论认为市场价格和内在价值之间的差距不会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。（）A．正确B．错误5．公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告最终都要落实在某家公司证券发行数量的判断上。（）A．正确B．错误6．由于我国证券市场目前还属于弱势有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生，因此这类投资的信息需求很难在理性上得到有效满足。（）A．正确B．错误7．国务院根据宪法和法律规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。（）A．正确B．错误8．证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。（）A．正确B．错误9．从财务投资者的角度看，买入某个证券就等于买进了未来一系列现金流，证券估值也就等价于现金流估值。（）A．正确B．错误10．一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应增加债券价值；反之，有利于持有人的条款则会降低债券价值。（）A．正确B．错误11．可赎回债券的约定赎回价格可以是发行价格、债券面值，也可以是某一指定价格或是与不同赎回时间对应的一组赎回价格。（）A．正确B．错误12．实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小。（）A．正确B．错误13．在一般情况下，股票价格与股利水平成反比，股利水平越高，股票价格越低。（）A．正确B．错误14．市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求状况，多为短期投资者所关注；后者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视。（）A．正确B．错误15．对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为虚值期权，市场价格高于协定价格为实值期权。（）A．正确B．错误16．可转换证券的转换价值等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积。（）A．正确B．错误17．备兑权证由上市公司发行，持有人行权时上市公司增发新股，对公司股本具有稀释作用。（）A．正确B．错误18．总量分析侧重于分析经济现象的相对静止状态，结构分析侧重于分析经济运行的动态过程。（）A．正确B．错误19．工业总产值按企业工业生产活动的最终成果来计算，企业之问、行业之间、地区之间不允许重复计算，但在企业内部存在着重复计算。（）A．正确B．错误20．国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目集中反映一国同国外资金往来的情况，资本项目则主要反映一国的贸易和劳务往来状况。（）A．正确B错误21．中国人民银行于2005年7月21日确立了人民币“以市场供求为基础的、参考一篮子调节的、有管理的”浮动汇率制度。（）A．正确B．错误22．如果政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，企业的投资和经营会受到影响，盈利下降，证券市场市值就可能缩水。（）A．正确B．错误23．随着中国经济发展和中国资产证券化率的不断提高。中国股市对世界金融市场时影响将会越来越大。（）A．正确B．错误24．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征，因而其发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标。（）A．正确B．错误25．市场上通常说的融资融券包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。（）A．正确B．错误26．行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和。（）A．正确B．错误27．公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于寡头垄断的市场类型。（）A．正确B．错误28．行业衰退分为绝对衰退和相对衰退，其中相对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。（）A．正确B．错误29．同一行业在不同发展水平的不同国家或者在同一国家的不同发展时期，可能处于生命周期的不同阶段。（）A．正确B．错误30．新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点。（）A．正确B．错误31．所谓同一产业，是指具有相同使用功能和替代功能的产品或劳务的集合，实质上就是具有竞争关系的卖方企业的集合。（）A．正确B．错误32．一元线性回归模型是用于分析一个自变量X与一个因变量Y之间线性关系的数学方程，其一般形式为：Y＝a＋bX。（）A．正确B．错误33．当一个公司的产品价格溢价超过了其为追求产品的质量优势而附加的额外成本时，该公司就能获得高于其所属行业平均水平的盈利。（）A．正确B．错误34．利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期的净利润（或净亏损）。我国一般采用一步式利润表格式。（）A．正确B．错误35．公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，这种担保不会成为公司的负债，增加偿债负担。（）A．正确B．错误36．资产净利率越低，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。（）A．正确B．错误37．以多元化发展为目标的公司扩张通常不采取收购公司而大多数采取收购资产的方式来进行。（）A．正确B．错误38．运用市场价值法对资产估价时，通常可选择的指标包括税后利润、现金流量、。营业收入、股息、资产的账面价值或有形资产价值等。（）A．正确B．错误39．带有关联交易性质的资产重组，由于其透明度较低，更需要进行较长时期的、仔细的跟踪分析。（）A．正确B．错误40．道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是开盘价。（）A．正确B．错误41．无论是一根K线，还是两根、三根K线以至多根K线．都是对多空双方的争斗进行描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。（）A．正确B．错误42．股价的移动是由多空双方力量大小决定的。（）A．正确B．错误43．对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证。（）A．正确B．错误44．V形走势的一个重要特征是在转势点必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒V形。（）A．正确B．错误45．楔形大多为整理形态，偶尔也可能出现在顶部或底部而作为反转形态。（）A．正确B．错误46．股市中常说的死亡交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，即压力线。（）A．正确B．错误47．K线上穿D线是金叉，为买入信号。但是是否应该买入，还要看别的条件。（）A．正确B．错误48．采用主动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略。（）A．正确B．错误49．在对证券投资组合业绩进行评估时，只需比较投资活动所获得的收益，不用衡量投资所承担的风险情况。（）A．正确B．错误50．多种证券组合所形成的可行域的左边界有可能出现凹陷。（）A．正确B．错误51．按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的组合称为有效证券组合。（）A．正确B．错误52．一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定。（）A．正确B．错误53．评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。（）A．正确B．错误54．无论运用传统的有效组合技术管理风险还是运用分解技术来拆开风险、分离风险，都只能降低风险而不能彻底消除金融工具或产品本身的风险。（）A．正确B．错误55．在两种资产之间进行套利交易的前提条件是：两种资产的价格差或比率存在一个合理的区间，并且一旦两个价格的运动偏离这个区间，它们迟早又会重新回到合理对比关系上。（）A．正确B．错误56．跨品种价差套利中，两个指数之间相关性越大越好，且必须是在同一交易所交易的指数期货品种。（）A．正确B．错误57．熊市套利者看空股市，认为近期合约的跌幅将大于远期合约。（）A．正确B．错误58．通过对每个交易员、交易单位和整个机构设置VaR限额，可以使每个交易员、交易单位及整个金融机构都确切’地明了他们所进行的金融交易有多大风险，有效防止过度投机行为的出现。（）A．正确B．错误59．证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但可以同时在两家或两家以上的机构执业。（）A．正确B．错误60．根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务也在执业披露和禁止具体价位荐股之列。（）A．正确B．错误参考答案及详细解析一、单项选择题1．A【解析】在弱势有效市场中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。2．B【解析】可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是先行性指标。3．D【解析】证券投资分析有三个基本要素：信息、步骤和方法。4．B【解析】技术分析流派以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。5．B■【解析】依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是价值发现型投资理论。6．A【解析】国家发展和改革委员会是综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门。7．D【解析】累计天数＝31＋28＋4＝63天。8．C【解析】当期收益率＝每年利息收益／债券价格×100％＝1000×10％÷940×100％＝11％。9．C【解析】对于停止经营的企业一般用清算价值法来计算其资产价值。10．B【解析】本题考查影响股票投资价值的外部因素。B选项属于影响股票投资价值的内部因素。11．D【解析】考查影响股票投资价值的宏观经济因素。D选项属于行业因素。12．C【解析】在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。13．A【解析】可转换债券的转换价值＝标的股票市场价格×转换比例。14．C【解析】从收入形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和。15．D【解析】国际收支中，资本项目一般分为长期资本和短期资本。16．C【解析】严重的通货膨胀是指2位数的通货膨胀。17．A【解析】外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。18．B【解析】在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，说明经济变动处于衰退阶段。19．A【解析】法定存款准备率是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。20．C【解析】中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，这属于直接信用控制。21．D【解析】机构投资者没有规定资金的限制。22．D【解析】道琼斯分类法将大多数股票分为工业、运输业和公用事业。23．A【解析】在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为大类、中类、小类。24．C【解析】根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。25．C【解析】从行业的市场结构分析，汽车制造业属于寡头垄断市场。26．A【解析】根据经济周期与行业的关系，计算机和复印机行业属于增长型行业。27．A【解析】根据行业的生命周期分析，处于幼稚期类型的企业更适合投机者和创业投资者。28．B【解析】相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。29．D【解析】目前多数国家和组织以R&D投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。30．D【解析】已获利息倍数＝息税前利润总额／利息支出＝201÷（1－25％）÷40＝6．7。31．D【解析】存货周转率＝营业成本／平均存货。32．A【解析】形成“内部人控制”的资产重组方式的是交叉控股。33．D【解析】总资产周转率＝营业收入／平均资产总额。营业成本与总资产周转率没有关系。34．D【解析】对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是市场价值法。35．A【解析】净利润与营业净利率成正比关系，而营业收入额与营业净利率成反比关系。36．B【解析】根据K线理论，当收盘价与开盘价相同时，就会出十字形。37．C【解析】K线图中十字星的出现表明多空双方的力量不分上下。38．D【解析】一般说来，所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认。39．B【解析】对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会随着原趋势的方向继续行动。40．A【解析】普通缺口一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。41．B【解析】葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一波的高峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量水准，此时股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备。42．D【解析1KDJ指标的计算公式考虑的因素是收盘价、最高价、最低价。43．D【解析】0BOS比ADR计算简单，使用OBOS较多。44．B【解析】收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。45．B【解析】当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出信号；在低位，短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。46．A【解析】证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低。47．A【解析】在证券组合管理的基本步骤中，确定证券投资政策阶段反映了证券组合管理者的投资风格。48．A【解析】某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者的无差异曲线为一根竖线。49．A【解析】夏普指数是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。50．C【解析】久期表示的是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（用年表示），也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券利息或本金的现值占当前市价的比重。51．C【解析】整合技术是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。52．B【解析】通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称动态套期保值策略。53．B【解析】敏感性法是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。54．C【解析】美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。55．D【解析】ASAF注册地在澳大利亚。56．C【解析】我国证券分析师执业道德的十六字原则是独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。57．B【解析】《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。58．B【解析】证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的6个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。59．C【解析】中国证券业协会证券分析师专业委员会于2001年1月正式加入亚洲证券分析师联合会。60．C【解析】《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于500万元，每设立一家分支机构，应追加不低于250万元的实收资本。二、多项选择题1．CD【解析】最早希克斯、凯恩斯提出了风险补偿的概念，认为由于金融产品中不确定性的存在，应该对不同金融产品在利率中附加一定的风险补偿。2．ABD【解析】失业率、库存量、银行未收回贷款规模属于滞后性指标。C选项属于先行性指标。3．BC【解析】基本分析法的缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱和预测的精确度相对较低。基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。4．ABCD【解析】本题考查稳健成长型投资者的投资对象。ABCD选项都正确。5．ABD【解析】证券中介机构包括证券经营机构、证券投资咨询机构、会计师事务所、资产评估事务所等。6．AC【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于货币的供求和有价证券的供求。7．ABCD【解析】本题考查影响利率期限结构形状的因素。ABCD选项都正确。8．ABD【解析】市净率又称净资产倍率，是每股市场价格与每股净资产之间的比率。9．BCD【解析】根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为虚值期权、平价期权、实值期权。10．ABD【解析】欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。11．ABCD【解析】本题考查评价宏观经济形势的基本指标。ABCD选项都正确。12．ABD【解析】对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有需求拉上的通货膨胀、成本推进的通货膨胀、结构性的通货膨胀。13．ABCD【解析】本题考查GDP变动和证券市场走势的关系。ABCD选项都正确。14．ABC【解析】中央银行进行直接信用控制的具体手段包括规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率。C选项属于间接信用指导。15．AD【解析】本题考查人民币升值对股票市场的影响。人民币升值对内外资投资于中国资本市场将产生极大的吸引力，拥有人民币资本类的行业或企业将特别受到投资者的青睐。16．CD【解析】本题考查上海证券交易所的上市公司行业分类。A选项属于主要消费行业，B选项属于原材料行业。17．ABCD【解析】产业政策包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策、产业布局政策。18．ABCD【解析】本题考查产业组织创新的内容。ABCD选项都正确。19．AC【解析】在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为总部行为、实际生产行为。20．ABCD【解析】本题考查时间数列的内容。ABCD选项都正确。21．ABCD【解析】本题考查董事会权力的合理界定与约束的内容。ABCD选项都正确。22．ABCD【解析】本题考查公司规模变动特征和扩张潜力的分析内容。ABCD选项都正确。23．ABCD【解析】比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标大致可归为变现能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、现金流量分析等。24．AC【解析】本题考查应收账款周转率的相关内容。应收账款周转率等于营业收入与平均应收账款的比值。应收账款周转天数表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。25．ABCD【解析】本题考查交叉控股的内容。ABCD选项都正确。26．AC【解析】一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为认同程度小，分歧大，成交量小；价升量增，价跌量减。27．ABCD【解析】缺口的类型包括突破缺口、持续性缺口、普通缺口、消耗性缺口。28．ABD【解析】BIAS、WMS、KDJ属于超买超卖型技术指标。ADR属于大势型指标。29．ABCD【解析】本题考查技术指标WMS的内容。ABCD选项都正确。30．ACD【解析】在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择．多元化三个问题。31．CD【解析】本题考查现代证券组合理论。CD选项正确。32．AB【解析】在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为－1、－0．5时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。33．ABCD【解析】本题考查资本市场没有摩擦假设的内容。ABCD选项都正确。34．ABC【解析】金融工程技术的实现需要得到知识体系、金融工具、工艺方法的支持。35．ABD【解析】运用风险管理工具进行风险控制的方法有通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险；将风险资产进行对冲；购买损失保险。36．ABCD【解析】本题考查套期保值的形式。ABCD都是正确的。37．ACD【解析】目前已经上市的关于中国概念的股指期货有四种，即美国芝加哥期权交易所的中国股指期货、新加坡新华富时中国50指数期货、香港以恒生中国企业指数为标的的期货合约以及国内的沪深300指数期货。38．ABC【解析】名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是不能回答有多大的可能性会产生损失、无法度量不同市场中的总风险、不能将各个不同市场中的风险加总。39．ABC【解析】国际注册投资分析师协会由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会、巴西投资分析师协会经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。40．ABCD【解析】ABCD选项都是我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件。三、判断题1．A【解析】由于证券具有流动性，投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。2．B【解析】证券投资分析有利于实现证券投资的净效用最大化，也有利于降低投资者的投资风险。3．A【解析】本题考查个体心理分析的内容。本题表述正确。4．B【解析】基本分析的理论认为市场价格和内在价值之问的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。5．B【解析】公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。6．A【解析】由于我国证券市场目前还属于弱势有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生，因此这类投资的信息需求很难在理性上得到有效满足。7．A【解析】本题考查证券投资分析中政府部门的信息影响。本题表述正确。8．A【解析】本题考查证券登记结算公司的概述。本题表述正确。9．A【解析】本题考查现金流的相关内容。本题表述正确。10．B【解析】一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。11．A【解析】本题考查可赎回债券的约定赎回价格。本题表述正确。12．A【解析】实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小。13．B【解析】在一般情况下，股票价格与股利水平成正比，股利水平越高，股票价格越高。14．B【解析】市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视；后者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。15．B【解析】对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权，市场价格高于协定价格为虚值期权。16．A【解析】本题考查可转换证券的转换价值。本题表述正确。17．B【解析】股本权证由上市公司发行，持有人行权时上市公司增发新股，对公司股本具有稀释作用。18．B【解析】结构分析侧重于分析经济现象的相对静止状态，总量分析侧重于分析经济运行的动态过程。19．B【解析】工业总产值按企业工业生产活动的最终成果来计算，企业内部不允许重复计算，但在企业之间、行业之间、地区之间存在着重复计算。20．B【解析】国际收支包括经常项目和资本项目。资本项目集中反映一国同国外资金往来的情况，经常项目则主要反映一国的贸易和劳务往来状况。21．A【解析】本题考查我国的汇率制度。本题表述正确。22．A【解析】本题考查宏观经济运行对证券市场的影响。本题表述正确。23．A【解析】随着中国资产证券化率的不断提高，中国股市对世界金融市场的影响将会越来越大。24．A【解析】本题考查机构投资者的内容。本题表述正确。25．B【解析】融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。市场通常说的融资融券一般指券商为投资者提供的融资和融券交易。26．A【解析】本题考查行业分析的意义。本题表述正确。27．B【解析】公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。28．B【解析】绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。29．A【解析】本题考查行业生命周期的相关内容。本题表述正确。30．A【解析】本题考查影响行业兴衰的因素。本题表述正确。31．A【解析】本题考查同一产业的概念。本题表述正确。32．A【解析】本题考查一元线性回归模型的概念。本题表述正确。33．A【解析】本题考查公司产品分析的内容。本题表述正确。34．B【解析】我国一般采用多步式利润表格式。35．B【解析】公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担。36．B【解析】资产净利率越高，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。37．B【解析】以多元化发展为目标的扩张通常不采取收购资产而大多采取收购公司的方式来进行。38．A【解析】本题考查市场价值法的估价指标。本题表述正确。39．A【解析】本题考查关联交易对公司的影响。本题表述正确。40．B【解析】道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是收盘价。41．A【解析】本题考查K线组合的内容。本题表述正确。42．A【解析】本题考查股价移动的规律。本题表述正确。43．A【解析】本题考查对称三角形的相关内容。本题表述正确。44．A【解析】本题考查V形反转的特征。本题表述正确。45．A【解析】本题考查楔形的内容。本题表述正确。46．B【解析】股市中常说的黄金交叉，实际上就是指短期移动平均线向上突破长期移动平均线，即压力线。47．A【解析】本题考查K线和D线的应用法则。本题表述正确。48．B【解析】采用被动管理方法的管理者坚持“买人并长期持有”的投资策略。49．B【解析】在对证券投资组合业绩进行评估时，不能仅仅比较投资活动所获得的收益，而应该综合衡量投资收益和所承担的风险情况。50．B【解析】多种证券组合的可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。51．A【解析】本题考查有效证券组合的内容。本题表述正确。52．A【解析】本题考查资本市场线的相关内容。本题表述正确。53．A【解析】本题考查评价组合业绩的原则。本题表述正确。54．B【解析】运用传统的有效组合技术管理风险只能降低风险而不能彻底消除金融工具或产品本身的风险。而分解技术则是拆开风险、分离风险，使一系列风险从根本上得以消除。55．A【解析】本题考查套利交易的前提条件。本题表述正确。56．B【解析】跨品种价差套利中，两个指数可以在同一交易所交易，也可以在不同交易所交易。57．A【解析】本题考查市场内价差套利的内容。本题表述正确。58．A【解析】本题考查VaR的应用。本题表述正确。59．B【解析】证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。60．B【解析】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，专业证券投资咨询机构及其执业人员不通过传媒或集会性的活动向签订了证券投资咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务不在执业披露和禁止具体价位荐股之列，但其业务活动必须遵循客观公正、诚实信用的原则。来源：证券学习网（）2014年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解（2）一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）1．证券投资基金在美国被称为（）。A．单位信托基金B．共同基金C．信托产品D．证券投资信托基金2．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。A．投资咨询公司B．基金托管人C．基金管理人D．证券公司3．证券投资基金中的（）基金份额固定，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。A．封闭式基金B．契约型基金C．开放式基金D．公司型基金4．2001年9月，我国第一只开放式基金（）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。A．基金金泰B基金开元C．华安创新D．招商安泰5．以下基金类型中，不是根据基金的投资目标来划分的是（）。A．平衡型基金B．收入型基金C．增长型基金D．．混合型基金6．在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。A．贝塔值B．行业投资集中度C．标准差D．．持股集中度7．偏股型混合基金中债券的配置比例一般为（）。A．10％～30％B．50％～70％C．20％～40％D．70％～90％8．QDII基金因应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的，该临时用途借人资金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（）。A．10％B．15％C．20％D．25％：9．基金募集期限届满，封闭式基金满足的要求之一是，募集的基金份额总额达到核准规模的（）以上。A．50％B．60％C．80％D．85％10．我国封闭式基金的交收同A股一样实行（）日交割、交收。AT－1B．T＋1C．T－2D．T＋211．对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为（）。A．替代金额＝替代证券数量×该证券最新价格×现金替代溢价比例B．替代金额＝替代证券数量×该证券最新价格×、（1－现金替代溢价比例）、C．替代金额＝替代证券数量×该证券最新价格×（1＋现金替代溢价比例）D．替代金额＝替代证券数量×该证券最新价格÷（1＋现金替代溢价比例）12．基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起（）工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。A．1个B．3个C．5个D．7个13．我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币。A．8000万元B．1亿元C．15000万元D．3亿元14．对于成长型的股票，（）是最常用的辅助估值工具。A．速动比率B．资产负债率C．每股盈余成长率D．现金流折现15．基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（）聘任，并应当经全体独立董事同意。A．董事长B．董事会C．股东会D．监事会16．公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡，这体现了基金管理公司内部控制应遵循的（）。A．成本效益原则B．有效性原则C．独立性原则D．相互制约原则17．依法设立的商业银行申请取得基金托管资格，应当具备相应条件，并经（）核准。A．中国人民银行B．中国证监会C．中国银监会和中国人民银行D．中国证监会和中国银监会18．QDII基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性，境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由（）承担。A．境外托管人B．境内托管人C．QDII基金D．次托管人19．交易所交易资金清算流程中，（）托管人将经过复核、授权确认的清算指令支付执行。A．T日B．T＋1日C．T＋2日D．T＋4日20．内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终，这体现了基金托管人内部控制的（）．A．合法性原则B．独立性原则C．有效性原则D．审慎性原则21．（）是将产品或服务的信息传达到市场上，通过各种有效媒体在目标市场上宣传产品的特点和优点，让客户了解产品在设计、分销、价格上的潜在好处，最后通过市场将产品销售给客户。A．促销B．直销C．传销D．分销22．下列基金费用不属于投资者在买进与卖出基金环节一次性支出的是（）。A．认购费B．托管费C．申购费D．赎回费23．存在以下（）问题的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。A．没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项B．净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求C．违法违规行为被监管机构调查D．最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为24．下列不属于基金宣传推介材料的禁止规定的是（）。A．违规承诺收益或者承担损失B．预测该基金的证券投资业绩C．登载基金过往业绩D．登载单位或者个人的推荐性文字25．基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A．净资产B．全部资产C．全部资产及所有负债D．所有负债26．估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A．长期性B．一致性C．公开性D．及时性27．QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。A．每月，每周B．每日，每日C．每月，每个工作日D．每周，每个工作日28．在基金投资风格分析中，持仓集中度分析是通过计算（）股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。A．前5只B．前10只C．前15只D．前20只29．基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计人当期（）。A．收益B．收入C．损益D．可变成本30．公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计人当期损益的利得或损失，并于（）对基金资产按公允价值估值时予以确认。A．年末B．月束C．估值日D．周末31．对于每日按照（）进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。A．市值B．面值C．份额净值D．最近7日年化收益率32．下列关于基金税收的说法正确的是（）。A．基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税B．基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收20％的企业所得税C．基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收10％的企业所得税D．基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收5％的个人所得税33．基金信息披露最根本、最重要的原则是（）。A．完些性原则B．准确性原则C．真实性原则D．公平披露原则34．基金管理人需在基金份额发售的（）日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。A．1B．2C．3D．435．当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。A．5％B10％C．15％D．200A36．目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（）。A．期末利润B．期末可供分配利润C．本期利润D．本期基金份额净值增长指标37．证券交易所自律管理的内容不包括（）。A．基金公司人员的聘任B．对基金上市交易的管理C．对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理D．对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控和管理38．不可以向中国证监会申请基金销售业务资格的机构有（）。A．证券公司B．商业银行C．专业基金销售机构D．证券交易所39．货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。A．60B．120C．90D．18040．督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A．1B．2C．3D．541．下面关于利益冲突管理制度的表述错误的是（）。A．投资管理人员不得直接或间接为其他任何机构和个人进行证券投资活动B．除法律、行政法规另有规定外，公司员工及其直系亲属均不得买卖股票C．投资管理人员履行职责时，对可能产生个人利益冲突的情况应当及时向公司报告D．投资管理人员不得直接或间接接受证券公司、投资公司、上市公司等其他任何机构和个人提供的礼金、旅游服务等各种形式的利益42．证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。A．夏普B．詹森C．马歇尔D．马柯威茨43．从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（）的情况下，可获得无风险组合。A．不相关B．正完全相关C．负完全相关D．不完全负相关44．最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（）是使投资者最满意的有效组合。A．位置最低B．位置最高C．弯曲度最大D．弯曲度最小45．根据行为金融理论，投资者可以利用（）而长期获利。A．人们的爱好B．投资者的专业知识C．人们的行为偏差D．投资者的地域差异46．（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A．资产配置B．资产重组C．债券投资组合管理D．基金绩效衡量47．在资产配置基本方法中，（）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A．历史数据法B．行为分析法C．系列数据法D．综合分析法48．当股票价格由升转降或由降转升，即市场处于易变的、无明显趋势的状态时，恒定混合策略的表现优于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现（）买入并持有策略。A．劣于B．优于C．相当D．不确定49．股票投资组合管理的目标就是（）。A．实现结构最大化B．实现价格最大化C．实现风险最小化D．实现效用最大化50．（）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。A．消极的股票风格管理B．积极的股票风格管理C．稳定的股票风格管理D．动荡的股票风格管理51．一般买卖双方对价格的认同程度通过（）得到确认。A．成交金额大小B．成交量大小C．报价的高低D．交易时间的早晚52．复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A．越小，越低B．越小，越高C．越大，越低D．越大，越高53．已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（）计算债券的到期收益率。A．现值法B．试算法C．单利法D．复利法54．在实践中，可以根据某种债券的（）来判断其流动性风险的大小。A．买卖差价B．到期期限C．一年中付息的次数D．发行数量55．麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率（）的大小。A．相对变动额B．绝对变动额C．弹性D．连续性56．陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。A．收益差额没有关系B．收益差额是递增的C．收益差额是递减的D．收益差额连续波动57．现金流匹配策略为了达到现金流与债务的配比而必须投入（）必要资金量的资金。A．低于B．等于C．高于D．小于等于58．以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的（）原则即注重对基金的长期评价，培育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人．A．客观性B．全面性C．公开性D．长期性59．关于特雷诺指数，以下表述错误的是（）。A．特雷诺指数用的是全部风险B．无法衡量基金经理的风险分散程度C．基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大D．给出了基金份额系统风险的超额收益率60．成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）来对基金择时能力进行衡量的方法。A组合风险B．各种证券持有量C．预期收益率D．现金比例的百分比二、多项选择题（本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）1．证券投资基金的主要特点表现为（）。A．利益共享、风险共担B．组合投资、分散风脸C．独立托管、保障安全D．集合理财、专业管理2．在我国，契约型基金依据（）之间所签署的基金合同设立。A基金托管人B．基金管理人C．基金份额持有人D．基金监管部门3．以下关于淄博乡镇企业投资基金的说法，正确的有（）。A．为公司型封闭式基金B．于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立C．60％投向淄博乡镇企业，40％投向上市公司D．于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市4．公募基金具有的主要特征有（）。A．可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广B．基金募集对象不固定C．投资金额要求低，适宜中小投资者参与D．遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管5．货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括（）。A．剩余期限超过397天的债券B．期限在1年以内（含1年）的债券回购C．1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单D．期限在1年以内（含1年）的商业银行票据6．投资人认购开放式基金，一般通过（）办理。A．商业银行B．基金管理人C．证券交易所D．经国务院证券监督管理机构认定的其他机构7．出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定（）。A．拒绝全额赎回B．接受全额赎回C．部分延期赎回D．全部延期赎回8．ETF申购、赎回清单公告的内容包括（）。A．T日预估现金部分B．现金替代C．基金份额净值D．T－1日现金差额9．基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，它通常包括（）。A．基金清算B．信息披露C．核算与估值D．基金注册登记10．董事会审议下列（）事项应当经过2／3以上的独立董事通过。A．公司和基金审计事务B．聘请或者更换会计师事务所C．公司管理的基金季度报告D．公司及基金投资运作中的重大关联交易11．基金托管人的作用主要体现在（）。A．可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产安全B．有利于保护基金份额持有人的权益C．基金托管人对基金资产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值和会计核算的真实性、准确性D．基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照要求运作基金资产12．基金资产净值的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即（）进行的核对。A．基金份额净值B．基金份额累计净值C．期末基金份额净值D．期初基金份额净值13．基金托管人内部控制的原则除及时性原则和有效性原则外，还包括（）。A合法性原则B．审慎性原则C．完整性原则D．独立性原则14．基金营销不同于有形产品营销，有其特殊性，主要体现在（）。A．服务性B．专业性C．规范性D．适用性15．证券投资基金设立独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用（）实现客户服务。A．电话服务中心B．邮寄服务C．互联网的应用D．“一对一”专人服务16．基金销售机构在基金销售活动中，不得进行的行为有（）。A．在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂B．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平C．募集