新制度经济学第二讲

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新制度经济学

第二讲交易费用理论2学习目的和要求交易费用的基本概念交易费用存在的原因交易费用理论的应用交易费用与新经济交易费用的测量讲义结构3学习目的和要求

掌握交易费用的基本概念了解并掌握交易费用存在的原因了解交易费用范式弄清从零交易费用到正交易费用的转化掌握交易费用理论的基本构成了解交易费用的测量第一节交易费用的基本概念45一、案例：身边的交易费用1.股票交易费用（上证A股交易费用）

开户费：40元/户

投资者交登记结算公司

委托手续费：5元(按每笔收费)投资者交证券商佣金：成交金额的0.3%起点：5元投资者交证券商

印花税：成交金额的0.1%(出让方单边缴纳)投资者交税务机关过户费：成交面额0.1%起点：1元

投资者交证券商62.大学生找工作的交易费用撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关证明自己素质的有效法律文件；获得与自己专业有关的各种工作信息的费用；参加各类招聘会费用；各种交通、联系费用；与用人单位的谈判协调费用；签订工作意向书的押金；正式签订工作合同的费用；工作合同的执行与监督费用；一旦发生纠纷的解决费用；工作合同的履行费用……交易费用的基本概念73.汽车公司与汽车零部件供应商汽车公司装配小轿车，需要外购汽车车身汽车零部件供应商专门供应汽车车身他们之间是一种“虚拟”的协作关系如果因市场需求，小轿车的产量需要扩大，汽车零部件供应商的反应：配合汽车公司，在不改变供货价格（车身）的前提下扩大生产规模要挟汽车公司，提高车身价格的前提下扩大生产规模不配合汽车公司，担心小轿车需求量会下降，可能造成扩大生产规模的投资难以收回在以上反映的情况下，汽车公司的行为应该是什么？交易费用的基本概念8二、什么是交易？（一）康芒斯的“交易”“交易”是人类经济活动的基本单位,也是制度经济学的基本分析单位。“交易”是人与人之间的关系，是所有权的转移，是人与人之间对物的所有权的让渡或取得，不是人与自然的关系。经济活动包含着两个层面的内容：生产活动和交易活动9“交易”与新古典经济学中的“交换”不同交换是物品移交，实现的是对商品或货币的物质控制交易是财产权利的转让，实现的是对所有权的法律控制“交易”是使法律、经济学和伦理学发生相互关系的基本单位交易费用的基本概念10“交易”可以分为三种类型买卖的交易：即法律上平等的人们之间自愿的交换关系，主要表现为市场上人们之间平等的竞争性买卖关系。管理的交易：即长期合约规定的上下级之间的不平等交易，主要表现为企业内上下级之间的命令与服从关系。限额的交易：这也是一种上级对下级的关系，只是上级是一个集体的上级或它的正式代表如政府、董事会，主要表现为政府对个人的关系。交易费用的基本概念11不同的的具体体交易易和在在一起起便构构成了了经济济研究究上的的较大大单位位——““运行的的机构构”或制度度（无无数次次交易易活动动的结结果））交易费费用的的基本本概念念12（二））科斯斯的“交易”在继承承康芒芒斯把把交易易关系系作为为法律律上所所有权权转让让的制制度的的基础础上，，从资资源配配置效效率的的角度度来认认识“交易”的内涵涵在多数数场合合，“交易”主要是是指较较狭小小的市场交交换或或市场场交易易把企业业配置置资源源的活活动在在替代代了市市场交交易的的层面面称为为“被组织织的交交易”交易是是稀缺缺的、、可计计量的的，交交易的的成本本和收收益也也是可可以计计量和和比较较的传统微微观经经济学学没有有认识识到交交易本本身的的稀缺缺性，，甚至至将其其视为为可以以在市市场中中自动动完成成的，，从而而在研研究资资源配配置效效率时时，没没有考考虑交交易的的影响响交易费费用的的基本本概念念13（三））威廉廉姆森森对“交易”研究的的贡献献：“交易”的细化化1、交易易当一项项物品品或劳劳务在在技术术上可可分的的结合合部发发生转转移时时，交交易就就发生生了生产或或提供供商品品服务务的活活动从从技术术上可可分为为一系系列独独立的的活动动过程程，每每个在在技术术上不不可分分的活活动都都是一一个独独立的的活动动过程程，它它们属属于整整个活活动的的一个个阶段段。当当一项项物品品或劳劳务从从一个个阶段段交到到下一一个阶阶段时时，则则会产产生交交易。。交易费费用的的基本本概念念142、威廉廉姆森森对“交易”研究的的贡献献：“交易”的细化化从交易易维度度分析析交易易的特特性交易是是由它它的维维度来来限定定的，，交易易相异异的主主要维维度是是资产专专用性性、不确确定性性程度度和交易频频率交易费费用的的基本本概念念15（1）资产产专用用性指的是是为支支持某某项特特殊交交易而而进行行的耐耐久性性投资资，它它一旦旦形成成便很很难转转移到到其它它用途途上。。主要有有三种种类型型：①资产本本身的的专用用性，，如特特殊设设计只只能加加工某某种原原料的的设备备。②、资产产地理区区位的专用用性，，如为为了节节省运运输费费用，，加工工设备备一般般座落落在原原料产产地附附近，，一旦旦建成成，移移动较较为困困难。。③、人力力资本本专用用性，，即由由人力力资本本投资资而掌掌握的的某种种特定定的技技能和和知识识的拥拥有。。如专专注于于某一一领域域的专专家，，企业业的管管理者者、注注册会会计师师等。。资产专专用性性实际际上是是测量量某一一资产产对交交易的的依赖赖性。交易费费用的的基本本概念念16（2）不确确定性性。交易过过程中中出现现的不不确定定性有有两种种：1）来自自环境境的不不确定定性：：指市市场未未来状状况的的不确确定性性，如如：人人们难难于准准确预预测产产品价价格未未来的的价格格、数数量和和质量量等。。2）来自自交易易双方方行为为的不不确定定性：：即由由于策策略性性地隐隐瞒、、掩盖盖或扭扭曲信信息等等机会会主义义行为为而引引起的的不确确定性性。威廉姆姆森所所强调调的是是“行为上上的不不确定定性”，在不不同的的交易易中，，不确确定性性所起起的作作用和和约束束交易易的程程度也也是不不同的的。一般来来说，，一次次性交交易，，不确确定性性的影影响相相对较较小，，而长长期交交易，，不确确定性性的影影响则则较大大。交易费费用的的基本本概念念17（3）交易易频率率，即即交易易的次次数。。交易易发生生的频频率是是影响响交易易的成成本和和收益益的一一个重重要因因素，，因而而它对对组织织制度度的选选择也也有重重要影影响。。交易费费用的的基本本概念念18三、交交易费费用的的界定定（一））交易易费用用的思思想对新古古典经经济学学关于于价格格机制制的纠纠正。。在新古古典经经济学学中，，价格格机制制是一一个完完美的的自动动装置置，它它能够够无成成本、、无摩摩擦地地实现现社会会资源源配置置的帕帕累托托最优优状态态新制度度经济济学认认为该该观点点不正正确交易费费用思思想最最早是是由科科斯在在1937年的论论文《企业的的性质质》中提出出的，，但该该文并并没有有直接接提交交易费费用的的概念念。这个概概念是是威廉廉姆森森提出出的。。不同的的经济济学者者分别别从不不同的的视角角提出出了不不同的的交易易费用用概念念交易费费用的的基本本概念念19（二））经济济学家家们对对交易易费用用的研研究1、科斯斯市场上上的交交易费费用搜寻价价格的的费用用谈判和和签约约费用用其他方方面的的成本本企业组组织过过程中中的费费用在1960年《社会成成本问问题》中，提提出“市场交交易成成本”的概概念念，，使使交交易易费费用用概概念念一一般般化化。。交易易费费用用的的基基本本概概念念20交易易费费用用的的内内容容度量量、、界界定定和和保保障障排排他他性性权权利利的的费费用用；；发现现交交易易对对象象和和交交易易价价格格的的费费用用；；讨价价还还价价、、定定理理交交易易合合同同的的费费用用；；督促促契契约约条条款款严严格格履履行行的的费费用用等等。。科斯斯关关于于交交易易费费用用研研究究的的缺缺陷陷没有有将将“交易易费费用用”定义义成成可可以以操操作作的的概概念念没有有说说明明是是哪哪些些力力量量决决定定着着交交易易费费用用的的大大小小和和交交易易方方式式的的选选择择交易易费费用用的的基基本本概概念念212、契契约约视视角角的的交交易易费费用用研研究究（1）威威廉廉姆姆森森从契契约约的的角角度度分分析析交交易易费费用用事前前的的交交易易费费用用———起草草、、谈谈判判、、保保证证落落实实某某种种契契约约的的成成本本，，即即达达成成契契约约的的成成本本；；事后后的的交交易易费费用用———签约约之之后后的的成成本本；；退约约因合合同同有有误误而而更更改改合合同同的的成成本本仲裁裁费费用用（（政政府府、、法法院院、、仲仲裁裁机机构构等等））为确确保保交交易易关关系系的的长长期期化化和和持持续续化化所所付付出出的的费费用用交易易费费用用的的基基本本概概念念22影响响或或决决定定交交易易费费用用的的因因素素有关关市市场场的的环环境境和和交交易易技技术术的的因因素素（（交交易易因因素素））资产产专专用用性性不确确定定性性潜在在交交易易对对手手的的数数量量和和交交易易发发生生的的频频率率与交交易易人人相相关关的的因因素素有限限理理性性机会会主主义义倾倾向向市场场结结构构与与交交易易费费用用完全全竞竞争争市市场场或或垄垄断断竞竞争争市市场场，，交交易易费费用用较较小小完全全垄垄断断市市场场或或寡寡头头垄垄断断市市场场，，交交易易费费用用较较大大交易易费费用用的的基基本本概概念念通用用汽汽车车公公司司兼兼并并案案最初初的的汽汽车车制制造造是是使使用用木木料料加加工工的的单单个个、、独独立立的的开开放放型型构构件件。。到到1919年，，生生产产汽汽车车开开始始使使用用大大量量封封闭闭型型的的金金属属车车身身构构件件，，因因而而需需要要专专用用性性压压铸铸机机械械。。通通用用汽汽车车公公司司为为了了鼓鼓励励供供给给配配件件的的费费舍舍公公司司进进行行专专用用性性资资产产投投资资，，与与它它鉴鉴定定了了为为其其10年的的购购买买封封闭闭金金属属车车身身的的契契约约，，其其中中规规定定通通用用公公司司在在十十年年内内必必须须从从费费舍舍公公司司购购买买所所有有密密封封金金属属车车身身。。同同时时，，为为了了防防止止发发生生费费舍舍公公司司利利用用上上述述排排他他性性交交易易条条款款谋谋利利的的机机会会主主义义行行为为，，契契约约对对价价格格作作了了限限定定，，当当时时规规定定的的价价格格是是成成本本加加上上17.6％的的盈盈利利，，此此外外还还规规定定，，费费舍舍公公司司供供给给通通用用汽汽车车公公司司的的车车身身价价格格的的变变化化幅幅度度不不能能超超过过它它供供给给同同类类汽汽车车制制造造商商的的价价格格变变化化幅幅度度，，并并且且车车身身价价格格不不能能超超过过费费舍舍公公司司以以外外的的其其它它配配件件公公司司生生产产同同类类车车身身的的市市场场平平均均价价格格。。契契约约还还订订有有在在一一方方破破坏坏价价格格契契约约的的条条件件下下可可以以强强制制性性地地诉诉诸诸仲仲裁裁的的条条款款。。通用用汽汽车车公公司司兼兼并并案案后来来的的事事实实表表明明，，这这些些契契约约条条款款虽虽然然限限制制了了通通用用汽汽车车公公司司的的机机会会主主义义行行为为，，但但却却增增加加了了费费舍舍公公司司敲敲竹竹杠杠的的可可能能性性。。费费舍舍公公司司通通过过使使用用较较多多的的劳劳动动密密集集型型技技术术，，并并拒拒绝绝把把它它的的车车身身加加工工厂厂建建在在通通用用汽汽车车装装配配厂厂附附近近，，从从而而提提高高了了车车身身生生产产成成本本以以及及供供给给价价格格。。另另外外，，在在契契约约签签订订几几年年后后，，市市场场对对金金属属汽汽车车的的需需求求大大幅幅度度增增长长，，加加重重了了通通用用汽汽车车公公司司对对费费舍舍公公司司金金属属车车身身的的依依赖赖性性，，这这使使得得费费舍舍公公司司的的敲敲竹竹杠杠行行为为也也变变得得有有利利可可图图。。到到1924年，通通用汽汽车公公司已已无法法忍受受同费费舍公公司的的契约约关系系，开开始谈谈判收收购它它的股股权，，最终终于1926年正式式兼并并了它它。25（2）达尔尔曼分分析的的交易过过程中中的交易易费用用（“相亲”过程））交易费费用的的基本本概念念26为了使使双方方的交交易能能够达达成，，双方方相互互之间间的了了解就就必不不可少少，这这需要要耗费费时间间和资资源如果相相互了了解了了，彼彼此打打算继继续接接触，，需要要互相相通知知，这这种信信息传传递也也需要要费用用如果潜潜在的的讨价价还价价各方方有多多个代代理人人，在在决定定交易易条件件之前前，还还要产产生某某些决决策费费用相互统统一的的交易易条件件只有有在各各方讨讨价还还价之之后才才能确确定，，这也也需要要花费费成本本；交易条条件决决定后后，还还有控控制和和监督督他方方是否否认真真履行行合同同的费费用等等交易费费用的的基本本概念念寻求信信息费用用讨价还价和决策费用监督执执行费用用27案例：：凯雷雷收购购徐工工的交交易过过程（（“相亲”案例））2004年3月，徐徐工集集团“招婿”。计划划转让让控股股权（（约85%国有股股权））慕名而而来的的“求婚者者”凯雷、、摩根根大通通、卡卡特彼彼勒等等洋“求婚者者”；三一重工工“本土求婚者者”“洋女婿”与“土女婿”的竞标行为为徐工集团“崇洋媚外”，看上了凯凯雷“洋女婿”，即使三一一重工的“彩礼”高于老外2005年10月，凯雷以以20亿元协议收收购徐工85%的股权，而而三一重工工出价31.98亿元2007年3月26日，凯雷以以18亿元收购徐徐工45%的股权28（3）马修斯交易费用包包括事前准准备合同和和事后监督督及强制执执行合同的的费用，与与生产费用用不同，它它是履行合合同的费用用交易费用的的基本概念念29（4）考特狭义的交易易费用—是完成一项项市场交易易所需花费费的时间和和精力，当当一项交易易设计处于于不同地点点的几个交交易参与这这时，这种种成本会很很高广义的交易易费用—是协商谈判判和履行协协议所需要要的全部资资源，包括括制定谈判判策略所需需信息的成成本、谈判判所花时间间以及谈判判各方欺骗骗行为的成成本。交易费用的的基本概念念30交易费用的的基本概念念共识：交易费用包包括准备合合同的成本本、达成合合同的成本本、监督和和实施合同同的成本。。313、制度视角角的交易费费用研究（（广义）康芒斯的思思路交易是人与与人之间经经济活动的的基本单位位，无数次次的交易构构成经济制制度的实际际运转，并并受制度框框架的制约约交易费用的的基本概念念32阿罗交易费用是是经济制度度的运行费费用交易费用包包括：制度的确立立或制订成成本制度的运转转或实施成成本制度的监督督或维护成成本（违反反必究）交易费用的的基本概念念33张五常鲁宾逊·克鲁索环境境交易成本是是一系列制制度成本，，包括信息成本、、谈判成本本、界定和和控制产权权的成本、、监督成本本和制度结结构变化的的成本除了与物质质生产过程程和运输过过程直接相相关的成本本之外的所所有成本都都是交易费费用交易成本是是衡量和明明确交易单单位特征和和实施契约约的成本巴泽尔交易成本是是与转让、、获取和保保护产权有有关的成本本交易费用的的基本概念念34菲吕伯顿和和瑞切特交易成本包包括那些用用于制度和和组织的创创造、维持持、利用、、改变等所所需资源的的费用……当考虑到存存在财产和和合同权利利时，交易易成本包括括界定和测测量资源和和索取权的的成本，并并且还要加加上使用和和执行这些些权利的费费用交易费用的的基本概念念35交易费用的的基本概念念共识：交易费用实实际上是经经济制度的的运行费用用，交易费费用就是““制度成本本”，交易易费用的变变化可以体体现出制度度结构的变变化36交易费用与与生产费用用的比较交易成本不不能和生产产成本混淆淆交易成本是是仅与交换换有关的成成本，它是是在交易过过程中所损损耗的资源源，而这种种损耗既不不创造产品品，也不增增加产品的的效用。例例如：贿赂赂政府官员员生产费用主主要是指购购买、利用用各种生产产要素的直直接费用。。例如：工工资、租金金、利息、、企业家分分红、运输输费用等交易费用的的基本概念念37交易费用的的具体形式式由于合同、、契约引起起的各种费费用。各种仲裁诉诉讼费用。。交易过程中中发生的各各种费用。。形成、维护护、修改一一项制度安安排的各种种费用。比比如私有与与公共产权权制度、高高校的学分分制度、关税制度、、出口退税税制度等等等。批零差价中中有一部分分是交易费费用。为促成交易易的各种中中介费用。。广告费用。。广告费用用本身是一一种交易费费用，但广广告本身的的目的又是是试图减少少交易费用用。政府支出的的一部分也也是交易费费用，即为为了维持一一定的政府府体制的费费用。交易费用的的基本概念念38交易费用的的类型市场型交易易费用合约的准备备费用（搜搜寻和信息息费用）决定签约的的费用（谈谈判和决策策费用）监督费用和和合约义务务旅行费用用管理型交易易费用（组组织设计、、组织运行行费用）信息费用，，即与制定定决策、监监管命令的的执行、度度量工人的的绩效有关关的费用与有形产品品和服务在在可分的技技术界面之之间转移有有关的费用用，如在企企业内的运运输费用政治性交易易费用（集集体行动提提供公共品品所产生的的费用）建立、维持持和改变一一个体制中中的正式和和非正式政政治组织的的费用；整体运行的的费用交易费用的的基本概念念交易费用制度视角的的交易费用用研究交易费用的的基本概念念交易费用实实际上是经经济制度的的运行费用用，交易费费用就是““制度成本本”.契约视角的的交易费用用研究交易费用包包括准备合合同的成本本、达成合合同的成本本、监督和和实施合同同的成本。。40案例：张震震将军的煮煮鸡蛋理论论张震将军任任军委副主主席时，要要求保证士士兵一天吃吃一个鸡蛋蛋，并规定定必须是煮煮鸡蛋，炒炒、蒸、煎煎均不行。。这个故事对对我们理解解交易费用用的概念有有何启发？？41学习目的和和要求交易费用的的基本概念念交易费用存存在的原因因交易费用理理论的应用用交易费用与与新经济交易费用的的测量讲义结构42第二节交交易费费用存在的的原因案例：一些些令人不快快的经济社社会现象一本难以买买到的经济济学书籍：：《经济学方法法论》（布劳格））买到了假货货装修房屋的的困境…43交易费用存存在的原因因（续1）对这些现象象产生的原原因分析信息不对称称、私人信信息的存在在、人为的的误导、歪歪曲、封锁锁、掩盖、、混淆、复复杂化、稀稀缺，而且且有时信息息本身就是是一种有偿偿的商品。。人的有限理理性，人不不可能拥有有完全的理理性、拥有有完全的信信息，而信信息的搜寻寻是需要成成本的，人人们只能追追求适当的的信息以达达到“满意程度”的答案，而而不可能、、也永远达达不到“最优、最理理想程度”经济活动中中的不确定定性（各种种各样的偶偶然性：自自然的、社社会的、技技术的、交交易过程中中的等）与与风险（经经济的、政政治的等））交易费用存存在的原因因44交易费用存存在的原因因（续2）对这些现象象产生的原原因分析败德行为与与机会主义义行为，使使得违约、、违规、违违法、违纪纪等常常发发生；权利界限不不清晰，经经济关系中中则是产权权不清晰。。技术水平总总是有限的的、获得信信息的物质质手段与工工具的作用用总是有限限的。垄断，越是是完全竞争争的行业、、制度安排排，其交易易费用越低低，反之，，越高。交易费用存存在的原因因45第三节交交易费费用理论的的应用市场交易费费用的存在在是企业产产生的原因因之一市场交易中中的信息不不完全性、、不确定性性（因资产产专用性、、机会主义义行为等原原因引起））企业的存在在是为了节节约市场交交易费用，，即用较低低的企业内内交易费用用替代较高高的市场交交易费用46市场交易费费用是企业业实行并购购、分拆重重组行为的的原因之一一当市场交易易费用过大大时，即市市场交易费费用大于企企业内部的的管理交易易费用时，，企业会考考虑并购行行为当企业内部部的管理交交易费用过过大时，企企业会考虑虑分拆、转转让或出售售资产等行行为案例：汽车车公司与汽汽车零部件件供应商之之间的并购购、IBM出售其PC业务给联想想47企业内交易易费用是决决定企业规规模的原因因之一企业内的交交易费用包包括：组织织与管理人人员的协调调成本、获获取各种内内在信息的的费用、委委托代理成成本、激励励成本等企业内交交易费用用过大，，必然导导致规模模收益递递减。（（例如：：计划经经济的实实质是全全国的企企业都是是车间，，导致国国家作为为一个公公司的管管理交易易费用过过大）当企业内内交易费费用大于于市场交交易费用用时，表表明企业业的规模模已经过过大，应应该缩减减规模，，反之扩扩大规模模此理论也也可应用用到政府府等组织织的规模模分析上上48制度与交易费费用的关关系之一一没有零交交易费用用的制度度，只有有交易费费用大小小不同的的制度。。制度功能能或作用用之一就就是为了了降低交交易费用用，制度度使人们们行为有有序、有有预期、、有激励励导向，，从而减减少混乱乱无序，，以节约约交易费费用。制度降低低交易费费用可分分为绝对对降低与与相对降降低，一一个是就就绝对额额来说的的，一个个是就相相对额来来说的。。WTO的宗旨就就是促进进国际贸贸易自由由化，降降低或完完全取消消各国的的关税与与非关税税壁垒，，制定统统一的贸贸易规则则、术语语，统一一各国的的外贸政政策等。。49制度与交交易费用用的关系系之二以货币为为媒介的的交易制制度优于于物物直直接交易易