文化传播有限公司融资计划书商业计划书

**文化传播有限公司融资及上市计划书致力于成为1目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析921、摘要**文化传播有限公司总部位于，在全国多个区域设有办事机构，是一家以媒体广告代理为主的媒体经营公司。投资于该公司，意味着您将投资于：一家受行业政策（如《文化产业振兴规划》）支持的领先广告媒体经营公司；一家轻资产的新型服务业公司；一家处于广告产业链中较高利润水平的公司；一家掌握优质媒体资源（未来的垄断资源）和主流广告客户的公司；一个拥有丰富行业经验的管理团队；一家具有整合国内混乱的媒体经营和代理行业、并成长为行业龙头潜力的公司；一家已经具有良好盈利（2010年净利润****万）、如能解决资金瓶颈，未来有望高速发展的公司；一家有望于2012年实现上市的公司；一次有可能实现十倍以上收益的机会！3目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析942.1、公司简介**文化传播有限公司（下称“**公司”或“公司”）于***成立，法定代表人***，目前年营业收入超过*亿元，净利润*万元，成长空间很大。公司以“多彩媒介平台，助造成功品牌”为宗旨，以为客户提供合适的沟通平台为方向，主要从事媒体广告资源的经营工作。目前公司拥有六个电视频道（天津体育频道、武汉文体频道、四川科教频道、重庆科教频道、陕西家庭生活频道和西安教育台）的广告资源、今年11月新签约东方卫视早新闻、长沙公共频道、泉州电视台，准备签约太原电视台；公司还拥有人民广场华盛街的户外等媒体的广告资源，并已确定了驾校户外独家媒体资源、码头独家媒体资源、深圳宝安国际机场候机厅大牌资源和社区媒体资源等。。此外，公司还为客户提供优质的媒介服务工作，包括媒介的策划、购买、调研等方面。公司是国内媒体广告资源经营行业的领先企业之一，和大多数国际和国内4A广告公司保持着良好合作；公司的高级管理人员具有近20年的行业经验，拥有丰富的资源。52.2、公司股权和管理架构祝卫东王振辉曹文华**文化传播有限公司40%40%20%公司目前的股权架构股东会执行董事/总经理副总经理财务总监媒介部行政人事部业务部财务部公司组织架构：公司目前有员工共计36人，属于典型的智力密集型的轻资产公司6公司在电视媒体经营领域竞争力较强，98%的收入和99%的毛利来自于电视广告资源的代理和销售。2.3、主要业务、收入和毛利构成主要业务范围有:致力于电视媒体资源的广告代理;开发、代理户外及平面广告资源；承接部分客户媒体投放服务工作；参与内容产业与新媒体开发。公司09年的收入和毛利构成7目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析983.1、公司主要业务——产业链中的位置企业；政府机构；事业单位；个人等等。广告主广告商媒体受众四大媒体广告：电视＋广播报纸＋公告渠道发布/代理：综合性广告公司；专业广告代理公司；媒体经营公司；内容生产/制作：市场调查；方案/平面设计；影视/音乐/网络广告制作；活动策划与执行；“**公司”所处位置企业广告；产品广告；观点广告；公益广告。新媒体广告：网络＋ＤＭ直投车载楼宇＋其他93.1、公司主要业务——产业链中的位置“**公司”的商业模式处在行业的上游位置目前，国内盈利较好的4A公司大部分是外资或合资品牌，大量的国内广告公司处在金字塔的下方。**公司由于掌握着媒体资源，故相对而言竞争不太激烈，利润水平则较高。103.2、、公司主主要业务务——掌掌握关键键资源的的广告商商拥有了媒媒体资源源和广告告客户，，就在产产业链中中占据了了主动地地位，也也是未来来向产业业链的上上下游进进行延伸伸的基石石。广告主对媒体经经营公司司（如本本公司，，通常也也称为广广告代理理公司））而言，，上游的的媒体（（如电视视台）是是其资源源提供商商，下游游客户则则包括综综合性广广告公司司（如4A公司司）和广广告主（（如可口口可乐））；媒体体经营公公司将其其拥有的的广告时时段分散散出售给给其客户户；对于综合合性广告告公司而而言，通通常根据据其客户户要求从从媒体经经营公司司购买广广告时段段，也可可能直接接从上游游媒体获获得频道道授权。。广告商：：媒体经营公司司媒体频道授权权广告发布布优质媒体体是广告告行业的的稀缺资资源和关关键成功功要素所所在。“本公司司”是拥拥有优质质电视媒媒体的广广告商广告商：：综合性性广告公司司广告时段出售频道授权权广告时段出售注：虚线线为资金金流113.3、、公司主主要合作作伙伴———媒体体资源电视频道道资源公司目前前拥有5个电视视频道的的独家广广告代理理权，随随着公司司资本的的增强，，未来将将会更多多优质资资源。123.3、、公司主主要合作作伙伴———媒体体资源13深圳宝安安机场因因为历史史遗留原原因，机机场内的的户外资资源十分分稀缺，，出发大大厅内一一共只有有六块广广告牌，，而我方方的H1-3三三块广告告牌更是是在办票票窗口正正上方，，左右两两边紧挨挨着安检检通道和和贵宾通通道。王王者之位位，无以以伦比。。3.3、、公司主主要合作作伙伴———媒体体资源深圳宝安安机场出出发大厅厅广告牌牌14港国际客客运中心心位于市市虹虹口区东东大名路路以南的的黄浦江江畔，西西起溧阳阳路、东东至高阳阳路、北北靠东大大名路、、南临黄黄浦江，，占据了了北外滩滩1200米长长的黄金海岸岸，与著名名的外滩滩和浦东东陆家嘴嘴金融贸贸易区交交相辉映映，构成成了市市著名名的黄金金三角地地带。这这样得天天独厚的的地理位位置为其其带来的的优势是是其他两两个口岸岸所无法法比拟的的。游客客可在第第一时间间领略到到的的勃勃生生机。3.3、、公司主主要合作作伙伴———媒体体资源港国际客客运中心心广告资资源———独家15驾校媒体体是以驾驾校学员员为受众众目标，，利用驾驾培基地地内的场场地，在在醒目位位置架设设的大型型户外广广告看板板，供汽汽车相关关企业广广告投放放时选择择的专业业性户外外媒体。。在驾校内内投放汽汽车广告告，能使使广告主主轻而易易举地接接触到潜潜在买家家，并直直接影响响到他们们近期的的购买决决策。3.3、、公司主主要合作作伙伴———媒体体资源驾校广告告资源———独家家16覆盖静安安、黄浦浦、卢湾湾、徐汇汇、长宁宁、虹口口、嘉定定、闵行行、浦东东、杨浦浦、普陀陀、松江江、闸北北、嘉定定、奉贤贤、青浦浦等城区区的高档档住宅区区，近800万万高端人人群。目前覆盖盖高端社社区近1000个，共拥2000多块社区区户外大大牌，并并以每月月新建150块块的速度度发展另覆盖高高校校校园56所，，拥有300块块高校户户外大牌牌．3.3、、公司主主要合作作伙伴———媒体体资源社区广告告资源———独家家173.3、、公司主主要合作作伙伴———媒体体资源其他媒体体目前，公公司正积积极进入入其他具具有较高高盈利水水平的媒媒体，未未来，该该块业务务将成为为公司的的另一利利润来源源。注：除电电视媒体体外，其其他媒体体资源大大多为2010年下半半年新增增项目，，在09年的报报表中并并未体现现。183.4、、公司主主要合作作伙伴———广告告客户综合性广广告公司司——公公司目前前的主要要客户大多数4A公公司都是是公司的的客户；；客户中还还包括众众多本土土大型广广告公司司193.4、、公司主主要合作作伙伴———广告告客户广告主———众多多国际国国内著名名品牌都都是公司司的客户户20目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析9214.1、、行业经经营模式式简介根据业务务模式的的不同，，我国广广告公司司分为以以“整合合营销传传播”为为优势的的大型综综合型广广告公司司、以专专项型服服务为优优势的本本土中小小广告公公司和媒媒体依托托型（媒媒体经营营代理和和自有媒媒体）广广告公司司三大类类。其中中，大型型综合性性广告公公司又分分为本土土综合性性广告公公司和国国际4A广告告公司。。224.2、、相关政政策———文化产产业振兴兴政策层层出不穷穷子行业文件名主要内容容主要影响响有线网络络《关于加加快广播播电视有有线网络络发展的的若干意意见》(1)确保2010年底前前各省基基本完成成整合(2)2010年底，，大中城城市城区区有线网网络平均均双向用用户覆盖盖率达到到60%以上(1)加加快有线线网络跨跨区域整整合进度度(2)加加快双向向业务发发展进度度图书出版版《关于进进一步推推进新闻闻出版体体制改革革的指导导意见》》(1)地方和和高校出出版单位位２０００９年完完成转制制(2)中中央各部部门出版版单位２２０１００年完成成转制加快出版版社跨区区域整合合进度广告《广播电电视广告告播出管管理办法法》/《《关于加加强电视视购物短短片广告告和居家家购物节节目管理理的通知知》(1)黄金时时段广告告和电视视购物广广告将大大幅减少少(1)优优质资源源提价；；(2)广告形形式多样样化，自自制剧盛盛行；(3)向向新媒体体或报纸纸转移；；(4)线下营营销预算算提升；；影视制作作全国范围围推进制制播分离离(1)试试点：文文广广，湖南南广电、、央视二二套、五五套、北北京电视视台；(2)频频道频率率资源及及新闻制制作归广广电电台，非非新闻制制作部分分归东方方传媒提升资产产注入预预期09年年的文化化体制改改革，将将使文化化产业进进入健康康、高速速的增长长期；而而国家专专门出台台“文化化产业振振兴规划划”（第第11个国国家级产产业振兴兴规划）），则标标志着文文化产业业上升到到国家战战略发展展高度，，从政策策面给予予文化产产业强力力支持。。而广告告作为文文化产业业的重要要部分，，也必将将长期受受益。2009年7月月22日日，国务务院通过过《文化化产业振振兴规划划》234.2、、相关政政策———广告是是重点发发展的文文化产业业之一244.3、、全球广广告行业业快速复复苏，中中国继续续保持快快速增长长中国广告投放放/GDP比比例过低国内广告收入入和增速全球广告支出出额（单位：：百万美元））随着全球经济济的复苏，未未来几年全球球广告支出额额将大幅超越越5000亿亿美元的关口口；09年国内广广告收入超过过2000亿亿元人民币，，未来3年年广告增速速在10-15%之间间；从国际对比来来看，中国广广告投放/GDP的比例例偏低，仅为为0.8%左左右，和发达达国家还有一一定的差距。。254.4、行业业格局——呈呈现明显的金金字塔结构此处我们再次次借用该金字字塔广告行业进入入门槛低，参参与广告市场场竞争的企业业众多但大多多规模较小，，行业低端市市场竞争激烈烈，营销咨询询型、设计型型及小型制作作类广告公司司基本处于完完全竞争状态态。处于中间层次次的媒体依托托型公司（媒媒体经营或代代理）则是受受益于我国的的媒体垄断经经营模式，通通过依托某某家或某些媒媒体，如电视视台或报纸，，代理客户发发布广告。受受媒体的区域域、种类等垄垄断因素，且且极少有外资资参与竞争，，故全国范围围看该领域虽虽较为混乱，，但竞争相对对温和，利润润水平较高。。大型综合性广广告公司（国国际和国内4A广告公司司）处于金字字塔的顶端。。由于历史原原因，国内的的4A广告公公司生存情况况要比外资企企业艰难得多多。264.5、行业业发展趋势1、电视广告告的收入占比比呈现上升趋趋势从06年到08年各媒体体的广告份额额来看，电视视所占的份额额呈现上升的的趋势，从06年的45.18%上上升到08年年的48.45%；虽然《广播电电视广告播出出管理办法》》和《关于加加强电视购物物短片广告和和居家购物节节目管理的通通知》出台将将减少黄金时时段的广告时时间，但商家家对电视广告告的依赖和偏偏爱并不会变变化，将促使使电视广告资资源的提价和和广告形式的的多样化。数据来源：《《现代广告》》274.5、行业业发展趋势2、广告业的的竞争在规模模和专业领域域呈现两极分分化趋势目前，国内的的广告公司在在经营业态上上已经出现了了比较明显的的分化。主要要表现在以下下两个层面：：一是在分工工领域，出现现了依靠某种种专业优势或或媒体资源优优势，以广告告产业链条中中某一环节为为主业的公司司，如专门的的设计、制作作公司、专门门的媒体依托托型公司等；；二是在产业业层面上，广广告行业集中中度正不断提提高，一些拥拥有资本和规规模优势的公公司不断收购购兼并其他广广告公司或拓拓展分支机构构，规模不断断扩张。3、广告行业业越来越重视视资本运作国内广告公司司纷纷通过资资本运作之路路，借助资本本市场的力量量来迅速提升升其经营规模模优势和竞争争优势。如TOM（2383.HK）、白马马、大贺传媒媒、中视金金桥在香港相相继上市，华华闻传媒、省省广股份在深深圳上市，分分众传媒、航航美传媒、华华视传媒、广广而告之则分分别在纳斯达达克上市。上上市后，这些些公司利用资资本的力量，，通过收购兼兼并，整合行行业资源，迅迅速扩展其原原有的竞争优优势，迅速提提升行业竞争争地位。4、广告代理理（媒体经营营）行业有望望逐步走出混混乱局面，出出现重量级企企业随着媒体资源源转让的逐步步市场化，以以往凭借特殊殊关系获得媒媒介代理权的的模式将发生生变化，仅拥拥有单一媒体体资源的公司司其生存将遭遭遇困难；有有着全国性经经营能力及优优质客户的媒媒介代理（媒媒体经营）公公司将脱颖而而出，改变目目前混乱的局局面。284.6、行业业壁垒——人人才、品牌、、资金品牌与合作认认同壁垒：在广告服务中中，与大型客客户（4A广广告公司或广广告主）建立立长期战略合合作的门槛较较高。大型客客户特别是世世界500强强及国内著名名公司，选择择广告代理商商的条件苛刻刻，如缺乏丰丰富的行业经经验，则很难难获得其认同同。资金壁垒：在媒介代理业业务中，媒介介通常要求定定期集中结算算或提前支付付采购款，而而广告主一般般是在媒介投投放后，确认认了发布的样样报与播放证证明后才支付付全部媒介投投放费用。因因而，广告公公司通常需要要保持较大金金额的流动资资金，用以以集中结算支支付或垫付媒媒介采购款，，以及数据库库的购买、更更新。人才壁垒：广告产业属知知识密集、技技术密集、人人才密集型产产业。特别是是那些在实际际操作方面有有多年工作经经验、既熟悉悉广告服务环环节的各项业业务、又对广广告主所在行行业具有较深深理解的人才才在广告业尤尤为稀缺。对于媒体经营营行业而言，，主要有以下下三方面的壁壁垒：另外，是建立立在庞大的、、及时更新的的市场数据库库、媒介数据据库基础之上上的、科学的的量化分析也也是一大壁垒垒。29目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析930继续以“多彩彩媒介平台，，助造成功品品牌”为宗旨旨，为客户搭搭建更多更好好的媒介平台台。同时转““广告经营””为“媒体经经营”、转““被动服务””为“主动加加入”。5.1、发展展战略新媒体经营电视内容制作电视媒介代理业务多彩媒介平台助造成功品牌打造一个以传统强势媒体（电视、广播、报纸等）为主，辅以新兴媒体经营（互联网、新媒体）和内容制作的多彩媒介平台，致力于成为“国内领先的综合媒体渠道商”**公司315.2、发展展策略1一、继续做大大做强传统强强势媒体的经经营1、未来2-3年的目标标是8-9个个电视频道的的广告经营；；2、同时在硬硬广告以外的的电视媒体资资源经营上实实现突破；3、保持在报报纸、电台等等媒介类型上上与合作伙伴伴的良好关系系。3三、在内容产产业与客户参参与方面逐步步展开1、争取1-2年内实现现每周4-12小时的电电视内容供给给（专题、数数字电影、电电视剧）；2、互联网内内容整合工作作；3、继续在““参与客户、、成为客户””方面进行探探索。2二、互联网等等新兴媒体进进入实质性经经营阶段1、1-2年年内互联网广广告的经营进进入实战尝试试；2、3年内形形成自己的互互联网经营模模式，并配备备资源；3、苏州户外外LED、城城际铁路等项项目争取签约约并赢利；4、手机等新新媒体进一步步介入32目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析9336.1、核心心团队***董事总经理。。具有近20年行业经营营，曾经在智智威汤逊、精精信等国际性性广告公司媒媒介部门工作作，服务过的的客户包括宝宝洁等著名国国际性公司。。曾经负责运运作过东方电电视台、电电视台、教教育电视视台以及浙江江、河南、湖湖北、四川等等地的电视媒媒介项目。***副总经理。曾曾经在麦肯光光明、电通等等国际性广告告公司媒介部部门工作，服服务过的客户户包括强生等等著名国际性性公司。曾经经运作过电电视台体育育节目、电电视台纪实实频道等电视视媒介项目。。***行政总监。曾曾经担任有有线电视台台广告部主任任，任内使有有线电视视台的广告业业务取得突破破性发展。与与国内多个电电视媒体的负负责人保持长长期紧密的关关系。曾经运运作过、、福建等地的的电视媒介项项目。346.1、核心心团队***财务部负责人人，注册会计计师。曾经在在凯普狄狄诺服饰有限限公司等合资资企业和电通通等国际性广广告公司承担担财务重任。。对于多个项项目的资金调调配、前景预预测具有丰富富的经验。&&&业务总监。目目前负责天津津体育频道项项目的运作。。长期在广告告公司内承担担媒介运作工工作，与客户户建立了广泛泛而坚实的合合作基础。***业务总监。目目前负责南京京生活频道和和娱乐频道项项目的运作。。长期在广告告公司内承担担媒介运作工工作，与客户户建立了广泛泛而坚实的合合作基础。35优势：业内领先的资资源整合能力力和商业模式式；管理层具有近近20年的行行业经验，人人脉关系雄厚厚；广泛的客户基基础，和4A广告公司有有着良好合作作；业内领先的、、较强的盈利利能力；多元化频道资资源，资源依依赖性低；极具成长性。。劣势：受制于资本不不足，快速发发展遇到瓶颈颈；规模较小，和和主流4A广广告公司差距距较大。（如果解决资资金瓶颈，公公司的规模和和利润有望高高速发展，并并成为在一定定程度上类似似于“苏宁””、“国美””及“家乐福福”的大型媒媒体渠道运营营商）6.2、公司司的优劣势分分析36本公司和省广广股份、中视视金桥的比较较（09年年年报，万元））6.3、和同同类型上市公公司相比———公司具有一一定优势和同样以媒介介代理业务为为主的省广股股份（深圳中中小板）和中中视金桥（港港股）相比，，公司目前收收入规模还有有一定的差距距，但通过资资本金的充实实和业务的快快速扩展，未未来几年有望望缩小差距；；公司的毛利率率和净利润率率水平显著高高于省广股份份，也高于中中视金桥；和省广股份相相比，公司的的媒介代理业业务由于和上上游的电视台台合作紧密（（更适合被称称为“媒体经经营”），故故盈利水平较较高，而省广广股份则是简简单地代理其其广告客户进进行采购，故故毛利很低；；和中视金桥相相比，公司的的媒介代理业业务上游资源源的地域分布布较为多元，，不存在严重重依赖某一个个资源供应商商的问题，故故风险较小。。37目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析938投资风险分析析整体而言，此此次投资的风风险基本可以以解决，投资资风险较小。。39目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析9408.1、融资资需求公司拟筹措资资金1.1个个亿左右，分分别用在以下下项目上：418.2、上市市及退出计划划根据公司和投投行的安排，，公司预计最最快于2012年下半年年上市，战略略投资者最快快可在2013下半年退退出（限售期期一年）2010年9月前：战略投资者进进入2010年底底：完成股份制改改造2011年底底：完成上市辅导导和3年一期期的审计工作作；2012年上上半年：报入证监会发发审委2012年下下半年：股票实现上市市2013年下下半年：投资者择机退退出42目录摘要1公司概况

2公司业务及主要合作伙伴3行业及市场分析4公司战略及规划5核心团队和竞争优势6投资风险分析7融资及上市计划8财务预测及投资回报分析9439.1、财务务预测-不考考虑二次融资资如果2010年募集资金金能够到位（（不考虑2011年再次次融资），预预计在2012年上市当当年实现4-5亿的收入入，净利润达达到7000万；在退出出当年（2013年）则则能实现5.6亿的收入入，8700万的净利润润。449.1、财务务预测-考虑虑二次融资如果2010年募集资金金能够到位且且2011年年进行再次融融资，预计在在2012年年上市当年实实现7亿的收收入，净利润润达到8000万；在退退出当年（2013年））则能实现12亿的收入入，1.2的的净利润。459.2、投资资回报分析公司打算在A股中小板或或者创业板上上市，参考同同类型上市公公司，我们发发现，市场对对该类型公司司较为认可，，估值水平较较高，09年年静态PE最最低值为40倍，10年年的动态市盈盈率最低则为为30倍；若按照30-40倍的市市盈率，2013年公司司的市值将可可能达到36-48亿元元（1.2亿亿净利润），，而按2010年2800万净利润润、12倍市市盈率的增资资价格计算，，市值则为3亿左右；简简单来看，2010年到到2013年年的市值增长长达到10多多倍，意味着投资回报可能能达到10几几倍！而且这是根根据目前较低低的指数所简简单测算的，，实际可能更更高。表：和公司较较为接近的A股上市公司司市盈率情况况（2010年7月23日数据）469、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。12月-2212月-22Saturday,December24,202210、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。06:00:1406:00:1406:0012/24/20226:00:14AM11、以我独独沈久，，愧君相相见频。。。12月-2206:00:1406:00Dec-2224-Dec-2212、故人江海海别，几度度隔山川。。。06:00:1406:00:1406:00Saturday,December24,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2206:00:1406:00:14December24,202214、他他乡乡生生白白发发，，旧旧国国见见青青山山。。。。24十十二二月月20226:00:14上上午午06:00:1412月月-2215、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。十二月226:00上上午12月-2206:00December24,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/246:00:1406:00:1424December202217、做前前，能能够环环视四四周；；做时时，你你只能能或者者最好好沿着着以脚脚为起起点的的射线线向前前。。。6:00:14上上午6:00上上午午06:00:1412月月-229、没有有失败败，只只有暂暂时停停止成成功！！。12月月-2212月月-22Saturday,December24,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。06:00:1406:00:1406:0012/24/20226:00:14AM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。12月月-2206:00:1406:00Dec-2224-D