2010自考金融理论与实务课件-2资料

其次章信用本章学习目的和要求通过本章学习，考生应了解现代信用活动的基础，理解信用的基本含义与作用；驾驭干脆融资与间接融资的优缺点；驾驭现代各种信用形式的特点与作用。第一节信用的含义与作用一、信用的含义

通常来讲，信用从属于两个范畴：（一）道德范畴的信用（二）经济范畴的信用经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。（三）两个信用范畴之间的关系道德范畴信用是经济范畴信用的支撑和基础；道德范畴信用具有非强制性；经济范畴信用具有强制性；二、现代信用活动的基础（一）赤字、盈余与债权债务关系盈余单位：货币收入大于支出的单位赤字单位：货币收入小于支出的单位均衡单位现代信用活动就是建立在对盈余单位的盈余和赤字单位的赤字进行调剂的基础之上的盈余单位和赤字单位通常即拥有债权也拥有债务，盈余是债权债务相抵后的净债权，而赤字是债权债务相抵后的净债务

国民经济五部门五部门之间的信用关系（三）干脆融资与间接融资

资金的盈余单位资金的赤字单位银行（三）干脆融资与间接融资货币资金供求双方通过确定的信用工具干脆实现货币资金的互通有无，则这种融资形式为干脆融资。货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式为间接融资。干脆融资中，资金供求双方形成了干脆债权债务关系，而间接融资中，资金供求双方分别与金融机构形成了债权债务关系，而资金供求双方之间并不存在债权债务关系。干脆融资与间接融资各有优缺点。（重点）（1）干脆融资优点：①有利于引导货币资金合理流淌，实现货币资金的合理配置。②有利于加强货币资金供应者对需求者的关注与监督，提高货币资金的运用效益。③有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期运用的投资资金。④干脆融资由于没有金融机构获得利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供应者来说，投资收益较高。缺点：①干脆融资的便利度、成本及其融资工具的流淌性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。②对货币资金供应者来说，由于其要与资金的需求者干脆形成债权债务关系和全部权关系，因而资金需求者的经营状况会干脆影响其本金的收回和收益率的凹凸，其在干脆融资中担当的风险要高于间接融资。（2）间接融资优点：①灵敏便利；②分散投资、平安性高；③具有规模经济。缺点：①由于割断了资金供求双方的干脆联系，从而削减了资金供应者对资金运用的关注和筹资者的压力；②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获得收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，削减了资金供应者的投资收益。三、信用在现代市场经济运行中的作用（双重性）1.信用在现代市场经济运行中的主动作用（2点）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。动员闲置资金，推动经济增长。2.消极作用（信用风险）易导致信用风险的出现并聚集，进而威逼社会经济生活的正常运行。信用风险是指债务人因各种缘由未能刚好、足额偿还债务本息而出现违约的可能性与干脆融资相比，间接融资的优点不包括（）A灵敏便利B分散投资、平安性高C具有规模经济D信息公开、强化监督其次节现代信用形式按信用参与主体的不同可以将信用的存在形式分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。这一节要求我们大家重点驾驭各种信用形式的概念、特征与作用。信用类型当事人经济用途信用工具债权人债务人商业信用工商企业工商企业赊销、预付款商业汇票、商业本票银行信用金融机构居民、企业、政府生产、销售银行债券国家信用银行、企业、居民、机构各级政府弥补赤字政府债券消费信用工商企业、金融机构消费者购买住宅等信用卡等一、商业信用（一）商业信用的含义工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互供应的信用。

（二）商业信用的作用与局限性1、作用：商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一，不仅广泛存在于国内贸易中，在国际贸易往来中也大量运用商业信用。沟通上下游企业之间的联系，从而促进生产和流通的顺畅进行。2、局限性：规模、方向、期限（三）商业票据商业票据是在商业信用中被广泛运用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。（1）商业票据的基本特征是一种有价票证，以确定的货币金额表现其价值；具有法定的式样和内容；是一种无因票证；商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只载明付款人、金额等抽象要素，只要票据真实，不得拒付。可转让流通。（2）商业票据的类型（重点）商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。商业汇票是一种叮嘱式票据，是付款的叮嘱书。由债权人签发，须要债务人承兑方可生效。商业本票是一种承诺式票据，是付款的承诺书，由债务人签发，不需承兑。

（3）几种重要的商业票据行为

1）票据签发票据签发又叫做出票，即出票人制作好一张商业票据并将其交给持票人的行为。票据一经签发就相当于出票人从持票人处得到了资金融通，用负债的方式代替了即期支付。2）票据背书票据背书就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。票据背书转让就相当于是票据转让人从受让人处得到了资金融通。

3）票据贴现票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。4）票据抵押票据抵押是指持票人将商业票据作为质押物向商业银行申请抵押贷款的行为。（4）我国商业信用的发展1.推断商业票据有效性的依据是（）A商业活动内容B取得票据的过程C交易规模D票据的真实性2.由债权人开出叮嘱债务人按时付款的票据是（）A商业期票B商业汇票C商业本票D支票商业期票：商业本票的一种具体形式支票：以银行为付款人的即期汇票3.在企业购销活动中自发产生的信用形式是（）A商业信用B银行信用C消费信用D国家信用二、银行信用（是现代经济中最基本，占主导地位的信用形式）（一）银行信用的含义与特点1.概念：是指银行或其他金融机构以货币形态供应的间接信用。2.特征：第一，银行信用的货币资金来源于社会各部门短暂闲置的货币资金，银行在其中发挥信用中介的作用；其次，银行信用是以货币形态供应的，具有特殊广泛的授信对象。第三，银行信用供应的存贷款方式具有相对的灵敏性，期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。（二）银行信用与商业信用的关系1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展；（三）我国银行信用的发展4.目前我国最主要的信用形式是（）A商业信用B银行信用C国家信用D消费信用三、国家信用（一）国家信用的含义1.概念：是指以政府作为债权人或债务人的信用。目前以政府作为债务人的信用形式最为常见。（二）国家信用工具1、中心政府债券（金边债券）2、地方政府债券（市政债券：一般责任债券、收益债券）3、政府担保债券

（三）作用调整国库年度收支的临时失衡;调整财政收支,弥补财政赤字;调整经济总量与结构;协作其他经济政策的实施.（四）我国国家信用的发展四、消费信用（一）消费信用的定义与形式1.概念：是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人供应的、用于其消费支出的一种信用形式。2.形式：赊销、分期付款、消费信贷赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式供应的短期信用；分期付款是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余贷款的本金和利息；消费信贷是银行及其他金融机构接受信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款；（二）消费信用的作用3.作用：（双重）主动作用：1.消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大确定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长（站在国家层面上讲）2.消费信用的发展为个人供应了将将来的预期收入用于当前消费的有效途径，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。（站在消费者层面上讲）3.消费信用的发展有利于促进新技术、新产品的推销和产品的更新换代（站在企业层面上讲）消极作用：消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求冲突。消费信用的过度发展会危及社会经济生活的平安。历年考题单选题1.《中华人民共和国票据法》正式颁布于（）A.1985年 B.1991年 C.1994年 D.1995年2.现代经济制度下商业信用的规范形式应当是（）A.口头信用 B.挂账信用C.强制信用 D.票据信用3.间接融资中的核心中介机构是()A.商业银行B.证券公司C.做市商D.保险公司4.信用活动中货币执行的主要职能是()A.价值尺度B.支付手段C.流通手段D.贮藏手段5.信用最基本的特征是()A.平安性B.流淌性C.收益性D.偿还性6.须要承兑的商业票据是()A.商业本票B.商业期票C.商业汇票D.支票7.由债权人开出叮嘱债务人按期付款的票据是（）A．商业期票 B．商业汇票C．商业本票 D．支票8.信用最基本的特征是（）A.借贷性 B.偿还性C.付息性 D.再支配性9.目前我国最主要的信用形式是（）A．商业信用 B．银行信用C．国家信用 D．消费信用10.在企业购销活动中自发产生的信用形式是（）A．商业信用 B．银行信用C．消费信用 D．国家信用11.须要承兑的票据是（）A.商业本票 B.支票C.商业汇票 D.商业期票12.现代经济制度下商业信用的规范形式应当是（）A.口头信用 B.票据信用C.挂账信用 D.强制信用13.商业信用最典型的做法是()A.银行贷款 B.发