国际投融资产品

国际投融资产品

目录 产品内容 目标客户 交易模式交易周期收费方式 海外上市顾问外资并购海外并购国际业务连接国际资本市场的彩虹1.产品内容 产品一、海外融资 产品二、海外并购 产品三、外资并购海外融资：满足企业对外汇资金的需求，在海外证券交易所挂牌上市可获得长期稳定的融资渠道从而提高国际知名度、竞争力和管理水平。海外并购：有实力的国内企业在海外通过购买或股权交换方式收购海外企业的所有或部分所有权，实现上市或扩张的目的。外资并购:随着2003年4月12日起《外国投资者并购境内企业暂行规定》的施行，外资企业或基金将在更宽松的政策环境下以股权置换或现金方式取得中国国内企业的控制股权,以并购方式进入中国市场,扩大市场份额和经营规模.利用丰富的国际经验和客户网络，从多角度为企业提供一系列海外融资的长期服务，扶持企业完成从海外融资、海外并购到外资并购的策略性扩张。1.产品内容（续）产品一、海外融资前期资产重组－通过分拆、合并、置换等重大资产重组行为，改善公司业绩。资本重组－按照国际化准则为企业出具资本重组方案，改善企业资本结构，提高企业国际知名度，加快上市进程，减少成本。股东结构重组－按海外上市对股东结构和治理结构的要求（例如上市条例、公司法等）对企业股东结构进行重组，改善企业股东结构，缩短企业上市进程中期法规、财务、谈判等方面的咨询扩张型国内企业以综合实力为基础，在海外通过购买或股权交换方式，收购海外同一行业或上下游企业的股权，实现海外扩张的目的。买壳/借壳型国内企业以资金或业绩为基础，在海外通过购买（买壳）或股权交换（借壳）方式，收购海外上市企业的控制股权，实现海外上市的目的。例如：南华化工向PG买壳；金义集团将优质资产注入电子体育世界并通过股权交换控股电子体育世界，从而顺利上市。产品二、海外并购(i)合并合并指两家或两家以上的公司结合成为一家公司。(ii)收购收购指收购方企业通过购买或股权交换方式，向被收购方企业购入全部或部份所有权，进而能掌握企业经营控制权。例如：法国达能收购乐百氏和娃哈哈。产品三、外资并购2.目标客户涉及行业消费品（特别是食品类）制造业环保生化、医疗咨询科技资源类对客户的选择及业务要求1、经济较发达地区的私营、民营企业，产权明晰。重点集中开发长江三角洲地区;2、有三年或三年以上良好业绩，中等规模以上，按照主板最低上市要求三年累计税前利润约合人民币3750万，或过去一到两年累计税前利润达到人民币5千万；如在二板上市虽无具体要求，但出于成本考虑，一般要求三年累计应不少于人民币2500万，最近一年应不少于人民币1千万；3、具有较强的管理和经营团队、成熟的经营模式；4、在无形资产方面，有较大的品牌价值和/或拥有专利的技术；5、清晰的、可持续的竞争优势和良好的发展前景。海外融资的目标客户涉及行业扩张型制造业借壳/买壳型基建、房地产等对客户的选择及业务要求扩张型1、居国内同行业领先地位，具备一定的实力，产权明晰；2、并购海外企业预期产生的整合效益明显；3、已成功在海外上市或融资。借壳/买壳型1、经济较发达地区的私营、民营企业，产权明晰;2、由于税收、知识产权、经营时间不长等问题赴海外直接上市较为困难；3、一到两年的经营业绩，拥有较强的资金实力，特别是境外的外汇资金；4、现金买壳要求至少拥有外币资金6000万港币以上。2.目标客户（续）海外并购的目标客户涉及行业 按外资企业或外资基金指定的行业要求对客户的选择及业务要求按外资企业或外资基金指定的具体要求一般而言,应当是:成长性较好的行业，具较强且稳定的现金流产生能力；企业经营管理层经验丰富；企业有较好的、合理的商业模式2.目标客户（续）外资并购的目标客户3.交易模式式海外融资流程程(周期：1－2年，包包括重组）项目可行性研研究决定上市委任专业人士士建立上市团队队企业重组前期调查和文文件准备审计法律意见书证监会会无异异议函函交易所所招股说说明书书金融监监管部部门修改股票推推销和和路演演配售和和公开开发行行公众认认购股票挂挂牌公众意意见3.交交易模模式（（续））海外并并购及及外资资并购购流程程潜在客客户了解需需求提出初初步建建议确定客客户签定顾顾问协协议组成专专业团团队拟定收收购标标准确定收收购目目标制定融融资方方案实施收收购制定发发展战战略双方签签约融资安安排直接投投资监管退出整合海外并并购的的工作重重点集集中于于融资资方面面.外资并并购的的工作作重点点集中中于寻寻找潜潜在客客户方方面.3.交交易模模式（（续））业务总总流程程满足海海外不不同市市场的的硬指指标重点选选择民民营私私营企企业企业自自身有有意愿愿相互了了解提出双双方的的意愿愿准备意意向书书和保保密协协议提出尽尽职调调查提提纲成功融融资或或上市市后的的深入入合作作公司调研初步分析初始谈判提交研研究报报告和和方案案设计计融资或或上市市过程:主要工工作和和内容容阶段项目开发方案设计项目实施进行详详细的的企业业研究究编写项项目建建议书书或重重组方方案融资方方案的的设计计完整的的综合合分析析中英文文的设设计方方案潜在投投资人人与合合作伙伙伴的的推荐荐详尽的的融资资或上上市的的安排排潜在投投资人人与合合作伙伙伴的的推荐荐具体项项目的的实施施正式签签定财财务顾顾问或或融资资代理理协议议融资或或上市市方案案的实实施，，签定定委托托代理理协议议选择项目协助完完成计计划批准后后的实实施退出或或执行行4.交交易周周期海外融融资－交易周周期约约1－－2年年海外并并购－交易周周期约约半年年－2年外资并并购－交易周周期约约半年年－2年5.收收费方方式所收费费用主主要包包括顾顾问费费和成成功费费两部部分顾问费费一般般采取取固定定方式式，采采取一一次性性总付付或分分阶段段付款款，金金额大大小依依据工工作量量的大大小和和难易易程度度而定定。前前期顾顾问费费用主主要用用于项项目的的启动动和有有关专专业人人员工工作开开支，，公司司将根根据不不同项项目制制订详详细的的预算算和支支付条条款与与项目目单位位协商商而定定，原原则规规定单单一项项目金金额不不得低低于100