周文龙物流监管培训

物流金融、物流监管与服务创新业务动力与业务界定物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的产品与服务创新物流监管技术的应用与创新目录1/52一、业务动力—如何出现2/52一、业务动力—企业视角3/52核心企业

供应链的主导者一级供应商二级供应商二级供应商二级供应商经销商个人消费者中小公司买家大型公司买家产品订单产品订单供应商核心企业1、培育了销售渠道2、强化了供应质量3、压缩了自身融资，降低财务费用经销商1、缓解流动资金压力、稳定经营活动2、降低交易成本3、增加扩大生产与经营能力1、缓解流动资金压力、稳定经营活动2、降低交易成本3、增加扩大生产与经营能力一、业务动力—银行视角4/52利率市场化的压力—势不可挡金融脱媒—已是现实核心企业对供应链管理的重视—业务捆绑相对较高的收益提升银行流程风险管理能力物流金融的新机会：利率市场化下，银行的负债成本提高，必须进入定价更高的资产市场，即中小企业市场高定价的资产类业务意味着相对高的业务风险如何在获取高收益的情况下尽可能的降低业务风险：充分利用供应链金融业务产品，创新技术手段降低操作成本，从而消解转化而来的信用风险二、业务界定产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指商业银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，包括供应链金融。产业金融是供应链金融的组成部分，指商业银行以对物流和资金流的控制为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。物流金融金融物流商业银行根据产业特点，围绕供应链上的核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供应链金融释义概念供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。（一）几个概念的澄清5/52二、业务界定（一）几个概念的澄清（续）产业金融、产业链金融、物流金融、金融物流和供应链金融的区分：产业金融供应链金融物流金融涉及物流监管6/52监管模式输出监管-出质人自有仓库输出监管-第三方仓库普通监管操作模式先票（款）后货存货抵（质）押模式总量控制模式静态模式二、业务界定7/52货物管理模式总敞口管理逐笔对应业务动力与业务界定物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的产品与服务创新物流监管技术的应用与创新目录8/52二、物流金融业务的风险识别与防范物流金融业务的风险分析框架物的足值核心技术物的可控管理能力制度安排第三方信用单价核定数量测定抵质押率核定动态盯市保证金补充制度监管方管理能力内部流程控制保兑责任其他责任差额保证差额退款按期发货回购担保调剂销售商品品种核定商品目录价格平台赎放货管理警戒、处置均匀回款价格平台风险控制基础物流企业、交易所仓单融资标准仓单融资非保准仓单融资收益之本9/52二、物物流金金融业业务的的风险险识别别与防防范10/52（一））总量量控制制与静静态监监管的的深入入理解解不论是是静态态还是是总量量控制制，实实质上上都是是基于于担保保合同同或监监管协协议的的总敞敞口管管理静态和和总量量控制制的本本质区区别在在于谁谁来管管理库库存静态模模式是是银行行管理理库存存，总总量控控制是是监管管企业业管理理库存存静态模模式所所有的的出入入库均均需银银行审审批，，总量量控制制模式式下因因融资资的出出质入入库才才需经经银行行审批批，出出库则则无需需经过过银行行审批批静态模模式监监管企企业仅仅管理理货物物数量量、总总量控控制模模式监监管企企业管管理货货物价价值（（银行行管价价格））静态模模式有有而总总量控控制模模式无无：盘盘库、、赎货货总量控控制模模式有有而静静态模模式无无：库库存最最低控控制价价值调调整、、质物物价格格调整整、质质物更更新（二））监管管责任任之辩辩监管并并无法法律意意义上上的明明确界界定，，即监监管责责任并并非明明确的的法定定责任任，目目前尚尚存争争议监管过过程中中的法法律关关系：：银行行、物物流企企业、、出质质人（（标准准法律律关系系，以以及由由监管管义务务衍生生出的的其他他法律律关系系）可能存存在两两种对对监管管责任任的理理解：：监管=监督+保管，，保管管为法法定责责任（（保管管合同同关系系）监管=监督+管理，，管理理可理理解为为按照照委托托人指指示的的干预预和控控制活活动（（委托托监管管合同同关系系）在自有有库监监管的的情况况下，，物流流企业业承担担第一一种责责任争争议不不大在输出出监管管下，，监管管责任任尚有有争议议。但但，不不论如如何理理解，，在转转移占占有的的质押押要求求下，，实际际上法法定保保管责责任很很难完完全免免除（（形式式审查查、质质物短短失、、盗抢抢的隐隐藏风风险）），因因此监监管可可理解解为““货物物的监监管管管理+有限的的质物物保管管责任任”银行应应关注注监管管企业业违约约后赔赔付能能力还还是监监管的的专业业能力力？二、物流流金融融业务务的风风险识识别与与防范范11/52（三））风险险的可可能来来源“物””的风风险风险分分类“人””的风风险操作的的风险险制度的的风险险二、物流流金融融业务务的风风险识识别与与防范范12/52（四））“人人”的的风险险—识别“人””的风风险既既指得得是业业务参参与主主体，，又指指的是是各业业务主主体可可能涉涉及到到的参参与人人关于出出质人人：出质人人信用用（信信用意意愿有有问题题或信信用能能力出出现问问题，，如资资金流流紧张张、实实际控控制人人存在在赌博博等不不良嗜嗜好、、盲目目进行行非主主页投投资而而导致致重大大损失失、经经营出出现困困难等等）关于物物流企企业：：对出质质人的的异常常情况况不敏敏感（（比如如工人人欠薪薪、开开工不不足、、尝试试强行行提货货，存存货周周转变变慢））监管员员出现现道德德风险险，收收受出出质人人财物物并与与其串串通（（收买买成本本低/重复质押/违规操作））物流企业培培训不足，，监管员缺缺乏监管专专业能力（（如最低价价格的控制制与计算/比例要求控控制）关于银行业务人员对对物流企业业反馈的异异常情况缺缺乏敏感性性和责任心心，放任风风险的扩大大在异常事件件已发生并并被监管企企业告知的的情况下，，业务人员员不作为或或不当作为为出于自身利利益关系，，业务人员员出现道德德风险二、物流金融融业务的风风险识别与与防范13/52（四）“人人”的风险险—防范关于出质人人：严把准入与与审批关，，银行与监监管企业项项目审批有有效结合（（告别单打打独斗与信信息不对称称）贷后信用风风险预警体体系的完善善关于物流企企业：制度中明确确监管员监监管之外的的职责，明明确应重点点关注的异异常事项监管员应为为正式员工工，并应加加强培训与与检查、监监督，提高高其道德风风险成本关于银行已建立“物物流金融业业务风险预预警机制””，对监管管企业发出出的预警信信号和响应应时间、响响应方式有有明确规定定监管企业如如发现对银银行业务人人员“预警警无效”，，则采取““越级反馈馈”制度（（在机构层层面上提高高一级进行行反馈）二、物流金融融业务的风风险识别与与防范14/52（五）“物物”的风险险—质物准入什么样的商商品可质押押、可监管管，即物流流金融业务务的商品应应如何准入入？物理化学性性质稳定，，市场价格格相对稳定定易于保存、、易于计量量、易于监监测、易于于出售哪些商品的的质押监管管存在风险险？易燃、易爆爆、易腐蚀蚀，且无可可靠手段规规避燃爆蚀蚀风险拟质押的商商品无合适适的仓储环环境予以保保存或商品品的储存技技术高度专专业化电子仪表计计量，无法法直观检测测（比如液液态气态化化工品，成成品油），，货物量易易于作假虽非电子仪仪表计量，，但质物数数量几乎无无法盘点不同种类商商品的监管管应有差异异化的方案案，不能一一概而论二、物流金融融业务的风风险识别与与防范15/52（五）“物物”的风险险—质物所有权权二、物流金融融业务的风风险识别与与防范银行是否有有义务去审审查出质人人对质物的的所有权？？监管企业业呢？银行并无法法定义务，，之所以要要审查，其其一防范道道德风险；；其二证明明银行已恪恪尽审核职职责（所有有权审查中中的难点与与必然的无无能为力-欺诈，银行行的善意质质押）在静态模式式下，所有有权审查主主要靠银行行完成总量控制模模式下，监监管企业负负有一定的的审查义务务，因为货货物入库不不通过银行行出质人不享享有质物所所有权的情情况出质人购买买货物时的的购销合同同存在“所所有权保留留条款”，，即当事人人在买卖合合同中约定定，“买受受人未支付付价款或其其他义务的的，标的物物的所有权权属于出卖卖人”出质人已将将质物出卖卖给第三方方出质人仅为为代加工质质物或质物物为代采购购货物特殊情况下下：如为海海关监管货货物、被法法院查封货货物等16/52（五）“物物”的风险险—押品价值在一定融资资敞口的情情况下，银银行至少应应质押多少少质物？质物价格=授信敞口/质押率质押率=处置变现率率×（１－市场场波动率））变现率＝（（１－损耗耗率）（１１－税率））（１－变变现折让率率）（１－－处置费用用率）≈1—损耗率—税率—变现折让率率—处置费用率率在质押监管管过程中，，如何保证证质物价值值？静态监管模模式：银行行保证价值值，监管企企业管理质质物数量先票后货监监管模式：：重点关注注未发货价价值，“无无货可管，，乐的逍遥遥”的心态态应改变总量控制模模式(监管企业又又称做“核核定库存””)管住库存最最低控制价价值盯住银行给给出的价格格，不可管管理无银行行认定价格格的质物管理价值时时，同一种种商品同一一个价格二、物流金融融业务的风风险识别与与防范17/52（六）制度度的风险—浮动抵押与与质押《物权法》确定了动产产浮动抵押押制度我行目前大大部分尚为为质押，浮浮动抵押尚尚未对分行行有硬性要要求同业多有采采用“浮动动抵押+监管”者，，或“浮动动抵押+质押+监管”者浮动抵押与与质押均存存在，孰优优先呢？有争议，尚尚无定论固定抵押优优于质押当当无异议，，但浮动抵抵押只有实实现抵押权权时抵押物物才确定（（此时成为为固定抵押押），此阶阶段是否优优先于质押押并不确定定质押中银行行对质权的的证明较浮浮动抵押更更为充分转移占有也也是一种公公示方式，，因此监管管中监管标标志的准确确设立非常常重要我行倾向于于逐步采用用“浮动抵抵押+监管”的模模式，因为为现在大部部分地区已已可以进行行浮动抵押押登记二、物流金融融业务的风风险识别与与防范18/52（六）制度度的风险—流质契约与与质物处置置《物权法》第211条规定：““质权人在债债务履行期期届满前，，不得与出出质人约定定债务人不不履行到期期债务时质质押财产归归债权人所所有。”《担保法》第66条规定：“出质人人和质权人人在合同中中不得约定定在债务履履行期届满满质权人未未受清偿时时，质物的的所有权转转移为质权权人所有。。”担保物权实实现时的折折价约定不不认定为流流质契约（（目前的银银行处理：：提前出具具空白折价价书）那么，在现现状下，银银行在行使使质权时需需要监管企企业哪些协协助呢？银行出质货货物的难题题：渠道、、买方、发发票协助银行准准确界定质质押物利用自身渠渠道协助银银行拓展质质物出质途途径作为备用货货物接受处处置机构协协助银行进进行货物处处置作为货物回回购方，回回购货物（（监管企业业发挥备用用核心企业业的作用））二、物流金融融业务的风风险识别与与防范19/52（七）操作作的风险—风险识别未按操作要要求在监管管场地设置置质押铭牌牌或者质押押铭牌标识识信息不清清晰或有误误未按银行指指令进行放放货（数量量、种类））总量控制模模式下，在在提货后库库存质物价价值即低于于控制价值值时依然允允许出质人人提货未按照要求求频率进行行实物盘点点，利或用用出质人工工作人员给给出的数据据作为盘点点数据每日上报的的质物信息息不真实、、不准确、、不清晰不能及时出出具《质物清单》（银行质权权有效的唯唯一凭证））合同签订时时印章使用用混乱仅收到了传传真发来的的解除质押押通知书，，并不进行行电话确认认提货人并非非解除质押押通知书的的中的列明明提货人，，但依然给给予提货质物清单的的签发不符符合要求，，无法特定定化质物（（如货物品品种过粗，，比如螺纹纹钢）单据的签发发仅依赖监监管员，无无独立审核核二、物流金融融业务的风风险识别与与防范20/52部门集成阶阶段分行物流金金融业务主主管部门后台（专业协审审、集中操操作）中台（业务管理理、营销支支持）产品支持价格指导业务推动监管监督赎放货操作作授信协审抵质押物操操作应收账款管管理前台（支行营销销、贷后管管理）建立集中操操作平台二、物流金融融业务的风风险识别与与防范21/52物流监管企企业如何从从组织管理理上进行匹匹配业务动力与与业务界定定物流金融业业务的风险险识别与防防范物流金融业业务的产品品与服务创创新物流监管技技术的应用用与创新目录22/52三、物流金金融业务的的产品与服服务创新静态模式可换货的静静态总量控制现货质押融通仓代理代购先款后货保兑仓代理处置封闭融资核心企业监管企业（一）创新新原则：因因市场需求求而变23/52三、物流金金融业务的的产品与服服务创新（二）创新新组织营销团队（客户经理理/＋产品经理理）审批人/审批团队总行业务主主管部门总行计划财财务部门总行产品开开发部门总行信贷管管理部门直接客户间接客户物流公司合作机构2合作机构N24/52三、物流金金融业务的的产品与服服务创新（三）创新新方向—问题的提出出在先先票票后后货货业业务务下下，，核核心心厂厂商商倾倾向向于于不不再再承承担担可可能能会会对对其其产产生生滞滞后后影影响响的的或或有有责责任任（（如如回回购购担担保保或或调调剂剂销销售售或或差差额额退退款款）），，物物流流企企业业可可提提供供何何种种服服务务以以帮帮助助银银行行应应对对此此趋趋势势？？《海关关法法》规定定：：未未经经海海关关同同意意，，保保税税区区内内的的监监管管货货物物不不得得设设定定质质押押或或抵抵押押权权利利，，目目前前保保税税商商品品融融资资的的需需求求很很大大，，物物流流企企业业是是否否能能协协助助银银行行设设计计可可行行的的融融资资及及担担保保结结构构？？今年年以以来来，，在在经经济济增增速速放放缓缓的的宏宏观观大大背背景景下下，，动动产产融融资资业业务务的的风风险险开开始始出出现现，，银银行行处处置置质质押押物物的的情情况况开开始始出出现现。。物物流流企企业业是是否否可可提提供供快快速速的的质质押押物物处处置置通通道道以以协协助助银银行行应应对对市市场场风风险险？？大宗宗交交易易市市场场曲曲折折中中蓬蓬勃勃发发展展，，市市场场+物流流企企业业+银行行的的合合作作结结构构如如何何有有效效建建立立？？进出出口口+内贸贸的的全全程程监监管管；；原原材材料料、、半半成成品品、、产产成成品品置置换换的的监监管管；；浮浮动动抵抵押押监监管管物流流企企业业如如何何提提供供标标准准化化、、可可视视化化、、电电子子化化的的监监管管服服务务？？管管理理创创新新方方面面，，我我行行正正在在大大力力推推行行集集中中平平台台操操作作，，物物流流公公司司是是否否在在管管理理上上与与银银行行同同步步？？物流流金金融融相相关关产产品品设设计计越越来来越越复复杂杂，，物物流流企企业业的的监监管管能能力力、、风风险险控控制制能能力力如如何何做做到到与与银银行行相相匹匹配配？？25/52三、、物物流流金金融融业业务务的的产产品品与与服服务务创创新新（四四））案案例例1——监管管创创新新G公司司是是国国内内著著名名的的大大型型家家电电销销售售连连锁锁企企业业，，近近年年来来规规模模扩扩张张较较快快，，流流动动资资金金压压力力较较大大。。该该公公司司在在北北京京、、天天津津、、上上海海、、广广州州有有四四个个超超大大型型家家电电仓仓库库，，库库存存货货值值始始终终能能够够大大于于20亿元元，，拟拟以以此此向向银银行行申申请请授授信信10亿元元，，银银行行可可以以库库存存货货物物作作为为担担保保。。尽尽快快与与家家电电厂厂商商间间存存在在自自采采、、代代销销等等多多种种合合作作方方式式，，但但上上述述四四家家仓仓库库内内的的货货物物均均为为自自采采方方式式，，货货权权不不存存在在争争议议。。客户户背背景景26/52三、、物物流流金金融融业业务务的的产产品品与与服服务务创创新新（四四））案案例例1——监管管创创新新难点点货物物周周转转速速度度快快，，不不能能采采取取传传统统质质押押监监管管方方式式库存存盘盘点点难难度度大大，，无无法法做做到到逐逐笔笔盘盘库库货物物种种类类多多，，价价格格监监控控和和库库存存货货值值监监控控难难度度大大浮动动抵抵押押+监管管模模式式，，创创新新的的总总量量控控制制监监管管，，不不需需保保证证固固定定货货值值，，质质押押率率不不预预警警即即可可设定定质质押押率率预预警警线线，，初初次次全全盘盘，，每每日日5%-10%抽盘盘，，出出库库不不需需审审批批，，但但进进行行记记录录，，实实时时计计算算质质押押率率，，并并判判断断是是否否生生成成预预警警，，预预警警则则不不允允许许出出库库。。瞄定定B2C网站站商商品品价价格格（（如如京京东东、、当当当当两两者者之之较较低低价价）），，银银行行接接受受该该价价格格作作为为监监控控依依据据方案案27/52三、、物物流流金金融融业业务务的的产产品品与与服服务务创创新新（四四））案案例例2——融资资与与监监管管联联动动A公司司是煤煤炭炭经经销销企企业业，，处于于快快速速发发展展时时期期，，进进销销渠渠道道通通畅畅，，订订单单充充分分，，急急需需资资金金扩扩大大规规模模，，由由此此产产生生融融资资需需求求。。A公司司的的煤煤炭炭贸贸易易以以进进口口煤煤炭炭为为主主，，少少部部分分内内贸贸煤煤炭炭。。我我行行针针对对客客户户运运营营特特点点，，提提供供不不同同模模式式下下的的融融资资方方案案。。客户户需需求求A公司司成成立立于于2007年，，公公司司的的注注册册资资本本5000万元元，，主主要要经经营营煤煤炭炭批批发发，，销销售售产产品品大大部部分分为为电电煤煤，，主主要要直直接接供供应应浙浙江江省省内内知知名名集集团团公公司司或或大大型型电电厂厂A公司司是是典典型型的的贸贸易易型型企企业业，，缺缺少少传传统统的的抵抵押押担担保保，，所所拥拥有有的的资资源源一一是是煤煤炭炭，，二二是是渠渠道道，，要要在在此此基基础础上上进进行行方方案案设设计计。。基本本情情况况28/52三、、物物流流金金融融业业务务的的产产品品与与服服务务创创新新（四四））案案例例2——融资资与与监监管管联联动动进口口煤煤炭炭项项下下融融资资方方案案：未来来货货权权质质押押项项下下进进口口开开证证融融资资29/52四、、物物流流金金融融业业务务的的产产品品与与服服务务创创新新（四四））案案例例2——融资资与与监监管管联联动动国内内煤炭炭项项下下融融资资方方案案：先票票后后货货+应收收账账款款质质押押国内煤企开立银行承兑汇票30/52业务务动动力力与与业业务务界界定定物流流金金融融业业务务的的风风险险识识别别与与防防范范物流流金金融融业业务务的的产产品品与与服服务务创创新新物流流监监管管技技术术的的应应用用与与创创新新目录录31/52四、、物物流流监监管管技技术术的的应应用用与与创创新新（一一））信信息息化化为为什什么么必必要要物流金金融业业务是是否真真的是是低风风险、、高收收益的的业务务？符符合金金融逻逻辑吗吗？物流金金融的的信用用风险险相对对较低低、但但管理理范围围更大大。物流金金融的的操作作风险险高且且、管管理难难度较较大。。信息化化手段段的引引入：：专业业电子子信息息系统统的建建设必必要且且必然然物流金金融将将风险险因素素显性性化、、具体体化，，使风风险管管理更更加清清晰、、明确确。物流金金融将将信用用风险险向操操作风风险转转化，，但是是，转转化不不代表表消失失。如如何低低成本本的管管理操操作风风险呢呢？32/52四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新33/52第三方监管管理信息系统从单据和物入手从环节入手（二））如何何信息息化管管理？？四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新34/52第三方方信息息监管管服务务实现现手段段单据核对，前后信息一致通过对购销合同、装箱单、提单、发票进行核对，核查单据间的内容、信息是否一致单据信息和现场货物核实通过人员的现场监管核实监管物的品种、规格、型号、数量等信息与单据信息是否一致在途物流的跟踪通过信息监管技术，不仅能够核查运输工具当前位置、运行状态、行驶方向、行驶速度、行驶轨迹、目的地等动态信息进行实时掌握，实现对运输在途环节全面监管。全流程的信息收集和反馈通过在线监管系统，对监管物从始发地开始，至货到目的地或者送至买方全流程进行信息收集、跟踪，并自动预警和反馈。四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新35/52第三方监管管理信息系统从单据和物入手从环节入手四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新36/52合同、汇票跟踪监管方通过融资跟踪系统对融资项下货物进行跟踪,直至覆盖汇票金额为止环节点的信息收集汇总监管方通过技术手段，将业务实施的各环节点的监管信息实时收集，使各个分散的监管风险和监管信息得到集中的汇总、分析、预警和控制四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新37/52现场监监管数据比比对企业端端24小时远程监监控企业建建档后台分分析协助银银行行内控控监管端端银行端端及时预预警在线查查询及时预预警在线查查询宽带网网络宽带网网络互联网网接入入互联网网接入入数据流流信息流流担保物物经营活动四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新38/52现场监监管后台监监控24小时实时记记录全方位位一手资资料四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新39/52四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新40/52四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新41/5224小时船船舶跟跟踪系系统：：船舶航航运轨轨迹查查询：：四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新42/52现场监监管数据比比对企业端端24小时远程监监控企业建建档后台分分析协助银银行行内控控监管端端银行端端及时预预警在线查查询及时预预警在线查查询宽带网网络宽带网网络互联网网接入入互联网网接入入数据流流信息流流担保物物经营活动四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新43/52四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新44/52四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新45/52四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新46/52现场监监管数据比比对企业端端24小时远程监监控企业建建档后台分分析协助银银行行内控控监管端端银行端端及时预预警在线查查询及时预预警在线查查询宽带网网络宽带网网络互联网网接入入互联网网接入入数据流流信息流流担保物物经营活动四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新47/5224小时开开放系系统查查询功功能（（面向向合作作银行行）1234分行行行长分行管管理部部门支行行行长客户经经理实时查查询全天候候向银银行客客户开开放报报表与与视频频监管管的查查询功功能根据银银行内内部管管理规规定，，对查查询设设定权权限以以及定定制相相关功功能自动发发送风风险短短信，，提示示有关关人员员登录录系统统、查查看信信息四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新48/52四、物物流监监管技技术的的应用用与创创新49/52最后的的几句句话总结1、物流流金融融也好好，金金融物物流也也罢，，金融融与物物流同同处一一个战战壕2、风险险的出出现未未必是是坏事事，无无风险险的市市场只只是在在酝酿酿更大大的风风险3、银行行是经经营风风险的的机构构，物物流监监管的的风险险管理理是首首要之之事4、从赔赔得起起到管管得住住，银银行的的管理理理念念正在在变化化，且且必须须变化化5、无所所谓物物流监监管产产品，，关键键是组组合和和创新新，而而创新新更需需要合合作6、没有有不能能做的的行业业，没没有不不能做做的客客户，，只有有未发发掘的的需求求和待待完善善的方方案50/52QandA51/529、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Thursday,December22,202210、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。02:16:5502:16:5502:1612/22/20222:16:55AM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。12月月-2202:16:5502:16Dec-2222-Dec-2212、故故人人江江海海别别，，几几度度隔隔山山川川。。。。02:16:5502:16:5502:16Thursday,December22,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2202:16:5502:16:55December22,202214、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。22十十二二月20222:16:55上上午02:16:5512月月-2215、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。十二月222:16上午午12月-2202:16December22,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/222:16:5502:16:5522December202217、做前，能够够环视四周；；做时，你只只能或者最好好沿着以脚为为起点的射线线向前。。2:16:55上午2:16上上午02:16:5512月-229、没有失失败，只只有暂时时停止成成功！。。12月-2212月-22Thursday,December22,202210、很多事事情努力力了未必必有结果果，但是是不努力力却什么么改变也也没有。。。02:16:5502:16:5502:1612/22/2022