商业银行负债业务与存款业务经营

第六章商业银行负债业务1本章主要内容第一节负债业务概述第二节存款种类第三节存款业务经营案例：华盛顿互助银行的倒闭（2008.9.25）案例：我国商业银行的负债分析第四节其他负债第五节负债定价2第一节负债业务概述一、负债业务的重要性二、商业银行负债业务经营目标三、商业银行负债结构变化趋势3银行负债的概念及构成商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。银行负债有广义和狭义之分。广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容；狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由存款负债、借入负债和结算中的负债构成。本篇以狭义负债为研究对象。4一、负债业务的重要性1、负债业务是银行吸收资金的主要来源商业银行的产权资本：股权、盈余、未分配利润。产权资本与资本总额的比例：10％产权资本与贷款、贴现的比例：20％负债业务占资金来源的92％《巴塞尔协议》52、负债业务是银行资产业务的基础先开展负债业务，方可开展资本业务没有资金来源，就没有资金运用3、负债是加强银行同社会各界联系的重要渠道为资金盈余者提供投资的平台及时掌握社会资金动向，开展相应的服务6二、商业银行负债业务经营目标商业银行负债经营的基本目标是在一定的风险水平下，以尽可能低成本获取所需要的资金。1、建立合理的负债结构，提高存款的稳定性。根据存款负债和借入负债的：A。难易程度B。成本大小C。期限长短满足“三性”原则，筹集充裕的可用资金72、降低负债成本A。利息成本B。营业成本满足：一定的资金，成本最小一定的成本，资金最大合理调配不同负债成本的资金的结构，同时，满足“三性”的要求83、维持银行负债的增长由于商业银行高负债经营的特性，负债规模的大小是其经营实力的一个重要标志。1998年，我国取消了信贷规模控制，使得各家银行可以更加自主地控制负债规模。9三、商业银行负债结构变化趋势商业银行的负债结构主要指期限结构和利率结构。期限结构是指负债按期限可划分为长期负债和短期负债长期负债是商业银行的基本负债短期负债是商业银行的重要组成部分利率结构是以利率的高低为标准，把银行的负债分为高息负债和低息负债10（一）西方商业银行西方商业银行在负债业务上的新变化：1、在存款总量中，重点已由活期存款转向定期存款和储蓄存款。2、在银行的所有资金来源中，存款业务的比重有所下降，而借入资金的比例呈上升趋势。3、存款业务中，不付息的存款比重逐年下降，而付息的存款比重则不断上升。11西方商业银行负债结构出现变化的原因：1、利息因素A。Q项条款B。定期存款增加C。新型存款的出现2、金融创新因素A。逃避监管B。吸收存款C。提高竞争力123、科技进步A。电子化与网络化B。活期存款的重要性降低C。企业资产的流动性增加13（二）中国商业银行1、存款类负债仍占绝对优势A。各项存款及城镇居民储蓄增长B。负债业务种类单一C。债券发行有明显增长2、活期储蓄增长速度大于定期储蓄的增长速度。A。经济前景的预期B。储户的货币需求143、城镇居民储蓄存款逐年增长2003年：11万亿2007年：17万亿我国商业银行负债结构中的问题：A。期限结构不合理，负债期限缩短，稳定性下降B。资金来源与资金运用不协调，有违“三性”原则15（三）影响商业银行负债结构变化的理论依据1、存款理论基本思想：存款是商业银行最重要的资金来源，是银行资产经营活动的基础；存款是被动的，服从于存款人的意志，强调资金运用的安全性。优点：强调安全性，限定规模缺点：只把目关投向存款负债，无意扩大规模，寻找新的主动的负债业务。162、购买理论基本思想：认为银行对负债是积极主动的，银行购买外界资金的目的是保持流动性，银行负债除存款外，还有广泛的购买对象，如银行同业、中央银行。优点：积极主动吸收资金，扩大规模，提高竞争力。缺点：无序竞争，增加经营成本，忽视安全性和盈利性原则173、销售理论基本思想：认为银行是金融产品的生产者，银行负债经营的中心任务是要运用营销策略，向客户推销金融产品，以扩大银行的资金来源和收益水平。优点：把营销观念贯穿于负债和资产两个方面，把两者有机地结合起来。缺点：推销状况受金融市场发展的制约，需要承担较大的风险。18第二节存款种类一、传统存款业务二、创新的存款业务19存款种类的划分：A。按支取方式划分：活期、定期、储蓄B。按存款所有者划分：企业存款、同业存款、财政和其他公共存款、城乡居民个人存款20一、传统存款业务（一）按存款的支取方式划分1、活期存款活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。活期存款又被称为支票存款。活期存款一直是商业银行的主要资金来源。西方国家，储蓄银行和其他金融机构也能经营活期存款业务。21

活期存款具有以下作用：运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。

222、定期存款定期存款：是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。

定期存款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到期存单的存户要求续存时，银行则另外签发新的存单。定期存款的优点:对存户而言：收益高对商业银行而言：可用资金的期限长233、储蓄存款储蓄存款：一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），其利率一般较高。储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。关于储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异。24（二）按存款的持有人划分1、企业存款：指工商企业在生产过程中的支付准备金和部分扩大再生产积累继进存放在商业银行所形成的银行负债2、财政存款：指各级财政金库和机关、团体、部队、学校等事业单位预算资金和预算外资金的存款，是国家集中起来的待分配、待使用的国民存款3、同业存款：指其他金融进构存入本行的存款，可以分为国内银行的存款和国外银行的存款。4、个人存款：指由个人、工商企业、股份公司及其他私人机构所拥有的存款。25（三）按存款的来源和信用性质划分1、原始存款：指当单位或个人将款项以现金的形式存入银行后所形成的存款，如生产企业交存银行的销货款、城乡居民的个人存款等。2、派生存款：指由银行本身发放贷款而衍生出来的那部分存款。26（四）按存款的币种划分1、本币存款：指存款货币和提款货币均为本国货币的一种存款。2、外币存款：在我国指商业银行的外国货币存款。甲种：企业外币存款乙种：境外人员或国家允许的个人外币存款丙种：中国境内居民的外币储蓄存款27二、创新的存款业务存款业务创新存款业务创新：指的是银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。银行在新产品的开发和推广过程中，必须遵循以下原则：规范性原则连续性原则效益性原则社会性原则281．可转让支付命令账户（NOWs）可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。

292、超级可转让支付命令账户（Super--NOWs）该帐户始办于1985年，它的条件比较苛刻，法定最低开户金额和平均余额为2500美元，但签发支票不受限制。对保持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制；但是如果账户余额低于最低限额，则只支付与普通可转让支付命令账户同样的利息。由于该帐户作为转账帐户需要交纳存款保证金，银行为吸引客户还通常提供一定的补贴和奖励，因此该帐户成本较高，利息要低于货币市场存款，而且客户还要按月支付服务费。303.可转让定期存单（CDs）可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、可在市场上转让的银行存单，它是西方国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。可转让定期存单面额较大，10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，因此对客户颇具吸引力。

314、货币市场存款账户（MMDA）其性质介于储蓄存款和活期存款之间。主要特点是：要有2500美元的最低限额；没有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的；10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；存款者每月可办理6次自动转账或电话转帐，其中3次以下可使用支票，但个人取款不受限制；对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前7天通知的权利。325、货币市场共同基金账户（MMMF）这种方式聚积起来的资金往往投资于可转让的大额定期存单、商业票据、银行承兑汇票和国库券等短期凭证。参加共同基金的投资者可以随时购买股份或者出售股份，获取一定的投资收益。336.自动转账服务账户(ATS)自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的转账服务需要支付一定的服务费。

347.协定账户(NA)协定账户是自动转账账户的进一步发展，该账户是银行与客户达成协议，客户授权银行将款项存在活期存款账户、货币市场互助基金账户或可转让支付命令账户中的任何一个账户。对于活期存款或可转让支付命令账户，一般都规定一个最低余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金上，以便取得较高的利息收入。若低于最低限额，可由银行自动将同一存户在货币市场互助基金账户上的部分款项转入活期存款账户或可转让支付命令账户，以补足最低余额。358.个人退休金账户（IRA）所有有工资收入者都可开立个人退休金账户。其开办初衷是为了那些未参加养老基金的个人把递延税金存入退休基金中,并规定凡年龄在70.5岁以下的任何在职职工都可参加，每年个人最大的存入额为2000美元或收入的100%以下；夫妻双方都有收入的，最高存入额为4000美元；若夫妻双方有一方无工作的，也可参加，但每年存入的总额不得超过2250美元；另外，若存户在59.5岁以前从个人退休金帐户中支取款项，则要交纳10%的罚金。开立此账户可以不受利率上限的制约，并且可以享受免税待遇，所以很受客户欢迎，它已成为银行吸收稳定存款来源的重要手段。369.股金提款单账户（SDA）股金提款单账户是一种支付利息的支票账户，它是逃避利率管制的一种创新。对于开立股金提款单账户的存户，可随时开出存款单，代替支票来提取现金或支付转账，在未支付或提现前，属于储蓄账户，因而可取得利息收入；需要支付或提现时，可随时开出提款单，通知银行付款。该帐户方便灵活，又有利息收入。37第三节存款业务经营一、影响存款业务的因素二、存款业务经营策略三、存款成本及存款的稳定性分析四、存款保险制度38一、影响存款业务的因素（一）宏观因素1、宏观经济发展水平对银行存款的影响呈正相关的关系古典经济增长模型，新经济增长模型2、金融监管当局的货币政策法定准备金率、再贴现率3、金融法律法规建设的影响加强约束还是放松约束4、利率管制程度利率是否市场化39（二）微观因素1、存款利率2、金融服务项目和质量3、贷款是否便利4、银行资产规模及信誉5、银行网点设置和营业实施40二、存款业务经营策略1、存款利率和服务收费策略2、金融服务项目的增加和质量的提高3、合理设置银行网点和改善营业设施4、提高银行资信水平和贷款便利5、树立良好的银行形象和雇员形象41三、存款成本及存款的稳定性分析（一）银行存款成本1、存款成本的构成：利息成本+营业成本A。利息成本：按照约定的存款利率，以货币的形式直接支付给存款者的报酬B。营业成本：除利息之外的其他所有开支，包括广告费、柜台和外勤人员工资、折旧费、办公费和其他服务费用。422、反映银行存款成本的指标A。资金成本率＝（利息成本+营业成本）÷吸收的全部存款×100％B。可用资金率＝（利息成本+营业成本）÷（存款资金－法定准备金－必要的超额准备金）×100％C。加强资金成本：所有存款的平均成本加强资金成本＝（∑qc）/（∑q）D。边际存款成本＝（新增利息+新增营业成本）÷新增存款资金43（二）存款成本的控制1、合理控制存款规模资金来源一定，成本最小成本一定，资金来源最大2、调整存款结构期限结构利息结构44（三）银行存款的稳定性分析银行存款的稳定性用存款稳定率来衡量银行存款稳定率＝存款最低余额÷存款平均余额×100％影响存款稳定的因素：A。定、活期存款比例B。定期存款稳定性C。活期存款稳定性45四、存款保险制度概述存款保险：是指符合条件的金融机构在按规定缴纳保费后，由官办或民营的存款保险机构对其吸收的合格存款给予保险。当投保金融机构因破产而无力向存款人清偿债务时，存款保险机构应在规定的受保范围内代为偿付此存款，存款人由此可得到一定的补偿46存款保险制度的优点：A。有利于银行取得较为稳定的资金来源B。促进银行改善经营管理存款保险制度的缺点：A。增加了银行的存款成本（保费）B。银行有动机去利用存款资金进行高风险的投资47美国最大的储蓄银行

华盛顿互助银行倒闭48华盛顿互惠银行于2008年9月25日被美国联邦存款保险公司(FDIC)接管，成为美国历史上倒闭的最大规模储蓄银行。成立于1889年的华盛顿互惠银行，是美国最大的储蓄银行。因不堪次贷危机的重负，终于在其成立119周年纪念日这天成为美国历史上最大规模储蓄银行倒闭案的主角。根据该银行公布的数据显示，在截至6月30日的九个月中，该银行累计损失63亿美元，并预计截至2011年将蒙受190亿美元的抵押贷款损失。但CFA称，损失可能高达300亿美元。9月24日，标普降低了华互银行得信用级别。25日交易的时候，华互银行的股价暴跌52%，从3.49美元跌至1.69美元收盘。本年度，该银行的股价从最高点已经跌去了95%。美国联邦存款保险公司将寻求出售华盛顿互惠银行1300亿美元存款基本额。其中一部分将被售予摩根大通公司(JPMorganChase&Co.)。摩根大通在这次交易中花费了19亿美元。根据该交易，摩根大通将接手华盛顿互惠银行大部分存款和分支机构以及部分其他业务。49TOP500BANKINCOME(mUSD)17Citigroup159,22928BOA119,19032JPMorgan116,353120Wachovia55,528126WellsFargo53,593133ICBC51,526171CCB41,307187BOC38,904223ABC34,059

318Wa-Mu25,53150案例：我国商业银行负债分析

我国商业银行的存款结构我国商业银行存款结构状况（2003年末）

单位：亿元项目存款合计活期存款定期存款储蓄存款其他存款存款(1)199941.2264314.1720940.3994633.228215.43比重(%)10032.210.4747.34.1其中：

国有商业银行

存款(2)127119.8037797.0110038.2566850.393475.38比重(%)10029.77.952.62.7(2)/(1)63.658.847.970.642.351*商业银行的统计范围包括国有商业银行、其它商业银行、城市商业银行、农村信用合作社、城市信用合作社、财务公司和中国农业发展银行。国有商业银行的统计范围包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国农业发展银行。资料来源：《中国金融年鉴（2004）》52从表中统计数据可以看出：我国商业银行系统的存款结构以储蓄存款为主，表明我国商业银行的资金来源是比较稳定的。在存款构成中，储蓄存款以较大比重位居第一，活期存款占存款比重的第二位，而定期存款所占比重较低。我国商业银行体系内部存在较为严重的存款垄断现象。我国商业银行的存款结构

53我国商业银行负债结构

中国商业银行的负债构成(2003年末)单位：亿元

项目负债总额各项存款对中央银行负债对特定存款机构负债对其他金融机构负债国外负债其他负债债券商业银行系统(1)245185.99199941.2210772.38381.229914.443789.8020276.6155.16构成(%)

81.54.40.24.01.514.02.25e-4其中：

国有商业银行(2)149728.02127119.802610.69197.575769.141985.5312044.550.37构成(%)

84.91.70.13.91.313.42.47e-6(2)/(1)61.263.624.251.858.252.459.40.7资料来源同上54通过分析我国商业银行的负债结构可以得出以下结论：各项存款对商业银行具有极为重要的意义。我国商业银行资金来源渠道较为单一，并且对存款存在过度依赖现象。我国商业银行负债结构

55当前我国商业银行负债构成的特点

负债结构呈现多样化趋势银行负债中的储蓄存款增幅最大企业存款波动较大存款期限结构由以“短”为主变为以“长”为主负债持有的市场份额不均衡56第四节其他负债一、借款性负债二、结算性负债57一、借款性负债借款性负债是指商业银行通过金融市场或直接向中央银行融通资金。（一）向中央银行借款中央银行是商业银行的最后贷款者1、再贴现指商业银行资金紧张、周转发生困难时，可将贴现所得到的未到期的商业票价，向中央银行神气再次贴现，以获取现款。2、再贷款指商业银行向中央银行的直接借款，多为解决其季节性或临时性的资金需要，具有临时融通、短期周转的性质。58（二）向银行同业借款向银行同业借款是指银行之间或商业银行与其他金融机构之间发生的短期资金融通活动。1、同业拆借：指银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差和行际差来调剂资金头寸的短期借贷2、转贴现：指商业银行对商业票据承兑贴现后，若发生临时性的准备金不足，可把已贴现、未到期的票价在二级市场上转售给其他银行申请抵押贷款，以取得资金。3、转抵押：指当商业银行在准备金头寸不足时，可将发放抵押贷款而获得的借款客户提供的抵押品，再次向其他银行