国际船舶市场现状演讲稿课件

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CSICEconomicResearchCenter

中船重工经济研究中心ResearchDepartmentERCof

CSICEconomicResearch1中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter李升江国际船舶市场现状及发展趋势2010年中国船舶工业创新发展论坛

2010年8月山东·荣成Econom2中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter主要内容一、国际船舶市场现状二、各船型市场趋势分析三、总结Econom3中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter一、国际船舶市场现状（一）历史走势（二）市场现状（三）现状分析（四）几点思考Econom4

EconomicResearchCenter（一）历史走势连续多年的高速发展积累了船舶行业供需失衡的内在矛盾，埋下了船市危机的隐患！万载重吨Econom5中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter一是带来全球造船能力快速扩张。高速发展的全球造船市场促使造船企业纷纷加大投资力度，同时外部资金陆续进入船舶制造行业，全球造船能力快速扩张。

按克拉克松手持订单统计，2010年全球新船完工量将达到1.86亿载重吨。这给今天的造船产能过剩埋下了伏笔。百万载重吨Econom6

EconomicResearchCenter二是带来航运市场供给过剩船东大量订购新船保证了航运市场新船需求，但船厂手持过量订单使得航运市场面临运力过剩压力。1973年，船厂手持订单占当时航运市场运营船队的比重为47％，2008年年底为54％，而历史的均值仅为16％。16％Econom7

EconomicResearchCenter金融危机爆发严重打击了市场需求，使市场供需失衡的矛盾提前显现，船舶工业进入调整阶段。

金融危机使市场调整提前出现中船重工经济研究中心Econom8中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter单位：万载重吨1208（二）市场现状－量价齐升1、成交量放大Econom9中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter单位：万载重吨Econom10中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter2、船价上扬Econom11中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter船型万载重吨最近船价(百万美元)今年最低(百万美元)幅度(％)今年最高(百万美元)幅度(％)油船VLCC30100.095.05.3108.013.7苏伊士1565.061.06.665.06.6阿芙拉1153.050.06.053.06.0成品油船4.735.534.52.935.52.9散货船好望角1857.055.03.657.03.6巴拿马7.637.035.05.738.08.6灵便型5.631.030.03.331.03.3现代三湖承接VLCC，船价达1.08亿美元STX承接巴拿马型散货船，船价达3800万美元Econom12中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter成交量船价？市场复苏Econom13中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter（三）现状分析1、成交船型单一万载重吨Econom14中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter新进入：指船东目前开始组建船队扩张者：指船东已经从事相关运输业务，但订船是为了进一步拓展业务替代者：指船东订船主要是为了维持运力、淘汰旧船2、市场内在需求尚未启动散货船扩张者国别分布新进入者国别分布Econom15

EconomicResearchCenter

船厂载重吨艘数船东交船期船价船东状态韩国三星158,0004TargetMarine(希腊)2011年下半年$65million新进入158,0005StenaBulk(瑞典)2012年$67.5million扩张158,0002NordicAmerican(挪威)2011年下半年$65million扩张158,0001Centrofin(希腊)2011年三季度―扩张158,0002VikenShipping(挪威)2012年―新进入115,0003＋１UniseaShipping(希腊)2011年9月至2012年3月―新进入115,0006＋2Kyklades(希腊)2011年9月至2012年8月―扩张大宇320,0001+1Angelicoussis(希腊)2012年下半年―扩张320,0002AlmiTankers(希腊)2013年8月、11月$102million新进入160,0005Sonangol(安哥拉)2011年6月至2013年3月―扩张韩进160,0002+2TankerPacific(新加坡)2012年上半年―新进入三湖318,0002SaudiMaritime(沙特)2012年2、3季度$108million新进入中国渤海320,0002＋2中石油(中国)$100million新进入163,0004＋2CinerShipping(土耳其)2013年9月至2014年9月$61-62million新进入熔盛VLCC2CardiffMarine(希腊)

―扩张Suezmax3CardiffMarine(希腊)

$61million巴西EISA70,0004Transpetro(巴西)2012年―扩张油船Econom16

EconomicResearchCenter三大船型市场表现差异分析

散货船油船集装箱船需求需求特性刚性刚性弹性同经济同步关系前奏同步同步贸易特点方式单线运输单线运输网络运输船东进入难易程度易较易难船价变化幅度大幅下滑大幅下滑大幅下滑目前位置底部底部底部船东订船主要是满足自身战略需求市场存量的重新分配，内生需求未能得到体现订单缺乏连续性Econom17中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter3、多家船厂一单未得据克拉克松统计，今年上半年，全球500多家船厂仅有100家船厂接单，约有80％的船厂未接单。船厂竞单或抢单局面未得到有效改善。随着手中订单的枯竭和为了保证船台利用率，多数船厂必将采取各种措施抢抓订单，其中最可能的途径就是降价。这给船价的持续回升带来了隐患。Econom18中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter4、船价仍处于低位浦项制铁船板价格走势万韩元汇率走势图船价较最低上升4％韩元兑美元汇率升值6%，较09年最高时升值40％船板价格上升10％Econom19中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter市场复苏迹象不明显Econom20中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter虚假繁荣新船订单不可持续延缓新造船市场的复苏（四）几点思考Econom21中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter（一）散货船（二）油船（三）集装箱船二、各船型市场趋势分析Econom22

EconomicResearchCenter

好望角巴拿马大灵便灵便型全部数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨手持订单2010277491325821123381895369113212421005220112725208318259731117523361095123710652201215732872061620125702154517642612620135198959443201092272152161320148231433001313267合计76514627845680579444588822820328628710船队规模1017181501680125201951968028937770754148120手持订单/船队规模75%81%50%54%41%46%31%36%44%60%20年以上占船队比重17％16％23％21％21％19％53％53％33％24％比差58％65％27％33％20％27％-22％-17％11％36％（一）散货船供给层面Econom23中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter主要贸易类别百万吨需求层面Econom24

EconomicResearchCenter全球铁矿石贸易－进口国百万吨百万吨近几年中国成为全球最大铁矿石进口国，2009年进口铁矿石占全球铁矿石海运运输量的60％以上。2009年，中国铁矿石年净增长量远远超过全球，成为全球散货市场真正的动力。Econom25中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter全球铁矿石出口国百万吨Econom26

EconomicResearchCenter全球铁矿石贸易地图未来几年中国主导全球铁矿石贸易格局不会改变Econom27

EconomicResearchCenter近几个月进口情况近期中国经济对铁矿石的需求资料来源：海关总署我的钢铁网：现货矿从今年4月中旬起上升到170美元/吨，4月下旬达到180美元/吨，而从170美元/吨开始，钢厂纷纷暂停了采购，180美元/吨以后更是无人问津。沙钢集团：已停止进口铁矿石据报道，唐山有16家钢厂已经开始停止进口铁矿石Econom28中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter运费大幅下滑美元/天Econom29中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter航运市场低迷Econom30

EconomicResearchCenter中国钢材铁矿石消耗预计量由于铁矿石消耗与钢材消耗高度正相关，因此，根据预测，到2030年，铁矿石进口量将在2009年基础上上升50％左右，也就是说年均增长仅在2％左右1、第九届中国钢铁原材料国际研讨会预计：15年世界铁矿石进口量将比08年增长9.3%，到9.2亿吨；20年将比2008年增长22.1%，到10.3亿吨2、胡鞍钢：2020年前增加1亿吨Econom31中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter铁矿石贸易难以保持快速增长Econom32

EconomicResearchCenter焦煤进口方出口方焦煤海运贸易增幅不大中国印度进口焦煤幅度虽然较大，尤其是最近印度开始从南非等地进口焦煤，但总体而言，量不大，因此带来的新船需求不大百万吨Econom33

EconomicResearchCenter动力煤进口方出口方动力煤进口量较大，中国印度起到了重要作用但其均距印尼较近，带来的新船需求也不大百万吨Econom34中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter航运市场供需失衡可能将进一步加剧结论－挑战与机遇并存新造船市场订单缺乏市场内生需求目前的市场行情可能是短高峰Econom35中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter百万载重吨（二）油船－供给层面Econom36中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter需求层面－原油进口情况随着经济的发展，中国和印度对原油消耗逐年增加。中国年均每天增加60万桶，需补充运力17艘VLCC，目前手持订单193艘VLCC，能满足这一需求10年以上，如考虑单壳油船，能满足市场需求7年以上。印度虽然年均每天增加也能达到30万桶，但由于离产油区较近，因此对市场影响不大。Econom37中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter各国炼油能力扩张沙特炼油能力的扩张必将带来市场对成品油船需求上升，这将改善油船产品结构。印度炼油能力上升必将带来对短距离原油船的需求上升，但其对市场结构的影响不明显。Econom38中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter新船需求增量不大Econom39中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter墨西哥湾泄漏事件带来的影响：1、加快单壳油船淘汰2、短期内将推动航运市场繁荣及推动新造船市场活跃3、将会对海洋工程市场带来一定影响墨西哥湾事件带来的影响Econom40中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter油船供需失衡依然存在市场处于低位平稳运行结论－平稳发展Econom41

EconomicResearchCenter25+20～2515～2010～155～100～5合计20+占比手持手持/船队1000-10481911217319%68%1－2000992946256117810%169%2－30001091336476317811%169%3－50003174054761803705%5214%5－800026511291042911%7626%8000+19214233256110%合计32419620530764213245%42432%单位：万TEU大量手持订单将持续对集装箱新造船市场带来影响中小型集装箱船存在机会（三）集装箱船－供给层面Econom42需求层面－船队快速增长单位：万TEU湾水船舶15％ShipSizeNo.ofShips500-999411000-1999612000-2999443000-4999255000-749917500&larger2Total174需求层面－船队快速增长单位：万TEU湾水船舶15％Ship43

EconomicResearchCenter集装箱贸易同经济发展的关系集装箱贸易增长率％全球GDP增长率％R2＝0.922200920103.6％，8％Econom44

EconomicResearchCenter欧洲债务危机给集装箱船市场恢复蒙上了阴影影响：需求下降融资难度加大市场信心受到冲击主要原因解决方案带来影响对新造船市场影响欧洲债务危机欠债过多减少福利、财政支出、加大赋税开支、消费下降减少集装箱船需求和长期散货船需求美国金融危机金融系统流动性短缺补充流动性银行收紧银根各船型均面临融资难Econom45中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter欧洲债务危机给集装箱船市场恢复蒙上了阴影欧洲贸易占全球贸易30％左右如果欧洲贸易下滑10％全球贸易仅下滑3％2010年全球贸易还能保持5％的增长Econom46中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter集装箱船将率先显现复苏迹象结论Econom47中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter当前市场是短高峰造船业最艰难的时刻还未来到集装箱船市场值得关注三、总结Econom48中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter散货船油船集装箱船近期活跃平稳低迷中期低迷平稳活跃Econom49中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter潜在需求造船产能船价－持续大幅上涨可能性较低供需失衡的持续存在和多数船厂尚未接单将会抑制船价持续上涨Econom50中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter谢谢联系方式：办公电话：010－64831127手机子信箱：lsj@Econom51ERCof

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中船重工经济研究中心ResearchDepartmentERCof

CSICEconomicResearch52中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter李升江国际船舶市场现状及发展趋势2010年中国船舶工业创新发展论坛

2010年8月山东·荣成Econom53中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter主要内容一、国际船舶市场现状二、各船型市场趋势分析三、总结Econom54中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter一、国际船舶市场现状（一）历史走势（二）市场现状（三）现状分析（四）几点思考Econom55

EconomicResearchCenter（一）历史走势连续多年的高速发展积累了船舶行业供需失衡的内在矛盾，埋下了船市危机的隐患！万载重吨Econom56中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter一是带来全球造船能力快速扩张。高速发展的全球造船市场促使造船企业纷纷加大投资力度，同时外部资金陆续进入船舶制造行业，全球造船能力快速扩张。

按克拉克松手持订单统计，2010年全球新船完工量将达到1.86亿载重吨。这给今天的造船产能过剩埋下了伏笔。百万载重吨Econom57

EconomicResearchCenter二是带来航运市场供给过剩船东大量订购新船保证了航运市场新船需求，但船厂手持过量订单使得航运市场面临运力过剩压力。1973年，船厂手持订单占当时航运市场运营船队的比重为47％，2008年年底为54％，而历史的均值仅为16％。16％Econom58

EconomicResearchCenter金融危机爆发严重打击了市场需求，使市场供需失衡的矛盾提前显现，船舶工业进入调整阶段。

金融危机使市场调整提前出现中船重工经济研究中心Econom59中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter单位：万载重吨1208（二）市场现状－量价齐升1、成交量放大Econom60中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter单位：万载重吨Econom61中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter2、船价上扬Econom62中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter船型万载重吨最近船价(百万美元)今年最低(百万美元)幅度(％)今年最高(百万美元)幅度(％)油船VLCC30100.095.05.3108.013.7苏伊士1565.061.06.665.06.6阿芙拉1153.050.06.053.06.0成品油船4.735.534.52.935.52.9散货船好望角1857.055.03.657.03.6巴拿马7.637.035.05.738.08.6灵便型5.631.030.03.331.03.3现代三湖承接VLCC，船价达1.08亿美元STX承接巴拿马型散货船，船价达3800万美元Econom63中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter成交量船价？市场复苏Econom64中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter（三）现状分析1、成交船型单一万载重吨Econom65中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter新进入：指船东目前开始组建船队扩张者：指船东已经从事相关运输业务，但订船是为了进一步拓展业务替代者：指船东订船主要是为了维持运力、淘汰旧船2、市场内在需求尚未启动散货船扩张者国别分布新进入者国别分布Econom66

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船厂载重吨艘数船东交船期船价船东状态韩国三星158,0004TargetMarine(希腊)2011年下半年$65million新进入158,0005StenaBulk(瑞典)2012年$67.5million扩张158,0002NordicAmerican(挪威)2011年下半年$65million扩张158,0001Centrofin(希腊)2011年三季度―扩张158,0002VikenShipping(挪威)2012年―新进入115,0003＋１UniseaShipping(希腊)2011年9月至2012年3月―新进入115,0006＋2Kyklades(希腊)2011年9月至2012年8月―扩张大宇320,0001+1Angelicoussis(希腊)2012年下半年―扩张320,0002AlmiTankers(希腊)2013年8月、11月$102million新进入160,0005Sonangol(安哥拉)2011年6月至2013年3月―扩张韩进160,0002+2TankerPacific(新加坡)2012年上半年―新进入三湖318,0002SaudiMaritime(沙特)2012年2、3季度$108million新进入中国渤海320,0002＋2中石油(中国)$100million新进入163,0004＋2CinerShipping(土耳其)2013年9月至2014年9月$61-62million新进入熔盛VLCC2CardiffMarine(希腊)

―扩张Suezmax3CardiffMarine(希腊)

$61million巴西EISA70,0004Transpetro(巴西)2012年―扩张油船Econom67

EconomicResearchCenter三大船型市场表现差异分析

散货船油船集装箱船需求需求特性刚性刚性弹性同经济同步关系前奏同步同步贸易特点方式单线运输单线运输网络运输船东进入难易程度易较易难船价变化幅度大幅下滑大幅下滑大幅下滑目前位置底部底部底部船东订船主要是满足自身战略需求市场存量的重新分配，内生需求未能得到体现订单缺乏连续性Econom68中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter3、多家船厂一单未得据克拉克松统计，今年上半年，全球500多家船厂仅有100家船厂接单，约有80％的船厂未接单。船厂竞单或抢单局面未得到有效改善。随着手中订单的枯竭和为了保证船台利用率，多数船厂必将采取各种措施抢抓订单，其中最可能的途径就是降价。这给船价的持续回升带来了隐患。Econom69中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter4、船价仍处于低位浦项制铁船板价格走势万韩元汇率走势图船价较最低上升4％韩元兑美元汇率升值6%，较09年最高时升值40％船板价格上升10％Econom70中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter市场复苏迹象不明显Econom71中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter虚假繁荣新船订单不可持续延缓新造船市场的复苏（四）几点思考Econom72中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter（一）散货船（二）油船（三）集装箱船二、各船型市场趋势分析Econom73

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好望角巴拿马大灵便灵便型全部数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨数量万载重吨手持订单2010277491325821123381895369113212421005220112725208318259731117523361095123710652201215732872061620125702154517642612620135198959443201092272152161320148231433001313267合计76514627845680579444588822820328628710船队规模1017181501680125201951968028937770754148120手持订单/船队规模75%81%50%54%41%46%31%36%44%60%20年以上占船队比重17％16％23％21％21％19％53％53％33％24％比差58％65％27％33％20％27％-22％-17％11％36％（一）散货船供给层面Econom74中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter主要贸易类别百万吨需求层面Econom75

EconomicResearchCenter全球铁矿石贸易－进口国百万吨百万吨近几年中国成为全球最大铁矿石进口国，2009年进口铁矿石占全球铁矿石海运运输量的60％以上。2009年，中国铁矿石年净增长量远远超过全球，成为全球散货市场真正的动力。Econom76中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter全球铁矿石出口国百万吨Econom77

EconomicResearchCenter全球铁矿石贸易地图未来几年中国主导全球铁矿石贸易格局不会改变Econom78

EconomicResearchCenter近几个月进口情况近期中国经济对铁矿石的需求资料来源：海关总署我的钢铁网：现货矿从今年4月中旬起上升到170美元/吨，4月下旬达到180美元/吨，而从170美元/吨开始，钢厂纷纷暂停了采购，180美元/吨以后更是无人问津。沙钢集团：已停止进口铁矿石据报道，唐山有16家钢厂已经开始停止进口铁矿石Econom79中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter运费大幅下滑美元/天Econom80中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter航运市场低迷Econom81

EconomicResearchCenter中国钢材铁矿石消耗预计量由于铁矿石消耗与钢材消耗高度正相关，因此，根据预测，到2030年，铁矿石进口量将在2009年基础上上升50％左右，也就是说年均增长仅在2％左右1、第九届中国钢铁原材料国际研讨会预计：15年世界铁矿石进口量将比08年增长9.3%，到9.2亿吨；20年将比2008年增长22.1%，到10.3亿吨2、胡鞍钢：2020年前增加1亿吨Econom82中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter铁矿石贸易难以保持快速增长Econom83

EconomicResearchCenter焦煤进口方出口方焦煤海运贸易增幅不大中国印度进口焦煤幅度虽然较大，尤其是最近印度开始从南非等地进口焦煤，但总体而言，量不大，因此带来的新船需求不大百万吨Econom84

EconomicResearchCenter动力煤进口方出口方动力煤进口量较大，中国印度起到了重要作用但其均距印尼较近，带来的新船需求也不大百万吨Econom85中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter航运市场供需失衡可能将进一步加剧结论－挑战与机遇并存新造船市场订单缺乏市场内生需求目前的市场行情可能是短高峰Econom86中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter百万载重吨（二）油船－供给层面Econom87中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter需求层面－原油进口情况随着经济的发展，中国和印度对原油消耗逐年增加。中国年均每天增加60万桶，需补充运力17艘VLCC，目前手持订单193艘VLCC，能满足这一需求10年以上，如考虑单壳油船，能满足市场需求7年以上。印度虽然年均每天增加也能达到30万桶，但由于离产油区较近，因此对市场影响不大。Econom88中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter各国炼油能力扩张沙特炼油能力的扩张必将带来市场对成品油船需求上升，这将改善油船产品结构。印度炼油能力上升必将带来对短距离原油船的需求上升，但其对市场结构的影响不明显。Econom89中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter新船需求增量不大Econom90中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter墨西哥湾泄漏事件带来的影响：1、加快单壳油船淘汰2、短期内将推动航运市场繁荣及推动新造船市场活跃3、将会对海洋工程市场带来一定影响墨西哥湾事件带来的影响Econom91中船重工经济研究中心

EconomicResearchCenter油船供需失衡依然存