新高中政治高考2021年高考政治一轮复习（新高考版） 第1部分 第2单元 第6课　投资理财的选择

第六课投资理财的选择[重点内容]1.商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国的商业银行体系；商业银行的业务。2.投资与融资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险；融资。【构建体系】答案：eq\o(□,\s\up1(1))本金eq\o(□,\s\up1(2))利息率eq\o(□,\s\up1(3))活期储蓄eq\o(□,\s\up1(4))定期储蓄eq\o(□,\s\up1(5))存款业务eq\o(□,\s\up1(6))结算业务eq\o(□,\s\up1(7))股份eq\o(□,\s\up1(8))股息eq\o(□,\s\up1(9))股票价格eq\o(□,\s\up1(10))债务eq\o(□,\s\up1(11))国债eq\o(□,\s\up1(12))金融债券eq\o(□,\s\up1(13))人身保险eq\o(□,\s\up1(14))财产保险eq\o(□,\s\up1(15))自愿订立【提纲挈领】牢记1个计算方法利息的计算方法聚焦2大关注点投资收益和投资风险明确3类业务商业银行的3类业务把握4种投资方式储蓄存款、股票、债券、商业保险【易错辨析】1．社会保障体系不断健全增加了人们的储蓄意愿。[矫正]社会保障体系不断健全增加的是人们的消费意愿，而不是储蓄意愿。2．放开贷款利率管制将导致社会融资成本大幅度降低。[矫正]放开贷款利率管制并不意味着贷款利率下降，不必然导致社会融资成本大幅度降低。3．我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是取得存贷利差。[矫正]吸收公众存款是商业银行最重要的资金来源；取得存贷利差是商业银行的主要收入来源。4．食品安全责任险是社会保障的重要组成部分。[矫正]食品安全责任险是企业投保的，它保障的是个人的食品安全，属于商业保险，而非社会保障。5．投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高。[矫正]投资风险大的公司其投资收益率不一定高，投资收益率主要取决于公司的经营状况。6.政策性农业保险的实施有利于降低生产成本，确保农民稳定增收。[矫正]政策性农业保险的实施有利于降低生产风险，保护农民利益，但不会降低生产成本，也不能确保农民稳定增收。7.企业重组对股价会产生有利影响。[矫正]企业重组对股价的影响具有两面性，不一定是有利影响。储蓄存款与商业银行1．储蓄存款(1)含义：是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。(2)储蓄机构：我国的储蓄机构主要是各商业银行。(3)储蓄存款的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。(4)储蓄存款的特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。[提醒]储蓄存款是低风险而不是“零风险”。只有利率水平高于物价涨幅时，储蓄存款才有实际收益；反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。储蓄存款也不是越多越好。从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家建设筹集资金，但不利于扩大内需；从个人方面讲，有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。2．利息、利率和本金(1)利息：存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。(2)影响利息的三个因素：本金、存期和利息率水平。(3)利息的计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。(4)利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。3．中国的商业银行体系(1)性质：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)体系：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。4．商业银行的业务(1)主要业务：存款业务、贷款业务、结算业务。(2)其他业务：商业银行还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。1．从三个方面认识储蓄存款储蓄机构我国的储蓄机构主要是各商业银行收益与风险收益是储蓄存款获得的利息，存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险种类及特点活期储蓄流动性强，收益低，比较安全，风险较低定期储蓄流动性较差；收益高于活期储蓄，一般低于债券和股票；存期与利率成正比；比较安全，风险较低2.存款利息、复利、存款实际收益、存款利息的实际购买力与银行利润的计算(1)存款利息：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。存款利息＝本金×利息率×存款期限。(2)复利：它是指每隔一个计息周期，都要把其利息加入本金，以计算下期的利息。复利又叫利滚利。(3)存款实际利率＝银行利息率－通货膨胀率。存款实际收益＝本金×(银行利息率－通货膨胀率)×存款期限。(4)存款利息的实际购买力的计算方法。先计算出存款所得的利息，再用利息÷(1＋物价上涨率)或利息÷(1－物价下跌率)。(5)银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。■知识拓展利率变动对经济生活的影响利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段。利率的变动对经济生活的影响主要表现在以下几方面。(1)存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使居民生活消费支出相对减少；存款利率下调会使居民储蓄减少，流通中的货币量增加，从而使居民生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会增加借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，使投资需求相对下降；贷款利率下调会减少借款成本，从而刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中的货币量增加，并使投资需求相对上升。(3)利率是调节货币供应量的重要手段，也是国家宏观调控的重要杠杆。当社会总需求大于社会总供给或者出现通货膨胀时，国家会提高利率，以减少流通中的货币量，抑制物价过快上涨；当社会总需求小于社会总供给或者物价水平过低时，国家则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激社会总需求的增长。3．商业银行的三大主要业务存款业务贷款业务结算业务区别基础业务，没有存款就没有商业银行商业银行利润的主要来源商业银行为货币收支提供手段与工具的服务，收取一定的服务费用联系都是商业银行的主要业务，存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源■特别提醒商业银行是以营利为目的的经济组织，其经营目的就是取得银行利润。银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。由此可见，贷款利息是商业银行利润的主要来源，也是存款利息的来源。若商业银行的贷款及利息不能及时收回，就会影响银行利润，形成一定的金融风险。因此，商业银行必须加强对贷款的管理。■时政热词存款准备金与存款准备金率存款准备金：是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。存款准备金率：是指中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例。央行通过调整存款准备金率影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。考向1货币政策对经济发展的影响(2019·高考全国卷Ⅰ，T14)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了()①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A．①② B．①③C．②④ D．③④[解析]降低存款准备金率意味着商业银行向中央银行缴存的存款准备金减少，这有利于商业银行增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，对于扩大社会投资，刺激经济增长有着重要意义，故②④符合题意。货币流通速度加快，会使物价上涨，故①排除。降低存款准备金率有利于满足客户贷款需求，而不是结算需求，③错误。[答案]C[借题拓展]本题以央行下调金融机构人民币存款准备金率为背景材料，考查货币政策对经济发展的影响，启示我们要密切关注我国央行货币政策的调整。1.(2020·中原名校二次质检)为支持实体经济发展，降低社会融资实际成本，中国人民银行决定于2019年9月16日，全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。下列选项中能正确描述该政策对经济带来的影响的有()①增加市场上货币供应量，改善资金流动②贷款环境有望宽松，刺激社会需求③金融机构信贷能力增强，贷款收益增加④降低企业融资成本，提高经济效益A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：选A。央行降准，金融机构留存资金增多，有利于增加市场上货币供应量，改善资金流动，企业贷款环境有望宽松，刺激社会需求，①②正确；央行降准，可使金融机构留存资金增多，但金融机构的贷款收益不一定增加，③排除；央行降准，可使金融机构留存资金增多，有利于增加市场上货币供应量，但这与降低企业融资成本，提高经济效益没有必然联系，④排除。考向2商业银行及其业务(高考全国卷Ⅱ，T14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于()①防范金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力A．①② B．①③C．②④ D．③④[解析]实行存款保险制度，一方面有利于防范金融风险，稳定金融秩序，另一方面能够增强银行信用，推动银行平等竞争，①②符合题意；实行存款保险制度与利率市场化无关，也不会增加银行收益，③排除；实行存款保险制度不会降低银行经营风险，④排除。[答案]A[解题指导]存款保险制度的积极影响：①保护存款人的利益，提高社会公众对银行体系的信心。②可有效提高金融体系的稳定性，维持正常的金融秩序。③促进银行业公平竞争，为公众提供质优价廉的服务。2.(2020·百校联盟尖子生联考)大额存单是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，投资门槛高，比同期限定期存款的利率更高，大多在基准利率基础上上浮40%。这表明()①随着利率市场化改革的推进，金融机构自主定价能力显著提升②大额存单是普通定期存款的升级产品，本质仍是定期存款③与理财不一样，大额存单不存在银行无法兑付的情况④该制度的建立有利于促进资本市场资金融通、推动企业改革A．①② B．①③C．③④ D．②④解析：选A。大额存单表明随着利率市场化改革的推进，金融机构自主定价能力显著提升，①正确；大额存单是普通定期存款的升级产品，本质仍是定期存款，②正确；如果银行倒闭，大额存单也会无法兑付，③错误；有利于促进资本市场资金融通、推动企业改革是股票市场建立的作用，④错误。投资与融资1．投资收益与投资风险(1)一般说来，风险与收益成正比：高风险高收益；低风险低收益。(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2．股票(1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。(2)特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。(3)收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。3．债券(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)分类：根据发行者不同，债券主要分为国债、企业债券和金融债券。4．商业保险(1)功能及特征：是规避风险的有效措施，具有保险的保障功能和“我为人人、人人为我”的互助特征。(2)类型：保险分为人身保险和财产保险两大类。(3)订立商业保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。5．融资(1)含义：融资是企业筹集资金的行为与过程。(2)目的：扩大生产规模、偿还债务。(3)主要方式：主要是贷款、发行股票和债券。1．四种投资方式的收益与风险比较收益风险储蓄存款利息①如果存在通货膨胀情况，则存款会发生贬值；②如果储户提前支取定期存款，会使利息遭到损失；③在市场经济条件下，商业银行同样存在破产的可能债券利息①如果存在通货膨胀情况，则本金会发生贬值；②金融机构和企业存在破产的可能股票①股息或红利收入②股票价格上升带来的差价①如果公司亏损、破产或倒闭，股东不但不能获得收入，反而要亏本，这是购买股票的一种风险；②股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动具有很大的不确定性，这种不确定性越大，投资风险就越大商业保险保险金如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，保险人则得不到保险金■温馨提示在储蓄存款、债券和股票这三种投资方式中，一般来说，收益与风险对等，二者之间成正比。但具体到储蓄存款与国债的比较，有特殊性。国债的收益比储蓄存款高，但风险却比储蓄存款要低。这是因为，一方面，国债出现晚于储蓄存款，中国人有传统的储蓄观念，对国有银行比较有信心，如果国债利率不高于储蓄存款，人们一般不会把储蓄存款拿出去购买国债；另一方面，国债以中央政府信誉为担保，以税收作为还本付息的保证，而储蓄存款毕竟要以企业性质的商业银行的利润来担保，因此国债比储蓄存款风险低、安全性好。2．三种债券的比较种类发行主体偿还保证收益风险流动性国债中央政府税收利率高于同期储蓄存款，低于其他债券风险最小最强金融债券金融机构利润利率高于国债，低于企业债券风险比国债大，比企业债券小较强企业债券企业利润利率高于国债、金融债券风险较高最低■知识拓展流动性与流通性(1)流动性指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄的流动性也很好，基本可以随时随地取款。(2)流通性指资产能否在市场上交易转让。例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好。(3)流通性强调资产的可交易性，而流动性则在可交易性的基础上进一步强调交易的速度(或难易程度)。(4)资产的流动性与流通性未必一致。流动性好不等于流通性好，完全流动并不意味着完全流通。如活期储蓄流动性好，但不能像股票、债券一样在市场上流通。不能拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖、流通。(5)部分常见的资产流动性大小：现金>活期储蓄>债券>股票>房产。3．社会保险与商业保险的比较社会保险商业保险不同点性质解决多数社会成员共同需要的最迫切的保险项目建立在商业原则的基础上，是参与保险者个人意志的体现给付标准只保障其基本生活水平，标准较低保障项目广泛，给付标准较高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家和有关部门统一规定被保险人的需要保险范围社会成员最迫切的保险项目保险项目广泛，保障范围大小和给付标准与缴纳的保险费成正比相同点都是规避风险、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法，都是保险的一部分■特别提醒规避风险≠避免风险购买商业保险是规避风险的有效措施，即当风险发生时投保人把风险转移给保险人，以减少自己的风险损失，但这不等于避免风险。■时政微词存款保险制度指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。4．融资(1)含义：融资也叫资金的融通，是筹资者的资金筹集的行为与过程。(2)目的：追求利润最大化，或者偿还债务。(3)方式：主要是贷款和发行股票、债券。(融资中介机构：银行、证券公司、投资基金)(4)途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。(5)作用(融资对企业发展来说，是一把双刃剑)①融资的积极作用：融资能够促进企业超常规发展，企业经营者要“敢于融资”，充分发挥融资的推动力。②融资的消极作用：导致企业债务危机，企业经营者要“谨慎融资”“善于融资”，有效防范融资风险，遏止融资破坏力的出现。(6)如何破解小微企业资金难题①企业要制定科学的经营战略，优化企业内部管理，提高资金利用效率。②小微企业要提高诚信度，增强金融机构的信贷信心。③对小微企业实施税收优惠或减税政策，减轻企业负担。④国家要加强对民间资本市场的管理和引导，拓宽企业融资渠道。⑤国家要加大金融体制改革力度，完善金融市场体系，增强企业融资能力。5．居民投资的原则原则阐释收益性和安全性原则：兼顾收益与风险要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。储蓄存款安全稳定但收益少，炒股风险大收益也大，要根据自己的爱好和专长来确定投资方式保值性和流通性原则：兼顾增值与变现既要考虑投资的保值增值，又要注意提高投资的变现能力，以备不时之需分散性与多元性原则：兼顾多元与重点投资要注意多元化，不应该只是局限在储蓄存款上，我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会。“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，分散是化解风险的最好办法理想性和现实性原则：兼顾意向与实力要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄存款和购买政府债券，经济实力允许可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股票等实惠性与普惠性原则：兼顾个人与国家投资要注意考虑个人利益，同时也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不可违反国家有关法律、政策的规定考向3投资收益与风险(高考全国卷Ⅰ，T13)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是()A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡D．提高投资安全性，促进资本市场的增长[解析]养老基金入市既要保值增值又要防范风险。相较于购买债券，投资股票和股票基金收益较高，同时风险较大。在投资债券的基础上，允许养老基金投资股票等权益类资产，并严格控制比例，有利于养老基金投资多元化，平衡收益与风险，故C项正确；B、D两项只考虑了其中一个方面的意义，认识不全面，排除；A项从材料中看不出来。[答案]C[解题指导]投资理财既要关注收益，又要注意风险。各种投资的风险和收益不同，在投资理财时要综合考虑，坚持优化组合，不要把鸡蛋放在同一个篮子里，以分散风险。3.(2019·高考天津卷，T6)年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为()A．M×2.25%＋N÷5×(5－4)B．M×2.25%×2＋N÷5×(6－5)C．M×2.25%＋N÷5×(6－5)D．M×2.25%×2＋N÷5×(6－4)解析：选B。银行定期储蓄的收益：存款利息＝本金×利息率×存款期限＝M×2.25%×2，据此排除A、C；投资股票收益＝购买股数×(卖出价格－购买价格)＝N÷5×(6－5)，B符合题意，排除D。考向4投融资(2019·高考全国卷Ⅰ，T15)某民营上市企业的资产负债率高达80%。因面临市场占有率持续下降、融资困难等经营困境，2019年该企业主动引入战略投资者并出让35%的股权。该企业此举的目的是()①通过股权让渡，逐步退出市场②引入外部股东，激发企业活力③调整资本结构，获得股权融资④利用兼并重组，扩大企业规模A．①② B．①④C．②③ D．③④[解析]该企业面临市场占有率持续下降、融资困难等经营困境，主动引入战略投资者并出让35%的股权，这样做的目的在于解决该企业的融资问题，激发企业活力，提高企业竞争力，故②③正确。企业主动引入战略投资者，其目的是解决困境，而不是退出市场，①错误。材料中该企业的做法是引入战略投资者并出让35%的股权，并不是企业间的兼并重组，故④排除。[答案]C4.(2019·高考江苏卷，T5)2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明()①任何企业都必须诚信合法经营②政府主要以经济手段调控股票市场③市场调节具有盲目性和滞后性④股票投资是一种高风险的投资方式A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：选B。该企业被强制退市是由于其违法生产、销售狂犬病疫苗，表明任何企业都必须诚信合法经营，①正确；该企业的退市会给购买其公司股票的投资者带来损失，说明股票投资是一种高风险的投资方式，④正确；材料中该企业成为退市规则修订后首家退市的上市公司，表明政府以行政手段调控股票市场，②不选；该公司为了利益不择手段，体现的是市场调节的自发性，不是盲目性和滞后性，③不选。【备考锦囊】1．居民投资理财的必要性及其意义[解题思路]居民投资理财利国利民，涉及个人、企业、国家三方利益，因此可从以上三个角度来分析。[答题要素](1)个人投资者需要多样的投资理财品种和渠道。投资理财可获取一定收益，有利于财富的保值增值。(2)企业的设立、经营和发展需要资金，需要多种筹资融资方式。投资理财有利于拓宽企业融资渠道，促进企业生产的发展。(3)国家发展金融市场，有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，促进国民经济和社会的发展。2．居民投资理财应注意哪些问题(遵循哪些原则)[解题思路]居民投资理财，既要注意投资理财的风险性与收益性，又要考虑家庭的经济实力、个人利益与国家利益的关系等，应从多方面来分析。[答题要素](1)正确处理好收益与风险的关系。既要注意投资的收益性，又要注意投资的风险性，应根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。(2)要注意投资方式多元化，即“不要把鸡蛋放在同一个篮子内”。这样有利于分散风险，给自己带来较好的收益。(3)投资要根据自身的经济实力，量力而行。若经济实力薄弱，可以投资风险较小、收益较低的储蓄存款或购买政府债券；若经济实力允许，可选择风险大、收益高的投资方式，如购买企业债券、股票等。(4)投资理财既要考虑个人利益，又要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。加强有效监管推动普惠金融发展[热点材料]材料一2019年10月24日，习近平在中央政治局第十八次集体学习时强调，把区块链作为核心技术自主创新重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展。普惠金融是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。中国农业银行积极推动传统信贷产品的线上化改造和基于区块链、大数据技术的新型网络融资产品创新，依托产业链上下游的经营、交易和财务等数据，探索建立多维度信用评价模型开展纯信用的网络融资业务。逐步实现小微企业、“三农”客户信贷业务的“标准化、模型化、规模化、自动化”作业，为中国农业银行在发展普惠金融领域打开新的局面。材料二P2P网贷平台经常发生停止经营、提现困难、失联跑路等情况。P2P跑路乱象也引发了“两会”代表的关注。多位人大代表建议，应尽快制定P2P平台监管负面清单，明确政策法规红线，既对P2P平台予以适度监管以维护金融安全，又为金融创新预留充裕空间。为此，国务院办公厅公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署安排。由央行牵头，商务部、财政部、银保监会、证监会等九部委共同编制的《“十三五”现代金融体系规划》也于2018年5月正式下发。[命题视角]命题角度1结合材料，运用经济生活知识，说明中国农业银行是如何依托区块链平台推动普惠金融发展的。提示：促进融资产品创新，拓宽融资渠道，有效解决小微企业、“三农”客户融资难问题。提升信贷业务办理效率，降低融资成本，给客户最大实惠。建立多维度信用评价模型，创造诚信可靠的交易环境，保障双方合法权益，推动普惠金融的持续健康发展。命题角度2结合材料，运用经济生活知识分析对互联网金融风险进行专项整治的目的。提示：(1)开展互联网金融风险专项整治行动，旨在规范各类互联网金融业态，形成良好的市场竞争环境，促进行业健康可持续发展。(2)旨在防范化解风险，保护投资者合法权益，维护金融稳定。(3)旨在更好发挥互联网金融在推动普惠金融发展和支持大众创业、万众创新等方面的积极作用。1．科创板正式开市(2020·皖南八校摸底)实现“中国梦”离不开“科技梦”的助推，而实现“科技梦”离不开资本的力量。习近平总书记在首届中国国际进口博览会上宣布，将在上海证券交易所设立科创板并实行注册制。2019年7月22日，首批25只科创板股票在上海证券交易所上市交易，科创板正式开市。设立科创板的意义在于()①丰富投资融资渠道，提高资本市场投资回报率②深化资本市场改革，助推中国经济高质量发展③提高资本配置效率，提升科创型企业经营管理水平④破解企业融资难题，搭起科技创新和资本之间的桥梁A．①③B．①④C．②③D．②④解析：选D。投资的风险性和收益性一般呈正相关，设立科创板不能提高资本市场投资回报率，①错误；设立科创板，可以为更多新经济、中小科创企业提供融资支持，于国家而言会深化资本市场改革，助推中国经济高质量发展，②正确；设立科创板与提升科创型企业经营管理水平没有直接必然的联系，③排除；设立科创板旨在补齐资本市场服务科技创新的短板，是资本市场的增量改革，有助于破解企业融资难题，搭起科技创新和资本之间的桥梁，④正确。2．“套期保值”操作模式(2020·湛江调研试卷)某粮食企业春耕时与农民签订收购1万吨粮食的合同，由于担心秋收后，粮食价格下跌带来损失，于是在粮食期货交易所“卖出”相同品种、数量的合约，秋收后如果玉米跌价，期货上的合约则会带来收益，对冲现货市场上玉米跌价带来的损失；如果玉米涨价，期货上的合约则会带来亏损，对冲玉米涨价带来的收益。业内把这种操作模式叫作“套期保值”。对“套期保值”认识正确的是()①玉米涨价的收益被期货合约的权失对冲了，对企业发展不利②企业依靠“套期保值”就能在市场竞争中形成自己的优势③“套期保值”稳定了企业收益预期，增强了企业抗风险能力④企业可以利用期货等虚拟经济形态来为实体经济的发展服务A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：选D。“企业依靠‘套期保值’就能在市场竞争中形成自己的优势”的观点夸大了“套期保值”的作用，②错误；“玉米涨价的收益被期货合约的权失对冲了，对企业发展不利”的观点只看到玉米涨价的影响，没有看到玉米跌价的影响，①与题意不符；“秋收后如果玉米跌价，期货上的合约则会带来收益，对冲现货市场上玉米跌价带来的损失；如果玉米涨价，期货上的合约则会带来亏损，对冲玉米涨价带来的收益”说明“套期保值”稳定了企业收益预期，增强了企业抗风险能力，企业可以利用期货等虚拟经济形态来为实体经济的发展服务，③④符合题意。3．缓解民营和小微企业等融资问题(2020·河南大象联考)2019年6月26日，国务院常务会议对缓解民营和小微企业等融资问题再次进行部署，提出进一步降低小微企业融资实际利率的措施。要解决民营和小微企业等融资难、融资成本高的问题，我国应()①推动银行降低贷款附加费用，确保小微企业融资成本下降②优化存贷款结构，提高存款准备金率和利率③支持中小微企业通过债券、票据等多渠道筹集资金④支持民营和小微企业通过发行金融债券等方式获取资金A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：选B。解答本题的关键是依据“解决民营和小微企业等融资难、融资成本高的问题”这一信息，判断出试题要求回答的是如何降低小微企业融资成本，扩大融资规模。①中举措有助于降低小微企业融资成本，入选；提高存款准备金率和利率，不利于小微企业贷款，②排除；“支持中小微企业通过债券、票据等多渠道筹集资金”有利于解决中小微企业融资难的问题，③入选；民营和小微企业不能发行金融债券，④错误。4．政策性农业保险(2020·全国卷五省优创名校联考)政策性农业保险是以保险公司市场化经营为依托，政府通过保费补贴等政策扶持，对种植业、养殖业因遭受自然灾害和意外事故造成的经济损失提供的直接物化成本保险，截至2019年8月12日，因超强台风“利奇马”影响，人保财险杭州分公司共接政策性农业保险报案323起，报损金额706.25万元，已支付农业保险赔款117.75万元。由此可见，政策性农业保险()①能拓宽农民投资渠道，增加农民转移性收入②属于财产保险范畴，旨在增加农民收入③能分散农业风险，增强农业抗风险能力④能创新政府救灾方式，提高财政资金使用效益A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：选D。保险理赔与农民的转移性收入没有关系，①不选；政策性农业保险旨在保护和扶持农业发展，②不选；政策性农业保险能分散农业风险，增强农业的抗风险能力，③符合题意；材料信息表明，政府通过政策性农业保险的保费补贴等政策扶持创新了救灾方式，也提高了财政资金使用效益，④应选。一、选择题(本大题共12小题，每小题4分，共48分)1．(2020·四川雅安中学摸底)小程序是种不需要下载安装即可使用的应用，它实现了应用“触手可及”的梦想，它体现了“用完即走”的理念，小程序时代应用将无处不在，随时可用，但又无需安装卸载。“广发基智理财”“南方基金微理财”等各种理财小程序应运而生。这有利于()①拓宽商业银行的业务范围②提高金融服务效率与水平③提供有效的理财辅助手段④规避理财存在的潜在风险A．①③ B．①④C．②③ D．②④解析：选C。各种理财小程序提供了有效的理财辅助手段，并没有拓宽商业银行的业务范围，①不选；小程序是种不需要下载安装即可使用的应用，它实现了应用“触手可及”的梦想，它体现了“用完即走”的理念，这表明各种理财小程序有利于提高金融服务效率与水平，提供有效的理财辅助手段，②③符合题意；各种理财小程序提供了有效的理财辅助手段，但不能规避理财存在的潜在风险，④错误。2．小李创业时获得银行60万元贷款支持，贷款期限为2年，贷款年利率为5%。期间，贷款到1年时，他提前还款10万元。不考虑其他因素，两年中小李需支付的贷款利息共为()A．5.6万元 B．5.5万元C．5.4万元 D．5.3万元解析：选B。两年中小李需支付的贷款利息是：60×5%×1＋(60－10)×5%×1＝5.5万元。3．实体兴则经济兴，然而，近年来大量的社会资本涌入房地产、股市等领域，实体经济的发展急需金融的支持。下列能够正确体现金融业采取措施对实体经济发展产生影响的路径是()①定向降低存款准备金率②全面降低贷款利率③资金流向小微企业④小微企业融资成本降低⑤小微企业融资难得到缓解⑥小微企业盈利能力提高A．①→③→⑤ B．②→④→⑤C．①→④→⑥ D．②→③→⑥解析：选A。针对近年来大量的社会资本涌入房地产、股市等领域，实体经济的发展急需金融的支持这一现状，应定向降低存款准备金率，让资金流向小微企业，以缓解小微企业融资难的问题，①→③→⑤能够正确体现金融业采取措施对实体经济发展产生的积极影响，A符合题意；贷款利率应由市场形成，而不能全面降低，②错误；让资金流向小微企业，并不等于小微企业融资成本降低，④错误；缓解小微企业融资难问题，不等于小微企业盈利能力一定提高，⑥错误。4．(2020·河南顶级名校摸底)下表是某家庭的投资组合。从投资金额看，该家庭在选择投资方式时，把对________的考量放在第一位。()理财产品股票企业债券国债储蓄存款金额(万元)20301815A．收益率 B．企业发展C．风险 D．银行信用解析：选A。居民投资主要考虑收益率、风险和流通性，股票和企业债券风险都很大，收益也很大，国债和储蓄存款风险较小，收益较低。在表格中，股票和企业债券投资总和是50万元，远远大于国债和储蓄存款之和，所以该家庭是把收益率放在第一位，没有太多考虑风险，A入选。5．(2020·衡水中学联考)当前，我国金融风险总体可控，但风险隐患依然不少，要把主动防控金融风险放在更加重要的位置，并与服务经济高质量发展、深化金融供给侧结构性改革相结合，全力维护金融稳定。为此政府应()①实行稳健的货币政策，支持实体经济发展②优化金融市场体系，限制高风险的金融产品③深化金融领域的改革，全面开放金融市场④加强监管，完善金融监管政策法规体系A．①② B．①④C．②③ D．③④解析：选B。为防控金融风险，政府应实施稳健的货币政策，完善金融监管政策法规体系，加强监管，支持实体经济发展，①④正确；②中“限制”表述错误；要深化金融供给侧结构性改革，进一步深化改革开放，但不能全面开放金融市场，③不选。6．(2020·黄冈质检)近年来，针对民营企业在经营发展中遇到的融资困境，相关各方积极行动，采取了一系列措施缓解中小企业融资困境。对此，人民银行在保持总量适度的同时，运用和创新结构性货币政策工具，着力疏通货币政策传导机制，激励和引导金融机构加大对小微企业的支持力度。下列对能够发挥这一作用的货币政策及其影响的分析正确的是()①针对性扩大货币的供应量，缓解企业融资难问题②提高存款准备金率，增加市场流动资本，营造宽松的融资环境③综合运用再贷款、再贴现等政策工具，支持商业银行对民企的信贷投放④降低增值税税率以减轻企业税收负担，降低企业经营风险A．①② B．②④C．①③ D．③④解析：选C。提高存款准备金率属于紧缩的货币政策，会减少市场的流动资本，不利于解决民企的融资困境，②不选；降低增值税税率属于积极的财政政策，不属于货币政策，④不选；①③正确且符合题意。7．(2020·邢台摸底)2019年6月23日，沽空机构博力达思发布的针对W公司的沽空(指卖出投资者持有股票的交易，并希望在将来以较低的价格买入该股票)报告称，W公司存在市场欺诈行为，包括虚增营收和利润，未公开的关联交易等，给予W公司0元的目标估值，这导致W公司股价跌至1.73港元/股，跌幅达到24.78%，市值半天内蒸发了61亿港元。由此可见()①股票价格是由沽空机构估值决定的②股票有风险，投资需谨慎③公司的经营影响公司股票的价格④上市公司经营的直接目的是保持股价稳定A．①③ B．①④C．②③ D．②④解析：选C。材料反映了W公司股票暴跌，说明股票有风险，投资需谨慎，②符合题意；材料反映W公司的经营问题被沽空机构爆出导致公司股票价格下降，说明公司的经营影响公司股票的价格，③符合题意；①④观点是错误的，不选。8．(2020·衡水一中月考)非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象不超过10名。拟配售股份数从不超过本次配售股份前股本总额的30%，企业的净资产收益率和发行价格必须符合相关规定。由此可见，非公开发行股票()①是公司筹集资金的方式②会对股权结构产生影响③可以降低企业经营风险④需经公司董事会和监事会批准A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：选A。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，发行股票是为了筹集资金，①正确；特定对象购买股票，必然会对股权结构造成影响，②正确；非公开发行股票与企业的经营风险没有关系，③不选；监事会是公司的监督机构，对董事会和经理进行监督，非公开发行股票是公司重大事情，需经董事会批准，与监事会没有关系，④错误。9．(2020·宜昌一中模拟)《国人养老准备报告》指出，在养老金融产品方面，排在前面三个的选项分别是：社会养老保险、房产、银行储蓄。其中，70%的未退休受访者表示自己已经有了社会基本养老保险，房产、储蓄、商业健康保险和个人理财这四种产品被选择的比例均在25%—30%。根据材料，下列说法正确的是()①我国居民投资理财的渠道狭窄，品种较少②购买商业健康保险是规避风险的有效措施③我国居民重视投资风险，房产、储蓄养老意愿较强④我国居民投资理财意识在不断增强A．①② B．①③C．②④ D．③④解析：选C。从《国人养老准备报告》中的调查数据可以看出，我国居民投资理财意识在不断增强，购买商业健康保险是规避风险的有效措施，②④符合题意；材料反映我国居民投资理财意识在不断增强，不体现我国居民投资理财的渠道狭窄，品种较少，①不选；材料未体现我国居民重视投资风险和房产、储蓄养老意愿较强，③不选。10．(2020·百校联盟尖子生联考)下表是甲、乙、丙三类非储蓄类投资理财产品2019年不同时期收益率情况。对此分析正确的是()时间甲类产品乙类产品丙类产品2019年1月9.0%5.5%3.0%2019年3月1.8%4.5%2.5%2019年5月4.5%3.0%2.2%①甲类产品收益率高，风险小，适合投资者做长期投资②乙类产品可能是金融债券，其利息和安全性均高于储蓄存款③在三类产品中丙类产品流通性最强，转手交易较为容易④投资者购买甲类产品的收益受公司经营状况、银行利率等的影响A．①② B．①③C．③④ D．②④解析：选C。甲类产品收益率高，风险大，①错误；乙类产品安全性低于储蓄存款，②错误；丙类产品风险小，流通性最强，③正确；股票收益受公司经营状况、银行利率等的影响，④正确。11．(2020·武汉部分学校起点质测)近年来，各地稳步推进“政府增信扶贫、龙头企业带贫、特色产业扶贫及扶贫贴息贷款等十大金融扶贫模式”，不断扩大农业保险的覆盖面，对金融机构向农村贫困户及小微企业发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税等各项举措，推动金融精准扶贫真正落地。下