信贷调控与银行运营培训课件

1信贷调控与银行运营培训121、2007年以来的调控基调；2、银行业运行状况；3、未来一段时间可能存在的问题(宏观经济的前景并不明朗)21、2007年以来的调控基调；31、2007年以来的货币调控从紧货币政策公开市场对冲；提高法定存款准备金率；加息；人民币汇率升值；31、2007年以来的货币调控4货币当局的对冲操作（1）4货币当局的对冲操作（1）5货币当局的对冲操作（2）5货币当局的对冲操作（2）6货币当局的对冲操作（3）6货币当局的对冲操作（3）7法定存款准备金率已提高到17.5%的历史最高水平；贷款规模直接控制；截止2008年6月末，M0余额为3.02万亿元，同比增长12.28%;

M1余额为15.48万亿元，同比增长14.19%;M2余额为44.31万亿元，同比增长17.37%;全国金融机构人民币各项贷款余额28.62万亿元，同比增长14.12%.

7法定存款准备金率已提高到17.5%的历史最高水平；889货币供给增速9货币供给增速10贷款增速10贷款增速112、紧缩政策下银行业运行法定存款准备金的影响效应分析；加息的影响：负面、正面贷款额度限制影响及银行应对：金融创新（理财产品）、外汇贷款总体影响分析，截至到2008年2季度末为止，紧缩政策的正面效应大于负面效应，银行收益水平上升明显。112、紧缩政策下银行业运行12银行业收益增长的主要来源：1、由于加息而引起的净利差扩大；2、收入多元化，非利息收入迅速增长；3、管理水平改进，成本节约；第一个原因占据主导12银行业收益增长的主要来源：13外汇贷款增长13外汇贷款增长14上市银行的利差水平变化趋势（2006.12-2007.12）单位：%银行资金成本资产收益率净息差息差变动（基点）20062007.920062007.920062007129招商银行1.601.634.074.392.472.7629浦发银行1.811.864.534.742.722.8816兴业银行2.242.594.605.182.362.5923民生银行1.822.164.314.652.492.490华夏银行2.062.304.414.932.352.6328深发展2.342.544.785.502.442.9652工商银行1.711.763.954.302.242.5430建设银行1.621.614.344.652.723.0432交通银行1.701.894.204.402.52.511中国银行2.142.184.444.682.32.520中信银行2.111.934.584.762.472.8336北京银行1.611.903.683.962.072.06-1宁波银行1.631.774.664.753.032.98-5南京银行1.902.194.284.732.382.541614上市银行的利差水平变化趋势（2006.12-2007.115上市银行中间业务净收入增速单位：%银行200520062007.12招商银行76.360.4154.4浦发银行13.276.290.3兴业银行22.982.4--民生银行21.1175.7133.5华夏银行24.753.454.6深发展27.328.252.5交通银行25.936.2150.1中国银行8.154.987.9工商银行28.555.0104.7建设银行30.760.5--中信银行31.487.8--北京银行25.8191.089.8宁波银行22.462.140.3南京银行50.137.5--上市银行平均23.757.6111.215上市银行中间业务净收入增速单位：%银行2005200616上市银行中间业务收入占比单位：%银行200520062007.12招商银行8.210.115.5浦发银行2.23.04.0兴业银行2.43.25.6民生银行2.96.010.0华夏银行2.63.03.4深发展4.44.34.1交通银行6.06.611.6中国银行7.49.713.8工商银行6.49.013.3建设银行6.69.014.4中信银行3.14.45.5北京银行1.43.04.2宁波银行5.67.07.2南京银行3.53.92.816上市银行中间业务收入占比单位：%银行20052006217部分商业银行中间业务收入构成情况单位：%中间业务类型工商银行中国银行交通银行建设银行招商银行占比增速占比增速占比增速占比增速占比增速银行卡13.249.913.128.425.195.717.332.725.883.9支付结算17.323.716.623.715.16.011.922.512.533.9代理服务39.8252.740.0143.328.16262.545.6246.522.0147.0信贷承诺2.244.514.030.35.25.03.150.56.446.2信托服务4.5118.23.695.611.8380.99.280.926.5921.8其他22.934.112.752.014.751.712.960.86.947.217部分商业银行中间业务收入构成情况单位：%工商银行中国银18上市银行的ROA和ROE单位：%银行ROAROE20062007.920062007.9招商银行0.811.216.7021.40浦发银行0.530.7016.5023.70兴业银行0.701.0226.2029.90民生银行0.610.7322.1019.00华夏银行0.360.4413.1017.80深发展0.540.7822.4031.50交通银行0.780.9314.1017.47中国银行0.851.0612.8114.09工商银行0.711.0513.6019.90建设银行--1.18--20.88中信银行0.600.8214.1011.70北京银行--0.79--9.34宁波银行南京银行--0.80--14.5918上市银行的ROA和ROE单位：%银行ROAROE2019小结：总体来看，宏观调控的主要对象是银行机构，但是，在由紧缩而形成的资金相对紧缺的环境中，银行总是有办法将调控的影响转嫁给企业，企业成为了受宏观调控最明显的主体。尽管宏观调控对银行业的直接影响有限，但从长期来看，由于企业活力的下降，将可能对银行产生比较严重的冲击。原因：银行业高杠杆率的行业特征，决定了其较强的顺周期性。而中国银行业较为单一的收入结构强化了这一特征。19小结：203、未来一段时间可能存在的问题紧缩效应逐渐显现，一些中小银行机构的流动性开始变得紧张（超额准备金率下降）；前期加息政策的正面影响逐步消除；业务收入的多元化不具可持续性；宏观经济走势不明朗，资产质量开始有所下滑，这将是中国银行业未来一段时间所面临的最大隐忧。203、未来一段时间可能存在的问题21花旗银行非利息收入结构21花旗银行非利息收入结构22美洲银行非利息收入结构22美洲银行非利息收入结构23由于受分业监管的限制，中国银行业业务多元化受到了较大的制约，也造成了其对利差收入的依赖。23由于受分业监管的限制，中国银行业业务多元化受到了较大的制24在客户结构方面。零售银行业务尽管有发展，但较国际水平仍显落后，银行业对企业经营业绩的依赖较强。24在客户结构方面。零售银行业务尽管有发展，但较国际水平仍显25各国银行业务收入占比比较25各国银行业务收入占比比较26未来宏观经济形势并不确定外部，美国次贷危机尚未结束；美元走弱；全球经济面临较大通货膨胀压力；内部，大批企业出现经营困境，前景并不明朗；26未来宏观经济形势并不确定27272828292930国内宏观经济评价物价走势图30国内宏观经济评价物价走势图31固定资产投资增速31固定资产投资增速32投资资金来源32投资资金来源33企业销售收入和利润33企业销售收入和利润34未来的政策走向：宏观调控将面临两难的困境；银行未来可能出现的情况；34未来的政策走向：宏观调控将面临两难的困境；35谢谢！3536信贷调控与银行运营培训1371、2007年以来的调控基调；2、银行业运行状况；3、未来一段时间可能存在的问题(宏观经济的前景并不明朗)21、2007年以来的调控基调；381、2007年以来的货币调控从紧货币政策公开市场对冲；提高法定存款准备金率；加息；人民币汇率升值；31、2007年以来的货币调控39货币当局的对冲操作（1）4货币当局的对冲操作（1）40货币当局的对冲操作（2）5货币当局的对冲操作（2）41货币当局的对冲操作（3）6货币当局的对冲操作（3）42法定存款准备金率已提高到17.5%的历史最高水平；贷款规模直接控制；截止2008年6月末，M0余额为3.02万亿元，同比增长12.28%;

M1余额为15.48万亿元，同比增长14.19%;M2余额为44.31万亿元，同比增长17.37%;全国金融机构人民币各项贷款余额28.62万亿元，同比增长14.12%.

7法定存款准备金率已提高到17.5%的历史最高水平；43844货币供给增速9货币供给增速45贷款增速10贷款增速462、紧缩政策下银行业运行法定存款准备金的影响效应分析；加息的影响：负面、正面贷款额度限制影响及银行应对：金融创新（理财产品）、外汇贷款总体影响分析，截至到2008年2季度末为止，紧缩政策的正面效应大于负面效应，银行收益水平上升明显。112、紧缩政策下银行业运行47银行业收益增长的主要来源：1、由于加息而引起的净利差扩大；2、收入多元化，非利息收入迅速增长；3、管理水平改进，成本节约；第一个原因占据主导12银行业收益增长的主要来源：48外汇贷款增长13外汇贷款增长49上市银行的利差水平变化趋势（2006.12-2007.12）单位：%银行资金成本资产收益率净息差息差变动（基点）20062007.920062007.920062007129招商银行1.601.634.074.392.472.7629浦发银行1.811.864.534.742.722.8816兴业银行2.242.594.605.182.362.5923民生银行1.822.164.314.652.492.490华夏银行2.062.304.414.932.352.6328深发展2.342.544.785.502.442.9652工商银行1.711.763.954.302.242.5430建设银行1.621.614.344.652.723.0432交通银行1.701.894.204.402.52.511中国银行2.142.184.444.682.32.520中信银行2.111.934.584.762.472.8336北京银行1.611.903.683.962.072.06-1宁波银行1.631.774.664.753.032.98-5南京银行1.902.194.284.732.382.541614上市银行的利差水平变化趋势（2006.12-2007.150上市银行中间业务净收入增速单位：%银行200520062007.12招商银行76.360.4154.4浦发银行13.276.290.3兴业银行22.982.4--民生银行21.1175.7133.5华夏银行24.753.454.6深发展27.328.252.5交通银行25.936.2150.1中国银行8.154.987.9工商银行28.555.0104.7建设银行30.760.5--中信银行31.487.8--北京银行25.8191.089.8宁波银行22.462.140.3南京银行50.137.5--上市银行平均23.757.6111.215上市银行中间业务净收入增速单位：%银行2005200651上市银行中间业务收入占比单位：%银行200520062007.12招商银行8.210.115.5浦发银行2.23.04.0兴业银行2.43.25.6民生银行2.96.010.0华夏银行2.63.03.4深发展4.44.34.1交通银行6.06.611.6中国银行7.49.713.8工商银行6.49.013.3建设银行6.69.014.4中信银行3.14.45.5北京银行1.43.04.2宁波银行5.67.07.2南京银行3.53.92.816上市银行中间业务收入占比单位：%银行20052006252部分商业银行中间业务收入构成情况单位：%中间业务类型工商银行中国银行交通银行建设银行招商银行占比增速占比增速占比增速占比增速占比增速银行卡13.249.913.128.425.195.717.332.725.883.9支付结算17.323.716.623.715.16.011.922.512.533.9代理服务39.8252.740.0143.328.16262.545.6246.522.0147.0信贷承诺2.244.514.030.35.25.03.150.56.446.2信托服务4.5118.23.695.611.8380.99.280.926.5921.8其他22.934.112.752.014.751.712.960.86.947.217部分商业银行中间业务收入构成情况单位：%工商银行中国银53上市银行的ROA和ROE单位：%银行ROAROE20062007.920062007.9招商银行0.811.216.7021.40浦发银行0.530.7016.5023.70兴业银行0.701.0226.2029.90民生银行0.610.7322.1019.00华夏银行0.360.4413.1017.80深发展0.540.7822.4031.50交通银行0.780.9314.1017.47中国银行0.851.0612.8114.09工商银行0.711.0513.6019.90建设银行--1.18--20.88中信银行0.600.8214.1011.70北京银行--0.79--9.34宁波银行南京银行--0.80--14.5918上市银行的ROA和ROE单位：%银行ROAROE2054小结：总体来看，宏观调控的主要对象是银行机构，但是，在由紧缩而形成的资金相对紧缺的环境中，银行总是有办法将调控的影响转嫁给企业，企业成为了受宏观调控最明显的主体。尽管宏观调控对银行业的直接影响有限，